الموضوع: مراحل السوق.... السيوله

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته


في هذا الموضوع نناقش موضوع "السيوله " في السوق وتأثيرها على حركة السوق السابقه والمستقبليه

وهي احد العوامل التي اخذتها في الإعتبار لتوقعي باستمرار هبوط السوق حتى الاشهر القادمه

سنأخذ مراحل السوله في السوق من البدايه من 2000 نقطه حتى 20.000 ثم مراحل الإنهيار

واعتذر مقدما عن وجود بعض النقص والإختصار فالموضوع غير مكتمل لكن لا اود تأجيله اكثر





البدايه

عدد متداولين قليل وسيوله داخله اقل وسوق هادئ

في هذه المرحله كانت عدد المحافظ عدة الاف وكان الاغلبيه مستثمرين

حتى 11/9/2001

وهنا حصل بيع بسبب الاحداث المعروفه هبط بالسوق 20 % تقريبا







مابعد 11/9

مليارات عائده بسبب الخوف من التضيق او تجميد الحسابات
وبسبب تعقيد وتأخر الإجرائات هنا وصعوبة استخراج تصاريح لمشاريع كبيره كان سوق الاسهم افضل الخيارات المتاحه تسببت في صعود تدريجي للسوق
حتى منتصف 2002 ثم هبوط تدريجي
كان عبارة عن تجميع هادئ وصامت لكميات كبيره من الاسهم ورافق هذه المرحله ارتفاع ملحوظ في كميات التداول







القمه

كل من اراد دخول السوق دخل بكل مالديه
القروض البنكيه وصلت إلى ذروتها وبدءت القروض الجديده بالتراجع
وبدأت عمليات التصريف لكبار المستثمرين ابتداءا من 16000 حتى قمة السوق
واستخدم الراجحي مساعدا لعميات التصريف حيث كان يكفي رفعه لسحب جميع العروض على الاسهم الاخرى





2006

في بداية السنه اصدرة قوائم بالشركات التي سوف تطرح للإكتتاب وكان عددها كبير جدا
كانت هذه القائمه علامة الإنذار الاخيره إلى ان الفقاعه وصلت إلى نقطه الإنفجار
فالشركات الجديده ستتسبب في توزيع السيوله في سوق هش جدا بسبب الاسعار الخياليه التي وصلها بدون دعم حقيقي من الارباح بل بعمليات التدوير وصل حجم التداول يومها إلى 50 مليار يوميا


هنا بداية المرحله الجديده ولنسمها "مرحلة خروج السيوله" ثم مرحلة" توزيع السيوله"


المشاركه القادمه لتوضيح معنى "زيادة عمق السوق"

لتوضيح الفكره بابسط طريقه

لنفترض ان السوق او عدد الاسهم هو الإناء الذي يستوعب اموال المساهمين (وهي السيوله الموجود في الإناء)


اذا كان حجم الإناء محدود والسيوله تزيد باستمرار يتسبب هذا في ارتفاع مستوى السائل داخل الإناء

وهذاماكان يحصل في السوق (المرحله السابقه 2003-2005)

اما اذا كبر حجم الإناء تلقائيا وبعمليه عكسيه ينخفض مستوى السائل داخل الإناء

اي انخفاض الاسعار خصوصا اذا رافق ذلك خروج بعض السيوله إلى اناء اخر :fruits_cherry:

وهذا مايحصل حاليا في السوق

زيادة عدد الشركات في السوق خصوصا الإكتتابات الكبيره عباره عن (زيادة حجم الإناء)

وللمشككين في ذلك يوجد شارت يوضح تواريخ الإكتتابات من 2003 حتى 2007 عرضه احد الكتاب في منتدى تداول (ابحث عنه واذا وجدته سارفقه)


إلى متى؟

حتى تصل الأسعار إلى الاسعار الإستثماريه الحقيقه والعادله..وهذه لها موضوع اخر عن الاسعار

هذا جدول عرضه احد الكتاب في منتدى تداول

محمد البراك على مااعتقد

لايحتاج تعليق!!

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة صالح الهاشمي

ماشاء الله تبارك الله

بحث رائع أخي عبد المجيد .

بارك الله بك .

شكرا لك...يسعدني انه اعجبك

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سعد الهاجري

رؤيه جميلة ورائعه


ولكن لو نظرنا الى عدد الشركات الحاليه فهي قــله وان اخترق عددها ال 200 شركة

فالسيولة متواجده وبكثره وخاصه وذلك بما نرى بالسوق الكويتي على سبيل المثال فشركاته بحر ال 400 شركة والسيولة اقل بكثير من سيولة السوق السعودي

النظرة او الفكره بحد ذاتها رائعه ولكن تحتاج الى سنوات لتتم او يتم تكثيف وضع الشركات بشكل اسرع

وكل الحب أبو أحمد

ممتاز... اذا نتفق في ان الاناء مازال صغيرا ويتسع باستمرار ويلاحظ هذا من كثافة طرح شركات جديده وبقيمة عاليه

ماتأثير هذا على شركات جيده بمكررات مرتفعه (في العشرينات)

ماتأثير هذا على شركات المضاربه بمكررات ارباح 30 و40 و 50 ؟


لازلت ابحث عن الشارت (اعتقد انه لراشد الفوزان ان لم اكن مخطئ) فهو سينهي التشكيك في تأثير الإكتتابات على الاسعار

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سعد الهاجري

يا حيالله بخوي أبو أحمد
وصباحك قهوه شقــره:04:

نعم اخي سعد نحن متفقين..لكن انت تتحدث عن المرحله التي يصبح فيها السوق (مكتمل) وهذه كما قلت تحتاج سنوات

لكن انا اتحدث تاثير الإكتتابات الحاليه والقادمه على السيوله على الاسعار

لا يحتاج الامر إلى سحب جميع السيوله في البلد

فالسوق ليس مغري للمستثمرين حتى الان والمشاركين في الصناديق الإستثماريه مازالو يسحبون اموالهم

لايوجد اموال جديده تضخ في السوق إلا بشكل محدود

فاي اكتتاب قادم يؤثر بشكل ملحوظ كونه يسحب سيوله من داخل السوق

والتأثير ليس فقط بقيمة الإكتتاب ( 10 ريال للسهم مثلا) بل ايضا بسعر السهم بعد تداوله


اما مكرر الارباح صحيح ان الاغلبيه لايستخدمه لكن هذا لايهمنا.. فاستخدام الناس له او عدمه لاينفي اهميته -ولو جزئيا - في تقدير السعر العادل للسهم

قبل سنه كان (الخبراء ) يظهرون في اللقائات والبرامج ليقولو (البترول بـ 70 دولار لايمكن ان ينزل السوق) وقتها كان الجميع يسمي الراجحي "سهم استثماري" وهو بمكرر 40
ولكن هذا لم ينفعه


كل ماقلته صحيح.. لكننا لانحاول ان نحل مشكله السوق او المتداولين

نحن نريد ان نعرف الوضع الحقيقي ولايهم مايعتقده الناس



سؤال للجميع

خروج 5 مليار ريال من السوق وعدم عودتها إلى اي درجه تؤثر في الاسعار؟

تأثير ضعيف ولا يذكر ... ام قوي لايعوض.... ام بينها

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة عبدالمجيد احمد

سؤال للجميع

خروج 5 مليار ريال من السوق وعدم عودتها إلى اي درجه تؤثر في الاسعار؟

تأثير ضعيف ولا يذكر ... ام قوي لايعوض.... ام بينها

اكتتاب شركة الإتصالات الجديده فرصه للمتابعه وتأكيد تأثير الإكتتابات


غالبا التأثير على ثلاث مراحل

ماقبل الإعلان باسبوع -اسبوعين

اسبوع الإعلان

قبل واثناء الإكتتاب

فترة طرح السهم في السوق


والتأثير ليس بيوم احمر او يوم اخضر.. ولكن بضعف واضح في السوق وميله للهبوط


حتى فترت ماقبل الإنهيار كان يحصل (ربكه في السوق ) في فترة الإكتتابات