ادارة الثروات ، سلسلة في تعليم كيفية تكوين محفظة استثمارية امنة

إعلانات تجارية اعلن معنا


صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة
النتائج 1 إلى 10 من 11

الموضوع: إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم

  1. #1

    01 إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم

    السلام عليكم أتمنى من الله العلي القدير أن يكون هذا الموضوع مفيد و أن ينفع به الجميع

    بناء محفظة الاسهم

    إذا طلب منك شراء أفضل سهم من بين أسهم 10 شركات موجودة في السوق فأيها تختار؟ اتخاذك لأي قرار هنا لا بد أن يحكمه متغيران أساسيان هما: العائد والمخاطرة، في حالة المفاضلة بين شركتين فسوف تختار ذات العائد الأكبر إذا تساوتا من حيث المخاطر، أو إذا تساوتا في العائد فسوف تختار سهم الشركة التي تكون المخاطر بها أقل. هناك قواعد محددة لا بد أن تراعيها حتى تستطيع أن تنمي القيمة السوقية لهذه المحفظة، وتجعل مكوناتها متوازنة، بما يصل بها إلى بر الأمان الاقتصادي، أي مازجا بين العائد والمخاطرة.

    السطور القادمة سوف أوضح المحددات الضرورية التي يجب وضعها عند إدارة هذه المحفظة، والإستراتيجية المثلى لإدارة المحافظ؟ وكيف تحدد العائد من محفظتك وتقيمه، ومتى ينبغي عليك أن تغلقها؟

    بعض الأفراد لديه استعداد لتملك أوراق مالية ذات درجة عالية من المخاطرة؛ لأنه يسعى إلى تحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح، في حين يفضل البعض الآخر اعتماد أسلوب متحفظ في الاستثمار حتى إن حصل على عائد أقل. وهناك العديد من الأفراد الذين يسعون إلى تكوين محافظ متوازنة، أي أن بعضها يتضمن درجة عالية من المخاطرة والبعض الآخر درجة قليلة من المخاطرة. كما أن هناك أشخاص آخرون يسعون إلى تكوين أكثر من محفظة استثمارية في الأسهم كل منها موجه نحو نوع معين من الاستثمار المصحوب بدرجة معينة من المخاطرة أو بنمط معين من تدفق الدخل. وهكذا فإن تكوين المحفظ الاستثمارية في الأسهم يعتمد على فلسفة الفرد نفسه ومدى استعداده لتقبل المخاطرة، وكذلك احتياجاته الخاصة فيما إذا كان يهدف بالدرجة الأولى إلى الحصول على تدفق نقدي ثابت وبشكل دوري (شهري أو ربع سنوي أو سنوي) أو أنه يهدف إلى تعظيم الأرباح.
    ومن هنا ولكي يقوم المستثمر ببناء المحفظة الاستثمارية في الأسهم التي تتلاءم مع فلسفته واحتياجاته، فإنه لا بد أن يحدد أولا أهدافه الاستثمارية في الأسهم ؛ فهدف تحقيق عوائد أكبر مع درجة أدنى من المخاطرة هو هدف ينطوي على عنصرين متعارضين: العائد والمخاطرة. ففي النظرية الاستثمارية في الأسهم كلما ازدادت فرص الكسب ارتفعت درجة المخاطرة. ومن هنا لا بد من تحقيق توازن بين الاثنين.
    وتنقسم المحافظ الاستثمارية إلى عدة أنواع، وأبرزها:
    أ - محافظ العائد:
    يتأتى الدخل النقدي للأوراق المالية التي يحتفظ بها المستثمر لأغراض العائد من التوزيعات النقدية من الاسهم الممتازة أو العادية. وعلى هذا فإن وظيفة محافظ العائد هي تحقيق أعلى معدل للدخل النقدي الثابت والمستقر للمستثمر وتخفيض المخاطر بقدر الإمكان.
    ب - محافظ الربح:
    وهي المحافظ التي تشمل الأسهم التي تحقق نموا متواصلا في الأرباح وما يتبع ذلك من ارتفاع في أسعار السهم أو ارتفاع الأسعار من خلال المضاربات أو صناديق النمو التي تهدف إلى تحقيق تحسن في القيمة السوقية للمحفظة، أو صناديق الدخل وهي تناسب المستثمرين الراغبين في عائد من استثماراتهم لتغطية أعباء المعيشة، أو صناديق الدخل والنمو معا وهي تلبي احتياجات المستثمرين الذين يرغبون في عائد دوري وفي نفس الوقت يرغبون في تحقيق نمو مضطرد في استثماراتهم. إن شراء الأسهم التي ينتظر لها نمو عالٍ ضمن محفظة الربح - يتطلب تطبيق الأسس العامة في إدارة المحافظ الاستثمارية في الأسهم بصورة دقيقة وواضحة؛ حيث إن مفهوم الربح يفترض تحقيق عوائد أعلى من تلك التي تحققها السوق بشكل عام، ولذلك فإن اختيار هذه الأسهم يتطلب عناية كبيرة لتحقيق هذا الهدف. وذلك بدراسة سعر السهم من حيث العائد و المخاطرة بأختيار السهم الذي لديه أقل تذبذب مع السوق.

    جـ - محافظ الربح والعائد:
    هي المحفظة التي تجمع أسهما مختلفة يتميز بعضها بتحقيق العائد، وبعضها الآخر بتحقيق الربح. وهذا النوع يعتبر المفضل لدى المستثمرين والذين يتطلعون إلى المزج بين المزايا والمخاطر التي تصاحب كل نوع من هذه المحافظ. وأيا ما يكون نوع المحافظ فإنها تشترك في عدة أهداف أبرزها: المحافظة على رأس المال الأصلي؛ لأنه أساسي لاستمرار المستثمر بالسوق، واستقرار تدفق الدخل وفقا لحاجات الأفراد المختلفة ووفقا لطبيعة المحفظة الاستثمارية في الأسهم التي تشكل لتلبية هذه الحاجات. والنمو في رأس المال والتنويع في الاستثمار، وذلك للتقليل من المخاطر التي يتعرض لها المستثمر والقابلية للسيولة والتسويق.
    محددات وضوابط بناء محفظة

    إذا أردت الاستثمار في الأوراق المالية فمن الأنسب التركيز على النمو طويل الأمد، إلا أنه قبل ذلك عليك أن تسأل نفسك لماذا أنا أحتاج إلى تنمية نقودي؟ ومتى أريد أن أستخدمها؟ لذا فعليك أن تدرس المحددات الثلاثة الآتية:

    - المحدد الأول: أهمية تنيمة رأس المال:
    إن النمو هو المعدل الذي تتزايد فيه نقودك خلال زمن الاستثمار في الأوراق المالية، فإذا كنت بحاجة إلى الوصول إلى نقودك بعد فترة قصيرة فإنك قد تبحث عن فرصة توفر لك معدل نمو ثابتا وآمنا. أما إذا كنت تريد استثمار نقودك لأجل طويل فبإمكانك أن تكون مرتاحا بوضع نقودك في الأوراق المالية التي يمكن أن تقدم لك معدل نمو عاليا خلال مدة من الوقت، أو في أحد صناديق الاستثمار.
    على سبيل المثال إذا كان اختيارك للاستثمار في الأسهم فالعائد على تلك الاسهم قد يتقلب خلال مدة الاستثمار. والذي يهمك فعلا هو كيفية أداء الاستثمار في الاسهم مع مرور الوقت.
    إن الاستثمار في الأوراق المالية الطويلة الأجل يتأثر بعوامل، مثل معدل التضخم حيث أن العلاقة بين التضخم والعائد على السهم علاقة عكسية ؛ فأنت قد تخسر خلال الأجل القصير، ولكن الأوراق المالية الطويلة الأجل تظل قادرة على النمو خلال أجلها الطويل.

    المحدد الثاني: العائد أو نمو الأرباح:
    وهو ربح السهم الذي يدفع لك عن استثمارك، ويمكن أن يختلف في أهميته اعتمادا على احتياجاتك.
    هناك بعض الاسهم لديها عائد في الاجل القصير أعلى من الاسهم طويلة الاجل التي توزع أرباح سنوية بصفة مستمرة .

    المحدد الثالث: المخاطرة:
    وهي احتمال خسارة بعض أو كل استثمارك. فكل مستثمر لديه مستوى متفاوت ومختلف من المخاطر. فالمستثمرون المحافظون سوف يبحثون عن فرص تقدم لهم بعض الإجراءات للسيطرة على عوائدهم, مثل أختيار السهم الذي لديه مخاطرة قليلة أو درجة حساسية أقل من السوق.
    وقد يختار المستثمرون المحافظون أن يتركوا بعض الفرص ذات النمو العالي، وذلك للمحافظة على نقودهم في استثمارات بمعدل عوائد مضمونة بدرجة أكبر.
    وهناك قوى كثيرة تؤثر على مستوى الخطورة، فمثلا عندما تنخفض أسعار الفائدة يرتفع سعر السهم وبالعكس.
    وكذلك فإن النقود المستثمرة في الأسهم سوف تتحمل بعض المخاطر، فمثلا الاقتصاد الجيد أو الأرباح الجيدة لشركة ما تمتلك فيها أسهما قد يعني أن قيمة أسهمك ترتفع، أما إذا ضعف الاقتصاد أو إذا تعرضت الشركة التي تمتلك أسهما فيها لدعاية سلبية فإن سعر السهم قد ينخفض.
    إن تحمل بعض المخاطر يعني ثباتك وخروجك سالما من الفتور والانكماش في قيمة أسهمك، على أساس أن السعر سوف يعود للارتفاع، وأن قيمة أسهمك سوف تحتفظ بمعدل نمو عالٍ بمرور الوقت.
    ومثل المكونات الأخرى لخطة الاستثمار في الأوراق المالية فإن أهمية المخاطرة في استثماراتك يمكن أن تكون مختلفة، ويعتمد ذلك على ما يلي: موقعك في إطار مدة استثمارك؛ حيث إن المستثمرين لأجل قصير يبحثون عن استثمارات مستقرة ومتينة وأقل خطورة. وقد يقبل المستثمرون لأجل طويل أن يتحملوا قدرا محددا من عدم الثبات لغرض تحقيق هدفهم النهائي بالحصول على عائد عال.
    وبسبب جميع هذه العوامل فإن النمو والعائد والمخاطرة سوف تتغير خلال فترة الاستثمار؛ ولذلك وجود خطة مالية مبنية على أساس صحيح هو المفتاح لقدرتك على الاعتماد على النفس وتأمين حياتك المالية، حيث يمكنك تقييم الوضع المالي الراهن الذي تعيش به وبناء خططك واختياراتك المستقبلية اعتمادا عليه بحيث تكون استثماراتك طويلة الأمد وواقعية للوصول إلى أقصى عائد ممكن.
    ضوابط بناء محفظة
    ضوابط إنشاء المحفظة الاستثمارية، وأبرزها:
    ‏1 -‏ يجب على المستثمر أن يعتمد على رأسماله الخاص في تمويل المحفظة دون أن يلجأ إلى الاقتراض.‏
    ‏2 -‏ يجب ‏أن يكون هناك جزء من المحفظة يحتوي على أسهم الشركات منخفضة المخاطر بعد أن يحدد المستثمر ‏مستوى المخاطر التي يستطيع أن يتحملها، على أن يحتوي على جزء من الأسهم ذات المخاطر العالية والتي يكون العائد بها مرتفعا، وذلك وفقا لقدرة المستثمر لتحمل مثل هذه المخاطر.
    ‏3 -‏ يجب تحديد الفترة الزمنية للاستثمار مسبقا، وأن يتم تحديد نوع الاستثمار من حيث المدة، فهل هو استثمار قصير الأجل أو طويل الأجل؟ قصيرالاجل عمره 6 أشهر و طويل الاجل أكثر من سنة
    ‏4 -‏ أن يقوم المستثمر بين فترة وأخرى بإجراء التغيرات في مكونات المحفظة إذا ما تغيرت ظروفه بشكل ‏يسمح له بتحمل مخاطر أكبر أو بالعكس حسب ظروف السوق أو إذا ما اتضح انخفاض أداء أحد ‏الأسهم بصورة لافتة للنظر. أو قد تتحسن القيمة السوقية لعدد من الأسهم التي تتكون منها المحفظة ‏لترتفع قيمتها النسبية بشكل يؤدي إلى زيادة مستوى مخاطر المحفظة عما هو مخطط له بحيث تصبح ‏إعادة تشكيل لمكونات المحفظة مسألة لا مفر منها.
    ‏5 – تحقيق مستوى ملائم من التنويع بين قطاعات الصناعة، فمن الخطأ تركيز الاستثمارات في أسهم شركة ‏واحدة حتى إن كان رأس المال المستثمر صغيرا، وهذا يتمثل في الحكمة القائلة لا تضع ما تملكه من بيض في سلة ‏واحدة، فكلما زاد تنوع قطاعات الصناعة التي تتضمنها المحفظة انخفضت المخاطر، فمثلا محفظة ‏فيها أسهم ثلاث شركات مختلفة القطاعات تكون أقل مخاطر من محفظة فيها أسهم شركتين فقط وهكذا.

    إستراتيجية إدارة المحفظة
    وتتلخص هذه الإستراتيجية فيما يلي:
    1- تحديد وتحليل الأهداف، فهل الهدف من المحفظة الاستثمار طويل الأجل أو المضاربة السريعة.

    2- تحليل وتحديد نوع الأسهم المراد استثمارها، ووقت كل شراء، وهي تعد من البنود الأساسية في الإستراتيجية المثلى ببناء المحفظة الاستثمارية، ويشمل التحليل أداء السهم، والعائد من ورائه، وكذلك التحليل المالي للشركة والفني أيضا لأداء السهم في السوق.

    3- مراقبة ما تحتفظ به من أسهم للتحديد الجيد لوقت البيع، فيجب أن يكون مالك المحفظة المالية دقيق الملاحظة بالنسبة لأداء الاسهم داخل المحفظة؛ لأنه قد تطرأ أحوال شديدة التقلب على السوق يمكن أن تتسبب في خسائر هائلة.

    حساب عائد المحفظة

    وهو سؤال غاية في الأهمية حتى تستطيع الوقوف على الوضع الحالي الذي تمر به المحفظة الخاصة بك , ويوجد عدد من المقاييس الرياضية التي يمكن من خلالها احتساب كل من العائد والمخاطرة ، ومن ثم أداء محفظتك المالية. وحساب فكرة العائد المتوقع للورقة في المحفظة = نسبة المحفظة المستثمرة في السهم × معدل العائد المتوقع على السهم. ثم يتم جمع عوائد كل الاسهم فنصل بذلك إلى العائد الكلي للمحفظة. أما درجة مخاطرة المحفظة فقد تكون أقل من درجة مخاطرة السهم التي تكوّن هذه المحفظة؛ وذلك بسبب التنويع.
    والتنويع هو الاستثمار في عدة أسهم مختلف القطاعات من أجل تخفيض درجة المخاطرة.
    إن درجة الانخفاض في المخاطرة التي تتحقق من خلال التنويع تعتمد على درجة الارتباط بين عوائد مختلف الاسهم التي تكون هذه المحفظة. ويتم قياس هذه الدرجة من خلال معامل الارتباط.

  2. #2

    افتراضي رد: إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم

    درس جميل جدا وجاء في وقته
    يجب الجميع أن يعلم ذلك لكي شخص يعلم كيف يدير محفظته
    ومن أهم الدروس إدارة الأموال
    وإنش ءا الله سنتناولها عبر هذا البيت العامر
    وجزاك الله خيرا يا أخي الحبيب

  3. #3

    افتراضي رد: إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم

    جميل ان يكون هناك مثالية في الاسواق المالية ....ولكن السلوك البشري لا يستطيع ان يقاوم مثل هذه المثالية

  4. #4

    Thumbs up رد: إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم

    الحمد الله رب عالمين على توفيقه لي في كتابة الموضوع ثم أشكر كل من الاخ/ محمد و الاخ/ فايز على ردهما و قرائتهما للموضوع. و هذا يدفعني إلي تقديم المزيد من المواضيع المميزة التي تعود بالنفع على الجميع الذي لهم الاهتمام بأسواق المال.

    و تقبلوا تحياتي و تقديري,,,,,,,,,,,,

  5. #5

    افتراضي رد: إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم

    كلام علا اصوله هاذا الكلام ولا بلاش

  6. #6

    افتراضي رد: إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم

    موضوع جدا مهم ياليت يتم تثبيته في المنتدى شكرا اخي الكريمإنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم نادي خبراء المال

  7. #7

    افتراضي رد: إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم

    موضوع مهم عن الاسواق المالية

  8. #8

    افتراضي رد: إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم

    موضوع مهم جدا ......... ومجهود رايع

  9. #9

    افتراضي رد: إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم

    الموضوع مفيد جدا و شكرا على المجهود الرائع

  10. #10

    افتراضي رد: إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم

    موضوع مهم جدا ومفيد اوى

صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. اليوم نهاية الحق فى الاسهم المجانية لشركة شمال افريقيا للاستثمار العقارى
    بواسطة احمد حسين في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 03-12-2014, 04:11 PM
  2. محفظة قرض الصندوق
    بواسطة أبو ياسين في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 11
    آخر مشاركة: 13-05-2013, 09:53 PM
  3. إنشاء محفظة للاستثمار في الاسهم
    بواسطة THE KSA في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 8
    آخر مشاركة: 25-02-2013, 09:29 PM
  4. جدول يوضح الاسهم الحره بعد نهاية الربع الثالث واكثر الاسهم زياده في نسب الاسهم الحره
    بواسطة متمكن بالسوق في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 2
    آخر مشاركة: 19-02-2013, 10:07 PM
  5. هديه: من(( رابطه محبى نادى خبراء المال)(دليلك للاستثمار فى اسواق الاسهم))
    بواسطة محمود محمد السيد في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 146
    آخر مشاركة: 04-02-2012, 01:40 AM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا