الموضوع: رفع درجات الحذر (السوق قريب من تصحيح والله أعلم)

أسعد الله مساءكم بكل خير ..

كتبت مقال يوم السبت صباحا 27/10/2007

تحليل لإعلانات الأرباح الصادرة :
صدرت الأسبوع الماضي إعلانات الأرباح لمعظم الشركات القيادية المؤثرة في مسار السوق .. بالنظر للأرباح نجد أنها أرباح ممتازة وجيدة ..
- شركة سابك أعلنت أرباحها التي كانت أعلى من توقعات المحللين .. وجاءت الأرباح ممتاازة مما يعطي السوق قوة وصلابة مستقبلا .

- الإتصالات السعودية .. إعلان جيد .. في إطار المتوقع ..

نظرة أساسية على السوق :
بعد صدور إعلانات الأرباح من المتوقع أن يستمر السوق في اتجاه صاعد على المدى المتوسط والطويل .. حيث مازال السوق بمجمله أقل من المكرر الموزون التاريخي ونسب النمو المحققة بالسوق ماتزال جذابة .. الشئ الوحيد الطارد للاستثمارات إن جاز التعبير هو هبوط الدولار حيث من يستثمر في منطقة الخليج يكون مطالب بأرباح تفوق نسب انخفاض الدولار .. مما يشكل عبئ على المستثمرين ..
شركة سابك مازالت تداول بمكرر أرباح 13 مرة تقريبا . والشركة تحقق نمو قوي لا يتناسب مع المكرر الحالي (13% آخر ربع عن ماقبله ونمو 32% سنوي ) .. والشركة مرشحة للنمو أكثر بسبب الزيادة المتوقعة في الإنتاج والتوسعات المستقبلية للشركة .. إذا افترضنا تحفضا ان نسب النمو المركبة للشركة للخمس سنوات القادمة ستكون 20% سنوي يكون لدينا PEG = 0.65 وهو جاذب للاستثمار ..

فنيا:
لدينا بعض التضخم على بعض المؤشرات مثل مؤشر القوة النسبي ومؤشر تدفق السيولة لكن مايزال أمام السوق فرصة للارتفاع .. لدينا نقطة دعم /مقاومة مهمة تشكل المتوسط الموزون لل 200 يوم 8172 .. اختراقه وتأكيد الاختراق يقودنا لإسعار أعلى .. باعتقادي أننا قد نشهد عمليات جني أرباح خفيفة لكن يظل الاتجاه العام صاعد .. وأتوقع أنه بعد خروج المؤشر من المنطقة الحالية أن يشهد ترند متسارع للأعلى ..


بعد إعلانات الأرباح أعتقد ان السوق مهيأ للارتفاع .. وأتوقع أن يلحق بأسواق الخليج المجاورة .. ماقد يعكر صفو الارتفاع أو يستغل كمطبات في الاتجاه الصاعد هي اخبار الطروحات الاولية (الاكتتابات ) خاصة الضخم منها ..

باعتقادي أن الارتفاع الذي نوهنا له في المقال السابق قد وصل مداه وأننا اقتربنا من منطقة تصحيح نظراً للأسباب التالية :
- المؤشرات الفنية الكلاسيكية متضخمة جداً وبحاجة إلى تصحيح (مؤشر القوة النسبي عند 81 وهي أعلى قراءة له من بداية الإنهيار ، شمعة الإقفال لليوم خارج خط البولينجر العلوي .. الخ بالإضافة إلى أن معظم المؤشرات في حالة تضحم كبير )

- بالرغم من إيجابية خبر أرباح سابك إلا أن الشركة ارتفعت وتحتاج إلى تصحيح أو عملية جني أرباح (مؤشر القوة النسبي 82.37 !! ،تبعد نسبة 17% عن المتوسط الموزون لل 200 ، درجة ميل الترند غير صحي )

- احتمالية طرح أولي قادم كبير يوم الإربعاء القادم بالإضافة إلى خبر إدراج جبل عمر .

- سلوك السوق العام أثناء التداول سلوك تصريفي .. سابك على سبيل المثال عمليات رفع للسعر بداية التداول استغلالا لقلة قاعدة العرض ثم تثبيت السعر وتداول كميات كبيرة ..

- ارتفاع الكهرباء على النسبة القصوى وهو مايعتبره متداولو السوق السعودي تاريخيا نذير شؤوم ..

- يجب مراقبة نقطة دعم / مقاومة 8400 .. فقد يكون اختراق وهمي BULL TRAP كذلك مراقبة المتوسط الموزون المتحرك 200 يوم EMA200 حيث يتوقع أن يشكل دعم قوي للموؤشر(8179) ..

أعتقد أنه من المناسب تخفيف الحمولات عند هذه المناطق واعادة ترتيب المحافظ (إعادة توزيع نسب السيولة إلى الأسهم ) ..

إليوتيا : لدينا خيارين على التحليل الموجي :

الخيار الاول :
أن نكون في موجة خامسة صاعدة من موجة أولى من موجة ثالثة. (للتوضيح انظر الشارت الاول) .. وبحساب أهداف الموجة الخامسة بطريقة القنوات السعرية يكون هدف الموجة (7750 - 7800 ) تقريبا .. (انظر الخط البرتقالي المنقط على الرسم ) ..

الخيار الثاني :
أن تكون موجة الاتفاعات هي عبارة عن موجة صاعدة ثالثة من موجة ثالثة مما يعني ان السوق على المدى المتوسط مقبل على مزيد من الارتفاااعات .. (انظر الشارت الثاني للتوضيح)

بارك الله فيك

والله يعين على هالسوق ...

بارك الله فيك


مبدع كالعادة

جزاك الله خير

بارك الله بك أخي ،، ماشاء الله تبارك الله تحليل رائع ..

لكن موجياً ،، أرجح السيناريو الثاني لكون من صفات الموجة الثالثة زخم الحركة الصاعدة ( شموع طويلة و فجوات و كميات تداول جيدة عند اختراقات مهمة كـ8300 ) .

الموجة الخامسة موجة تصريفية فلذا حركتها في الغالب تكون متهالكة ..

والله أعلم ..

تحياتي ...

أشكر الأخوة على مرورهم الكريم ..

أستاذي الفاضل أباسعيد ..

بارك الله بك أخي ،، ماشاء الله تبارك الله تحليل رائع ..

لكن موجياً ،، أرجح السيناريو الثاني لكون من صفات الموجة الثالثة زخم الحركة الصاعدة ( شموع طويلة و فجوات و كميات تداول جيدة عند اختراقات مهمة كـ8300 ) .

الموجة الخامسة موجة تصريفية فلذا حركتها في الغالب تكون متهالكة ..

والله أعلم ..

تحياتي ...

اتفق معك أن الموجة الثالثة دائما ماتكون موجة ذات زخم .. لكن يحدث أحيانا أن تكون الموجة الخامسة موجة متسارعة ذات زخم خاصة في السوق السعودي لأنه سوق ناشئ تطغى فيه المونيا (التفائل والتشائم على التحليل ) وكذلك كما يحدث في أسواق السلع (الاسواق المتعاملة بالمارجن والرافعات المالية اللفريج) .. على سبيل المثال الموجة الخامسة التي سبقت انهيار السوق 2006 كانت موجة ذات زخم عالي ..

عموما مازال كل السيناريوهين قائمين في نظري .. ويصعب ترجيح أحدهما .. طبعا كل السيناريوهين يتفقان على ايجابية السوق على المدى البعيد يختلف فقط سيناريوهات الحركة .. مايحدد اتجاه السوق أو اتجاه أحد السيناريوهات ظروف السوق المستقبلية (أرباح شركة سابك هل ستستمر بهذه الوتيرة من النمو ؟ .. حجم الطروحات الأولية القادمة .. مستقبل الدولار والتضخم .. مستقبل الملف النووي ..الخ) .. لكن لعلنا نتفق في قرب تصحيح وشيك على الأبواب ..

ولك كل التقدير والاحترام

ما شاء الله رؤية موفقة ،، أنت الاستاذ أيها المبدع ..

اقترب المؤشر بالأمس من نقطة مهمة وهي 8700 ليبدأ التصحيح .

سابك أكملت خمس موجات صاعدة ..

الهدف التصحيحي لسابك موضح على الرسم ( ثلاثة أهداف ، كسر الأعلى مرجح للذهاب إلى الأدنى ) .



والله الموفق سبحانه و تعالى ..

بارك الله فيك اخي الكريم على هذا التحليل الرائع.

تساؤلي بخصوص هذا الترقيم نجد أن الموجة الثالثة وصلت تقريباً لحدود 380 - 385 % فيبو من طول الموجة الأولى فهل هذا صحيح كترقيم موجي لأني حقيقةً لم اقرأ أن الموجة الثالثة ولو كانت ممتدة أن تصل لمثل هذا المستوى والله أعلم.

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة adfd2002

بارك الله فيك اخي الكريم على هذا التحليل الرائع.

تساؤلي بخصوص هذا الترقيم نجد أن الموجة الثالثة وصلت تقريباً لحدود 380 - 385 % فيبو من طول الموجة الأولى فهل هذا صحيح كترقيم موجي لأني حقيقةً لم اقرأ أن الموجة الثالثة ولو كانت ممتدة أن تصل لمثل هذا المستوى والله أعلم.

اجل ماشفت 1000% :icon10:

هناك بعض الحركات تكون الموجه الثالثة نصف الشارت :musik010:

بارك الله فيك اخي الكريم على هذا التحليل الرائع.

تساؤلي بخصوص هذا الترقيم نجد أن الموجة الثالثة وصلت تقريباً لحدود 380 - 385 % فيبو من طول الموجة الأولى فهل هذا صحيح كترقيم موجي لأني حقيقةً لم اقرأ أن الموجة الثالثة ولو كانت ممتدة أن تصل لمثل هذا المستوى والله أعلم. اليوم 04:35 AM

أعتقد أن وصول الثالثة ل 380 % من الأولى لا ينفي صحة الترقيم .. صحيح أنه نادر الحدوث لكن لا ينفي صحة الترقيم .. هناك اختلاف بين المراجع الاليوتية في كم من المفترض أن تكون 3 من 1 فبعضهم يشترط نسب وبعضهم يجعلها مفتوحة .. أحد الكتاب كما تلاحظ في الأسفل اشترط أن لا تزيد على 700 % من طول 1 .. حاليا أنا متواجد خارج المملكة لذلك لا يتوفر لدي كتاب بريختر للرجوع إليه لكن لعل أستاذي الغالي أباسعيد يعطينا وجهة نظره في الموضوع .. وكما قيل لا يفتى ومالك في المدينة ..

Wave 3 must be an Impulse.
Wave 3 must be longer than Wave 2 in gross distance by price.
The gross price movement of Wave 2 must be greater than either Wave 2 of Wave 1 or Wave 4 of Wave 1. The gross price movement of Wave 2 must also be greater than either Wave 2 of Wave 3 or Wave 4 of Wave 3. Wave 2 must also be greater than 61.8% of the gross movement of each of the above 4 sub-Waves.
Wave 3 and Wave 1 cannot both have 5th Wave failures. (A Failure is an impulsive Wave where Wave 5 is shorter than Wave 4 by price.)
Wave 3 cannot be less than 1/3 of Wave 1 by price.
Wave 3 cannot be more than 7 times Wave 1 by price.
Although there is no minimum time constraint for Wave 3, its absolute maximum time limit is 7 times Wave 1.