البرنامج التأهيلي للحصول على شهاده محلل مالى معتمد دوليا ( CFA )

إعلانات تجارية اعلن معنا

صفحة 7 من 8 الأولىالأولى 12345678 الأخيرةالأخيرة
النتائج 61 إلى 70 من 74

الموضوع: جولة تعليمية حول التحليل الأساسى

  1. #61
    الصورة الرمزية نبراس نجد

    افتراضي رد: جولة تعليمية حول التحليل الأساسى

    موضوع دسم ومهم للغاية .. أستاذ محمد ـ واصل بارك الله فيك .

  2. #62

    افتراضي رد: جولة تعليمية حول التحليل الأساسى

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة نبراس نجد مشاهدة المشاركة
    موضوع دسم ومهم للغاية .. أستاذ محمد ـ واصل بارك الله فيك .
    شكرا لك أخى نبراس نجد و غدا ان شاء الله نضع درسا جديدا

  3. #63

    افتراضي رد: جولة تعليمية حول التحليل الأساسى

    بارك الله فيك استاذنا الكريم

    تم الانتهاء من قراءة كامل الموضوع بتمعن
    في انتظار التكملة ان شاء الله

  4. #64

    افتراضي رد: جولة تعليمية حول التحليل الأساسى

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة HICHOUR مشاهدة المشاركة
    بارك الله فيك استاذنا الكريم

    تم الانتهاء من قراءة كامل الموضوع بتمعن
    في انتظار التكملة ان شاء الله
    وفيك بارك الله أخى الحبيب و نكمل ان شاء الله اليوم

  5. #65

    افتراضي رد: جولة تعليمية حول التحليل الأساسى

    الأخوة الأعزاء الكرام نواصل معكم دروس التحليل الأساسى حيث سنتناول فى الدروس المقبلة بمشيئة الله بعض المفاهيم المهمة المستخدمة في الحسابات القومية حيث نتناول التعريف بالناتج المحلى الاجمالى و صافى الناتج المحلى الاجمالى فالله المستعان و عليه التكلان.

    1-الناتج المحلي (Gross Domestic Product (GDP)) وإجمالي الناتج القومي (Gross National Product (GNP)):
    يقوم إجمالي الناتج المحلي باحتساب قيم السلع النهائية والخدمات التي تم إنتاجها محلياً. إلا أن هذه العناصر قد تعود ملكيتها لغير المواطنين (شركات أجنبية مثلاً)، مما يعني أن هناك عوائد لعناصر الإنتاج تذهب إلى الخارج. وفي نفس الوقت، فإن هناك عناصر إنتاج وطنية تعمل بالخارج ومن ثم فإنها تحصل على عوائد يتم تحويلها إلى الداخل. ويمثل الفرق بين هذه العوائد المحولة إلى الخارج والعوائد المحولة إلى الداخل بصافي عوائد عناصر الإنتاج (Net Factor Payments). وعند إضافة صافي عوائد عناصر الإنتاج إلى إجمالي الناتج المحلي فإننا نحصل على إجمالي الدخل القومي (GNP).

    إجمالي الناتج القومي =
    صافي عوائد عناصر الإنتاج
    + إجمالي الناتج المحلي


    2-صافي الناتج المحلي (Net Domestic Product (NDP)):
    إن إنتاج السلع والخدمات يتطلب استخدام الآلات والمعدات والمباني والتي تفقد نسبة معينة من عمرها أو طاقتها الإنتاجية مع مرور الوقت، ويسمى هذا بإهتلاك رأس المال (Depreciation of Capital). يقوم المنتج نتيجة ذلك بتخصيص مبلغ معين لصيانة الآلات والمعدات ومن أجل شراء آلات ومعدات جديدة تحل محل القديمة. وعند خصم قيمة المبلغ المخصص لإهتلاك رأس المال من إجمالي الناتج المحلي نحصل على صافي الناتج المحلي:

    صافي الناتج المحلي = إجمالي الناتج المحلي – إهتلاك رأس المال


  6. #66

    افتراضي رد: جولة تعليمية حول التحليل الأساسى

    ما هو الفرق بين سعر إعادة الخصم وسعر الفائدة
    ممكن شوية تفصيل بارك الله فيك

  7. #67

    افتراضي رد: جولة تعليمية حول التحليل الأساسى

    أخى الكريم معذرة على التأخر فى الرد بسبب بعض الانشغال أما بالنسبة لسؤالك فإنه يمكن أن أجيبك إجمالا كما يلى :
    سعر إعادة الخصم
    سعر إعادة الخصم :- هو سعر الفائدة الذي يتقاضاه البنك المركزي من البنوك التجارية مقابل ما يعيد خصمه من أوراق مالية او مقابل مايعطيها من قروض بضمان اوراق مالية معينة‏.‏
    وعادة مايستخدم البنك المركزي هذه الأداة من أدوات السياسة النقدية للتأثير علي المتغيرات النقدية‏,‏ فعندما يهدف البنك المركزي الي اتباع سياسة نقدية توسعية لانعاش الاقتصاد القومي فانه يخفض من سعر اعادة الخصم مما يشجع البنوك علي الاقتراض منه وزيادة احتياطياتها النقدية‏,‏ مما يزيد من قدرتها علي خلق نقود الودائع وزيادة عرض النقود بالتالي‏,‏ كما ان تخفيض سعر اعادة الخصم عادة مايتبعه تخفيض اسعار الفائدة علي الاوراق المالية المختلفة‏,‏ خاصة قصيرة الاجل منها نتيجة لاعتبارين‏,‏ الاعتبار الاول هو ان تكلفة اقتراض البنوك التجارية من البنك المركزي عند الحاجة الي ذلك تصبح منخفضة مما يشجع هذه البنوك علي التوسع في الإقراض لزيادة ارباحها وهو مايؤدي بالتالي الي خفض سعر الفائدة عي القروض كنتيجة لزيادة عرض الائتمان‏,‏ اما الاعتبار الثاني فهو اعتبار معنوي اساس ويتمثل في ان تخفيض سعر اعادة الخصم يعتبر مؤشرا للبنوك التجارية الي ان البنك المركزي يعلن عن سياسة نقدية توسيعة وبالتالي يمكن لهذه البنوك ان تسير في نفس الاتجاه كالتزام معنوي من جانبها بتعضيد السياسة المعلنة‏

    أما سعر الفائدة فيمكن تعريفها كما يلى :
    سعر الفائدة
    سعر الفائدة :-هو السعر الذي يدفعه البنك المركزي على إيداعات البنوك التجارية سواء أكان استثمارا لمدة ليلة واحدة أم لمدة شهر أو أكثر. ويعد هذا السعر مؤشرا لأسعار الفائدة لدى البنوك التجارية التي ينبغي ألا تقل عن سعر البنك المركزي، كما يساعد سعر الفائدة البنك المركزي في التحكم في عرض النقد في التداول من خلال تغيير هذا السعر صعودا ونزولا على المدى المتوسط.
    ورفع الفائدة يعني كبح عمليات الاقتراض وبالتالي تقليل نسبة السيولة في السوق مما يؤدي إلى خفض نسبة التضخم (ارتفاع الأسعار).
    وتقوم البنوك المركزية عادة وبعد دراسة مستفيضة لواقع النمو الاقتصادي القومي ومؤشرات الاقتصاد العالمي باتخاذ قرارات تهدف إلى خفض وتيرة النمو الاقتصادي الآخذ في الانتعاش، وذلك للتحكم والسيطرة على درجات نموه ليتوافق مع معدلات النمو السنوية وضمان عدم تسارعها وتجاوز تلك المعدلات، بغرض السيطرة على التضخم الذي يجعل من توافر السيولة -بزيادة حادة عن نسبها الطبيعية- سببا في خفض قيمتها الشرائية، ويؤدي ذلك إلى ارتفاع حاد في الأسعار وبذلك تقل الاستفادة من توافر تلك السيولة بالشكل المطلوب.
    وتتم السيطرة على السيولة برفع معدلات الفائدة بتشجيع الفوائض المالية العالية لإيداعها بالبنوك وأخذ فوائد عليها بنسب مرتفعة نسبيا بعد اتخاذ قرار رفع الفائدة, ومن ناحية أخرى أيضا رفع نسب الفائدة على الإقراض فيقل بذلك الطلب على القروض ويتم التحكم في نسب السيولة.
    أما خفض الفائدة فهو قرار يتخذ عندما ترى الدولة تباطؤا ملحوظا في معدلات النمو الاقتصادي فتبدأ في تخفيض نسب الفائدة تباعا حتى يتم ضخ السيولة بمعدلات كافية تشجع على رفع الإنتاج والاستهلاك وترتفع معها معدلات النمو الاقتصادي حتى يتم الوصول لمرحلة الانتعاش الاقتصادي.

    و كتتمة للجواب يمكن تعريف انواع الفوائد أو ( أو تكلفة القروض)كما يلى ولا انسى أن أذكر أن الاقتراض من البنوك ربا محرم فى الشريعة الاسلامية و انما اتحدث عنه هنا من باب الدراسة و لمعرفة تأثيره على تجارة العملات وهذا ما ادين الله به.

    يقوم المقترض الصغير بسداد قيمة تكلفة القرض (أو الفائدة) ، مع بعض الرسوم الإضافية، مع قيمة القرض نفسه ، أما بالنسبة لتكلفة القرض أو الفائدة فيتم سدادها إما بشكل ثابت أو متناقص ( وهو ما يطلق عليه أحياناً شروط السداد الثابتة أو المتناقصة ) .

    1 – الفائدة الثابتة : يتم احتساب الفائدة (أو تكلفة القرض) على قيمة القرض الأصلي ، وذلك عند حساب قيمة القرض وصرفه للمقترض ، وتوزع قيمة الفائدة على عدد من الدفعات المتساوية ، وبالتالي يقوم المقترض بسداد قيمة ثابتة وعلى دفعات للتكلفة (أو الفائدة) وعادة ما تضاف تكلفة القرض (أو الفائدة) على القسط الذي يسدد من القرض ، وبالتالي تكون دفعة السداد = قسط القرض + قسط الفائدة .

    2 – الفائدة المتناقصة : هنا يتم حساب الفائدة كل فترة على الرصيد المستحق للقرض ، وحينما تتناقص قيمة القرض (بسبب سداد جزء منه) ، فإن المقترض يدفع تكلفة (أو فائدة) على القيمة الباقية من القرض ، ومن هنا فإن التكلفة أو الفائدة تكون متناقصة أيضاً (وذلك بسبب تناقص قيمة القرض) .


    و المثال التالى يمكن أن يبين الفرق:
    مثال / بائعة الخضروات
    اقترضت بائعة للخضروات مبلغ 100 دولار لمدة 4 شهور
    والفائدة مقدارها 4% شهريا
    المطلوب :
    1 – حساب قيمة الفائدة الثابت .
    2 – حساب قيمة الفائدة المتناقص



    الحل :
    أولاً : الفائدة الثابتة :
    أصل القرض 100 دولار ، وسعر الفائدة 4% على أصل القرض للأربعة شهور
    إذن الفائدة = 100 × 4% = 4 دولار تدفع 4 مرات (أي على 4 شهور)
    وعليه يكون جدول سداد الفائدة كالآتي :

    جولة تعليمية حول التحليل الأساسى نادي خبراء المال

    وإذا كان سداد القرض ذاته (وقيمته 100 دولار) على 4 دفعات ثابتة ، قيمة كل منها 25 دولارا كل شهر ، فإن جدول سداد القرض وفوائده يكون كالآتي :

    جولة تعليمية حول التحليل الأساسى نادي خبراء المال

    ثانياً : الفائدة المتناقصة :
    أصل القرض 100 دولار ، وسعر الفائدة 4% على الرصيد المستحق للقرض
    وعليه يكون جدول الرصيد المستحق للقرض ، وفوائده كالآتي:

    جولة تعليمية حول التحليل الأساسى نادي خبراء المال



    فإذا كان القرض يتم سداده على 4 دفعات ، وأن الفائدة المستحقة تتناقص كما في الجدول السابق ، فإن جدول سداد القرض يكون كالآتي :
    جولة تعليمية حول التحليل الأساسى نادي خبراء المال

  8. #68
    الصورة الرمزية خالد الحــــربي

    افتراضي رد: جولة تعليمية حول التحليل الأساسى

    جزاكم الله خيرا اخى الكريم

  9. #69

    افتراضي رد: جولة تعليمية حول التحليل الأساسى

    بارك الله فيك استاذ أحمد

    معذرة على الإزعاج
    لكن انت نسيت تجاوبني على هذا السؤال

    كيف يتم تحديد مقدار الانحراف بالنسبة للأخبار وتوقعاتها
    هل هو ثابت بالنسبة لكل خبر
    مثلا الانحراف عن التوقعات لخبر طلبات السلع المعمرة هو دائما 2.5% .
    والانحراف عن التوقعات لخبر الناتج المحلي الإجمالي هو دائما بمقدار 0.5
    وهكذا دواليك

    أم أن ذلك يختلف حتى بالنسبة للخبر الواحد
    مثلا الانحراف عن التوقعات لخبر طلبات السلع المعمرة هو أحيانا 2.5% وأحيانا 2% واحيانا 3%

    أيهما اصح


    سؤال ثاني:

    كيف تحدد مقدار حركة الزوج اذا تحقق الانحراف
    حقيقة هو يتغبر حسب قوة الخبر
    لكن أنت بتقول اتوقع حركة 200 نقطة أو 300 أو 40
    كيف يتم تحديد ذلك


    وسؤال آخر
    حين نقرا"فقد ‏المستثمرين شهيتهم للمخاطرة و أقبلوا على إغلاق المراكز الدائنة في الأصول منخفضة العائد مثل الين و ‏الابتعاد عن الإستثمار في الأصول ذات الخطورة العالي" هل المقصود بهؤلاء الكاري تريد ولا ناس ثانية

    وصدقني أنا خجلان منك
    حاسس أني بالغت كثير
    جزاك الله خيرا وزادك علما وفهما

  10. #70

    افتراضي رد: جولة تعليمية حول التحليل الأساسى

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة HICHOUR مشاهدة المشاركة
    بارك الله فيك استاذ أحمد
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة HICHOUR مشاهدة المشاركة

    معذرة على الإزعاج
    لكن انت نسيت تجاوبني على هذا السؤال

    كيف يتم تحديد مقدار الانحراف بالنسبة للأخبار وتوقعاتها
    هل هو ثابت بالنسبة لكل خبر
    مثلا الانحراف عن التوقعات لخبر طلبات السلع المعمرة هو دائما 2.5% .
    والانحراف عن التوقعات لخبر الناتج المحلي الإجمالي هو دائما بمقدار 0.5
    وهكذا دواليك

    أم أن ذلك يختلف حتى بالنسبة للخبر الواحد
    مثلا الانحراف عن التوقعات لخبر طلبات السلع المعمرة هو أحيانا 2.5% وأحيانا 2% واحيانا 3%

    أيهما اصح


    سؤال ثاني:

    كيف تحدد مقدار حركة الزوج اذا تحقق الانحراف
    حقيقة هو يتغبر حسب قوة الخبر
    لكن أنت بتقول اتوقع حركة 200 نقطة أو 300 أو 40
    كيف يتم تحديد ذلك


    وسؤال آخر
    حين نقرا"فقد ‏المستثمرين شهيتهم للمخاطرة و أقبلوا على إغلاق المراكز الدائنة في الأصول منخفضة العائد مثل الين و ‏الابتعاد عن الإستثمار في الأصول ذات الخطورة العالي" هل المقصود بهؤلاء الكاري تريد ولا ناس ثانية

    وصدقني أنا خجلان منك
    حاسس أني بالغت كثير
    جزاك الله خيرا وزادك علما وفهما
    و جزاك الله خيرا اخى الكريم
    ولا تستحيى ان تسأل عن شيئ و سأحاول ان اساعدك فى حدود علمى و استطاعتى
    بالنسبة للسؤال الأول و الثانى فسيكون فى موضوعنا هنا فى جولتنا حول التحليل الأساسى ان شاء الله
    أما السؤال الأخيرفنعم هم تجار الكارى تريدرزوفيما يلى اسوق لك هذه المشاركة لكاتب اسمه ماريد يكتب فى منتدى بلوتك اف اكس نتمنى ان تكون مشاركة مفيدة .فقد كتب الكاتب يقول:
    هناك نظاما للتجارة يربح المزيد من المال وتعتبر طريقة منتشرة وهدفها الربح والاستفادة من فروق أسعار الفائدة بين العملات المختلفة ، وهذه الطريقة تسمى الكاري تريد the Carry Trade .
    هل تعرف ما هو الكاريترد !!
    ببساطة لكي تفهم معناها لابد أن يكون لديك خلفية حول :
    - كيف تتأثر أزواج العملات بارتفاع وانخفاض أسعار الفوائد .
    - وأيضا لابد أن تعرف كيف تتحرك الفائدة ، وما هي العوامل التي تؤدي إلي رفع الفائدة .
    وأيضا لابد لكل تاجر كاري أن يحلل البيانات ألاقتصاديه ذات الصلة بأسعار الفائدة مثل بيانات التضخم والنمو وسياسات البنوك ألمركزيه...
    التجارة المحمولة تتضمن إقراض أو بيع بطريقة آلية مع سعر فائدة منخفض ثم يتم استعماله للشراء بطريقة آلية بسعر فائدة أعلى ، بمعنى آخر .. الاقتراض عن طريق عملات ذات سعر فائدة منخفض واستثمار هذه الأموال بشراء عملات ذات عائد منخفض.
    لنأخذ مثال ...
    لنقول أن تاجر ذهب إلى البنك واقترض 10.000 دولار بسعر فائدة 1% لكل سنة واستثمر المبلغ بربح 5% سنويا
    إذا ما هي الأرباح ؟ صافي الربح هو 4 % الاختلاف بين أسعارِ الفائدة!
    مثال آخر ، تاجر ذهب إلى البنك الياباني واقترض مبلغ 10.000 ين ياباني بسعر فائدة 5 % فقام بتحويل هذا المبلغ إلي الدولارات ، وبعد أن قام بدراسته للسوق فقرر شراء سندات خزانه أمريكية بفائدة 4.5% فنتيجة هذه العملية 4% من راس المال المستخدم...
    وعلي هذا المثال يمكن القياس استخدام الكاري في الفوركس ،استراتيجيه الكاري تريد تعد من الاستراتيجيات المربحة جدا في الفوركس ويعتمد عليها المحترفون من المضاربون والصناديق الاستثمارية الكبيرة ونجد أن صناديق التحوط تعتمد عليها بشكل كبير سنويا والشائع استخدام رافعه مالية 1:10 في معظم عمليات الكاري .
    وعند التدقيق في المثال السابق نجد أن تداول هذا التاجر حقق أرباح سنوية بمعدل 40% لذا صنفت استراتيجيه الكاري تريد من انجح الاستراتيجيات في الثلاث سنوات السابقة إذا تتجاوز أرباحها السنوية أكثر من 300% .
    مخاطر الكاري
    مخاطره في الكاري تريد تكمن في التذبذب العالي في أسواق العملات لذا هذه الاستراتيجية تتطلب إلمام كبير بالسوق ومحركاته.
    والخطر الآخر علي تجار الكاري هي عمليات تسيل العقود إذا يتم تسيل العقود في توقيت متقارب وخروج كميات كبيرة من العقود بتوقيت متقارب ويصاحب ذلك تحرمات دراماتيكية في السوق وتسمي هذه العملية liquidation carry trade
    هنالك نوع اخر من انواع الكاري شائع ويسمي daily carry trade يعتمد هذا النوع علي شيء تم التعارف عليه في استراتيجيه الكاري تريد بالسلة أو ال basket مفهوم السلة هو تقسيم السلة باحتوائها علي عده أزواج ويستخدمها المحترفون في تنويع الأزواج للتحوط والتغلب علي تذبذب السوق وحماية المحفظة .
    وكما ذكرنا في الغالب يستخدمون رافعه مالية من 1 : 10 لتقليل مخاطر التذبذب إذا أخذنا مثال لسله من الكاري تقسم فيها الأزواج إلي أزواج طويلة المدى وأخرى قصيرة وأخرى تستخدم كهيدج معكوس فمثلا إذا احتوت هذه السلة علي زوج الإسترليني مقابل الفرنك السويسري وكانت الرافعة المستخدمة 1 : 10 يكون الناتج من هذا التداول المحمول لمده عام ما يقارب ال 600 دولار من العقد الواحد يكثر استخدام الين الياباني والدولار النيوزلندي والدولار الاسترالي وتجمع نتائج كل زوج وتكون النتيجة في الغالب الأعم أرباح أكثر من 100%
    التداول المحمول أو الكاري تريد يستخدمه اليابانيون بكثرة لاعتمادهم علي العملة اليابانيه ذات العائد المنخفض...
    كيف يمكن الاستفادة من تحليل حركه الكاري تريد للاستفادة منها في المتاجر اليومية وعلي حساباتنا الإسلامية :

    اولا مراقبه حركه الأزواج التي ترتبط بعمليات الكاري وإغلاق هذه العقود يحدث حركه لهذا الزوج
    ثانيا يجب مراقبه ازواج الين عن كثب ويقول البعض أن إغلاق هذه العقود ربع سنوي ولكن لا احد يستطيع التبوء بموعد إغلاق عقود الكاري لذا حدوث حركات عنيفة علي أزواج الين الياباني بلا مؤثرات اقتصاديه واضحة أساسيه كانت أو فنيه يدل علي تدحرج أزواج الين ويمكن الاستفادة من هذه الظروف التي تخلقها عمليات التسييل .
    الصناديق الكبيرة تحتفظ بعقودها سنويا فيمكن مراقبه أزواج الين أيضا مع نهاية العام( نهاية السنة المالية في اليابان يصادف شهر مارس عندنا فكثيرا ما يتحرك تجار الكاري لسداد قروضهم قبل نهاية العام بأيام) يجب الاستفادة من هذه الأجواء والظروف التي يخلقها سداد قروض الكاري .

صفحة 7 من 8 الأولىالأولى 12345678 الأخيرةالأخيرة

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. ورشة عمل تعليمية حول اساسيات التحليل الموجي
    بواسطة د.صديق البلوشي في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 222
    آخر مشاركة: 07-06-2015, 05:10 PM
  2. جولة حول التحليل الأساسى لسوق العملات
    بواسطة محمد أحمد البكارى في المنتدى موسوعة التحليل الفني Technical Analysis Encyclopedia
    مشاركات: 10
    آخر مشاركة: 06-09-2007, 10:53 AM
  3. موسوعة تعليمية لكل باحث في التحليل الفني
    بواسطة طيب المسك في المنتدى مكتبة النادي الأقتصادية والمالية Economic & Financial Library
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 13-11-2006, 01:58 PM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا