الموضوع: بعت أرض شمال الرياض وقررت أستثمرفي الأسهم لمدة سنة آى الشركات تنصحونني ماليا وفنيا

12-
ان تكون مستوية فنيا وعند نقاط دعم قوية وتاريخية

كتاب سيكولوجية التحليل الفني ... يقول >>> توني بلومر ....

"المحلل الفني يعرف سعر كل شيء .. ولكن .. هل يعرف قيمة أي شيء".

المحللين الفنيين يهتمون فقط بشيئين:


- ما هي الأسعارالحالية
- ما هو تاريخ حركة هذه الأسعار


السعر هو نهاية المعركة بين قوى العرض والطلب على سهم شركة ما.

الهدف من التحليل هو التنبؤ باتجاه السعر مستقبلاً.

بعكس المحللين الأساسيين والذين يهتمون بالإجابة على السؤال لماذا وصلت الأسعار إليما هي عليه.
المحللين الفنيين يرون أن هذا الجز من المعادلة وهو "لماذا" .. لا حاجة له .. !!

كثيراً ما تكون الأسباب التي يوردها المحللين الأساسيين مشكوك فيها.
مؤيدي التحليل الفني يرون انه من الأجدى التركيز على "ما هو السعر وتاريخ حركته" وعدم الاهتمام بالسبب.


مالذي يجعل الأسعار ترتفع؟
ببساطه .. لان الطلب اكثر من العرض.
كما أن القيمة الحقيقية لأي سلعه هو المبلغ الذي أنت مستعد لدفعه فيها .. فلماذا نكترث لمعرفةالسبب.




إن التحليل الفنى يستخدم تاريخ الأسعار ورسومات بيانية وفهم لنفسية المستثمرين.. لتقييم الأسهم والتوقع لاتجاه حركة السهم المستقبلية.

وجوهر التحليل الفنى هو أن العرض والطلب يتحكمان فى أسعار جميع الأسهم.
وينظر بعض المحللين الفنيين إلى المعايير التى تستخدم فى التحليل الأساسى نظرة هامشية إلا إذا كانت تؤثر فى العرض والطلب.

والمعيار الأساسى الذى يستخدمه التحليل الفنى لقياس الطلب هو حجم التداول وهذا لا ينفى بأنه يستخدم تكتيك الرسومات البيانية للتعرف على اتجاهات السوق واتجاه سعر السهم.
وبعد ذلك فانه ينظر الى البيانات التاريخية الخاصة باتجاهات الأسعار وتذبذب سعر السهم.


للحديث بقية ...

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة محمد الفاضل

يامرحبا يابو سيف
الله يهديك فيه احد يعطي هالوقت البسوردات
هذاك ايام المصافي نسبتها 500 ريال

شوف طال عمرك القرار النهائي ان شاء الله بعد انتهاء النتائج بالكامل للسنة المالية الماضية
مع فرز مشاركات الاخوة واختيار الشركات الاكثر اختيارا وتحليلا ونصحا
وسوف نضعها هنا للجميع
ونثبت الموضوع .

على فكره عليك تفريكات احيانا مادري وين تغيب ترى بنبلغ حكومة ابو حنفي لاتخاذ الازم


لك جمل تحية

اهلين ابو فيصل لكل زمن رجال وافعال فذاك الزمن طحن الجاهل البسيط وأعاد تشكيله هذا الزمن الى ذئب جريئ

لايعترف بمن قال ان استثمرت في هذا السهم فسوف تجد فيه دبل ولاتفكر اني انتظر اجرا على هذا القبيل

تبي نصيحتي للأستثمار وشهر ابريل اتوقع نزول عنيف
1- ارباح البنوك في الربع الاول سيئه
2- سابك قد تعلن عن خسائر في الربع الاول

12-
ان تكون مستوية فنيا وعند نقاط دعم قوية وتاريخية

نتابع ...


.. التحليل الفنى مفيد ولكنه يتطلب أكثر من مجرد التعود على استعماله بصورة صحيحة. وهناك القليل من المقاييس الفنية البسيطة .. مفيدة عند إقدامك على عملية شراء الأسهم.

وتستخدم هذه المقاييس لقياس وضع السوق ككل وتحديد ما إذا كانت الأسهم التى تهمك تباع بقيمة أكبر أو أقل من قيمتها

وبعد إجراء البحوث الأساسية الخاصة ستعرف الجواب ..

ولهذا وعليك معرفة الصلة بين الإثنين.

فأنت تقوم بتقييم الشركة طبقا لسعر السهم وذلك باستخدام التحليل الأساسى..

ثم تقيم سعر السهم والطلب عليه باستخدام التحليل الفني.


ويعرض التحليل الفنى سلسلة كاملة من الأدوات تساعد المستثمر فى نظرته للسوق وفى إتخاذ قراراته الاستثمارية..

.. أدوات التحليل الفنى يتم توفيرها لكل المستثمرين والمبتدئين والمخضرمين والافراد والشركات ويعرض التحليل الفنى الأدوات التى تلائم توقعات كل مستثمر وهذا يتراوح من أدوات التداول قصيرة الأجل إلى أدوات الإدارة الحذرة بهدف الوصول إلى أعلى قدر من الأرباح

.. التحليل الفنى يتميز بزيادة أداء المستثمر حتى ولو كنت غير قادر على توقع الأسعار بدقة

فالتحاليل الفنية تقلل من المخاطر حيث توفر نظرة واضحة حول النمو المرتقب للأسهم.

والتحليل الفنى يعتبر أسلوب مكمل للتحليل الأساسى..

حيث يرد التحليل الاساسى على هذا السؤال ( ماذا يمكن أن يقوم الشخص بشرائه أو بيعه)

ويرد التحليل الفني عليه بسؤال آخر (متى يمكن أن يقوم الشخص بالشراء أو البيع).


ويعتمد التحليل الفنى على لمبادئ معينه حيث تميل الأسعار إلى إتباع الإتجاهات السائدة وتتبع الأسعار كل المعلومات المتاحة فى السوق كما تعتمد على القواعد الفنية على العوامل ذات الطبيعة الغير إقتصادية.
والعوامل الغير الإقتصادية بالتحديد تتمثل فى أن سعر السهم يمثل الإجماع وهو السعر الذى يقبل شخص بأن يبيع عليه ويقبل شخص آخر فى الشراء عليه ويعتمد سعر التداول على التوقعات الشخصية فإذا كان المستثمر يتوقع إرتفاع الأسهم فسوف يقوم بعملية الشراء أما إذا كان يتوقع إنخفاض الأسهم فسوف يقوم بعملية البيع وهذه المبادئ البسيطة تمثل التحدى الكبير الذى يقع وراء كل المحاولات اثناء عملية التنبؤ بالأسعار .

12-
ان تكون مستوية فنيا وعند نقاط دعم قوية وتاريخية

نتابع ...


.. التحليل الفنى مفيد ولكنه يتطلب أكثر من مجرد التعود على استعماله بصورة صحيحة. وهناك القليل من المقاييس الفنية البسيطة .. مفيدة عند إقدامك على عملية شراء الأسهم.

وتستخدم هذه المقاييس لقياس وضع السوق ككل وتحديد ما إذا كانت الأسهم التى تهمك تباع بقيمة أكبر أو أقل من قيمتها

وبعد إجراء البحوث الأساسية الخاصة ستعرف الجواب ..

ولهذا وعليك معرفة الصلة بين الإثنين.

فأنت تقوم بتقييم الشركة طبقا لسعر السهم وذلك باستخدام التحليل الأساسى..

ثم تقيم سعر السهم والطلب عليه باستخدام التحليل الفني.


ويعرض التحليل الفنى سلسلة كاملة من الأدوات تساعد المستثمر فى نظرته للسوق وفى إتخاذ قراراته الاستثمارية..

.. أدوات التحليل الفنى يتم توفيرها لكل المستثمرين والمبتدئين والمخضرمين والافراد والشركات ويعرض التحليل الفنى الأدوات التى تلائم توقعات كل مستثمر وهذا يتراوح من أدوات التداول قصيرة الأجل إلى أدوات الإدارة الحذرة بهدف الوصول إلى أعلى قدر من الأرباح

.. التحليل الفنى يتميز بزيادة أداء المستثمر حتى ولو كنت غير قادر على توقع الأسعار بدقة

فالتحاليل الفنية تقلل من المخاطر حيث توفر نظرة واضحة حول النمو المرتقب للأسهم.

والتحليل الفنى يعتبر أسلوب مكمل للتحليل الأساسى..

حيث يرد التحليل الاساسى على هذا السؤال ( ماذا يمكن أن يقوم الشخص بشرائه أو بيعه)

ويرد التحليل الفني عليه بسؤال آخر (متى يمكن أن يقوم الشخص بالشراء أو البيع).


ويعتمد التحليل الفنى على لمبادئ معينه حيث تميل الأسعار إلى إتباع الإتجاهات السائدة وتتبع الأسعار كل المعلومات المتاحة فى السوق كما تعتمد على القواعد الفنية على العوامل ذات الطبيعة الغير إقتصادية.
والعوامل الغير الإقتصادية بالتحديد تتمثل فى أن سعر السهم يمثل الإجماع وهو السعر الذى يقبل شخص بأن يبيع عليه ويقبل شخص آخر فى الشراء عليه ويعتمد سعر التداول على التوقعات الشخصية فإذا كان المستثمر يتوقع إرتفاع الأسهم فسوف يقوم بعملية الشراء أما إذا كان يتوقع إنخفاض الأسهم فسوف يقوم بعملية البيع وهذه المبادئ البسيطة تمثل التحدى الكبير الذى يقع وراء كل المحاولات اثناء عملية التنبؤ بالأسعار .

13-
أخذ في الاعتبار الضروف الحالية للاسواق العالمية والمحلية

في نظري ... هذا النقطة ... الأهم


- استمرار نمو الاقتصاد المحلي والخليجي والعالمي في عام 2009 وان يحقق الناتج المحلّي الإجمالي نمواً بمعدلات .. ( مهدئة ..) وذلك مع الأخذ بالاعتبار التراجع الذي قد يصيب قطاع البترول بسبب خفض مستويات الإنتاج.

- توقعات ان تشهد القطاعات الغير بترولية نمواً جيداً خلال عام 2009 بحيث تحقق نسبة نمو بمعدل جيد جدا إذ ما قورن بالأسواق الناشئة المجاورة كالصين والهند...!

- عوائد الشركات الضعيفة قد تشكل عائقاً أمام إمكانية تحسن أسعار الأسهم خلال النصف الأول من عام 2009. وبالرغم من ذلك، فإن توقعات التحسن الاقتصادي العام خلال النصف الثاني من عام 2009 سوف يتيح للأسواق الخليجية ان تحقق نمواً جيداً خلال عام 2009.

- الودائع ... !!! ؟؟؟ هل ستنمو... وهل سيتم تتوفير المزيد من التسهيلات المصرفية في عام 2009...!! كذلك توقعات بتراجع أنشطة الإقراض بحيث تحقق نمواً بنسبة جدا ضعيفة .. وذلك بموازاة تطبيق العديد من الإجراءات والمعايير التي تلجأ إليها بعض البنوك بشكل فردي.

- المخاطر التي قد تصيب السوق مثل تراجع الطلب المحلي وتأثير عمليات البيع في أسواق الأسهم العالمية.


- العوامل المؤثرة في زيادة نمو السوق .. فهي تشمل الدعم الذي تقدمه الحكومة الفيدرالية لكل من الاقتصاد والأسواق المالية في الدولة، هذا بالإضافة إلى انتعاش أسعار النفط وعودة النمو للاقتصاد العالمي نتيجة للجهود المبذولة لتحسين الأداء المالي والنقدي.

- الشركات التي تحتاج إلى زيادة رأسمالها سوف تنظر إلى الاكتتابات الخاصة بسبب الظروف الحالية للأسواق

- عبارات تجميد التوظيف وتسريح العمالة من أكثر العبارات استخداماً في الوقت الراهن

------
- المخصصات تحصن المصارف من شبح الإفلاس

- أرباح بلغت نحو 23.9 مليارات ريال عن عام 2008، مقابل حوالي 24.2 مليار ريال عن عام 2007، بنسبة تراجع 1.2% .. نتائج الربع الأخير من 2008 انخفاض جملة أرباح البنوك بنسبة 10.4%، مقارنة مع الربع الأخير من عام 2007 ... 3 بنوك تسجل خسائر في نتائجها.... "هل خرجت البنوك السعودية من براثن الأزمة المالية العالمية؟"، ...!!!!

- انتظار القوائم المالية التفصيلية للبنوك.. ونتائج الربع الأول والثاني من العام الجاري 2009 .. مطلب ..( حتى يمكن الحكم بشكل سليم ووضع إجابة دقيقة للسؤال ) .. خاصة وأنه جزءا كبيرا من الأرباح التي ظهرت في نتائج بعض المصارف لعام 2008 جاءت نتيجة قيام هذه البنوك برد مبالغ كبيرة من بند المخصصات وتحويلها إلى بند الأرباح.
-------
- انخفاض معدلات الفائدة ..
- معدلات الإقراض تدنت لأقل معدلاتها في الـ7 سنوات ...
- ضعف مناخ الاستثمار بشكل عام خاصة بالنسبة للقطاع الخاص الذي يترقب ما ستسفر عنه أوضاع الاقتصاد العالمي في الأزمة الحالية.

- القطاع المصرفي السعودي سيتأثر بخطط الإنفاق الحكومية.

وهذا فيض من غيض ...

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سلوم السلوم

استاذي الغالي ... ممكن تسمح لي بهذا النقاش المطول ...!!!!

2-
العائد لايقل عن 150% بعد سنة ونصف

العائد علـى السهم : يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي: صافي الربح بعد الزكاة ÷ عدد الأسهم.

3-
درجة تحمل المخاطرة لاتزيد عن 50%

طريقة قياس درجة المخاطرة

تقاس درجة المخاطرة بحجم التذبذب في قيمة المؤشر العام للسوق المالية، ويتم ذلك عن طريق حساب ما يعرف بالانحراف المعياري "Standard Deviation"، ونظراً للاختلافات الكبيرة بين متوسطات قيم المؤشرات بسبب تفاوت أحجام هذه الأسواق فلا يمكن الاعتماد على الانحراف المعياري لقياس التذبذب، بل لا بد أن تتم عملية المقارنة من خلال ما يعرف بمعامل التباين "Coefficient of Variance"، ويمكن تعريف هذين المعيارين بالآتي:

أ - الانحراف المعياري: مقياس لدرجة تشتت (بُعد) البيانات عن وسطها الحسابي، وهو يعد مقياساً جيداً لمقارنة درجة الاستقرار بين المتغيرات المتجانسة، مثلاً مقارنة درجة استقرار السوق المالية السعودية خلال عام 2007م بدرجة استقرار السوق في عام 2008م.

ب - معامل التباين: هو ناتج قسمة الانحراف المعياري على المتوسط، ويستخدم عادة للمقارنة بين المتغيرات شديدة التباين في قيمها، فعلى سبيل المثال. قد لا يكون من المفيد استخدام الانحراف المعياري في حالة المقارنة بين قيمة المؤشر في سنغافورة (بالمئات)، وقيمته في السعودية (بالآلاف) وقيمته في الأرجنتين (بعشرات الآلاف)، لأن نتيجة المقارنة لن تكون دقيقة نظراً للتفاوت الكبير في قيم المؤشرات في الأسواق المالية العالمية.
....
وقفة ...



المخاطرة والعائد
يعد فهم العلاقة بين المخاطرة والعائد أمراً مهماً وأساسياً لتطوير الإستراتيجية الاستثمارية للمستثمر.

ومن أجل فهم هذه العلاقة، هناك ثلاثة مبادئ أساسية على المستثمر تذكُّرها دائماً:

1. أولاً : العلاقة بين المخاطرة والعائد علاقة طردية
كلما زادت المخاطر بإمكانية خسارة جزء من رأس المال المستثمر، زادت إمكانية تحقيق عائد أكبر على هذا الاستثمار. وبالأسلوب نفسه، فكلما انخفضت مخاطر الخسارة في رأس المال المستثمر، انخفض معدل العائد المتوقع. وتشكل التقلبات التي تطرأ على الاستثمارات أو على المدى السعري الذي يمكن أن تتغير فيه الأسعار في الأجل القصير عاملاً مهما في تحديد مستوى المخاطر الذي تنطوي عليه الاستثمارات. فزيادة مستوى هذه التقلبات تؤدي إلى زيادة المخاطر.


2. ثانياً : لكل مستثمر قدرة تحمل مختلفة للمخاطر
يحدد مستوى المخاطر التي يرغب المستثمر في تحملها عند دخوله في أحد الاستثمارات المعيار الذي يبين مدى قدرته على تحمل المخاطر، إضافة إلى درجة ثرائه والأموال المتاحة لديه للاستثمار. وحدود تحمل المستثمر للمخاطر نتاج عوامل عديدة، منها العمر، وطبيعة ميول المستثمر (محب للمخاطر أو كاره لها)، إضافة إلى أهدافه الاستثمارية.

3. ثالثاً : هناك طرق متعددة للحد من المخاطر
طالما أن المخاطر تتفاوت بتفاوت أنواع الاستثمار، فمن الممكن أن يوازن المستثمر بين المخاطر والعوائد المتاحة في محفظته الاستثمارية من خلال التوزيع الرشيد لأصوله الاستثمارية، وكذلك من خلال اعتماد إستراتيجية واضحة لتنويع الاستثمارات في محفظته.

توزيع الأصول الاستثمارية
توزيع الأصول هو اختيار مجموعة مختلفة من الأصول الاستثمارية في محفظة المستثمر، مثل الأسهم، ووحدات صناديق الاستثمار، والعقار وغيرها، التي تختلف في مستويات مخاطرها. والهدف من ذلك اقتناء أصول ذات مخاطر عالية تتيح عوائد مرتفعة، وأصول ذات مخاطر منخفضة تساعد على استقرار المحفظة الاستثمارية في حال حققت الأصول ذات المخاطر المرتفعة عوائد دون المتوقع منها.


و التنويع هو إضافة عنصر التنوع في الاستثمارات إلى المحفظة الاستثمارية. فيمكن، على سبيل المثال أن ينوع المستثمر في محفظته الاستثمارية من خلال الاستثمار في عدد من الشركات في صناعات مختلفة، بدلاً من الاستثمار في شركة أو اثنتين، أو قطاع أو قطاعين. كما يمكن التنويع من خلال الاستثمار في شركات ذات أحجام مختلفة ، بدلاً من تركيز المحفظة الاستثمارية على أسهم الشركات القيادية أو أسهم الشركات الصغيرة



... للحديث بقية ...

نجي للتطبق العملي ... وهذا نقلا .. ولا يمنع أن تتأكد بنفسك ..

تصدرت شركة سافكو جميع الشركات السعودية المدرجة في تداول في العائد على السهم بنهاية تداولات الاسبوع حيث بلغ العائد 17.12 ريال , وتبلغ القيمة السوقية لسافكو نحو23.3 بليون ريال ..

.. تلاها سهم اسمنت القصيم بعائد بلغ 11.28 ريال ...

.. جرير في الترتيب الثالث ب 11.09 ريال ...

.. المراعي في الترتيب الرابع ب 8.35 ريال ...

.. سابك ( وبحذر ) في الترتيب الخامس ب 7.34 ريال.

لدي سوال بسيط لمديرنا العزيز


لماذا اخترت تنزيل الموضوع مع بداية السنه الميلاديه


اكاد اجزم ان تاريخ نزول الموضوع له غايه


واتوقع والله اعلم نهاية دورة سابقه وبداية دوره جديده ستكون قمتها والله اعلم شهر نهاية شهر شوال او بداية شهر ذو القعده


سامحني خرجت عن الموضوعك


تقبل ودي

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سلوم السلوم

11-
قريبه من سعرها الدفتري

تتمثل القيمة الدفترية للسهم العادى فى قيمة حقوق الملكية ( رأس المال المدفوع والاحتياطيات والارباح المحتجزة ) مقسوما على عدد الاسهم العادية المصدرة.


وبمقارنه الأسعار الحالية ..مع القيمة الاسمية للسهم ( هى القيمة المدونة على قسيمة السهم ) وعادة ما يكون منصوص عليها فى عقد التأسيس للشركة

وبالمقارنة مع القيمة السوقية للسهم ( هى قيمة السهم فى سوق رأس المال ) ويلاحظ ان قيمة السهم السوقية قد تكون اكبر او اقل من القيمة الدفترية او القيمة الاسمية حيث تتوقف القيمة السوقية فى الواقع على قوى العرض والطلب فى سوق رأس المال


ومن الأسس الاقتصادية والمحاسبية لاختيار أسهم الشركات: ... ( ألا تزيد القيمة السوقية للسهم عن ضعف قيمته الدفترية ، بمعنى
مكرر القيمة الدفترية (القيمة السوقية للسهم/ القيمة الدفترية)= 2.

ولا شك أنه كلما انخفض المكرر كلما زادت درجة إغراء السهم بالشراء، ويعتبر أعلى مكرر مقبول هو 3 كحالة استثنائية، وفي حالة توافر آليات تقييم ممتازة أخرى للشركة ) .

وبمعنى آخر ..

فالمستثمر الذي يرغب شراء أسهم في أي شركة مساهمة، عليه المقارنة بين سعر السهم السوقي والقيمة الدفترية، فكلما اقتربت القيمة السوقية (الآنية) من القيمة الدفترية كلما كان ذلك أفضل، فإذا تساوت جميع المعطيات الأخرى لتقييم أي سهم، فإن أي سهم تقترب قيمته السوقية من قيمته الدفترية يعتبر مناسباً جداً بل مغرياً للاستثمار، ومن الأسلم اعتبار سعر شراء أي سهم عند ثلاثة أضعاف قيمته الدفترية هو الحد الأعلى المقبول، مع اشتراط أن تكون الشركة المساهمة واعدة، وتنعم بنمو مستقبلي متميز، ولها تاريخ سابق حافل بالإنجازات والأرباح.


ولقد كان من أبرز أسباب تدهور الكثير من الشركات العالمية المساهمة، هو ارتفاع مكرر الربح، و مكرر القيمة الدفترية. حيث بلغ مكرر الربح على بعض الشركات العالمية أرقاما فلكية تجاوزت 1000ضعف، خاصة في بعض شركات ال "إنترنت" الأمريكية، كما تجاوز مكرر القيمة الدفترية 50ضعفاً، وهذه أرقام لاشك كانت مقلقة وأثارت الكثير من التحذيرات، منذ أكثر من 10سنوات، ولكن وبالرغم من التحذيرات آنذاك، إلا أن أحداً لم يأخذ هذه التحذيرات على جانب الجد، كما أن أحداً لم يكن يفكر في ذلك أو ينصت لصوت العقل والمنطق، وكانت النتيجة أن تدهورت أسعار أغلب تلك الأسهم إلى دون 10في المائة من أعلى قيمة حققتها آنذاك.

تراجع أسعار الأسهم تحت القيمة الدفترية يقصي العدالة في تقدير قيمها السوقية، مما يوحي بسيطرة أحداث أربكت التعاملات، ودفعت المستويات السعرية إلى مناطق اللامنطق ، خصوصا وأن آلية العرض والطلب التي تحدد سعر السهم في السوق قد تعرضت لمؤثرات أخرجت التقييم من نطاقه المنطقي.

ولما عمّ تعاملات السوق نوع من الضبابية التي اكتنفت مسار المؤشر العام وأسهم الشركات القيادية، الأمر الذي زعزع ما تبقى من الثقة في السوق، ودفع المتداولين إلى ترقب صدور أي إعلان مكدر لصفو التعاملات، وعلى وجه الخصوص أن بعض الشركات الكبرى تعرضت لبيوع جائرة جعلت البعض يتحسس من أخبار سلبية.

سابك يغلق عند 36.60 ريال .. ... القيمة الدفترية له 34.30 ريال

وعليك الحساب ... ولك القرار

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة خالد الحــــربي

تبي نصيحتي لا للأستثمار وشهر ابريل اتوقع نزول عنيف
1- ارباح البنوك في الربع الاول سيئه
2- سابك قد تعلن عن خسائر في الربع الاول

لم يأتي وقت الاستثمار يابوفيصل في الأوضاع الحاليه