دورة إدارة المحافظ الإستثمارية ( Portfolio Management Course )

إعلانات تجارية اعلن معنا



صفحة 14 من 19 الأولىالأولى ... 45678910111213141516171819 الأخيرةالأخيرة
النتائج 131 إلى 140 من 184

الموضوع: لاتعليق

  1. #131

    افتراضي رد: لاتعليق


    Decision Making -- By: Bill Kraft
    Copyright 2009, Makin' Hay, Inc., All Rights Reserved

    Bill Kraft
    Editor



    When we trade we need to make many decisions. What stock will I choose? What strategy will I use? When will I enter? Am I bullish or bearish? What is my exit strategy? Will I set a stop to buy? Will I set a stop loss once I have entered? What reward to risk do I seek to attain with the trade? Will I bother to create a trading plan?

    These are just a few of the decisions we must make as traders

    As I have often said and occasionally written, one of the best pieces of advice I ever got was from a colleague regarding decision making. We were talking about the difficulty so many people have making decisions and my friend said that it is often more important to make the decision than what the decision actually is. "Naturally," he said, "the decision may be wrong, but then all we have to do is make another decision and fix it." So often, I have seen traders (and other people) absolutely agonize over making a decision. They try to gather every fact relevant to the decision and then worry over it for prolonged lengths of time only to find once they have finally made the decision that some fact changes immediately after they have decided and it makes the decision wrong or inappropriate.
    Should I buy XYZ? It was going up, but it just took a dip. Earnings have been good, but the next earnings are set to be released in a month. I like the CEO, but there is a rumor he might be leaving. Their product is super, but rumor has it that the ABC company might be releasing an improved product in the next six months.

    There is almost always a "but" in any analysis we make. We simply can't know what a stock or the market will do tomorrow



    The only time we can make a decision is now.

    As Dr. Ari Kiev wrote in
    "Trading to Win" John Wiley & Sons, 1998


    "Waiting for the right answer before you act is a trap. You may think you are doing something when you are deciding on the right way to go or the right path to follow, when in fact you actually are mired in your own thinking. The issue is to choose or not to choose, not choose the right answer."

    If we buy a stock, for example, we can be right or wrong . The issue for us is to decide what to do when we see we are wrong or when we see we have been right. In my view, that is what an exit strategy is all about. If we are wrong, we should get out, that is what cutting losses is all about. If we are right, we should stay in until the play turns against us. That is how we let profits run. In either event, we need to make the decision now.
    Good Trading!
    Bill Kraft




  2. #132

    افتراضي رد: لاتعليق


    التجميع ...

    يلعب التجميع دورا مهما لصعود السهم، وفترات التجميع قد تستمر شهورا وقد تصل الى عدة أيام حسب حجم السهم السوقي وكمية اسهمه.


    مؤشرات التجميع ...


    1- أرتفاع متوسط حجم الصفقات، متوسط حجم الصفقات ثلاث أنواع:

    الأول : تداول بمتوسط حجم طبيعي غير لافت، وفيه يصل حجم التداول إلى 400سهم لمتوسط حجم للصفقة الواحدة.
    الثاني : تداول بمتوسط حجم لافت ، أي للمراقبة،وفيه يصل التداول إلى 800 سهم لمتوسط حجم الصفقة الواحدة.

    الثالث : تداول بمتوسط حجم تجميع قوي، وفيه يقترب السهم من 1000 سهم فأعلى لمتوسط حجم الصفقة الواحدة.


    مثال :
    سهم تم تداوله ب متوسط 360 وفي اليوم الثاني 456 وفي اليوم الثالث 670 وفي اليوم الرابع 860 وفي اليوم الخامس 1120 وفي اليوم السادس 1340..
    فمن هذا المثال فإنه نستطيع تحديد ما اذا هناك تجميعا في السهم، من خلال فترتي الصعود الللافتة للنظر، والتجميع القوي أي من اليوم الثالث للسهم.

    حيث أن التجميع لا يكون بالضغط على السهم نهائيا.

    الفرق بين التدوير والتجميع والتصريف:

    التدوير صفة يتمثلها التجميع والتصريف والفرق في أرتفاع السعر وأنخفاضة مع حجم التداول، ..
    فتدوير النزول بكميات كبيرة تصريف ..
    وتدوير الصعود بكميات تجميع..

    فالحكم هو من خلال المسار السعري للسهم.


    وإذا زاد متوسط حجم الصفقات مع زيادة الحجم التداولي للسهم و أرتفاع سعره السوقي فهذا تجميع واضح مهما كان الأرتفاع.
    فلو أكتشفنا أن السعر يقل مع توافر الشرطين الأول والثاني فهذا يسمى تصريف.
    واذا لاحظناا زيادة لافتة للحجم التداولي مع أرتفاع السعر في بداية فترة تداوله، فهذا يعني مضاربة متوقعه على السهم وقاعدتها نسبة الإختراق.ويمكن الدخول في السهم للمضاربة اليومية ، مع عدم الثقة في السهم، ...
    وسبب عدم الثقة، لأن السهم لم يحدث فيه تجميع يدعو المضارب الكبير للدفاع عنه. وغالبا مايقوم صغار المضاربين بشد السهم بكميات قد تصل إلى ثمانيين ألف في أول عشر دقائق ثم متابعة قطيع السوق ثم يتم رش السهم على المشترين.



    للحديث بقية .. - ان شاء الله -

  3. #133

    افتراضي رد: لاتعليق


    نتابع ...


    حالات التجميع ثلاث أنواع ..

    وذلك بحسب الفئات التي تقوم به :
    1- تجميع الصناديق ..
    2- تجميع صناع السوق .
    3- تجميع القطيع

    وكل فئة لها خصائص في التجميع :

    تجميع الصناديق:

    من سماته.. الهدوء والنفس الطويل ومسابقة السهم في بدايات مبكرة له،

    الهدوء يتم بعدم التأثير على القيمة السوقية للسهم بقوة. والنفس الطويل يتم بالتجميع على كميات في فترات مختلفة.

    مسابقة السهم في بدايات مبكرة: يعني بداية التجميع في الغالب من مراحل قتل السهم أو أضعف نقطة فيه، ( مثل الربع الأول بعد أنتهاء الأحقيات، أو عند التصحيح أو الإنهيار للسوق، يعني الوصول بالسهم لأضعف نقطة بأقل كمية).

    تجميع صناع السوق:

    من سماته: حدة الأرتفاع مع رش قوي للسهم ليكون ما تنفذ في القمة نصف ما يتنفذ في القاع مع أرتداد متوقع،.
    وغالبا ما يرتبط بمسبب قوي قريب الكشف للناس مثل خبر زيادة رأس مال أو نتائج ربع متميزه، ... والسبب لأن ما يمكن أن يجمعه في الرش ضعفي ما يتوقع أن يستفيد به من مواصلة الأرتفاع.
    ويتم التصرف في تجميع صناع السوق كالتالي:
    رش السهم يختلف عن التصريف، ( فالتصريف غالبا يتم بقاعدة مثبته ومعروفة وهي 30/60، يعني لو أن صانع سوق أراد التصريف سيدعم السهم بثلث ما يصرفه ...) ..
    بمعنى آخر..
    اذا كان لديه 400 ألف سهم مثلا وأراد أن يصرفها... تجده يلبي طلبات ثلاثين ألف، ويسحب خمسة عشر ألف..
    حتى يعطي للسهم أكبر فترة زمنية للتصريف.
    يستطيع بالتصريف الذكي أن يتخلص من كامل الكمية بسعر ليس بعيد عن قمة السهم.

    الرش: يعني الوصول بالسهم لأضعف نقطة بأقل كمية ..
    فلو أراد أن يرش سهم معين فيه حذر.. فسيراقب كمية الخمس أوامر للطلب، واول ما يلاحظ بأن حجمها اصبح بسيطا يلبي للجميع فيهوي السهم، وعادة لا يستخدم هذه الطريقة صانع السوق إلا إذا وجد من يشاركه في السهم ( مثل ماحدث في سهم الدريس قبل 3 أسابيع .. )بطلبات في القمة بشكل يزاحمه عليه.
    وعادة بعد الرش السريع عليك مراقبة القاع فقط، فإن رايت شراء قوي فيه أدخل بدون تردد... فالسهم يسحب من المضارب ولو نزل السهم قليلا سيرتد وبقوة.

    تجميع القطيع:. ويقصد بالقطيع هو صغار المضاربين، وتجميع القطيع يؤدي الى التعليق ...
    ويتسم هذا التجميع بالإسهام في قطف الثمرة متأخرا وتباطيء الدخول والتدافع نحو السهم، ويحدد بكثرة التمتمة وأحلام الخيال، وكثرة عرائض المدح للسهم في المنتديات، والقطيع عادة يتسم بالتدافع بين الجموع، من باب الموت مع المسلمين رحمة، والصواب مخالفة القطيع.




  4. #134

    افتراضي رد: لاتعليق




    أولاً الموضوع قيم جداً... جداً... جداً

    ثانياً الصفحات مرتبة بشكل جميل وأنيق جداً... ...جداً... جداً

    ثالثاً
    " جعل الله خير أعمالك خواتيمها "

    وأخيراً


    شكراً جزيلاً لك

  5. #135

    افتراضي رد: لاتعليق

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة zahra1 مشاهدة المشاركة



    أولاً الموضوع قيم جداً... جداً... جداً

    ثانياً الصفحات مرتبة بشكل جميل وأنيق جداً... ...جداً... جداً

    ثالثاً
    " جعل الله خير أعمالك خواتيمها "

    وأخيراً


    شكراً جزيلاً لك

    جزاك الله خير... وسرني كثيرا مروركم الكريم

  6. #136

    افتراضي رد: لاتعليق

    حجم التداول .. و .. اتجاه السهم ..!!$$$


    يعتبر حجم تداول الأسهم عاملا مهما جدا من العوامل التى يبنى عليها القرار فى المضاربة بالأسهم، ويعتبر كذلك من أهم عوامل التحليل الفني ...وهو تحديدا دراسة العلاقه بين السعر وحجم التداول على السهم


    وقبل أن نوضح أهمية حجم التداول في إتخاذ القرار فإنه لا بد من توضيح بعض المصطلحات الشائعة الإستخدام:

    إفتتاح Open: وتعني سعر اول عمليه بيع او شراء تمت في فتره معينه اذا كنت ستحلل هذه الفترة ، أوسعر اول عملية في اليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين.
    إرتفاع High: ويعنى اعلى سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم مثلا ويشير ذلك الى النقطه التي كان عندها المشترين أكثر من البائعين ووصلت عروضهم للشراء لأعلى سعر ممكن وتوقف السعر عند هذه النقطة لعدم رغبة المشترين بالشراء أعلى من هذا السعر.

    انخفاض Low: ويعنى أقل سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم مثلا ويشير ذلك الى النقطه التي كان عندها البائعين أكثر من المشترين ووصلت عروضهم للبيع لأقل سعر ممكن وتوقف السعر عند هذه النقطة لعدم رغبة البائعين بالبيع بأقل من هذا السعر.

    إغلاق Close: ويعني سعر الاقفال الذي اقفل السعر عنده في يوم معين او اخر سعر وصل له السهم لفتره معينه . وهذا مهم جدا بالنسبة للمحللين الفنيين والعلاقة ايضا بين سعر الاقفال وسعر الافتتاح تمثل مغزى مهم جدا لدى المحللين الفنيين ..

    الحجم Volume: وتعني عدد الاسهم التي تم تداولها لفترة معينة طوال يوم مثلا او ساعة او حتى دقائق في اليوم والعلاقة بين السعر وحجم التداول من الاشياء المهمة جدا بالنسبة للمحللين الفنيين ..

    عرض Bid: ويعني السعر الذى يعرضه المشترون لشراء سهم معين وهذا السعر هو الذي سوف تحصل عليه عندما تبيع هذا السهم.

    طلب Ask: ويعني السعر الذي يعرضه البائعون لبيع سهم معين هم يملكونه ويريدون بيعه بهذا السعر وهو السعر ايضا الذي سوف تدفعه عندما تشتري هذا السهم.

    ولتوضيح اهمية الحجم في تداول الأسهم فإن سعر أى سهم يتحدد من خلال عدد الاسهم المعروضة وعدد الاسهم المطلوبة، فاذا كانت عروض البيع اكثر من الطلبات انخفض السعر، واذا كانت طلبات الشراء اكثر ارتفع السعر.

    ومن المعلوم بأن كل عملية بيع يقابلها عملية شراء، لكن تعارف الناس فى حالة هبوط السعر على قول: ان هناك بيع كثير، ولا يوجد شراء كثير ، ولكن طالما السعر بينزل فهذا معناه ان عمليات البيع كثيرة وبدون أي شراء. ... فلينتبه المبتدئ فى عالم الأسهم لهذه المقولة ولا يعتقد انه لا يوجد شراء بالفعل، حيث ان الشراء دائما يقابله بيع، ... لكن من ذكر ذلك فقد كان يقصد بان البائعين هم الأكثرية وأمام العدد الذى باع عدد أكبر منه لم يستطع البيع لأنه لم يجد مشتريا بالسعر المعروض، حيث ان عروضهم لم تنفذ، وبالتالى لم تسجل ضمن الحجم الذى هو العمليات المنفذه فقط أو الصفقات، فإذا كان السوق يسجل عمليات بيع وبدون شراء فإنه يعنى بأن عروض البيع كثيرة والمشترين عدد محدود.

    وبالطبع يمكن تطبيق نفس النظرية على عملية الشراء المتعدد مع قلة البيع. ومن ذلك يمكن تعريف حجم التداول بإنه عدد الأسهم التى تمت الصفقات عليها فقط فى خلال وقت معين من ضمن كافة العروض والطلبات، حيث قد يكون هذا الوقت 5 دقائق ، 15 دقيقة ، ساعة، يوم …….الخ ..أو أي وحدة زمن، ..
    وبمعنى آخر هو كم سهم تم بيعه فى خلال الخمس دقائق ..او خلال الساعة مثلا، وطالما أن هذا هو عدد الأسهم المباعة فهو أيضا عدد الأسهم المشتراه فالسهم لابد له من مشترى حتى يباع ولابد له من بائع حتى يتم شراؤه.
    اذا الحجم يبين لنا عدد الاسهم المنفذه من إجمالى العروض والطلبات.


    ما أهمية الحجم، وما هى علاقة الحجم بكمية العروض والطلبات فى السوق؟


    نتابع لاحقا ...


  7. #137

    افتراضي رد: لاتعليق

    نتابع ...

    ..................................



    ما أهمية الحجم، وما هى علاقة الحجم بكمية العروض والطلبات فى السوق؟

    للإجابة على هذا السؤال ..
    .. نتخيل ان هناك عروض بيع كثيرة جدا، ولا يريد أحد أن يشترى اطلاقا، ..!! أو أن عدد من يرغب في الشراء قليل جدا، إذا سيظل السعر يتهاوى بحثا عن مشترين ولا يجد سوى عدد قليل يرضى بشراء السهم فى كل مرة يتهاوى فيها أكثر وأكثر، اذا سيكون حجم التداول هنا قليل جدا والسعر يتهاوى..!!
    .. نتخيل ان هناك طلبات شراء كثيرة جدا، ولا يوجد من يرغب في البيع اطلاقا، أو أن عدد البائعين قليل جدا، فسيظل السعر يرتفع ارتفاعا مغريا للبائعين بالتخلى عن السهم ولا يجد سوى عدد قليل يرضى ببيع مالديه من أسهم فى كل مرة يرتفع فيها السعرأكثر وأكثر، اذا سيكون حجم التداول هنا قليل مع ارتفاع السعر..
    .. يحدث هذا فى الشركات التى تكون معظم أسهمها مع ملاك كبار ولا يوجد من أسهمها بالسوق الا عدد قليل يدور بين أيدى فئة قليلة ، وهؤلاء الملاك الكبار إمّا أنهم متجاهلين الأسهم القليلة في السوق، او أن لهم مصلحة فى رفع السعر أو خفضه فلا يتدخلون، المهم هو ان شركة مثل هذه يجب الابتعاد عنها فلن يصلح معها لا تحليل فنى ولا تحليل أساسى.(( الى حد ما..) وقد عللنا سبب ذلك في موضوع سابق..)

    اذا حتى تكون المعلومات المستقاه من بيانات حجم التداول لها قيمة فلا بد أن تكون كمية الأسهم المتداولة بين الناس لشركة ما فى السوق كبيرة جدا حتى يمكن أن تعكس اتجاهات الناس الحقيقية والتى نحن بصدد محاولة فهمها، وهنا تبرز أول أهمية للفوليوم.

    يجب علينا عند اختيارنا للشركة التى سنتعامل عليها أن نختار شركة متوسط التداول علي أسهمها كبيرا، وكلما كان هذا المتوسط كبيرا كلما كان افضل، فهو فضلا عن أنه يحقق لك الأمان عند تطبيق اسس التحليل الفنية المختلفة، فهو يحقق لك سيولة عالية بمعنى قدرتك على تسييل اسهمك فى أى لحظة ( تحويلها الى سيولة نقدية) ، لأنه لو كان حجم التداول ضعيف، فستكون أسهم الشركة بيدك ولا تستطيع بيعها فى الوقت الذى تريده

    الأهمية الثانية أو الفائدة الثانية التى نستفيدها :
    هى أن التغير فى حجم التداول يدعم معرفة الاتجاه الغالب للسعر.. سواء كان اتجاها صعوديا أو نزوليا..
    بمعنى آخر.. لو أن السهم مطلوب فى السوق ومرغوب فيه فإنه ستزداد طلبات الشراء ويزداد بالتالى السعر فسيدخل البائعون بطلبات العروض فى المقابل فيتم تنفيذ عمليات كثيرة استجابة لطلبات الشراء الكثيرة بالسعر العالى، ومن هنا يكون الحجم عالى.. ويستمر هذا الوضع، بالإرتفاع فى السعر مع ارتفاع فى الحجم.. حيث ان الرغبة فى الشراء تقل مع ارتفاع السعر حتى تصل لنقطة لا يرغب المشترون في أن يدفعوا زيادة عن ذلك، وكذلك البائعون يرفضون البيع بأقل من ذلك، فيقف السعر عند حد معين ولا يتحرك وطبعا لا توجد عمليات بيع أو شراء الا بشكل محدود.. عندها سيكون الحجم بأقل معدلاته، ومن هنا لو لاحظنا هذه الملحوظة وشاهدنا بأن حجم التداول عالى جدا ثم بدأ فى الإنخفاض، فإننا نستنتج فورا من قلة حجم التداول، أن قمة منحنى الارتفاع قد إقتربت، وان البائعين قد بدأو بالخوف من انصراف المشترين عنهم، فيبدأون فى التنازل عن الأسعار التى تمسكوا بها ويبدأ النزول المتوالى فى السعر، أى يتجه المنحنى فى الإتجاه العكسى، ومع بداية النزول تبدأ عودة المشترين من جديد لأن السعر فى نزول، وهنا ستلاحظ بأن حجم التداول قد تزايد مرة أخرى (زيادة البيع والشراء فى نفس الوقت) ثم يقل تدريجيا حتى يصل لنقطة يقول البائعون هذا آخر نزولنا بالسعر ولن ننزل بالسعر بعد ذلك، فينتج عن ذلك ثبات السعر قليلا ويثبت معه حجم التداول لنفس الفترة قبل أن يندفع المشترون مرة أخرى للشراء فيزداد حجم التداول وهنا مع زيادة الحجم مرة أخرى نستنتج أن هجوم المشترين أصبح كاسحا مما سينتج عنه وضح حد للهبوط وبداية ارتفاع السعر فى دورة جديدة.

    الخلاصة:


    - الحجم يزداد أثناء الاتجاه الصعودى كما يزداد أثناء الاتجاه النزولى.

    - والنقص التدريجى فى الحجم هو إيذانا بتغير الاتجاه الى الاتجاه العكسى

    - زيادة الحجم مرة أخرى بعد تناقص تدريجى هو مؤشر بداية الاتجاه العكسى

    - اذا كسر السهم نقطة مقاومة ومازال الحجم عالى ولم يتناقص، فيجب ان تتجاهل بأنك أمام نقطة مقاومة واعرف ان السهم مازال أمامه صعود مستمر، وستتكون نقطة المقاومة الجديدة عندما يبدأ الحجم فى التناقص.

    واذا سأل أحدكم...

    لماذا يقل الحجم فى الأيام شبه المستقرة التى ليس لها اتجاه ثابت ( لا إتجاه مستمر بالصعود ولا بالهبوط ) ؟؟!!
    الإجابة طبعا هى..
    ان الناس تبتعد عن السهم فى هذه الحالة، وتخشى من البيع والشراء، أي ان السهم يمر بحالة ركود، وفيها يقل الحجم بوضوح، وحين يحدث اتجاه قاطع وواضح بالصعود أو النزول، يتجه الناس فورا اما للشراء أو للبيع.


    نقطة أخرى هامة:



    حاول تقارن بين كثافة الزيادة فى الحجم أثناء صعود السهم وبين كثافة الزيادة فى الحجم أثناء الهبوط الذى يليه.. واستنتج أيهما أيهما أكثر؟

    ذا قارنتها ولاحظت إن الزيادة اثناء الصعود أكثر، فإن السهم فى اتجاه تصاعدي وقوة الشراء هى الغالبة. .

    أمّا لو كانت الزيادة اثناء الهبوط أكثر، فالسهم فى اتجاه تنازلي وقوة البيع هى الغالبة .




    ........................

  8. #138

    افتراضي رد: لاتعليق

    السلام عليكم وصباح الخير أخي سلوم
    متعك الله بالصحة والعافية أنت ومَن تُحِب
    معلومات قيمة لكل طالب علم لهذا الفن - التحليل بأنواعه -

  9. #139

    افتراضي رد: لاتعليق

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة أبو سديم مشاهدة المشاركة
    السلام عليكم وصباح الخير أخي سلوم
    متعك الله بالصحة والعافية أنت ومَن تُحِب
    معلومات قيمة لكل طالب علم لهذا الفن - التحليل بأنواعه -
    الله يجزاك خير ...

  10. #140

    افتراضي رد: لاتعليق

    بالفعل موضوع ممتع ومفيد
    جزاك الله خير

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. لاتعليق....
    بواسطة د/أحمد جمعة في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 8
    آخر مشاركة: 12-09-2008, 01:48 AM
  2. بشرى سارة ستزفها لكم هيئتكم الموقرة قريباً ... لاتعليق
    بواسطة خالد البديوي في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 7
    آخر مشاركة: 24-03-2006, 04:55 PM
  3. توصية خبير وصلتني على الجوال .... لاتعليق
    بواسطة خالد البديوي في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 18-03-2006, 01:37 AM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا