أحترافيه الشموع اليابانية وأقوي الأستراتيجيات بنظام الاتشيموكو

إعلانات تجارية اعلن معنا

صفحة 6 من 19 الأولىالأولى 12345678910111213141516 ... الأخيرةالأخيرة
النتائج 51 إلى 60 من 184

الموضوع: لاتعليق

  1. #51

    افتراضي رد: لاتعليق

    ما أعلمه ان سيتم توفير سيولة بشكل أو أخر للنيل والحصول على أكبر كمية في زيادة رأس مال البنك



    لكن ..........................:icon28:


    حقوق المساهمين (حقوق الملكية )
    أجمالي الأصول = إجمالي الخصوم + حقوق الملكية (حقوق المساهمين)
    تعريفها : تمثل حقوق أصحاب رأس المال مقدار ما يتبقى من أصول المنشأة (الشركة ) بعد استبعاد خصومها بمعنى أنها تعادل دائما "صافي الأصول"
    حقوق المساهمين = إجمالي الأصول – إجمالي الخصوم


    من ماذا تتكون :
    تتكون حقوق المساهمين من عدة بنود هامة تشكل جزء من بنود قائمة المركز المالي وهي كالتالي :
    ١- راس المال المدفوع (الأسهم العادية ) : عبارة عن المبالغ التي دفعها المساهمين بداية حياة المشروع وتأسيس المنشأة ، والتي نص عليها النظام الأساس للشركة ، بالإضافة إلى المبالغ التي دفعها المساهمين لزيادة راس مال الشركة بغرض التوسع في نشاطها .
    - يعتبر راس المال أحد أدوات التمويل الرئيسية التي تطلبها المنشاة في بداية نشاطها ، أو أداة تمويل في حالة رغبة المنشاة التوسع في أعمالها عن طريق زيادة راس المال .
    -راس المال المدفوع = عدد الأسهم المصدرة × القيمة الاسمية للسهم الواحد
    - القيمة الاسمية للسهم الواحد بالإضافة إلى إجمالي قيمة راس المال .. يتم تحديدها في النظام الأساسي للشركة وعقد تأسيسها .
    ٢- الأسهم الممتازة : وهي احد طرق التمويل ويتم إصدارها وتجمع في خصائصها بين الأسهم العادية و السندات
    ٣- الاحتياطي النظامي : المبالغ التي تستقطعها الشركة من أرباح السنة لمواجهة أية ظروف مستقبلية وضمان لحقوق المساهمين وحماية لراس مال الشركة من أية خسائر مستقبلية غير متوقعة . وهذا الاحتياطي يتم تكوينه إجباريا وفقا لنظام الشركات.
    - يتم استقطاع ما نسبة ١٠ % من صافي أرباح السنة قبل القيام بأية توزيعات أو تكوين احتياطيات أخرى ، وذلك لترحيلها للاحتياطي النظامي
    - هذا الاحتياطي ملزم نظاما لذلك لا تستطيع الشركة القيام بأية توزيعات نقدية منه.
    - لا تستطيع المنشأة ترحيل هذا الاحتياطي لزيادة راس مال الشركة .
    - يحق للمنشأة التوقف عن استقطاع ١٠ % من أرباح الشركة السنوية في حالة بلغ الاحتياطي النظامي ما نسبته ٥٠ % من راس مال الشركة .
    - تتم عملية الاستقطاع كالتالي :
    المبلغ المرحل للاحتياطي النظامي للسنة = صافي ربح السنه (كما هو في قائمة الدخل) × 10%
    ٤- احتياطي اتفاقي (أو نوع آخر احتياطي عام) : وهو احتياطي تقوم المنشأة بتكوينه من صافي أرباح السنة لمواجهة أية توسعات مستقبلية أو مشاريع قائمة تنوي المنشاة القيام بها ، أو لمواجهة أية التزامات مستقبلية محتملة .
    - لا يجوز للمنشأة توزيع أرباح نقدية منه إلا بعد انتهاء أو إلغاء الغرض الذي من اجله إنشاء هذا الاحتياطي وتحويل للأرباح المحتجزة
    - الاحتياطي الاتفاقي (او العام) تنشئه المنشأة اختياريا وفقا لما يحدده نص نظام الشركة عليه فهذا الاحتياطي ليس إلزامي او إجباري يفرضه النظام
    ٥- الأرباح المحتجزة (الأرباح المبقاة ) : هي عبارة عن الأرباح المتبقية المتراكمة من سنوات سابقة بعد استقطاع أية توزيعات نقدية أو غير نقدية بالإضافة إلى مكافآت مجلس الإدارة والتحويل إلى الاحتياطي النظامي أو الاحتياطي الاتفاقي (الاحتياطي العام – إن وجد ).
    - بناء على توجهات الشركة المستقبلية يجوز للمنشأة تحويل هذه الأرباح المحتجزة لزياد ة راس المال أي نقل هذا البند وإضافة لراس المال للزيادة (توزيعات على شكل أسهم )
    - يشترط عند رغبة الشركة في القيام بأية توزيعات نقدية أن لا تقل نسبة هذه التوزيعات عن ٥% من راس مال الشركة .
    - يجيز النظام للشركة إن لا توزع أية أرباح نقدية إذا اقتضت مصلحة المنشاة ذلك.
    -يجوز أن ينص في نظام الشركة على توزيع مبلغ ثابت على المساهمين في حالة وجود أرباح صافية لا يجاوز 5 % من رأس المال وذلك لمدة لا تزيد على خمس سنوات من تاريخ تأسيس الشركة .
    - في حالة تحقيق الشركة خسائر متتالية فإن هذا يؤدي إلى وجود خسائر متراكمة بالتالي يكون لدينا خسائر متراكمة بدل أرباح مبقاة
    ٦- مخصصات أخرى وبنود – تدرج ضمن حقوق المساهمين :
    نجد في بعض الأحيان أن هناك بنود تدرج ضمن حقوق المساهمين وتختلف هذه البنود باختلاف نوعية هذا البند ويمكن ذكر أمثلة عليها كالتالي :
    مخصص (احتياطي ) تثبيت عمولات قروض : في بعض الأحيان تقوم الشركة باقتراض طويل الأجل مبالغ مالية من جهات مقرضة وتقوم الشركة بتكوين هذا الاحتياطي لمواجهة اية ارتفاع حاد لأسعار العمولات والفائدة على القروض ..
    وتقوم الشركة بإعادة تقييم دوري للأسعار السوقية لأية اتفاقية تبرمها الشركة لتثبيت العمولات على القروض .

    ...

    بالتالي فهذا المخصص يتم تعديله بالزيادة أو النقصان حسب الأسعار كما انه يتم تخفيضه وإلغاءه بالكامل خلال مدد هذه لاتفاقيات .

    أرباح غير محققة من إعادة تقييم استثمارات : وحتى يفهم المقصود من هذا البند يجب علينا أولا الإشارة لموضوعين رئيسين وهما كالتالي :
    ا) الأرباح المحققة ...... أي اربح تحققت من عملية البيع
    الأرباح غير المحققة .... هي أرباح ناتجة لكن لم تتحقق بسبب عدم البيع .
    فمثلا التغير بالارتفاع في القيمة السوقية لسهم معين ينتج ربح ( الفرق بين سعر الشراء والبيع ) وبالتالي هذا الربح يعتبر
    ربحا غير محقق ..... أما إذا تم بيع هذا السهم فإن الربح الناتج يعتبر ربحا محققا


    ...

    ٢) كيفية معالجة الاستثمارات في الأوراق المالية ( سندات أو أسهم ) في الشركات :
    انواعها وكيفية معالجة كل نوع وبيانها في القوائم المالية ( بشكل مختصر جدا دون لنظر للتفصيلات المتخصصة ) :



    ١- أوراق مالية حتى تاريخ الاستحقاق : ويقصد بها التي يتم شراءها بقصد الاحتفاظ بها حتى تاريخ استحقاق قيمتها الاسمية .. وتعتبر السندات من أهم أنواعها
    - يتم تسجيلها في القوائم المالية بتكلفتها ..وما يرتبط بها من علاوة أو خصم
    ٢- أوراق مالية أوراق مالية للاتجار: إذا تم شراؤها بقصد إعادة بيعها في الأجل القصير(اقل من سنة ) .... اي بمعنى الهدف من اقتناءها الاستفادة من التقلبات في الأسعار لورقة المالية سريعا (مثل المضاربة )
    - اذا ارتفعت القيمة السوقية للأوراق المالية فإنه يعاد تقييم الورقة المالية بالقيمة العادلة (السوقية ) والفرق الناتج بين القيمة القديمة والقيمة الجديدة بعد إعادة التقييم يذهب الى... قائمة الدخل في بند أرباح (خسائر ) غير محققة
    ٣- أوراق مالية متاحة للبيع : جميع الأوراق المالية التي لا تنطبق عليه شروط النوع ( ١ او ٢) مثل الأوراق المالية التي تقتنيها الشركة بهدف الاستثمار لفترة طويلة مثل أكثر من سنتين مالية .


    - تقوم الشركة بتسجيل الاستثمار وفقا لهذا النوع وقت الشراء بالتكلفة (أي قيمته العادلة وقت الشراء )
    - في حالة ارتفعت القيمة السوقية للورقة المالية خلال السنة فإن الشركة في نهاية الفترة تقوم بإعادة تقييم الورقة المالية (الفرق بين السعر القديم و السعر وقت إعادة التقييم ) والفرق هنا لا يذهب إلى قائمة الدخل وذلك لان الشركة لم تقم ببيعه غير محقق وطويل الأجل ؟؟؟ تقوم الشركة هنا بإدراج الفرق ضمن حقوق المساهمين تحت بند أرباح غير محققة من إعادة تقييم استثمارات أوراق مالية .


    ........


    - ماذا يحدث لو باعت الشركة هذه الاستثمارات ؟؟؟؟؟؟ :no: ؟؟؟ تنتقل هذه الأرباح من حقوق المساهمين بند أرباح غير محققة إعادة تقييم استثمارات إلى قائمة الدخل ضمن ( أرباح محققة من بيع استثمارات )

    :06:


    - إذا لم تبع الشركة ( الفرق ضمن حقوق المساهمين ) تتأثر القيمة الدفترية للسهم

    - إذا باعت الشركة هذه النوع من الاستثمارات ( تتأثر ربحية السهم الواحد (صافي الأرباح )


    * ملاحظة هامة : تعتمد تصنيف الأوراق المالية تحديدا للنوعين 2-3 : حسب نية و توجهات الشركة في امتلاك هذه الأوراق (تحديدا الأسهم ) هل للاستثمار الطويل أم المضاربة أم أهداف أخرى




    :icon10:



    :nocomennt:

  2. #52

    افتراضي رد: لاتعليق

    التخلص من التعليق بأسعار عالية مع التعديل
    كيفية التخلص من التعليق
    نزول السهم ثلاث أنواع :
    1- تذبذب سلبي .
    2- تذبذب حذر .
    3- تعليق .


    :bandit:

    فالتذبذب السلبي يقاس بنصف مدى التذبذب ..
    مثال :
    سهم مدى التذبذب فيه 5 ريال وشراؤك 160 يعني التذبذب السلبي يساوي :
    160-2.5=157.5
    ما موقفك .. لا تخاف : إن كنت قد اشتريت السهم بناء على مؤشرات فإنه سيرتد بإذن الله، وهذا تذبذب أعتيادي

    :t_up:

    التذبذب الحذر يقاس بمدى التذبذب.
    للمثال السابق :
    160-5=155
    التصرف:
    راقب الكمية المنفذة، فإن كانت كبيره أخرج، وإن كانت قليله فقم بالتعديل وسيتم التوضيح لاحقا عن كيفية التعديل.

    :tears:

    الثالث : التعليق، ويعرف بأحد ثلاث أمور :
    1- وصول السهم للقاع الثاني من نزول بكميات كبيرة .
    2- وصول السهم للنسبة نزولا.
    3- كسر السهم قاع ست ايام تداول.
    أحد هذه الثلاثة أمور ..
    التصرف:
    راقب المؤشر مع كميات التنفيذ على السهم ..
    وفيها ثلاث حالات :
    الحالة الأولى : إذا كان المؤشر مرتفع وكميات التنفيذ قليلة على السهم فقم بالتعديل .
    الحالة الثانية : إذا كان المؤشر مرتفع وكميات التنفيذ عالية أو العكس فأخرج بنصف الكمية.
    الحالة الثالثة : إذا كان المؤشر منخفض والكميات عالية، فأخرج بكامل الكمية.
    التعديل:
    التعديل هو محاولة المضارب تعديل السقف السعري لسهمه، لكي يساعد نفسه على سرعة التخلص من السهم.
    .
    :fruits_cherry:

    والسؤال المهم هو متى نعدل، وكم الكمية وكيف يتم أحتسابها ؟
    :sadwalk:



    من الأخطاء الكبيرة في التعديل ما يلي :
    1- التعديل في التذبذب السلبي وسبق شرحه.
    2- دفع بقية السيولة في التعديل في السهم.
    3- التعديل في السهم بكميات أكثر من الموجودة في المحفظة.
    4- حساب الكميات جميعا بسعر واحد .
    5- التعديل في سهم خاسر وبلا مضارب.
    6- التعديل في سهم أنتهت مؤشراته الإيجابية.
    7- التعديل في سهم مؤشراته الفنية تدعو للحذر منه.
    8- التعديل في سهم لم يكسر قاعه الأول بعد مع تراجع متوافق للسوق معه .
    :icon28:


    ويجب الإنتباه في التعديل الى الأمور التالية:
    1- التعديل بنصف الكمية .
    2- حساب التعديل على أنه دخول لسهم بمؤشرات إيحابية.
    3-عدم التعديل والسهم يتراجع بقوة.
    4- حساب كمية التعديل مستقلة في الأرتداد والبيع بسقفها الخاص .
    5- التعديل مرة واحدة فقط في السهم .
    6- قلل من الهامش الربحي في السهم المعدل والذي تتأمله فيه.
    ماذا لو تم التعديل وانخفضت قيمة السهم؟
    7- قم بالتدوير القوي للكمية المعدلة فقط .. لحين القرب من المتوسط السعري بعدها تخلص من كامل الكمية لا تنتظر إلا بموشرات قوية على السهم.
    8- أمنح نفسك فرصة، لا تعود للشراء في السهم المعدل بعد التخلص منه، التجارب السيئة تجلب الحظ السيء .
    :santa_1:

    القاع الثاني:
    من المعلوم أن السهم كما أن له قمم محسوبة أيضا له قيعان محسوبة، وعادة في تراجع السهم القوي فإنه يمر بقاعين تبعا لتوقع المضاربين أرتداد السهم. فالقاع الأول هو أول توقف للسهم من النزول بدعم الطلبات، وغالب ما يكون لبضع دقائق لا أكثر يعقبه تكالب العروض، وغالبا في النزول القوي يكون القاع الأول يمثل نقطة دعم أو أدنى نقطة وصل لها السهم من التداول اليومي. والقاع الثاني هو نقطة ارتداد السهم ويتم التعرف اليه بقراءة مؤشر القوة النسبية في أدنى من قراءة 20 فأقل أو بمتابعة العروض والطلبات بعددها أو اتجاه التنفيذ فيها
    .




    :nocomennt::nocomennt:

  3. #53

    افتراضي رد: لاتعليق

    شهدت سوق الأسهم السعودية أداءاً متذبذباً خلال هذا الأسبوع في ظل انخفاض ملحوظ في معدلات التداول، فيما يبدو استمراراً لحالة الارتباك التي أصابت المستثمرين والتي عكست ترددهم في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية نتيجة تحركات السوق في الأسبوعين الأخيرين والتي بدت غير مبررة استثمارياً. :no:


    يلاحظ تراجع أسهم قطاع البتروكيماويات بالرغم من استمرار ارتفاع أسعار مواد البتروكيماويات عالمياً، وبالأخص الكيميائيات الأساسية مثل الإثينيل والميثانول والذي سينعكس إيجاباً على الشركة القيادية "سابك" بالإضافة لما ستضيفه خطوط الانتاج الجديدة في كل من ينساب والشرق والرازي وابن زهر بنحو 9 مليون طن إلى الإنتاج الحالي المقدر بنحو 55 مليون طن، ويلاحظ أيضاً الارتفاع الحاد الذي طرأ على منتجات الأسمدة وبالأخص اليوريا منذ بداية شهر أبريل تفاعلاً مع فرض الصين قيوداً على صادراتها من الأسمدة في الوقت الذي يشهد الطلب العالمي نمواً على منتجات الأسمدة بغرض التوسع الزراعي ومن المتوقع أن يزيد ذلك من القدرة التنافسية للشركات الثلاث التابعة لسابك وهي "إبن البيطار" و"البيروني" بالإضافة لشركة "سافكو" التي تعد من أكبر الشركات المصدرة لمادة اليوريا حول العالم. ...............:sadwalk:


    .


    المؤشر قد انخفض بنسبة 11.4% منذ بداية العام.



    واصلت أسهم المضاربة تراجعها للأسبوع الثاني على التوالي ...............:t_up:



    السوق تعرضت لتذبذبات غير مبررة استثمارياً والتي تتعارض مع التوقعات الإيجابية لنتائج الشركات في ضوء الاقتصاد المزدهر الذي تعيشه المملكة حيث من المتوقع أن تبلغ نسبة النمو الحقيقي في الاقتصاد نحو 6% مقارنةً بـ 3.5% للعام الماضي؛؛؛ :t_up:، وأن يبلغ الفائض نحو 370 مليار ريال مقارنةً 178 مليار ريال بناءاً على الارتفاع الحاد الذي تحققه أسعار النفط،
    ..............

    باختصار...........:bandit:


    السوق متجهة نحو الارتفاع التدريجي في المرحلة المقبلة.





    :nocomennt:

  4. #54

    افتراضي رد: لاتعليق




    عندي نكته ...............







    السعودية للفنادق

    تداولات اليوم تزيد بنسبة 690.5% عن أمس ...:schmoll:


    اغلق سهم الفنادق اليوم مرتفعا بالنسبة القصوى المسموح بها في السوق(9.66%)، وذلك بفضل حركات التداولات التي تمت على السهم في النصف ساعة الأخيرة، حيث كان السهم قد افتتح تداولات اليوم على سعر 36.5 ريالا وظل طوال الجلسة يترأجح بين سعر الافتتاح وسعر 37 ريالا لتأتي تداولات النصف ساعة الأخيرة والتي استحوذت على ما نسبته 79.5% من تداولات اليوم، حيث بلغت ما يزيد على 822.3 ألف سهم لترفع سعره إلى 39.75 ريالا وهو السعر الذي أغلق عليه، وبلغت كمية التداول على السهم 1.034 مليون سهم وهي تزيد عن تداولات أمس (387.8 ألف سهم) بنسبة 690.5%، وكذلك تزيد بنسبة 106.8% عن متوسط حجم تدوالاته الأسبوعية ( 500 ألف سهم)، وكذلك تزيد بنسبة 137% عن متوسط حجم تدوالاته الشهرية (436 ألف سهم).

    وتأتي ارتفاعات اليوم بعد استقرار السهم لأربع جلسات متتالية.


    وكانت شركة جدوى للاستثمار قد أصدرت تقريرا يوم الثلاثاء الماضي قيمت فيه سعر سهم الشركة العادل عند 25 ريالا وهو ما يقل عن سعره الذي استقر عليه لأربع جلسات (36.25 ريالا) بنسبة 31%، وأوصت جدوى ببيع السهم. .....:no:








    :nocomennt:

  5. #55

    افتراضي رد: لاتعليق

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سلوم السلوم مشاهدة المشاركة


    عندي نكته ...............







    السعودية للفنادق

    تداولات اليوم تزيد بنسبة 690.5% عن أمس ...:schmoll:


    اغلق سهم الفنادق اليوم مرتفعا بالنسبة القصوى المسموح بها في السوق(9.66%)، وذلك بفضل حركات التداولات التي تمت على السهم في النصف ساعة الأخيرة، حيث كان السهم قد افتتح تداولات اليوم على سعر 36.5 ريالا وظل طوال الجلسة يترأجح بين سعر الافتتاح وسعر 37 ريالا لتأتي تداولات النصف ساعة الأخيرة والتي استحوذت على ما نسبته 79.5% من تداولات اليوم، حيث بلغت ما يزيد على 822.3 ألف سهم لترفع سعره إلى 39.75 ريالا وهو السعر الذي أغلق عليه، وبلغت كمية التداول على السهم 1.034 مليون سهم وهي تزيد عن تداولات أمس (387.8 ألف سهم) بنسبة 690.5%، وكذلك تزيد بنسبة 106.8% عن متوسط حجم تدوالاته الأسبوعية ( 500 ألف سهم)، وكذلك تزيد بنسبة 137% عن متوسط حجم تدوالاته الشهرية (436 ألف سهم).

    وتأتي ارتفاعات اليوم بعد استقرار السهم لأربع جلسات متتالية.


    وكانت شركة جدوى للاستثمار قد أصدرت تقريرا يوم الثلاثاء الماضي قيمت فيه سعر سهم الشركة العادل عند 25 ريالا وهو ما يقل عن سعره الذي استقر عليه لأربع جلسات (36.25 ريالا) بنسبة 31%، وأوصت جدوى ببيع السهم. .....:no:








    :nocomennt:
    ههههههههههه:bleh:
    جدوى ما عندها جدوى

  6. #56

    افتراضي رد: لاتعليق




    قد يخفى على العدد الأكبر من المستثمرين في الأسهم أن عملية إدارة الأصول المالية (مثال: إدارة محفظة للأسهم) لها قواعد استثمارية محددة، :bandit: وهناك قرارات مهمة تشملها ولكنها قليلة. وحيث أن عدد كبير من المتداولين في سوق الأسهم السعودي هم من فئة المضاربين (تعرف المضاربة بأنها شراء وبيع الأسهم خلال فترة وجيزة "عادة تكون عدة أيام أو أسابيع") ويفتقرون إلى استراتيجية استثمارية ناجحة، فلقد رأينا أن نشرح لهم كيف يدير مديري الاستثمار (Fund Managers) محافظهم الاستثمارية بأسلوب يعتبر الأكثر استخداماً ويسمى (الأسلوب العامودي "Top-Down Approach")،

    حيث توجد ثلاث قرارات أساسية يتخذها مدير الاستثمار وهي:

    القرار الأول: توزيع الأصول (Asset Allocation)
    تبدأ الخطوة الأولى في إدارة المحفظة الاستثمارية بتحديد النسبة المئوية من إجمالي أصول المحفظة التي ستخصص للاستثمار في الأسهم فيما يتم الاحتفاظ بالنسبة المتبقية على شكل سيولة نقدية. ويتم اتخاذ هذا القرار الهام بناءً على توقعات مدير المحفظة لاتجاه سوق الأسهم، فإذا رأى المدير أن أداء السوق سيرتفع في الفترة القادمة فإنه يترتب عليه التوجه إلى رفع نسبة الاستثمار في الأسهم إلى حد أقصى هو 100% من المحفظة، والعكس صحيح أي أنه في حال التوقعات بهبوط السوق فإنه يتوجه إلى تحويل جزء من استثماراته إلى سيولة نقدية لتجنب الوقوع في الخسارة. وهذه العملية (توزيع الأصول) تؤثر بنسبة 80% على أداء المحفظة الاستثمارية وهي أهم قرار يتم اتخاذه. ونود أن نلفت النظر إلى أنه نادراً ما يلجأ مديري المحافظ المحترفين إلى تحويل جميع أصولهم إلى سيولة نقدية،:t_up: إذ يعتبر ذلك من المخالف لأساسيات الاستثمار، حيث أن عودة ارتفاع السوق المفاجئة ستفوت فرصة كبيرة لارتفاع المحفظة، لكن المعتاد هو خفض نسبة الأسهم إلى مستوى يتناسب مع النسبة المتوقعة لانخفاض السوق (تتراوح عادة ما بين 0 إلى 40%). وتتطلب عملية توزيع الأصول مراعاة جميع العوامل التي تؤثر في أسعار الأسهم وخاصة الاقتصادية منها مثل أسعار النفط والسيولة المالية وأسعار الفائدة وانعكاساتها المؤثرة بشكل مباشر أو غير مباشر على أرباح الشركات وبالتالي على اتجاه سوق الأسهم.


    ثانياً: انتقاء الأسهم (Stock Selection)

    بعد الانتهاء من توزيع الأصول وتحديد النسبة المخصصة للأسهم، يأتي دور الخطوة الثانية وهي عملية انتقاء الأسهم التي ستتكون منها المحفظة الاستثمارية. إذ يجب اختيار الأسهم الناجحة وتحديد نسبة شرائها وفقاً لنسب معينة متوافقة مع حجم الشركة. وعملية انتقاء الأسهم تؤثر على تحقيق الأرباح بنسبة 15%. وتتطلب عملية اختيار الأسهم دراسة تحليلية وافية للوضع المالي المتوقع للشركات المساهمة حيث يتوجب تتبع ظهور قوائمها المالية وتحليل النسب المالية ووضع الشركات ونشاطاتها حيث أن جميع هذه الأمور تؤثر في قرار شراء أو بيع أي سهم ما.

    ثالثاً: التوقيت الاستثماري (Timing)

    بعد تحديدنا لنسبة الأسهم ونسبة السيولة لمحفظتنا، واختيارنا للأسهم المراد الاستثمار بها، يبقى تحديد الوقت المناسب لشراء هذه الأسهم . وهذه العملية تؤثر على تحقيق الأرباح بنسبة 5%. وفي الواقع فإن الموضوع يعتبر مهماً لدى كثير من المتعاملين في سوق الأسهم وخصوصاً المضاربين، الذين تنصب جميع قراراتهم الاستثمارية على هذه الخطوة فقط، حيث يلاحظ امتلاكهم للأسهم لفترات قصيرة، حيث أن تغير الأسعار اليومي أقل بكثير من التغيرات على مدى أطول، فمثلاً لا يهم إذا اشتريت السهم بـ 100 ريال أو 101 ريال طالما أن سعر السهم في آخر السنة سوف يكون 120 ريالاً مثلاً.
    ....

    قياس أداء المحفظة الاستثمارية

    بعد أن تعرفنا على الأسس والقواعد التي يجب إتباعها عند تكوين المحفظة وإدارتها بالشكل السليم، فإنه يجب على المستثمر أن يخلو بنفسه ويفكر في هذه القواعد جيداً، وأن يسأل نفسه: هل بمقدوره أن يقوم بإدارة محفظة أسهمه الخاصة بنفسه وتحقيق الأرباح التي يتمناها؟
    قد يظن الكثير من المتعاملين في سوق الأسهم بأنهم يستطيعون إدارة محافظهم بأنفسهم، وأن العوائد التي يحققونها كبيرة وممتازة.
    ..ولكن السؤال المهم هنا هو ما هو المقياس الذي قاس به المستثمرون أداء محافظهم؟:03:

    إن تحقيق نسبة من الأرباح الإيجابية في مجال إدارة المحافظ ليس بالمقياس المهم لوحده، إذ أن هناك عدة مقاييس يجب أخذها في عين الاعتبار. والمقياس الأول المهم في هذا المجال هو "القيمة المضافة – Value Added". ويعني هذا المقياس أنه يجب الحصول على عائد يفوق المؤشر الإرشادي للمحفظة التي يستثمر فيها. والمؤشر الإرشادي هو مقياس لأداء جميع الأسهم التي يمكن الاستثمار فيها، فمثلاً لو أن المستثمر يستثمر في الأسهم السعودية فالمؤشر الإرشادي له هو مؤشر "تداول لجميع الأسهم TASI"، وإذا كان يستثمر في قطاع البنوك فقط، فالمؤشر الإرشادي المرتبط به هو مؤشر "تداول لقطاع البنوك" وهكذا.:santa_1:

    وهذا يعني مثلاً أنه لو حقق مستثمر ما في الأسهم السعودية عائداً نسبته 45% خلال الأشهر العشرة الأولى من عام 2003، فأداءه للوهلة الأولى يعتبر ممتازاً، إلا أن هذا الرأي يعتبر متسرعاً وخالياً من التحليل، :fruits_cherry: وذلك إذا عرفنا أن المؤشر الإرشادي (مؤشر تداول لجميع الأسهم) ارتفع بنسبة 60% خلال الفترة ذاتها، مما يعني أن أداء هذا المستثمر كان سيئاً لأنه أقل من أداء السوق بنسبة 15% مما يعني أن القيمة المضافة لمحفظة هذا المستثمر هي (-15%) أي سلبي بنسبة 15%. والعكس صحيح أيضاً.:surrender: فلو أن مستثمراً تعرض لخسارة نسبتها 10% في إحدى السنوات فهذا لا يعني أن أداءه كان سيئاً، فإذا كان السوق انخفض بنسبة أكبر 20% مثلاً فهذا يعني أن هذا المستثمر استطاع تقليص الخسائر، والقيمة المضافة في هذه الحالة هي (+10%) أي إيجابي بنسبة 10%.:t_up::t_up:

    أما المقياس الآخر الذي يجب قياس الأداء به، فهو مقارنة أداء المحفظة التي يديرها بأداء الصناديق الأخرى المنافسة والتي تعمل في النشاط ذاته. علماً بأن بيانات هذه الصناديق متوفرة ومعلنة. ونطلب هنا من القراء الكرام أن يقوموا بحساب عائد محافظهم خلال السنوات الخمس الماضية ومقارنتها بأداء الصناديق المنافسة الموجودة وهنا نرى أنه من المفيد تعريف القارئ بماهية صناديق الاستثمار.




    :nocomennt::nocomennt:

  7. #58

    افتراضي رد: لاتعليق

    تعلمون جميعا أن صالات التداول تستقبل كل يوم أعدادا كبيرة من المستثمرين الجدد الذين تنقصهم الخبرة والمعرفة ، ومن حقهم علينا أن نقدم لهم خلاصة ما من الله به علينا من فنون ومعارف في ميدان تجارة الأسهم بأسلوب سهل مختصر يعينهم – بعد الله – على فهم ما يجري حولهم ، ولتكون لهم كالمعالم في الطريق. فهذه المشاركة موجهة بالدرجة الأولى إلى المستثمرين الجدد، وهي تشتمل على ستين نصيحة على شكل نقاط سريعة . سائلا الله أن ينفعني وإياكم بها.
    أخي المستثمر الجديد:
    1- اعلم قبل كل شيء أن الله سيسألك عن مالك من أين اكتسبته، فإياك إياك والتكسب من الأسهم المحرمة والمشبوهة وعليك بالحلال وإن قل فإن الحرام ممحقة للمال والبركة.
    2- احذر أن تشغلك الأسهم عن الواجبات والحقوق الشرعية كالصلاة وبر الوالدين وصلة الرحم وعيادة المريض وغير ذلك.
    3- لا تحزن إذا خسرت ، ولا تتحسر إذا فاتك ربح فإنها أمور مقدرة أزلا.
    4- لا تشغل وقتك كله بالأسهم ، فإذا انتهى وقت التداول فأقبل على أهلك وبيتك وشؤونك الأخرى.
    5- خصص يومي الخميس والجمعة للراحة والتنزة والزيارات والترفيه عن نفسك وأهلك.
    6- لا حاجة إلى أن يعرف الناس أنك تتاجر في الأسهم. فإن العين حق ولا يعلم ما في النفوس إلا الله.
    7- حاول أن تثقف نفسك بنفسك ، وأن تتعلم أصول هذه الصناعة قدر استطاعتك . ولا تعش على فتات موائد الآخرين.
    8- اعلم أن شفاء العي السؤال ، فاسأل أهل الخبرة من الثقات في المنتديات وغيرها عما يشكل عليك، وثق أنك ستجد بغيتك إن شاء الله.
    9- لا تسلم عقلك لكل من يكتب في المنتديات ، وحاول أن تتعرف على الكتاب المميزين.
    10- إذا حدث في السوق أمر مهم كإغلاق سهم على إحدى النسبتين ، أو حدوث جني أرباح حاد أو تصحيح فارجع إلى ما كتب في المنتديات قبل أسبوع من هذا الحدث وستجد – في الغالب – أن من الكتاب من نبه على هذا الحدث. وهنا عليك أن تسجل اسم ذلك الكاتب ثم ضعه تحت المراقبة لتختبر قدراته في المستقبل فإن نجح فأدرجه ضمن قائمة الثقات.
    11- احذر من الانسياق وراء الشائعات والتوصيات الجوفاء التي لا يدعمها خبر أو تحليل مقنع .
    12- لا تعرض عن المشاركة التي يكون رصيد كاتبها من المشاركات قليلا، فالعبرة بالكيف لا با لكم.
    13- لا تظن أن كثرة مشاركات العضو دليل على تميزه ، فالعبرة – كما قلت لك – بالكيف لا با لكم.
    14- الألقاب التي تجدها تحت بعض المعرفات مثل ( مساهم فعال...مساهم نشيط ...) لا تدل- بالضرورة - على تمكن أصحابها وجودة طرحهم.
    15- اعلم أن في المنتديات طائفتين خطيرتين ، طائفة المرجفين ، وطائفة المطبلين ، فلا تتأثر بهما مطلقا ، وليكن تركيزك على معطيات السوق القائمة.
    16- لا تبدأ رحلتك مع الأسهم بقرض أو دين أو تسهيلات، بل ابدأ بما معك واصبر حتى يتضاعف رأس مالك إن شاء الله.
    17- لا تضارب بأموال الآخرين وإن أعطوك نسبة عالية فإنك تقدر على حمل همك ولا تقدر على حمل هموم الناس.
    18- يجب أن يكون عملك منظما ومدروسا، ولتكن لك خطة محكمة، وعليك تحديثها بعد كل عملية مستعينا ببرنامج الإكسل. ( يمكن تعلم الإكسل عن طريق أحد أصدقائك).
    19- إذا استطعت أن تحقق أرباحا شهرية في حدود 4- 5% من رأس مالك فأنت مستثمر ناجح.
    20- ليس شرطا أن تدخل السوق كل يوم ، وخصوصا إذا كان مسار السوق غير واضح.
    21- لا تدخل السوق برأس مالك كاملا مهما كان قليلا ومهما كان السوق مغريا ، فإن المفاجآت كثيرة.
    22- لا تطمع ....لا تطمع..... لاتطمع..... فإن الطمع آفة قاتلة كبدت الكثيرين خسائر فادحة.
    23- إذا رزقك الله يوما بمكسب ممتاز غير متوقع فاحمد الله وغادر الصالة فورا ولا تفكر في زيادة ربحك لأنك – ببساطة- قد تخسر هذا المكسب.
    24- لا تبدأ مسيرتك بالمضاربات اليومية فإنها خطيرة ولا يقدر عليها إلا المحترفون.
    25- لا تدخل السوق إلا في حال نزوله ، وبع إذا ارتفع . ثم انتظر النزول القادم ، وهكذا.
    26- كن حذرا دائما ، وتوقع أسوأ الاحتمالات ، وهذا الحذر سيخلق فيك القناعة التي لا يملكها كثير من المستثمرين.
    27- لا تغفل عن أسهمك أبدا فإن السوق مليء بالمفاجآت.
    28- إذا اشتريت سهما بسعر مناسب ثم نزل ريالا أو ريالين فلا تقل:" تعلقت في السهم" ، بل انتظر واصبر وستبيعه إن شاء الله بمكسب.
    29- إذا اشتريت سهما ثم نزل، أو بعت سهما ثم ارتفع فهذا- في الغالب - دليل على أنك تعجلت في الشراء والبيع ، والعجلة لا تأتي بخير.
    30- إياك والتنقل من سهم إلى سهم بشكل عشوائي فإن ذلك من أعظم أسباب الخسارة. وعليك بالتركيز على سهم أوسهمين ومتابعتهما.
    31- إذا كنت مقتنعا بالدخول في سهم ما فلا تغير قناعتك متأثرا بما تسمعه في الصالات من المتداولين الآخرين ، فلكل قناعته الخاصة.
    32- تعرف على نقاط الدعم والمقاومة وخصوصا ما يتعلق بالمؤشر نفسه فإن ذلك يفيد كثيرا في توقيت الدخول والخروج. مع التأكيد على تجنب المضاربات في بداية مشوارك.
    33- إذا أردت الشراء أو البيع اعتمادا على نقاط الدعم والمقاومة فضع أمرك قبل النقطة بربع أو نصف ريال – مثلا – لتضمن تنفيذ الأمر.
    34- هناك عدة أمورعامة يجب مراقبتها ما دمت في السوق، وهي ( السيولة ، كمية الأسهم المنفذة ، حركة الكهرباء ، نقاط الدعم والمقاومة للمؤشر ، عدد الشركات المرتفعة والمنخفضة )
    35- ابحث دائما عن الفرص النائمة ، وأقصد بها الأسهم التي لم تتحرك منذ مدة طويلة وأسعارها مناسبة وتذبذبها ضيق.
    36- عليك بالأسهم ذات العوائد ( التي توزع أرباحا سنوية ) وابتعد عن الشركات الخاسرة .
    37- إذا كان نشاط السوق مركزا على قطاع معين فاعلم أنه سيفقد بعض مكاسبه في اليوم التالي أو ربما في آخر اليوم نفسه، لأن المضاربين سيجنون أرباحهم لتتوجه السيولة
    بعد ذلك إلى قطاع آخر، والمحترف هو من يسبق القوم إلى ذلك القطاع الراكد.
    38- إذا ارتفع سهمك كثيرا فلا تجر خلفه أبدا لأنه قد يتراجع فتتعلق بسعر عال. وبعبارة أخرى : ( لا تبدأ من حيث انتهى الآخرون ).
    39- إذا أوقف سهم عن التداول ليتمكن المساهمون من الاطلاع على إعلانه ، وتكاثفت عليه الطلبات حتى بلغت النسبة فإياك والدخول فيه لأن الطلبات قد تلبى بأمر بيع واحد ثم يتراجع السهم بعد ذلك.
    40- إذا أغلق السهم على النسبة العليا أو الدنيا فحذار حذار أن تطلبه لأنك لا تدري ماذا ينتظره في الغد. واسأل أهل مايو 2004 ماذا أقصد.
    41- دخلت في سهم ثم ارتفع حتى بلغ النسبة العليا أو قاربها فتخلص منه مباشرة فقد يتراجع فجأة. وهذا يحدث في الزراعيات كثيرا.
    42- نزل السوق فلا تشتر مباشرة لأن النزول قد يستمر، ولكن انتظر حتى يستقرالسوق وتظهر علامات الارتداد.
    43- أغلق السوق على انخفاض واضح ثم افتتح في الفترة التالية بارتفاع قوي فالغالب أنه ارتفاع تصريفي ، والدخول مجازفة ، وإذا افتتح بهبوط في حدود 10 – 20 نقطة فقط فهو انخفاض تخويفي ، والدخول فرصة جيدة .
    44- إذا ارتد السوق بعد هبوط ما فلا تتعجل في الشراء فقد يكون هذا الارتفاع وهميا، ولا تدخل السوق حتى تتأكد من أن الارتفاع حقيقي.
    45- لا تشتر في بداية التداول أبدا أبدا إلا إذا كانت عندك توصية قوية لا يراودك في صدق صاحبها أدنى شك.
    46- لا تخدعنك الطلبات القوية التي تكون على السهم قبل التداول فقد تسحب قبل التداول بدقيقة أو دقيقتين.
    47- راقب سهمك جيدا في الدقائق العشر الأخيرة من كل فترة ، فإن كان هناك سحب قوي من العرض فادخل في السهم مباشرة دون تردد فإنه سيبدأ مرتفعا في الفترة التالية غالبا. ثم اعرضه في الدقائق الأولى بفرق ريال أو ريالين عن سعر الإغلاق لأنه غالبا سيتراجع. ولك أن تطلبه مرة أخرى بعد تراجعه بسعر أقل.
    48- إذا أغلق السهم على انخفاض فالغالب أن يفتتح في الفترة التالية على انخفاض ، والعكس صحيح.
    49- إذا افتتح السهم بسعر أعلى من سعر الإغلاق بنحو ريالين أو ثلاثة وواصل ارتفاعه - دون سبب – ثم استقر على السعر العالي قدر ربع ساعة أو نحوها وبدأ بعد ذلك بالتراجع وتلبية الطلبات ( الرش ) فاعلم أن ذلك تصريف واضح. وعليك بسرعة الخروج من السهم.
    50- إذا كان السهم يتذبذب في نطاق ضيق لمدة طويلة ( من أسبوع إلى ثلاثة) فهو في مرحلة التجميع ، وهنا يجب مراقبته جيدا لأنه قد يتحرك فجأة وبلا مقدمات ، وأبرز سهم يمثل هذه الصورة سهم النقل الجماعي.
    51- إذا كان المؤشر العام مرتفعا بالبنوك فقط مع تدني أسعار الشركات فاخرج من السوق فورا .
    52- إذا ارتفع السوق ثم واصل ارتفاعاته لعدة أيام دون توقف فصف محفظتك واخرج من السوق فورا، وتوقع هبوطا وشيكا.
    53- توقع هبوطا بعد كل ارتفاع وارتفاعا بعد كل هبوط.
    54- اعلم أن جني الأرباح والتصحيح المتزامنين مع ارتفاعات السوق أمر صحي وممتاز لتحقيق التوازن واكتساب القوة .
    55- اعلم أن المؤشر العام لا يؤدي وظيفته التي وجد من أجلها، وأنه أصبح أداة للترغيب والترهيب، ولذا فعليك ألا تعطيه جل اهتمامك وركز على حركة أسهمك .
    56- تذكر دائما أن المؤشر العام يتأثر- في المقام الأول ، سلبا أو إيجابا - بأربع شركات ( الراجحي ، سابك ، الكهرباء، الاتصالات) ثم البنوك وشركات الإسمنت.
    57- إذا اشتريت سهما بـ 150 ثم بعته بـ 150 فلا تظن أنك بعته برأس ماله بل بعته بخسارة فالبنك سوف ياخذ عمولته من عملية البيع .
    58- لا تعتمد على موقع تداول في متابعة السوق لأن الأسعار فيه متأخرة خمس دقائق .
    59- كثيرا ما تتوقف الشاشة في البيت أو في صالات التداول عند أسعار معينة دون تحديث من غير أن تشعر ، ولذا عليك مراقبة المؤشر أو قيمة التداول أو الكميات ، فإذا كانت تتحرك فهذا يعني أن الأسعار محدثة.
    60- اعلم أن البيع بسعر السوق أمر خطير لأن أمرك قد ينفذ بسعر أقل من السعر الذي رأيته على الشاشة.
    61- وأخيرا أوصيك بما أوصيتك به أولا من تقوى الله عز وجل وتحري الحلال والبعد عن المحرمات والشبهات.




    :nocomennt::nocomennt:

  8. #59

    افتراضي رد: لاتعليق

    نلاحظ إلى وجود اشارات قوية ايجابية من بعض المؤشرات التي أعطت امكانية الارتداد الجيد خلال اول الاسبوع القادم مع وجود بعض المؤشرات المعاكسة الا ان اهم المؤشرات هي من اعطت اشارات ايجابية ومنها مؤشر القوى النسبية ومؤشر التدفقات النقدية ومؤشر الثعلب ROC والتي اعطت اشارات انعكاس جيدة وخاصة الأولين.

    وننبه إلى ان اغلب المؤشرات الاستثمارية مازالت جيدة وخاصة في الشركات أي في مؤشرات الشركات وليس المؤشر ففي اغلبها دخول للسيولة بشكل اكثر وضوحا من المؤشر. ونقول إن شاء الله الوضع جيد مع استمرار حالة عدم الاستقرار حتى بدأء تداول مصرف الانماء ولا اعتقد بإذن الله ان يذهب المؤشر بعيدا عن
    اهداف اولها إلى مستوى 9152نقطة وهدفه الثاني إلى مستوى 8640نقطة.



    القلق السائد بسبب مصرف الانماء سيتلاشى ان شاء الله خلال الاسبوع القادم.:t_up:

    المؤشر انخفض بنسبة 14% منذ بداية العام:bandit:




    :nocomennt::nocomennt:

  9. #60

    افتراضي رد: لاتعليق

    توصيه موفقه باذن الله

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. لاتعليق....
    بواسطة د/أحمد جمعة في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 8
    آخر مشاركة: 12-09-2008, 01:48 AM
  2. بشرى سارة ستزفها لكم هيئتكم الموقرة قريباً ... لاتعليق
    بواسطة خالد البديوي في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 7
    آخر مشاركة: 24-03-2006, 04:55 PM
  3. توصية خبير وصلتني على الجوال .... لاتعليق
    بواسطة خالد البديوي في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 18-03-2006, 01:37 AM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا