الموضوع: المؤشرات المالية للأسهم السعودية قبل التحليل الفني

السلام عليكم ورحمة الله و بركاته

قبل الابتداء في التحليل الفني و البحث عن الشركات المناسبة للمضاربة, أنصحكم بالنظر إلى الشركات التي قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها العادلة, أو شركات جيدة لمن يريد دخل ثابت وشبة مضمون (شركات العوائد), أو الشركات التي متوقع نموها في المستقبل. و لمعرفة هذه الشركات سوف نستخدم التحليل الأساسي, والذي هو قراءة وتفسير كل المقاييس الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم والهدف من ذلك هو تحديد قيمة الشركة الحقيقة، كما أنه أحد طرق التقييم لأسهم الشركات لقياس أدائها التاريخي والحالي وتوقع المبيعات والأرباح المستقبلية للشركة.

سوف أزودكم بقوائم بعض الشركات السعودية المساهمة التي:

• معدل سعر السهم /ربحية السهم (مكرر الأرباح) أقل من معدل متوسط السوق.
• نسبة السعر السوقي/ القيمة الدفترية أقل من نسبت متوسط السوق.
• نسبة الأرباح الموزعة/السعر السوقي(نسبة العائد) أعلى من نسبت متوسط السوق.
• عائدها على حقوق المساهمين أعلى من متوسط عائد السوق

. معدل سعر السهم /ربحية السهم
هو من المعايير الأساسية حيث أن السعر/الأرباح أكثر المعدلات أهمية بين مستثمري النمو والقيمة. فسعر السهم مقسوما على أرباح كل سهم يطلق عليه اسم معدل السعر/الربح. فإذا أردت معرفة ما يدفعه السوق مقابل أرباح شركة ما في أية لحظة فما عليك إلا مراجعة السعر/الأرباح الخاصة بهذه الشركة .
والسعر/الأرباح هي سعر سهم الشركة مقسوما على ربح كل سهم. فلنفترض أن سعر السهم الواحد بشركة 90 ريال، وحققت أرباح قدرها 3 ريالات للسهم الواحد، فان السعر/الأرباح الخاصة سيكون كالتالي:-
السعر /الأرباح = سعر السهم
________________________________________الأرباح

السعر /الأرباح = 90
________________________________________3


وهذا يعنى أن المستثمرون يدفعون 30 ريال مقابل كل ريال من أرباح الشركة. الشركات التي تملك معدل منخفض قد ينظر لها أنة مقيمة بأقل من قيمتها العادلة. إليك بعض الشركات السعودية المساهمة التي معدلها أقل من معدل متوسط السوق:

http://www.554stocks.com/files/c55_W..._13_low_PE.htm

نسبة السعر السوقي/ القيمة الدفترية
قيمة الشركة السوقية مقسومة على حقوق المساهمين. هذه النسبة تقارن القيمة السوقية للشركة بقيمة الشركة المعلن عنها في دفاتر الشركة الحسابية. وكلما زادت هذه النسبة زادت القيمة التي يمكن أن يدفعها السوق لشراء أصول الشركة، كما أنه كلما انخفضت النسبة فإن الفرصة جيدة لشراء أسهم الشركة.
تحسب كالتالي:
النسبة = (السعر السوقي × عدد الأسهم المدفوعة) ÷ حقوق المساهمين

إليك بعض الشركات السعودية المساهمة التي نسبتها أقل من نسبت متوسط السوق:

http://www.554stocks.com/files/c55_W...13_low_PBV.htm

نسبة الأرباح الموزعة/السعر السوقي
نسبة العائد الناتج عن الأرباح الموزعة التي تدفعها الشركة لملاك أسهمها. ويتم حساب النسبة بالمعادلة التالية:
النسبة = (الربح الموزع للسهم الواحد ÷ السعر السوقي للسهم) * 100
وهذه شركات جيدة لمن يريد دخل ثابت وشبة مضمون. إليك بعض الشركات السعودية المساهمة التي نسبتها أعلى من نسبت متوسط السوق:

http://www.554stocks.com/files/c55_W...13_high_DY.htm

العائد على حقوق المساهمين
يقيس مدى قدرة الشركة على استخدام الأرباح المعاد استثمارها لزيادة صافي أرباحها. وهي تساوي صافي دخل الشركة خلال آخر 12 شهر (4 أرباع) مقسومة على إجمالي حقوق المساهمين. وهو مؤشر لقياس مدى كفاءة الشركة، أو بمعنى آخر كم الأرباح التي يمكن تحقيقها باستخدام الموارد المدفوعة من قبل الملاك. ويفضل المستثمرون عادة الشركات ذات العائد على حقوق المساهمين العالي والمتنامي.

العائد = (صافي الدخل / إجمالي حقوق المساهمين) * 100

و لمن يستطيع الصبر هذه من أفضل الشركات التي متوقع نموها في المستقبل. إليك بعض الشركات السعودية المساهمة التي عائدها أعلى من متوسط عائد السوق:

http://www.554stocks.com/files/c55_W...3_high_ROE.htm

مشكور أخي على هذا الجهد .

مجهود تشكر عليه

بارك الله فيك

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة woolf-1

مشكور أخي على هذا الجهد .

السلام عليكم،

تحيةً طيبة أخوي الولف وشكرا علي المرور

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة د.صديق البلوشي

مجهود تشكر عليه

بارك الله فيك

السلام عليكم،

تحيةً طيبة أولاً إلى دكتورنا الفاضل؛ صديق البلوشي على المرور لكن ترا حن طلاب عندك يادكتور وما نستغنى عن ملاحظتك يادكتور.
أنا في الحقيقة احاول معرفة الطريقة الصحيحة والأمنة للمضاربة, لذلك أحول أن أضارب في الشركات الرابحة (الجيدة) من جانب التحليل الأساسى.