استراتيجيات المضاربة وفن إتقانها باستخدام المتاجرة السعرية الزمنية

إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 10 من 10

الموضوع: أهم ماقيل في الاسهم ليوم الجمعة

  1. #1

    افتراضي أهم ماقيل في الاسهم ليوم الجمعة

    --------------------------------------------------------------------------------

    الأسهم المؤثرة تتوالى بقيادة السوق في قطاف موجته الحالية

    تحليل- أيمن بن محمد الحمد

    أغلق المؤشر الحر(TASI) في نهاية تداولات الأربعاء 23ابريل 2008عند نقطة 9754مرتفعا بنسبة 1.3بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي والذي كان عند 9630نقطة.

    سجل السوق أدنى نقطة عند 9295، وكانت 9820أعلى نقطة يسجلها هذا الأسبوع والتي اقفل عليها. بتذبذب مرتفع بلغ 525مقابل 172نقطة في الأسبوع الماضي .

    استلم قطاع البنوك وخاصة سهم مصرف الراجحي قيادة السوق من سابك بعد تهدئتها بسبب النتائج المخالفة لتوقعات التقارير المالية، وكنا توقعنا أن تتأثر سابك بالركود العالمي عبر استثمارها في سابك المبتكرة، وفي المقابل كانت ارباح الشركات الاستثمارية الصغيرة جيدة وبنمو جيد وهي الشركات التي استفادت من تضخم اسعار منتجاتها النهائية، خاصة التي تستخدم مواد اولية من الداخل، ونلاحظ كذلك ان الشركات مقبلة على توسعات ستساهم بنمو ارباحها مستقبلا.

    وينتظر السوق بدء تداول مصرف الإنماء والذي اكتتب فيه 8.85ملايين مكتتب دفعوا أكثر من 18مليار ريال، وتم تخصيص 143سهماً كحد اعلى للمكتتبين و 50سهماً حدا ادنى. ويتوقع ان يشهد السهم في بداية تداوله تذبذب كبير خاصة ان الاسهم التي قد تتداول قرابة 70بالمئة من اسهم المصرف. وقد يؤثر ذلك عفي النصاب القانوني لعقد الجمعية التأسيسية المزمع عقدها لاكمال اجراءات طرح السهم في السوق السعودي بعد اكتمال المتطلبات القانونية الرسمية .

    نعرج على أسعار منتجات البتروكيماويات. ولنبدأ بأسعار - اليوريا والأمونيا - فقد قفزت أسعار اليوريا هذا الاسبوع واستمرت أسعار الأمونيا بالهبوط. لتصل أسعار اليوريا إلى 495دولاراً بارتفاع مقداره 73دولارا. بينما هبطت أسعار الامونيا إلى 450دولاراً لتفقد 30دولاراً في اسبوع وذلك حسب أآخر تقرير عن أسعار (البحر الاسود).

    وخلال هذا الاسبوع ارتفعت اغلب الاسعار فاستمرت اسعار الأيثلين بالارتفاع بمقدار 20دولاراً وارتفعت اسعار منتجات البروبلين والبولي سترين والبنزين واستقرت اسعار البولي بروبلين. كذلك استقرت اسعار منتجات الميثانول والبولي ايثيلين، وانخفضت اسعار ميثيل ثلاثي بيوتيل الإيثر الذي فقد 15دولاراً .

    التحليل الفني :

    1- التحليل الفني لحركة المؤشر
    (المعدل) اللحظية 30د :

    تكون هذا الاسبوع نموذج إيجابي على الرسم البياني اللحظي إيجابي يهدف بإذن الله إلى مستويات 10087نقطة باختراق مستوى المقاومة 9691نقطة والتي اخترقت بالفعل في آخر ايام الاسبوع .

    ونذكر أننا تحدثنا عن نموذج آخر إيجابي على نفس الرسم البياني هدفه 10060نقطة بإذن الله .

    ومازلنا على نفس المسار الإيجابي الصاعد وإن شاء الله يصل بنا إلى المستويات المتوقعة .

    نأتي لمستويات المقاومة على الرسم البياني اللحظي لحركة المؤشر العام فلدينا مستوى 9820نقطة، وكذلك مستوى 9855نقطة، ثم مستوى 9872نقطة ثم مستوى 9889نقطة ومستوى 9925نقطة .

    اما مستويات الدعم فلدينا مستوى 9692نقطة كذلك مستوى دعم 9675نقطة ومستوى دعم 9570نقطة .

    التحليل الموءجي على الرسم البياني لحركة المؤشر 60دقيقة :

    مازلنا في الموجة الثالثة من الثالثة والسلوك الموجي جيد ويستخدم القطاع المصرفي لقيادة الموجة الحالية، ويتوقع ان تتناوب الشركات القيادية بدفع المؤشر لتتمكن الموجة من الوصول إلى هدفها المتوقع بإذن الله. وكنا اشرنا في الاسبوع الماضي إلى ان هناك بعض الاشارات إلى جني ارباح بسيط وكان جني الارباح بعد اعلان سابك لأرباحها غير قوي وارتد السوق بقوة وبسيولة عالية.



    المؤشرات الفنية :

    مؤشر البيع والشراء : المؤشر سلبي بتغير مسار قوى الشراء للهبوط وكذلك انخفاض لمؤشر البيع. لذا يجب اخذ الحيطة.

    مؤشر اراون

    : المؤشر إيجابي إلى حدا ما، هبوط للمؤشر الهابط ووصوله إلى مستويات متدنية، اما المؤشر الصاعد ففي اتجاه سلبي بعد أن وصل القمة ويتجه للاسفل.

    اما مؤشر - الآر أس أي - المؤشر محير يميل للسلبية، قيمته عند الإغلاق 60وحدة. وفي مسار افقي وتشكيل سلبي بتكوينه قمماً هابطة مقابل قمم صاعدة للمؤشر لذا هي إشارة تحذير .

    مؤشر الاوستكاستك : سلبي، في اتجاه للاسفل وتقاطعه سلبي. قيمة السريع منه 53بالمئة أما البطيء فقيمته 67بالمئة. وقيمته متوسطة

    وأخيرا مؤشر Ichimoku : هذا المؤشر إيجابي في اتجاه صاعد. ومازال في تقاطعه إيجابياً واقفل فوق السحابة ولم يحدث أي تقاطع سلبي خلال تداولات هذا الاسبوع .

    المتوسطات المتحركة الآسية على الرسم البياني اللحظي للثلاثين دقيقة :

    وتمثل المتوسطات المتحركة الآسية لل 8أيام و 13و 21و 30يوما .

    كان قد حدث تقاطع إيجابي بين هذه المتوسطات في يوم 21أبريل 2008وقد أقفلت هذه المتوسطات في اتجاه صاعد وتقاطعات إيجابية بين كل منها.

    قيم هذه المتوسطات المتحركة الآسية كالتالي:

    المتوسط المتحرك الآسي للثمانية أيام عند مستوى 9751نقطة. المتوسط المتحرك الآسي للثلاثة عشر يوما عند مستوى 9733نقطة. المتوسط المتحرك الآسي للواحد وعشرين يوما عند مستوى 9704نقاط وأخيرا المتوسط المتحرك الآسي للثلاثين يوما عند مستوى 9677نقطة .

    2- التحليل الفني لحركة المؤشر (المعدل) التاريخية اليومية :

    استمر السوق بأدائه الجيد بعد اختراقه للنموذج الإيجابي والذي تحدثنا عنه في تحليل الاسبوع الماضي والذي يستهدف من نقطة اختراقه 1530نقطة صعودا مازال المؤشر محافظا على موجته الصاعدة والتي أتوقع أن تستمر إلى أطوال أكبر من هدف المثلث الذي اخترق من 9165نقطة ان شاء الله .

    وخلال آخر ايام هذا الأسبوع اخترق مستوى مقاومة مهماً عند 9692لينطلق بقيادة قطاع البنوك ودعم من سابك مخترقا بعض مستويات المقاومة الفرعية .

    ونتوقع استمرار المؤشر في هذا المسار بإذن الله خلال اغلب ايام الاسبوع القادم خاصة أن السيولة مازالت في ارتفاع طبيعي .

    اما مستويات المقاومة فلدينا مستوى مقاومة عند 9899نقطة. ولدينا مستوى مقاومة ثان يقع عند 9942نقطة ومستوى المقاومة الثالث عند 10181نقطة. كذلك مستوى مقاومة رابع عند 10388نقطة، يليها مستوى مقاومة عند 10588نقطة. وننوه أن مستوى 9899وهو مستوى المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم مازال المؤشر دونه .

    اما نقاط الدعم الرئيسية فلدينا مستوى 9701نقطة. كذلك مستوى دعم عند 9636نقطة. ومستوى 9550نقطة ومستوى الدعم 9474نقطة. وهناك مستوى دعم عند 9295نقطة.

    ونعرج على نسب الفيبو وهي كالتالي :

    مستوى 10181نقطة ومستوى 9639نقطة ومستوى 9501نقطة و 9305نقاط و 9097نقطة وأخيراً 8763نقطة. وتمثل على التوالي نسباً معكوسة لنقطة البدء وهي(23.6%) و(38%) و(50%) و(61.8%) و(100%).

    المؤشرات الخاصة:

    مؤشرات الشراء والبيع : ممتازة واستمرت قوى الشراء بالتفوق على قوى البيع ليستمر المؤشر بالإيجابية وفي مسارات صاعدة مقابل انخفاض لقوى البيع وفي مسارات هابطة .

    مؤشر AROON: وصل المؤشر الصاعد للقمة وانثنى ليتذبذب افقيا في اعلى المستويات بينما المؤشر الهابط يسير افقيا في قاعه. مجمل المعطيات إيجابية .

    وقد أرفقتُ رسماً بيانياً يحمل في طياته بعض المؤشرات الخاصة والعامة أتمنى أن تكون واضحة .

    المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و13و 23و 30يوما قصيرة الاجل :

    بفضل الله حدث تقاطع إيجابي بين هذه المتوسطات في 13ابريل 2007م كإشارة إيجابية لهذه المتوسطات. واستمرت في مسار صاعد والحمد لله.

    المتوسطات المتحركة طويلة الأجل( الخاصة بالمستثمرين):

    اولاً : المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الأجل : -

    استمر المؤشر العام المعدل بالإغلاق فوق جميع المتوسطات الآسية المحددة أدناه.



    أقيامها :-

    نأتي لقيم المتوسطات المتحركة الآسية الكبيرة فهي كالتالي :

    1- قيمة المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوماً 9523نقطة.

    2- أما المتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم فهو 9467نقطة.

    3- وأخيراً المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم 9197نقطة.

    ثانياً : المتوسطات المتحركة الموزونة طويلة الأجل:

    عاد المؤشر واقفل فوق جميع هذه المتوسطات ولكن مازالت في ترتيب غير إيجابي .

    أقيامها: -

    1- المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9462نقطة

    2- أما المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم فهبط إلى مستوى 9637نقطة.

    3- وأخيراً المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم فارتفع إلى مستوى 9427نقطة.

    ثالثاً : المتوسطات المتحركة البسيطة :

    استمر المؤشر بالاقفال فوق متوسط الخمسين يوماً هذا الاسبوع بعد ان تذبذب دونه لمدة طويلة. ومازال دون المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم .

    أقيامها :

    1- المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9528نقطة.

    2- المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم فيقع عند مستوى 9899نقطة.

    3- المتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم فيقع عند مستوى 8935نقطة.

    توقعات الأسبوع القادم:

    انتهت إعلانات أرباح أهم الشركات والبنوك للربع الأول من العام 2008م، وخلال توقعاتنا في الأسبوع الماضي نوهنا عن جني أرباح (الموجة الثانية من الثالثة) وقلنا "إننا في الموجة الثالثة والتي تتفرع لخمس موجات قد نكون انهينا الاولى وسندخل في الثانية الفرعية الهابطة من الثالثة المتفرعة من الثالثة الرئيسية.

    وقد لا يكون هذا الهبوط في بداية الاسبوع ولكن من الممكن ان يكون خلال الثلاثة ايام الاولى منه" .

    وحدث ولله الحمد جني الأرباح البسيط يوم الأحد ثاني أيام الأسبوع بعد إعلان أرباح سابك. وكان هذا التصحيح الموءجي واضحا بتكون وتد صاعد كسر ودخلنا في جني الارباح وتحقق هدف هذا الوتد وارتد السوق، ليدخل في الموجة الثالثة من الثالثة المتفرعة من الثالثة الرئيسية، وهي موجة عادة ماتكون قوية وتأخذ اكبر معدل من طول الموجة الثالثة الرئيسية، ونعتقد بإذن الله ان يستمر السوق بالصعود مع جني أرباح ينتهي في نفس اليوم او يومين إن شاء الله .

    ومن المتوقع أن تتناوب الشركات القيادية في قيادة السوق فبعد سابك بدأ الراجحي مع قطاع البنوك بالقيادة، وستتولى الأسهم القيادية الأخرى القيادة بإذن الله .

    إن ارتفاع كميات التداول بالاضافة إلى السيولة المدورة مبرر بسبب موجة الصعود الحالية وهي غير مقلقة إن شاء الله. والله ولي التوفيق .

    عضو جمعية الاقتصاد السعودية





    --------------------------------------------------------------------------------

    نتائج الربع الأول وانتهاء اكتتاب بنك الإنماء.. يدعمان المؤشر..

    تحليل: راشد محمد الفوزان


    تعتبر خطوط فيبوناتشي. بعد تكوين اتجاه صاعد أو هابط، لا بد وأن يعود السعر للتصحيح (اي معاكسة الاتجاه). وهنا يأتي دور هذه الخطوط لتحديد إلى أي مدى سيحصل التصحيح، وهل سيصل هذا التصحيح إلى درجة انعكاس الإتجاه من صعود إلى هبوط أو من هبوط إلى صعود.

    نتائج الربع الأول:

    أعلنت معظم الشركات القيادية النتائج المالية للربع الأول، وكانت في معظمها إيجابية كما هي سابك والاتصالات واتحاد اتصالات والعديد من الشركات، وكان الأثر محدودا بكم أن نمو أرباح سابك للربع الأول مقارنة مع الربع الذي سبقه لم تكن تحقق نموا كبيرا ولم يتجاوز 150مليون ريال فقط. أما قطاع الاتصالات فقد حقق نموا جيدا في أرباحه وهذا يعكس قدرة الاتصالات السعودية خصوصا على تجاوز المصاعب واستمرار النمو رغم كل المصاعب التي تحققت أو تتحقق في القطاع والمنافسة، وهذا ما سيضع القطاع أمام تحديات كبيرة. النتائج في المجمل مرضية على الأقل لم يكن هناك سلبية كبيرة أو بمعنى أدق خسائر أو انخفاضات حادة بل إيجابية وأن كانت ليست كبيرة وفي غالبها تقارب 10بالمائة، وهذا إيجابي حتى الآن. وهذا عزز دور البنوك حتى الآن بالمقارنة مع الأزمات الدولية من رهن عقاري أن بنوكنا المحلية لم تضع مخصصات لهذه الخسائر باعتبار أنها غير مرتبطة بها، وهذا إيجابي حتى الآن على الأقل واستمرار توزيعات الأرباح للبنوك النقدية يعزز هذه القدرة للبنوك، ولكن الأشكال والصعوبات التي ستواجه البنوك هي في استمرار تحقيق النمو الذي أصبح ينحسر تدريجيا، أو بمعنى أدق لا يقارن بالفترة الماضية من نمو متسارع وكبير في القطاع المصرفي لأسباب كثيرة. لعل ما ميز الشركات المتوسطة والاستثمارية أنها حققت نموا واضحا وملموسا وهذا إيجابي بلا شك للقطاعات المختلفة في السوق، كما فعلت أنابيب والبحر الأحمر والبابطين وكيان (رغم أنه غير تشغيلي) وجرير وغيرها من الشركات. بناء على هذه النتائج يمكن البناء علية لبقية العام، أي أن الخروج من دائرة الانخفاضات والخسائر أصبح هو الطاغي على الشركات وهذا سيعزز قوة وجاذبية الشركات على الأقل في المرحلة القادمة واثبت السوق السعودي أنه بمعزل حتى الآن عن الأزمات الدولية في أسواقها وبورصاتها. وسيعزز أيضا في تقديري أن تستثمر الأموال في السوق السعودي الذي أصبح أكثر جاذبية لسبب بعده عن المشاكل العالمية، ورخص أسعار كثير من الشركات الاستثمارية للاستثمار بها.



    الأسبوع المنتهي:

    أكد الأسبوع المنتهي على مستوى مقاومة مهم وهو 9612تقريبا، وهي تعادل متوسط 50يوماً، والتي أصبحت اليوم دعماً بدل مقاومة خاصة مع إغلاق الأربعاء عند مستوى 9754نقطة، وهذا مستوى مريح على الأقل الآن لأنه أغلق أعلى من متوسط 50يوماً، ومع تحسن الكثير من المؤشرات نرى أن السوق سجل إيجابيات مهمة، ولكن لازلنا نحتاج إلى تجاوز مستوى 100يوم وهو يعادل الآن مستوى 10.072نقطة طبقا لإغلاق الأربعاء الماضي، وهذه مقاومة مهمة، ولا ننسى أن متوسط 50يوماً لازال أقل من متوسط 100يوم، وهذا يحتاج إلى إعادة انتظار تأكيد أن تنتظم المتوسطات بحيث يكون الأصغر هو الأعلى والأكبر هو الأقل هذه أسس مهمة لكي يمكن البناء عليها مستقبلا بمدى قوة السوق تكون بانتظام المتوسطات، وهذا سيكون عامل دعم للسوق ككل، أكدنا على إيجابية السوق من خلال متوسطات 10و 20يوماً واستمرت، ولكن الملاحظ أن هناك تباعداً مستمراً بينها أي فجوة وليس تلازماً، وهذه إشارة ليست إيجابية، وأكد على وجود قوة كبيرة في السوق من خلال متوسط 200يوم الذي لم يلمس حتى منذ شهر أكتوبر 2007أي ما يقارب 7أشهر .و هذه دلالة كبيرة على قوة دعم السوق كمؤشر. ويجب أخذ هذا في الحسبان في التحليل، مع متوسط 160يوماً لها دلالات مهمة أيضا. النتائج المالية دعمت السوق من خلال تماسكه، وأن ليس هناك مخاطر أو مشكلات على القطاع البنكي، وأن هناك نمواً في الكثير من الشركات، وأيضا الأهم الثبات عند هذه المستويات من المؤشر تدعم قوة السوق ككل.

    اكتتاب بنك الإنماء كما سبق وذكرنا وكتبنا أن أثره محدود واستطيع القول إن أثره محدود جدا لسبب أن السيولة العالية في السوق ولدى الأفراد عالية جدا، ولم يستخدم ولا نسبة واحد بالمائة من سيولته في الاكتتاب .وهذا ماذا يعني ؟ أن أي اكتتاب لا أثر له حتى حين السيولة موجودة وكبيرة وبنك الإنماء أحد الأمثلة الماثلة أمامنا، بل سيكون عامل دعم للسوق ككل بخلق فرصة كبيرة للسوق ككل وللمتعاملين.

    الأسبوع القادم:

    بعد الانتهاء من نتائج الربع الأول، وانتهاء اكتتاب بنك الإنماء، أصبح السوق الآن بلا ضغوط كبيرة، بل أصبح بتحرر أكبر، ولكن يبقى توقيت إدراج بنك الإنماء والذي سيكون فرصة للمستثمرين وضخ الأموال من جديد من خلاله، وهذا يدعم قولنا بحجم السيولة العالية التي تبحث عن منفذ وقناة تستثمر بها. لا يحتاج الاستثمار ببنك الإنماء للكثير من المحللين وبيوت الاستشارات وقصص تحليلية معقدة، بل حين تعرف وضع الاقتصاد الوطني ومن يدعم هذا البنك وما هو نشاطه، سيكون قناة مهمة، لامتصاص الكثير من السيولة وأيضا سيكون ربحاً محققاً بلا شك متى كانت إدارته جيدة، وخاصة أنه يبدأ برأس مال كبير جدا وهو 15ملياراً كأكبر بنك سعودي كرأس مال منذ البداية يبدأ، أدرك أي تحفز ينتظره كبار المستثمرين، وأي استغلال سيقوم به الكثير لكي يحبط سعر السهم وليس عمل البنك بالطبع، سأفرد له مقالات خاصة لتوعية الجمهور عن بنك الإنماء لا حقا.

    أن تجاوز المؤشر لمستوى 9612نقطة الذي حددناه منذ أسبوعين إيجابي بلا شك، وأن الاستمرار أعلى منها مهم للوصول لمستويات قد تلامس العشرة آلاف أو حتى تتجاوزها بقوة المصارف والبتروكيماويات ثم الاتصالات، وهذا مهم جدا، أن يكون هناك ترند صاعد في السوق، لا يعني أن لا يحصل انخفاض ولكن المهم لا ينخفض المؤشر عن مستويات الدعم الرئيسية مثلا الآن دعم 9612نقطة تقريبا يجب أن لا يغلق المؤشر دونها ليومين متتاليين حتى نستطيع القول إلى المؤشر يسير بمسار إيجابي صاعد. إذاٍ يجب أن نراقب على المدى الأسبوعي مستويات 50يوماً و 100يوم وهي بين 9.612تقريبا، 10.071نقطة وممكن أخذ هامش خطأ 30نقطة صعودا أو هبوطا.

    التحليل الفني للسوق (المؤشر العام).

    المؤشر العام شهري:

    من خلال هذا الشكل الفني الذي أمامنا، ونلحظ أن الشهري تعبر قراءة المؤشر إيجابية، ولكي يستمر بإيجابية يجب أن يكون كل شهر أعلى من سابقه بما لا يقل عن 240نقطة، وهذا مهم لكي يستثمر الترند الصاعد كشرط مهم، وأن لا يكسر قاعاً سابقاً، ونلحظ شيياً مهماً وأساسياً أن كل ما ابتعد عن الترند بنسب عالية أي فجوة بين الترند والمؤشر كان سلبيا لسبب أنه سيكون غير مدعوم مهما طالت فترة الفجوة سيعود للترند، أن سار المؤشر وفق هذه الرؤية سيكون عاملاً إيجابياً للمؤشر العام لبقية العام ، وهذا سيعزز هذا الترند الشهري فهو مستمر بما يقارب 11شهراً وهذا إيجابي. ووضعت الأهداف المستقبلية للمؤشر العام كما يتضح كل شهر يكسب فيه المؤشر 250- 300نقطة ارتفاعا هي الإيجابية بذاتها وتكفي السوق ككل، وهذا يدعمه مؤشر parabolic .

    المؤشر العام أسبوعي MACD:

    هذا بالقراءة الأسبوعية بعدأن وضحنا مختصراً جدا عن الشهر الإيجابي، الأسبوعي الآن مؤشر parabolic يحتاج إلى انتظار على الأسبوعي حتى الآن ولكن الواضح أنه يقترب من المؤشر العام، وهذا مهم فمتى كان محمول المؤشر العام على خذ المؤشر سيكون إيجابياً بصورة جيدة، متوسط 25أسبوع لازال أعلى من المؤشر العام ولازال يحتاج إلى تأكيد حتى الآن، وكأن مستوى العشرة آلاف هي محك مهم وهي منطقية لأنها حاجز متوسط 100يوم. macd لازال بمستويات قريبة من الصفر السلبية ستكون لو أصبح منخفضاً دون الصفر، وهذا سيكون سلبياً بالطبع لو حدث، وهو لم يحدث حتى الآن، وقد يكون ضغوط بنك الإنماء مؤثرة وقتيا. لازال المؤشر بترند صاعد إيجابي حتى الآن، وكسر المسار الهابط من المثلث قريب لو استمر إيجابية السوق.



    المؤشر العام يومي RSI:

    هذا الشكل الفني يوضح المسار الهابط للمؤشر العام ولا يخرج منه إلا بتجاوز العشرة آلاف نقطة وهي تعني تجاوز متوسط 100يوم، والآن يقترب من الضلع العلوي للمثلث وستكون مقاومة مهمة، وهي تقف عن 9.836نقطة ولم ينجح الأربعاء بتجاوزها .و لكن ظل إيجابياً ومستمراً بها. نلحظ متوسط 200يوم يسير بترند صاعد إيجابي مستقيم وهذه دلالة قوة على هذا المتوسط، هنا يحتاج إلى كسر مثلث الضلع العلوي و 100يوم نستطيع بعدها القول إيجابية أكبر وأقوى. RSI إيجابي أعلى من 50وترند صاعد إيجابي حتى الآن. لا استغرب تهدئة في المؤشر ولكن دون كسر مستوى 50للمؤشر RSI.



    المؤشر العام ومؤشر MFI:

    هذا الشكل الفني موضوع من فترة طويلة ونلحظ أن الهدف القادم 9.987نقطة طبقا لمؤشر فيبوناتشي، وهذا يعزز أهمية مستويات الدعم في مؤشراته، وأهمية تعزيز قوة مستوى 50فيبوناتشي والتي تم تجاوزها بقوة وثبات حتى الآن وهي عند 9.387نقطة، ومن كل ذلك نلحظ قوة السوق تتركز بشركات محددة وقوة وثبات أكبر في الشركات القيادية. مؤشر parabolic الآن ينخفض ليعيد تأكيد قوة الصعود المرتقبة وقد تكون حادة وسريعة. فهناك تذبذبات حادة ومتسارعة في المؤشر العام، ومستويات الدعم في المؤشر العام أصبحت أكثر وضوحا وقوة الآن من أي وقت مضى في المدى المتوسط. مؤشر mfi سجل ارتفاع حاد ثم تراجع فأما قمتان مترافدتان سلبيتان أو قاعان صاعدان لكن لن يكون مداه بعيدا، لكن الأهم هو البقاء أعلى من مستويات 50وبتذبذب سيعطي المؤشر قوة أكبر واتجاهاً إيجابياً.

    المؤشر العام وstochastic:

    هذه المؤشر على المدى القصير 10و 20يوماً، حتى الآن إيجابي وجيد، ووضعنا تعديلا للترند الصاعد وهو استمرار لما رسمناه سابقا، فواضح من الترند هو الآن بقمة، وكسرها صعودا أو اخترقها تحتاج زخما وقوة كبيرة غير كافية الآن، وبل التراجع أو جني أرباح سيفيد السوق أكثر من ضرره لتأكيد الصعود من جديد، وهذا الترند الآن قاعة على المدى القصير أركز، يقارب 9.400إلى مستوى 9.500نقطة. وهذا إيجابي على أي حال فلا يسجل قاعاً جديداً أقل من سابقه، والأهم أن يكون هناك تقارب وتلازم في متوسطات 10و 20يوماً، لكن التباعد والفجوات العالية والتباين سيكون سلبياً لو أستمر. مؤشر stochastic لامس مستوى 55وأخذ مساراً صاعداً من جديد وهذا إيجابي، والآن الأهم هو الاستمرار أعلى من مستوى 55وهو مهم. والاتجاه الأفقي وليس اتجاهاً حاداً صاعداً هو الأهم. لكي يقدم مزيدا من الزخم للمؤشر العام.




    --------------------------------------------------------------------------------

    بعد التداول

    التحليل الفني ممنوع من "التداول"

    عبد العزيز القراري


    رفضت هيئة السوق المالية الاعتراف بوجود جمعية سعودية للمحللين الفنيين في مجال الأوراق المالية، وأتى في بيان الهيئة الذي جاء على لسان رئيسها الدكتور عبد الرحمن بن عبد العزيز التويجري، أن هذه الجمعية لم يرخص لها من أي جهة حكومية بما في ذلك هيئة السوق المالية، نافياً وجود هذه الجمعية رسمياً كما أن الهيئة لا تعطي تراخيص في هذا المجال. وان هيئته تعمل في الوقت الحاضر على إعداد نظام للمحللين الماليين.

    والملاحظ في بيان الهيئة أنها لم تفرق بين التحليل المالي والفني واعتبرت التحليل الفني دخيلا على السوق ولا وجود له ويعطي المتعاملين بيانات غير واقعية.

    وما يؤخذ على الهيئة هو رفض الاعتراف بالتحليل الفني رغم وجوده في كثير من الأسواق المالية، فهل بنت قرارها بعدم الترخيص لأي جهة تمارسه أو إصدار نظام لتنظيمه أسوة بالتحليل المالي بناءً على تجارب سابقة والخوف من عودة الفوضى للسوق، حيث يمكن تضليل المستثمر البسيط عن طريق بعض المتطفلين على التحليل الفني بمعلومات غير واقعية لخدمة مصالحهم الخاصة، مستغلين وسائل الإعلام لتمرير حليهم.

    رفض هيئة السوق المالية لا شك بأنه جاء ضمن جهودها في تنظيم السوق الذي يسير بالتنسيق مع شركة "تداول" التي نجحت أخيراً بعد إطلاق المؤشر الحر من حماية السوق والمتعاملين فيه من التقلبات الخطيرة خاصة أن الجميع، كان يتوقع ان يحدث اكتتاب بنك الإنماء هزة كبيرة في السوق ولكن حدث العكس.الكل ينتظر من الهيئة وشركة "تداول" المزيد من التنظيم، ولكن يجب أخذ مسألة الوقت في الحسبان فالمستثمر يدفع للأخيرة عمولة وينتظر مقابلها خدمة أفضل. كما ننتظر إيضاحا من الهيئة لماذا رفضت هذه الجمعية بشقها الفني؟ حتى يدرك المستثمر مع من يتعامل أو يصدق من.

    وهل المؤسسات المالية الحالية شرعية أم لا؟ خصوصاً أننا نشاهدها تمارس التحليل الفني، بل ان بعضها أنشأت مراكز تدريب للتحليل الفني.


    يوجد شارتات مع المقالات لكن للاسف لم استطع نقلها . ولكم تحياتي

  2. #2

    افتراضي رد: أهم ماقيل في الاسهم ليوم الجمعة

    --------------------------------------------------------------------------------

    المؤشر يتمسك بمساره الصاعد.. ومخاوف من شائعات تحبط الاستثمار طويل الأجل

    د. حسن الشقطي *


    أغلق سوق الأسهم هذا الأسبوع عند 9754.1 نقطة رابحاً 124 نقطة. وقد سار المؤشر هذا الأسبوع في مسار صعودي مستقر في ظل ضآلة معدل تذبذبه اليومي ليزيد من ثقة المتداولين في مستواه الحالي.. وقد ترجمت هذه الثقة في ارتفاع مستوى السيولة اليومية المتداولة من مستوى يقل عن 8 مليارات إلى مستوى ما فوق الـ10 مليارات ريال، حتى لامس مستوى 13.2 مليار يوم الاثنين الماضي. وقد قادت إيجابية نتائج أعمال معظم الشركات إلى انتعاشة المؤشر وإزالة مخاوفه.. كما استحوذت الشركات المطروحة حديثاً (على مدى العام الأخير) على غالبية السيولة المتداولة، حتى قفز العديد منها إلى قمم جديدة هذا الأسبوع.. فما هي الدوافع التي دفعت المستثمرين إلى مزيد من الدخول؟ وما هي هذه الشركات؟ وإلى متى سيستمر هذا الدخول؟ وما هو مآل الشائعات التي بدأت هذا الأسبوع تنطلق بقوة للتأثير على نفسية وثقة المستثمرين في السوق؟ ومن جانب آخر، فقد ارتقت إنعام من جديد بعد بلوغ القاع السحيق عند 47 ريالاً إلى مستوى الـ100 ريال.. فمن قاد الهبوط المخيف في الماضي ومن يقود الصعود القوي في الحاضر؟

    نطاق ضيق للتذبذب يزيد الثقة في المؤشر:

    افتتح المؤشر حركة التداول يوم السبت على خسارة بحوالي 133 نقطة، إلا أنه تمكن من تعويض كافة خسائره على مدى الأيام الأربعة التالية التي بدأ يتحرك فيها في مسار صاعد متدرج ومستقر بشكل أدى إلى تزايد آنٍ في السيولة المتداولة. وإذا استمر المؤشر بنطاق التذبذب الضيق فإنه قد يمتلك قوة تؤهله لاختراق مستوى الـ9000 نقطة بسهولة خلال الأسابيع المقبلة.. أي أن الصعود البطيء والمتدرج يعتبر إيجابياً للمؤشر أكثر من صعوده المتسارع. وقد تركزت محفزات المؤشر في إيجابية نتائج أعمال النسبة الأكبر من شركات الأسهم، وانتهاء أزمة الشائعات حول تقييم سابك ونتائجها، ثم انتهاء الاكتتاب في الإنماء، التي كانت مثبطة لحركة المؤشر على مدى الأسبوعين الماضيين.

    صعود نصف عدد الشركات:

    صورة يوم الثلاثاء تعتبر نادرة في السوق السعودي الذي اعتاد فيه تحرك كافة الشركات مع المؤشر صعوداً وهبوطاً. الآن نكاد نرى انفصالاً بين الشركات وبعضها البعض، وانفصالاً أيضاً بين القطاعات بعضها البعض، وأخيراً انفصالاً بين القطاعات والمؤشر، وجميعها مظاهر إيجابية للسوق الجديد. ففي يوم الثلاثاء ربحت 45 شركة مقابل تراجع 46 شركة، كما ربحت 9 قطاعات في حين خسرت 6 قطاعات أخرى.

    السيولة تتجه للشركات الاستثمارية الجديدة:

    لوحظ هذا الأسبوع توجه السيولة بكثافة إلى عدد محدود من الشركات الاستثمارية، تمثلت في زين وسابك وبترورابغ وكيان وجبل عمر وإعمار والراجحي وينساب والنقل البحري، حيث استحوذت هذه الشركات التسع على حوالي 60% من إجمالي السيولة هذا الأسبوع. ولعل 6 من هذه الشركات تعتبر بمثابة شركات جديدة أدرجت خلال العام الأخير أو هي شركات في طور التشغيل الأول.. وقد جاءت زين على رأس قائمة الأعلى سيولة بحوالي 10.3 مليار ريال، تلتها بترورابغ بسيولة 7.5 مليار، ثم كيان بسيولة 4.7 مليار، ثم جبل عمر بسيولة 1.7 مليار، ثم إعمار بسيولة 1.5 مليار، وأخيراً ينساب بسيولة 1.2 مليار.. وقد حققت هذه الشركات جميعها نسباً ربحية مرتفعة، بلغت أقصاها لزين بنسبة 9.3%، ثم جبل عمر ربح 9%، ثم ينساب بنسبة 4.9%، وبترورابغ ربحت 4.5%. فلماذا هذا التركيز على هذه الشركات؟ وما الذي يديره المستثمرون الآن؟ هل استثمار أم مضاربة؟ أم مراوغة كما كان يحدث في الماضي؟ إنَّ البعض أصبح يروج بقوة للشركات الجديدة.. وهم على حق في ذلك؛ لأن هذه الشركات المذكورة أعلاه تعتبر شركات استثمارية بعضها لم يبدأ الإنتاج الفعلي، ومن ثم لا ترتبط بها أية خسائر أو شبهات لفشل، وأسواقها واعدة وإن اختلفت في مدى جاذبيتها. كثير منها شركات لقطاع بتروكيماوي، وهو قطاع واعد ولا يحتاج إلى تسويق مزاياه، وخاصة في ظل ارتفاع أسعار النفط.. كل ذلك يدلل على أن عمليات استثمار متوسطة أو طويلة (من المحتمل) ينوي بعض المستثمرين ارتيادها بهذه الشركات الواعدة.. ولكن السؤال الأهم: هل ذلك يعني أن الدخول فيها يعتبر مناسباً على الدوام؟ وهل البقاء فيها ذو جدوى من أي وقت وإلى أي زمن؟ بالطبع ذلك لا يجوز القول به، فإن لكل سهم وقتاً مناسباً للدخول، وأحياناً يكون هناك أجل معين يحبذ فيه الخروج سواء على الدوام خلال فترة أم لأجل معين.. وإلا فإن مكاسب كبيرة سيفتقدها كل مستثمر؛ لأن كل سوق أسهم يقوم الاستثمار فيه على عنصرين متكاملي : هما الاستثمار والمضاربة.. وينبغي بأي حال من الأحوال السعي لإدارة العمليتين معاً.

    مستثمر عند الصعود ومضارب عند الهبوط

    أكثر من مرة نقول إنه لا يجوز للمتداولين التحول إلى مستثمرين فقط عند الصعود، بل ينبغي الموازنة بين الاستثمار والمضاربة في وقت الصعود لتحسين وضبط أركان المحفظة.. أما عند الهبوط فإن الكثيرين يتحولون إلى مضاربين للخروج من السوق، ولعل كل من يخالف هذه القاعدة قد يصيبه حظ من الربح؛ لأن الشراء الجيد يكون أوان الهبوط أو بالأدق عند قاع (يشتم فيه الارتداد).. أما البيع الجيد فإنه لا يكون أبداً عند الهبوط، بل عند قمة صعود جديدة (يشتم عندها الانكسار لأسفل). أما المستثمر الحقيقي فتعريفه الشعبي هو مَن لا يتابع شاشة التداول اليومية؛ لأن كثيراً من المتداولين يقول لك إني مستثمر، وهو يسعى يومياً لتعديل محفظته، وهذا خطأ في الاعتقاد؛ لأنه لا يوجد استثمار في الأسهم يقل عن عام بحد أدنى، وهو استثمار متوسط.

    إنعام تغادر إلى 100 ريال:

    بعد رحلة هبوط استمرت لفترة طويلة حتى استقرت عند 47 ريالاً ارتدت في صعود متصل حتى لامس قبل أمس 100 ريال.. إن المتداولين في إنعام كانوا يتخوفون من عرض أسهمهم وألا يجدوا من يشتريها، ثم فجأة ارتد السهم ليحلق ويربح 113%.. إنّ رحلة الهبوط ليست عادية كما أن رحلة الصعود غير عشوائية، وبالتالي فإن السوق الجديد أو تداول السهم حتى خارج نطاق السوق الحر لم يستطع أن يثنيه عن مضارباته العنيفة، التي كما يبدو ازدادت عنفاً بدفعه وحيداً في سوق موازٍ.

    هل تصدق شائعات المرجفين؟

    من جديد عادت شائعات المرجفين للسوق لتسعى إلى إقصاء المستثمرين عن الدخول في عمليات شراء طويلة أو لتعمل ضد نوايا الاستثمار طويل الأجل في السوق.. فالبعض بدأ يعود من جديد إلى تصديق هذه الشائعات التي تتحدث عن أن السوق سيحدث به كذا أو كذا في زمن معين، وللأسف هذه الشائعات لا تزال تجد من يصدقها.. والأسبوع المقبل يعتبر اختباراً حقيقياً لهذه الشائعات، التي نتمنى ألا تصدق؛ لأنها إن صدقت فإنها تفقد السوق الكثير من ثقة المستثمرين فيه، التي تقوم على أن الهيكل الجديد يضمن عدم قدرة أي مستثمر أو مجموعة من المستثمرين على حمل السوق أو مؤشره في اتجاه شخصي معين.


    (*) محلل اقتصادي

  3. #3

    افتراضي رد: أهم ماقيل في الاسهم ليوم الجمعة

    مع تخطي قيمة التداول اليومي مستويات عشرة مليارات ريال
    المؤشر يقترب من حاجز العشرة آلاف وتباين نتائج الشركات يخلق توازنا نوعيا في الحركة

    تحليل: عبدالله كاتب


    نجح مؤشر السوق في الاستمرار بمساره الصاعد باقفاله فوق متوسط 50 يوما الواقع عند 9620 نقطة تقريبا مع تزايد معدلات السيولة ، وقد تركزت معظم التداولات على بعض الاسهم القيادية في قطاعات مختلفة منها البنوك والتي تركزت في بنك الراجحي وساب والعربي فيما استحوذ سهم شركة زين للاتصالات على اعلى معدلات التداولات وسجل قيمة مرتفعة قياسية لاول مرة بلغت 27.25 ريالا وسط تفاؤل بزحف متصاعد للسهم لتسجيل قيم اخرى اكثر ارتفاعا مع ملاحظة ان السهم لم تدرج قيمه في وزن المؤشر العام . ومع صدور نتائج سابك والتي سجلت نموا جيدا عن مستويات ارباحها بالعام الماضي بمقدار 10% انخفض السعر دون 161 ريالا ويمكن ان يعزى ذلك الانخفاض الى ان النتائج كانت اقل من التوقعات المتفائلة التي كانت تتوقع تحقيق ارتفاع في الارباح الى حدود 8 مليارات ريال ، لكن ذلك في الوقع لم يكن ممكنا ،في ظل الركود الاقتصادي الذي تشهده بعض الاسواق الاوربية والامريكية وارتفاع اسعار النفط وعوامل التضخم التي تهدد النمو الاقتصادي بالاقتصاد العالمي، ان ترتفع الارباح الى تلك المستويات في ظل سيطرة تلك الظروف ، وان الارباح المحققة تعتبر بكل المقاييس جيدة وتعبر عن قدرة الشركة في استمرار قوة منتجاتها واستمرار قوة الطلب لمنتجاتها .

    ويبدو ان تباين نتائج الشركات خلق توازنا نوعيا في حركة المؤشر فهناك شركات سجلت انخفاضا حادا بارباحها مثل التصنيع الوطنية فيما سجلت شركات اخرى نموا تراوح بين الطفيف والمتوسط وهذا ما حد من تسارع حركة المؤشر العام .

    اقفال السوق فوق نقطة مقاومة 9754 نقطة يعتبر ايجابيا لكنه سيواجه صعوبات للوصول الى حاجز العشرة الاف نقطة وذلك في ظل الضغط الذي يتعرض له سهم سابك خاصة وانه اقفل تحت متوسط 7 أيام الذي يلاحظ انه تحت متوسط 15 يوما ويبدو ان الامر قد يستغرق شهرا على الاقل حتى يستقر السهم . لكن اذا اقفل السهم الاسبوع القادم فوق سعر 160 ريالا فان ذلك الوضع قد يحوله الى الايجابية شريطة ان يستمر في ارتفاعه الى حدود 180 ريالا ليعكس اتجاهه السلبي الى اتجاه ايجابي على المدى المتوسط . اما سهم الراجحي فقد كان اداؤه جيدا واستطاع اختراق مقاومتي 85.5 و 87.5 والاخير اصبح حاجز دعم جيدا للشراء فيما يملك دعما قويا عند 85.5 ريالا وكسره يعتبر عكسا لاتجاهه الايجابي .

    واجمالا فان السوق يمكن ان يستمر في ادائه الايجابي واذا استطاع اختراق مقاومة 9915 نقطة والتي تمثل 61% من فيبوناتشي اضافة الى قوة اختراق الحاجز النفسي عند10000 نقطة والذي يمثل متوسط 100 يوم فان السوق سيشهد مرحلة انتعاش قوية ، لكن ذلك لا يبدو سهلا في المرحلة القريبة ومن الممكن عودة المؤشر الى اختبار نقطة دعم عند 9600 والاخرى عند 9556 نقطة والتي قد تكون دافعة لاختراق حاجزي المقاومة اللذين قمنا بايضاحهما آنفا . وهناك بعض الاسهم المؤثرة التي قد تسهم الى جانب القطاع البنكي في دفع المؤشر الى مستويات مرتفعة ومنها الاتصالات السعودية وسهم اعمار اضافة الى سهم صافولا الذي سيختبر دعم سعر 34.25 ريالا ومنها قد يقوم باختراق حاجز 36.5 ريالا . واذا ما تمت تلك الاوضاع فان الامور ستاخذ مسارا ايجابيا خاصة وان هناك انتعاشا واضحا ببعض الاسهم المضاربية ذات العوائد الجيدة مثل الحكير والبابطين والبحر الاحمر.

  4. #4

    افتراضي رد: أهم ماقيل في الاسهم ليوم الجمعة

    بارك الله فيك

    نقل موفق

    ومتابعة جيده

  5. #5

    افتراضي رد: أهم ماقيل في الاسهم ليوم الجمعة

    السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة
    اخواني الاعضاء والزوار اذا كانت هذة الاخبار مفيدة لكم فارجو ان تخبروني عن ذالك حتي لا نثقل المنتدي
    بمواضيع غيرة جيدة و اخذ منكم وقت انتم باشد الحاجة له .
    :04:

  6. #6

    افتراضي رد: أهم ماقيل في الاسهم ليوم الجمعة

    مجهود تشكر عليه وفكره طيبه

  7. #7

    افتراضي رد: أهم ماقيل في الاسهم ليوم الجمعة

    شكرا لك .

    ومجهود متميز .

    أتمنى الاستمرار في ذلك .

  8. #8

    افتراضي رد: أهم ماقيل في الاسهم ليوم الجمعة

    مجهود تشكر عليه وفكره طيبه

  9. #9

  10. #10

    افتراضي رد: أهم ماقيل في الاسهم ليوم الجمعة

    ومجهود متميز .

    أتمنى الاستمرار في ذلك .

    أهم ماقيل في الاسهم ليوم الجمعة نادي خبراء المال

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. الاسهم النشطة المتوقعة ليوم الجمعة بدون تحليل للمتابعة
    بواسطة نشوان محمد في المنتدى نادي خبراء الاسهم العالمية والصناديق الاستثمارية Global Stocks, ETFs, Funds, Options
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 10-06-2016, 12:09 PM
  2. جدول يوضح الاسهم الحره بعد نهاية الربع الثالث واكثر الاسهم زياده في نسب الاسهم الحره
    بواسطة متمكن بالسوق في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 2
    آخر مشاركة: 19-02-2013, 10:07 PM
  3. هبوط الاسهم اليابانية فى بداية تداولها ليوم الخميس
    بواسطة عبد الفتاح زيدان في المنتدى نادي خبراء الاسهم العالمية والصناديق الاستثمارية Global Stocks, ETFs, Funds, Options
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 15-12-2011, 09:26 AM
  4. تقرير الاسهم السعودية ليوم الثلاثاء 24/6/2008
    بواسطة فايز الحمراني في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 25-06-2008, 04:59 PM
  5. اجمل ماقيل عن المرأة
    بواسطة sindbad4s في المنتدى إستراحة الأعضاء The Club Rest
    مشاركات: 2
    آخر مشاركة: 12-04-2008, 01:29 AM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا