أحترافيه الشموع اليابانية وأقوي الأستراتيجيات بنظام الاتشيموكو

إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 3 من 3

الموضوع: هكذا التحليل المالي بكل وضوح و بساطة

  1. #1

    Cool هكذا التحليل المالي بكل وضوح و بساطة

    السلام عليكم و رحمة الله و بركاته ..




    لا داعي لدورات متخصصة في التحليل المالي بعد اليوم



    قام الإخوة في مركز جلف بيس بعرض رائع لمصطلحات التحليل المالي و القوائم المالية دون مبالغة في الصناعة اللفظية أو أساليب فلسفية كتلك التي تقلل من قيمة الكتب المطروحة في السوق حول هذا الموضوع البسيط و التافه ، وهو التحليلل المالي :



    خذها مني .. بإذن الله تعالى إذا ضبطت فهم و حفظ المصطلحات في الأسفل فأنت محلل
    مالي عظيم و تستطيع قراءة القوائم المالي كما تقرأ فواتير البقالة و المخبز في حيكم ..



    قبل أن تقرأ المصطلحات في الأسفل أقدم بهذه المقدمة الموجزة :



    أ-القوائم المالية التي تصدر عن الشركات المساهمة أربعة أنواع فقط :



    1-قائمة المركز المالي : و تبين كافة ماللشركة من حقوق و ماعليها من الزامات في اللحظة التي تمت فيها إصدار هذه القائمة .

    فإذا كانت القائمة سنوية مثلا صادرة في 31 ديسمبر فقائمة المركز المالي توضيح كافة ماتملكه الشركة من حقوق ، و كافة ما عليها من التزامات مثل الديون لحظة اصدار القائمة في 31 من ديسمبر . .
    و من مصطلحاتها : الأصول و المطلوبات ، النقدية و المخزون ، الاستثمارات ، إلخ .. و التوضيحات بالأسفل ..



    2- قائمة الدخل : و تبين كافة الأموال التي دخلت على الشركة من عملياتها التشغيلية و غير التشغيلية و كافة المصروفات و النفقات التي تكبدتها الشركة في تحقيق تلك المدخولات ، و ذلك للفترة المالية التي تضمنتها القائمة مثلا إذا كانت سنوية فتبين الدخل لسنةكاملة و إذا كانت ربع سنوي فكذلك أي لربع سنة فقط ..

    و أهم مصطلحاتها : المبيعات ، تكلفة المبيعات ، مجمل الرح ، المصروفات ، الزكاة ، صافي الربح الخ ..



    3- قائمة التدفقات النقدية : و تبين النقد الداخل و الخارج من و إلى الشركة للفترة المالية التي تضمنتها القائمة :
    و مصطلحاتها : الأنشطة التشغيلية ، و الأنشطة التمويلية ، و الأنشطة الاستثمارية .و هي موضحة بالأسفل



    4- قائمة حقوق المساهمين :
    و تبين رأس المال + الأرباح المبقاة + الاحتياطيات و كل ذلك موضح بتفصيل أكبر بالأسفل . .




    ب_ أشهر أدوات التحليل المالي هي النسب المالية بل لا أخفيك القول بأنها أداة أساسية لقراءة القوائم المالية و فكرتها بسيطة لغاية فالنسب المالية لا تعني أكثر من نسبة أرقام القوائم بعضها إلى بعض :


    و أشهر النسب المالية ما يكثر استخدامه في المنتديات و هي مكرر الربحية و معادلتها كالتالي :
    السعر السوقي % عائد السهم .

    و هناك نسب أخرى و كلها موضحة بالأسفل بعبارات موجزة و وافية و جزاهم الله عنا خيرا . .






    المصطلحات كما في جلف بيس

    الســعر
    هو سعر السوق للسهم كما في التاريخ الموضح.

    تراوح السعر 52-اسبوع
    أعلى وأدنى سعر للسهم خلال آخر 52 أسبوع.

    حجم التداول
    عدد الأسهم المتداولة خلال فترة معينة.

    رسـمـلـة الـسـوق
    تمثل قيمة الشركة التي يتم تحديدها من خلال سعر السوق لأسهمها والأسهم العادية القائمة وتحسب كالتالي: سعر السهم في تاريخ معين × عدد الأسهم القائمة.
    الأسهم القائمة
    هو عدد الأسهم القائمة

    بـيـتـا
    تمثل مقياس نسبي لعائد السهم المنتظم إلى عائد سوق الأسهم الكلي، فإذا كانت البيتا للسهم أكثر من (1) فهذا يعني أن السهم على درجة عالية من التذبذب وله ارتباط إيجابي بسوق الأسهم وتعرف بالأسهم الهجومية. وإذا كانت البيتا للسهم أقل من (1) فهذا يعني إما أن السهم أكثر ثباتا من المتوسط، أو ذو ارتباط بسيط بالسوق أو كليهما معاً (الأسهم الدفاعية). و إذا كانت بيتا سالبة فإن السهم يتحرك في الاتجاه المعاكس لذلك السوق. أمثلة بيتا (1.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أكثر من السوق الكلى، وفي نفس الاتجاه. بيتا (0.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أقل من السوق الكلي. بيتا (-1) تعني أن السهم يتجه نحو التحرك في الإتجاه المعاكس لإتجاه السوق الكلي.

    مضاعف السعر للعائد
    هذا المؤشر يساعد في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل أخر سعر إقفال ÷ العائد على السهم الممتد لآخر 4 أرباع.

    مضاعف السعر للإيرادات
    مقياس لمعرفة مدى كُلفة السهم. يمثل آخر سعر إقفال ÷ إيرادات السهم الممتدة لآخر 4 أرباع.

    مضاعف السعر للقيمة الدفترية
    معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى فرص النمو المتوقعة للسهم. يمثل آخر سعر إقفال ÷ آخر قيمة دفترية.

    مضاعف السعر للتدفق النقدي
    يعتبر المقياس الشائع للتدفق النقدي من أنشطة تشغيلية إلى سعر السهم. يمثل آخر سعر إقفال ÷ التدفق النقدي للسهم الممتد لآخر 4 أرباع.

    الربح الموزع إلى السعر (%)
    العائد الحالي للمساهمين من الأرباح الموزعة والمستلمة خلال فترة معينة. تمثل (الربح الموزع للسهم ÷ سعر الإقفال) × 100.

    دخل العمليات (بنوك)
    يمثل مقياس لقوة ربحية البنك من العمليات الجارية. ويساوي الربح قبل خصم مدفوعات الفوائد والزكاة أو ضريبة الدخل.

    مصاريف إدارية وعمومية
    تمثل تكلفة التشغيل التي تتكبدها الشركة لتحقيق الإيرادات وتحسب كالتالي: رواتب ومزايا الموظفين + مصاريف إدارية وعمومية + مصاريف بيعيه وتسويقية.

    المبيعات/الإيرادات
    تدفقات المنشأة الناتجة من المناولة أو بيع السلع والخدمات أو أي أنشطة أخرى تمثل العمليات الرئيسية للمنشآة.

    مخصص الديون المشكوك فيها (للبنوك)
    تمثل المبالغ التي يتم تضمينها في مصاريف التشغيل لتكوين احتياطي كافي لتغطية خسائر متوقعة في محفظة القروض.

    إجمالي مصاريف التشغيل (للبنوك)
    التكاليف الخاصة بالبيع والمصاريف الإدارية للبنك.

    الإستهلاك
    إهلاك الموجودات الثابتة تدريجياً وبصورة منتظمة، مثل المصانع والمعدات وذلك بتوزيع التكلفة على عمرها الإستهلاكي.

    صافي الربح
    هو الربح النهائي قبل توزيع الأرباح الموزعة للأسهم.

    نقدية وأرصدة لدى البنوك
    تمثل النقد في الخزينة والأرصدة لدى البنوك واحتياطي مؤسسة النقد العربي السعودي - ساما (للبنوك) والمبالغ تحت التحصيل.

    القروض (للبنوك)
    وتمثل إجمالي القروض التجارية والصناعية والمالية والزراعية وقروض الإيجار.

    الإستثمارات
    تمثل السندات والأوراق المالية والصناديق الإستثمارية والأسهم.

    إجمـالي الموجــودات
    تـمثـل المـوجودات المتداولة + المخـزون + الإستثمارات + الموجودات الثابتة + الموجودات الأخرى. وبالنسبة (للبنوك) تمثل إجمالي الموجودات للبنوك كما هو وأرد في الميزانية السنوية أو الربع سنوية.

    مطلوبات للبنوك (للبنوك)
    تمثل إجمالي أرصدة البنوك المحلية والأجنبية لدى البنك.

    إجمالي المطلوبات
    وهي المبالغ المستحقة للدائنين بجميع فئاتهم.

    رأس المال
    يمثل قيمة الأسهم المصرح بها في عقد تأسيس الشركة (المٌصدرة والمكتتب بها).

    الاحتياطي العام (للبنوك)
    يمثل الاحتياطي الخاص والذي يتكون وفقاً لما نصت عليه لوائح وأنظمة البنك.

    حقوق المساهمين
    تمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل رأس المال المدفوع و الاحتياطيات و الأرباح المرحلة.

    ودائع العملاء (للبنوك)
    تمثل إجمالي ودائع العملاء لدى البنك، وهي إما أن تكون ودائع آجلة أو ودائع تحت الطلب.

    العائد/الموجودات (%)
    تمثل نسبة صافي الربح إلى إجمالي الموجودات، وهي مقياس تحليلي لفاعلية استخدام الموجودات وتحسب كالتالي: (صافي الربح ÷ مجموع الموجودات) × 100

    العائد/حقوق المساهمين (%)
    تمثل نسبة صافي الربح إلى حقـوق المساهمين.وهذا المقياس يوضح عائد الربح على المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين ويستخرج كالتالي: (صافي الربح ÷ حقوق المساهمين) × 100

    القروض/الودائع (للبنوك) (%)
    وهـي مقيـاس للسيولة وتشير إلى نسـبة القروض الممولـة من خلال الودائـع وإلى قدرة البنك على تقديم قروض أضافية وتحسب كالتالي: (القروض ÷ ودائع العملاء) × 100

    هامش صافي الربح (%)
    يمثل نسبة صافي الربح إلى إيرادات المبيعات، وتحسب كالتالي: ( صافي الربح ÷ إيرادات المبيعات ) × 100

    الإيرادات/ الموظفين
    تشير إلى إيرادات الموظف الواحد. وتمثل الإيرادات ÷ عدد الموظفين.

    الدخل/ الموظفين
    تشير إلى دخل الموظف الواحد. وتمثل صافي الربح ÷ عدد الموظفين.

    القيمة الدفترية
    تشير إلى قيمة السهم الواحد من صافي الموجودات ويتم احتسابها كالتالي: إجمالي حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم القائمة.

    العائد علـى السهم
    يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستخدمه المستثمرون لتقييم أداء الشركة السابق وفي التنبؤ بالأرباح المستقبلية والفرص الاستثمارية ويحسب كالتالي: صافي الربح بعد الزكاة والضرائب ÷ عدد الأسهم القائمة.

    التدفق النقدي (للسهم)
    يوضح قدرة الشركة على تحقيق النقد ويحسب كالتالي: صافي الأرباح + المبالغ المخصصة للإستهلاك والنفاد (النضوب) والإطفاء ÷ عدد الأسهم القائمة.

    نسبة التوزيـع (%)
    تشير إلى نسـبة الأربـاح التي وزعتها الشركة على المساهمين من صافي أرباحها وتُحسب كالتالي: (الربح الموزع للسهم ÷ العائد على السهم) × 100.

    سعر السـوق - أعلى/أدنى
    يوضح أعلى وأدنـى سعر تم تداول السهم به خلال العام.

    مضاعف السعر للعائد (أعلى/أدنى)
    يساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الإستثمار. وهو يمثل أعلى وأدنى سعر للسهم خلال سنة مالية واحدة ÷ العائد على السهم.

    مضاعف السعر للقيمة الدفترية (أعلى/أدنى)
    نسبة سعر السوق إلى القيمة الدفترية تشير إلى فرص النمو المتوقعة للشركة. يمثل أعلى وأدنى سعر للسهم خلال سنة مالية واحدة ÷ القيمة الدفترية.

    مضاعف السعر للإيرادات (أعلى/أدنى)
    مقياس لمعرفة كُلفة السهم. يمثل أعلى وأدنى سعر للسهم خلال سنة مالية واحدة ÷ إيرادات السهم.

    مضاعف السعر للتدفق النقدي (أعلى/أدنى)
    يعتبر المقياس الشائع للتدفق النقدي التشغيلي إلى سعر السهم. يمثل أعلى وأدنى سعر للسهم خلال سنة مالية واحدة ÷ التدفق النقدي للسهم.

    إجمالي الدخل (للبنوك)
    يمثل الإيرادات الناتجة من أداء الخدمات المصرفية المقدمة للعملاء وإقراض النقود وغيرها من الخدمات المالية الأخرى.

    الربح قبل الزكاة
    يمثل المبلغ المتبقي من إيرادات المبيعات بعد طرح مصاريف السلع /الخدمات ويحسب كالتالي: إجمالي الإيرادات - إجمالي المصاريف.

    إجمالي الأرباح الموزعة (للبنوك)
    إجمالي المبالغ الموزعة على المساهمين كأرباح موزعة للأسهم عن السنة.

    الإحتياطي النظامي (للبنوك)
    يمثل ما نص عليه نظام مراقبة البنوك السعودية على تحويل 25% من صافي الدخل السنوي على الأقل للإحتياطي النظامي إلى أن يصبح مساوياً لرأس المال المدفوع.

    التدفق النقدي من أنشطة التشغيل
    يوضح النقد الناتج من المبيعات والنقد المستخدم في عملية الإنتاج. وهذه البنود تعتبر تدفقاً بالضرورة مُكمل لقائمة الدخل بالشركة وحسابات رأس المال المدفوع.

    التدفق النقدي من أنشطة استثمارية
    التدفقات النقدية المرتبطة ببيع وشراء الموجودات الثابتة وفوائد الشركة.

    التدفق النقدي من أنشطة تمويلية
    التدفقات النقدية الناتجة خلال تمويل الديون وتمويل حقوق المساهمين.

    زيادة (نقص) في النقدية
    يمثل الفرق بين التدفقات النقدية.

    التدفق النقدي
    مقياس للإزدهار المالي للشركة، يساوي صافي الربح + المبالغ المخصصة للإستهلاك والنفاد (النضوب) والإطفاء.

    إجمالي الربح
    يمثل إيرادات المبيعات ناقصاً تكلفة المبيعات قبل خصم المصاريف الإدارية والتسويقية ويحسب كالتالي: إيرادات المبيعات - تكلفة المبيعات.

    موجودات متداولة
    تمثل النقد وأي أصول أخرى يمكن تحويلها إلى نقد خلال الدورة التشغيلية للنشاط التجاري، وعادة ما تكون سنة واحدة وربما تكون أكثر من سنة في المشاريع التي لها دورة تشغيلية أطول.

    مطلوبات متداولة
    تمثل القروض الإلتزامات المستحقة خلال السنة.

    قروض طويلة الأجل
    تمثل المطلوبات التى تستحق الدفع خلال فترة طويلة نسبياً (عادةً أكثر من عام).

    هامش إجمالي الربح (%)
    يمثل نسبة إجمالي الربح إلى إيرادات المبيعات، وتحسب كالتالي: ( إجمالي الربح ÷ ايرادات المبيعات ) × 100

    معدل التداول
    هو مقياس للسيولة المالية للشركة ويستعمل لمعرفة مدى قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها في الأجل المتوسط أو القصير ويحسب كالتالي: الموجودات المتداولة ÷ المطلوبات المتداولة.

    الرفع المالي (%)
    تشير إلى نسبة القروض إلى حقوق المساهمين. حيث إن النسبة العالية تشير إلى ارتـفاع المديونية وتحسب كالتالي: (إجمالي المطلوبات ÷ حقوق المساهمين) × 100

    الإقتراض (%)
    تشير النسبة العالية إلى التوسع في النشاط التجاري وتحسب كالتالي: ( قروض طويلة الأجل ÷ إجمالي الموجودات) × 100

    حقوق المسـاهمين/الموجودات (%)
    تمثل إجمالي حقوق المسـاهمين على إجمالي الموجودات وتستخدم لقياس فاعلية استخدام رأس المال وتحسب كالتالي: (حقوق المساهمين ÷ الموجودات) × 100

    الإحتياطيات
    تشمل الإحتياطي النظامي، الإحتياطي العام وأي إحتياطيات أخرى.
    تـوضيحـات
    التجزئة
    الزيادة في عدد الأسهم القائمة للشركة بدون أي تغير قي قيمة حقوق المساهمين. ويُصرح للشركات بالتجزئة لإتاحة ملكية الشركة لأكبر قاعدة من المستثمرين. مثال: 2 لكل 1 تعني أنه تم توزيع سهم لكل حامل سهم، أو إعطاء سهمين وإسترجاع سهم.
    يتم تعديل الأسعار الحالية والتاريخية للأسهم لتعكس تجزئة الأسهم والسهم. كما يتم تعديل جميع النسب المالية المتعلقة بسعر السهم حسب عامل التجزئة أو التوزيع.
    مثال (تجزئة السهم):أعلنت شركة سابك في 31/3/1998م عن تجزئة أسهمها 2 - لكل - 1 (خفضت الشركة القيمة الإسمية للسهم من 100 ريال إلى 50 ريال)، وكان آخر سعر إقفال للسهم قبل التجزئة 369 ريال، أنخفض إلى 176 ريال بعد التجزئة (عامل التعديل "0.5")

    القطاع الخاص
    يتكون من المواطنين السعوديين وقد يشمل في بعض الحالات، مستثمرين من دول مجلس التعاون الأخرى.
    صندوق التنمية الصناعي السعودي
    مؤسسة حكومية تقوم بتقديم القروض بدون فوائد للصناعات الخاصة غير البترولية.

    الزكاة
    وهي رسوم شرعية تفرض على المواطنين السعوديين والشركات المملوكة للسعوديين. نسبة الزكاة تعادل 2.5% من رأس المال العامل، والغير مستثمر في الموجودات الثابتة، الاستثمارات طويلة الأجل، والتكاليف المؤجلة، كما تم تعديلها من خلال صافي نتائج العمليات عن السنة.

    قطاع الكهرباء
    تضمن الدولة للمساهمين في جميع فروع الشركة السعودية للكهرباء أرباحاً سنوية.

    منقول للفايده

  2. #2
    الصورة الرمزية خالد البديوي

    افتراضي

    بارك الله فيك يا ابو وليد

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. سؤال و جواب (عن التحليل الفني - التحليل المالي - التحليل الاساسي )
    بواسطة د.صديق البلوشي في المنتدى أرشيف المواضيع الهامة والمميزة للأسهم السعودية
    مشاركات: 33
    آخر مشاركة: 28-11-2017, 03:13 AM
  2. الفرق بين التحليل المالى و التحليل الفنى
    بواسطة منال مجدي محمود عبد الرازق في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 3
    آخر مشاركة: 26-06-2014, 04:16 PM
  3. التحليل المالي لشركة عامر جروب من خلال حاسبة المركز المالي مجموعه (2) جامعه حلوان
    بواسطة هاجر محمد بركات في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 15-04-2014, 03:35 PM
  4. بختصار .. التحليل الفني ... و التحليل المالى ... عاجزان .. عن تحديد اتجاة السوق
    بواسطة لوز في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 8
    آخر مشاركة: 19-02-2013, 09:39 PM
  5. سابك بكل وضوح تبين موقفها1-2-3...!
    بواسطة الفقير لله في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 46
    آخر مشاركة: 05-04-2008, 11:38 PM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا