إعلانات تجارية اعلن معنا

صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة
النتائج 1 إلى 10 من 16

الموضوع: التركيز على التحليل المالي

  1. #1
    الصورة الرمزية عبدالله تركستاني

    افتراضي التركيز على التحليل المالي

    مساء الخير على جميع أعضاء النادي ،
    ومع صدور نتائج البنوك والشركات تذكرت مقولة عن الدكتور صديق البلوشي وهي : أن نعتمد على التحليل المالي مع نتائج النصف سنوي والنهائي من العام .
    سؤالي للدكتور الكريم : ما هي اهم النقاط التي نركز عليها عند مقارنة النتائج مثل ( مكرر الربح ، القيمة الدفترية ، . . . الخ ) فهي كثيرة .

  2. #2
    الصورة الرمزية عبدالله تركستاني

    افتراضي رد: التركيز على التحليل المالي

    وين الناس يا جماعة ، طيب إذا الدكتور صديق ما رد ، ما حد يجبر بالخاطر ويفيدني .
    أخوكم/ ابو زياد

  3. #3
    الصورة الرمزية د/أحمد جمعة

    افتراضي رد: التركيز على التحليل المالي

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة almallah2 مشاهدة المشاركة
    وين الناس يا جماعة ، طيب إذا الدكتور صديق ما رد ، ما حد يجبر بالخاطر ويفيدني .
    أخوكم/ ابو زياد
    صبرا اخوي الكريم...
    د/صديق سيرد علي سؤالك باذن الله تعالي...
    لاحظ انه ما رأي الموضوع الي الآن..
    ولعل المانع خير ان شاء الله تعالي..

  4. #4
    الصورة الرمزية عبدالله تركستاني

    افتراضي رد: التركيز على التحليل المالي

    مشكور يا دكتور احمد

  5. #5

    افتراضي رد: التركيز على التحليل المالي

    المعذرة عن التأخير ولكنني كنت مشغولا سامحونني


    اهم المؤشرات المالية التي نحتاج الانتباه عليها :

    ربحية السهم : وهي تساوي صافي الربح / عدد الاسهم
    وهومؤشر في غاية الاهمية للمتاجر بسهم لشركة ما لانه لا يهمه الشركة رابحه أم خاسرة لانه ليس هو صاحب الشركة ولكن ما يهمه هل السهم رابح ام خاسر !!!!
    وهنا اريد القول ان ربح السهم رغم اهمية الفعلية للمتاجر بسهم الشركة الا ان سعر السهم له قيمة في ذلك .. مثلا لو تحقق ربح سهم من ارباح غير تشغيلية فليس له قيمة لان هذه الارباح تدخل لمرة واحده فقط وبالتالي تكون قراءة المؤشر لربحية السهم غير حقيقية ...وهنا نقول ان السعر السوقي للسهم له اهمية بحيث لا يكون مرتفعا بحيث ان ربحية السهم لا ثمتل له نسبة نمو اضرب مثال للتوضيح

    في الاعوام التالي على التوالي 2006-2007-2008
    حقق السهم 2.5 / 2/3ربح للسهم وكان سعر السهم 100/68/230 هنا نبحث هل الشركة ارباحها تشغيلية اذا كانت الجواب لا اقول لا تستحق الشراء بل تستحق البيع .. واذا كانت تشغيلية هنا نرجع لنسبة الربح فإذا كانت اقل من سعر الفائدة على العملة فإنها لا تستحق الشراء بل تستحق البيع والتخلص منها ، اما اذا كانت اعلى نقارن السعر السوقي بالربح المحقق متوسط الربح ومتوسط السعر .

    المؤشر الثاني :

    نسبة السعر إلى الربح P/E

    السعر السوقي الحالي / ربح السهم

    ويسمى بالمضاعف أو مكررالربح

    المؤشر الثالث :

    نسبة السعر الى المبيعات PSR

    القيمة الرأسمالية الحالية للشركة / العوائد للمبيعات خلال العام

    وهنا نريد القول ان هذا المؤشر يعتبر مؤشر سنوي وليس ربعي أو نصف سنوي ..مثل مكرر الربح وهو مثل مكرر الربح كلما قلت القيمة كانت افضل .

    المؤشر الرابع :

    نسبة السعر للقيمة الدفترية

    قيمة السهم السوقي / قيمة السهم الدفتري

    وكلما اقترب السعر من القيمة الدفترية كان افضل لان السهم يكون مدفوع الفيمة من اصول الشركة ويعتبر مأمون الجانب ... مثل شركة الكهرباء حاليا .. وهذه توصية


    المؤشر الخامس :

    العائد / حقوق المساهمين

    صافي الدخل / حقوق المساهمين

    كلما ارتفع المعدل كانت الشركة جيده ولها اداء جيد


    المؤشر السادس :
    العائد على الاصول

    صافي الدخل / متوسط اجمالي الاصول

    وتقاس بنفس الطريقة كلما ارتفع كان جيد

    المؤشر السابع :
    نسبة التداول

    الاصول / الخصول

    طبعا الحديث عن الاصول المتداوله وليس الثابته

    وهنا يكون الناتج له قيمة بين الارقام
    بين ( اكبر من 1 اقل 2 ) يعتبر جيد
    ( اكبر من 2 ) سئي



    هذه اكثر المؤشرات اهمية والله اعلم

  6. #6

    افتراضي رد: التركيز على التحليل المالي

    بارك الله فيكما
    وجزاك الله خيرا يا دكتور صديق ونفع الله بك

  7. #7
    الصورة الرمزية عبدالله تركستاني

    افتراضي رد: التركيز على التحليل المالي

    بارك الله فيك دكتور صديق ونفع بعلمك وجعل ذلك في ميزان حسناتك

  8. #8

    افتراضي رد: التركيز على التحليل المالي

    احيانا كثير السوق لا يتجاوب مع هذه الامور ...ولنا عبرة 2005 عندما ارتفعات الاسعار الي مستويات غير طبيعية دون الالتفات بها ...ويمكن يكون الامر جديداً عليهم ..طيب بعد النكسة لم يتغير شئ مكرر ربحية السوق 19.50 ...والقطاع الصناعي 18.50 ....وسابك 14.50 ..اذا لماذا الهبوط العشوائي؟

    اذا كانت العوامل الخارجية تأثيرها يلغي اهم ركائز الاستثمار فعلية يلزم ان نتبع مفاهيم" القرية الصغيرة "

  9. #9

    افتراضي رد: التركيز على التحليل المالي

    مشكلتنا اخي ابو جاسم ليس في المفهوم المالي ولكن في التطبيق ومتي يمكن ان نطبقه !!! منذ عام 1997 والسوق السعودي يسير بشكل كبير مع الوضع المالي للشركات حتى عام 2004 وهنا حصل امر يتحمل الكثير وهو دخول سيولة قوية على الشركات بمبدأ النقية وخلافة وساهمت في رفع الاسهم التي لا تستحق ان ترتفع اصلا ولكن لانه لا يصح الا الصحيح حصل ما هو المفروض ان يحصل ونزل السوق منها خرج لنا مفهوم مكرر الارباح مكرر الارباح لكي ندرسة بشكل صحيح اولا علينا معرفة القيمة الدفترية وحساب نسبة السعر السوقي للقيمة الدفترية وبعدها نظر لمكرر الارباح ، مكرر الارباح كمؤشر مالي لا انظر اليه ابدا في الارباع وما يهمني هو الاعلان السنوي له اما الارباع فليس له قيمة ولا ينظر اليه ماليا ابدأ من يفكر بالنظر لمكرر الارباح كمؤشر مالي مستقل وفي ارباع النتائج فهذا اما متعالم او احمق !!! .. مشكلتنا اخي ابو جاسم ... ان الكثير ركب موجة التحليل دون علم مسبق به ودون دراية حقيقية لما يمكن فهمة كمثل من يقول الآن ان ارباح سافكو ممتازه وانها وزعت ارباح 6 ريال على السهم وهي عند مكرر ربح 24 تقريبا ... وهذا لا استطيع وصفه الا بالوصف الثاني والسبب ان الشركة لا ينظر لها بهذه الطريقة ابدا نعم هي حقتت ارباح ولكن ما هو تحليل هذه الارباح هل كانت بجدارة الشركة وهنا مصاريف تشغيل حصلت ! وهل هذه الارباح كانت بموجب نشاط في المبيعات ولماذا هذه الارباح كانت تفوق ارباح السنة السابقة بنسبة تزيد عن 100% مع انهم لم يصرفوا عليها في التشغيل سوى زيادة 10% !؟؟ وايضا لما تم توزيع مايقارب 90% من الدخل الصافي ؟؟؟ ولما لم يتم ترحيل بعض الارباح إلى حقوق المساهمين والاحتياطي ؟؟!!

    اذا وصلنا لعمق الفهم هذا نعرف ما هو التحليل المالي فالتحليل المالي ليس فقط معامل بيتا ولا هو مكرر الارباح فقط

    شخصيا قمت بالرد على من قيمة شركة ينساب بسعر 61 ريال ووصى بالاحتفاض به .. ردا علميا ولعل من كان حاضرا معنا سمع ذلك وقلت ان السهم لا يستحق هذا السعر وفقا لمبدأ التحليل المالي والاساسي وقيمة عند 50 ونصحت ببيعه آن ذاك ...

    واليا اقول لقد فحصت قائمة سافكو واقول السهم لا يستحق السعر الحالي ماليا ويعتبرمتضخم جدا جدا جدا وسعره العادل عند 150 ريال .

    ولعل هناك سؤال يتبادل للذهن وهو لماذا رغم الارباح التي حققها .. اقول ارجوا للقائمة المالية للشركة وتفحصوها ماليا ووفق مبدأ التحليل المالي المعتبر .. وليس وفق تحليل هوائي بمجرد فهم كلمتين ثم الظهور في الاعلام المرئي والمكتوب والتحدث عن شركة تمت بسابك بصلة الولد لامة .. والتحدث عن الاقتصاد الكلي والجزي ونحن لا نعرف ما الفرق بين القراءة المالية والتحليل المالي ....


    مشكلتنا اخي ابو جاسم في التطبيق والفهم ...... لو سألت مثلا ما الفرق بين سهم يوزع 6 ريال من اصل 270 ريال وبين سهم يوزع 60 هلله لسهم سعره 27 .. قال الواحد ان السهم 270 افضل مع انها كلها واحده وهنا نظر للنسب لا للسعر ..


    الله يكون بالعون اخي ابو جاسم والله يصلح الاحوال .. ومن هنا اقول الواجب عليك وعلى زملائك المحررين في الصحف تبين ذلك للناس وهو واجب عليكم

    والله المستعان

  10. #10

    افتراضي رد: التركيز على التحليل المالي

    صحيح اخوي ابو نهي ...ولكن هذا العلم لازال غير سائد في لدي العامية ومحصور للبعض والذين يرغبون الظهور عبر اعلامياُ

صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. سؤال و جواب (عن التحليل الفني - التحليل المالي - التحليل الاساسي )
    بواسطة د.صديق البلوشي في المنتدى أرشيف المواضيع الهامة والمميزة للأسهم السعودية
    مشاركات: 34
    آخر مشاركة: 27-08-2018, 05:54 PM
  2. الفرق بين التحليل المالى و التحليل الفنى
    بواسطة منال مجدي محمود عبد الرازق في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 3
    آخر مشاركة: 26-06-2014, 04:16 PM
  3. التحليل المالي لشركة عامر جروب من خلال حاسبة المركز المالي مجموعه (2) جامعه حلوان
    بواسطة هاجر محمد بركات في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 15-04-2014, 03:35 PM
  4. بختصار .. التحليل الفني ... و التحليل المالى ... عاجزان .. عن تحديد اتجاة السوق
    بواسطة لوز في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 8
    آخر مشاركة: 19-02-2013, 09:39 PM
  5. الاحداث محل التركيز في التحليل الاساسي - حاليا
    بواسطة نشوان محمد في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 2
    آخر مشاركة: 23-06-2011, 02:48 AM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا