الموضوع: مؤشرات الشارت الأساسية ( شرح متكامل )

ثالثاً:دليل متوسط التوجه(أيه دي إكس) Average Directional Index(ADX)


المقدمة :طور جي.ويلز ويلدير هذا المؤشر لكي يقيم قوة الاتجاه الحالي سواء كان إلى أعلى أو إلى أسفل ، ومن المهم التقرير ما إذا كان الشوق يميل إلى أن تتاجر فيه أو أن تبتعد عنه ، لأن بعض المؤشرات تعطي نتائج مفيدة معتمدة على أن السوق تعمل أو لا .
وهذا المذبذب يتقلب بين 0 و 100 ، وعلى الرغم أن القراءات فوق 60 نادرة نسبيا ، فإن القراءات فوق 40 تشير إلى اتجاه ترند قوي وتحت 20 اتجاه ترند ضعيف ، إذا فهو لا يشير إلى أن اتجاه السوق صعود أو هبوط ولكن يقيم قوة الاتجاه الحالي ، وبمعنى أخر فإن قراءة فوق 40 يمكن أن تشير إلى اتجاه صعود أو هبوط قوي .
كما أن ( أيه دي إكس ) يستعمل لتمييز إمكانية تغير السوق من مرحلة اتجاه إلى مرحلة عدم اتجاه ، فعندما يبدأ بالقوة من تحت 20 ويصعد فوقها فهذه إشارة إلى أن مدى المتاجرة قد انتهى وأن إتجاه السوق قد بدأ في التطور ، ونفس الكلام ينطبق عندما يبدأ بالضعف من فوق 40 وينخفض أسفلها فهذا يعني أن اتجاه السوق الحالي قد بدأ في فقد قوته وأن مدى المتاجرة بدأ في التكون .

مؤشر التوجه الإيجابي والسلبي :
أي دي إكس مشتق من مؤشرين آخرين ، يسميا مؤشر الاتجاه الايجابي ( + دي ) ، ومؤشر الاتجاه السلبي ( - دي) ، فعندما تختار هذا المؤشر يظهر لدينا على الشارت ثلاثة خطوط بالألوان : الأخضر ( الموجب ) والأحمر ( السالب ) وهما يقيسان قوة أعلى وأسفل الحركات في فترة زمنية معينة ( الأصل فيها 14 ) ، والأسود وهو أيه دي إكس وهو اقل تذبذباً ، ويمكن تعديل الفترة الزمنية طبقا لرغبة وتفضيل الشخص من واقع التجربة والنتائج ، بشكل أساسي تتولد إشارات البيع والشراء من تقاطع المؤشر الموجب والسالب ، فعندما يتحرك الموجب فوق السالب تكون إشارة بيع ، وعندما يتقاطع السالب تحت الموجب تكون إشارة شراء ، ولكن هذا النظام يولد الكثير من الإشارات الخاطئة لذا يجب استعمال مؤشرات أخرى وعدم الاعتماد عليه فقط للبيع أو الشراء ، فهو سمة من سمات التحليل الفني ، فهذا المؤشر كما ذكرنا في البداية مؤشر لقوة الاتجاه .


الإعدادات :
الصندوق الأول عادتا تعرف فيه عدد الفترات التي تستخدم لحساب أيه دي إكس وهي في الأصل 14 ، وباقي الخانات غير مؤثرة في الشارت ، وبزيادة عدد الفترات يقل تذبذب المؤشر لذلك تصبح القراءات أكثر أهمية ولكن تصبح أكثر تأخرا ، فعلى سبيل المثال إذا تم تغيير الفترة إلى 30 فالقراءة فوق 40 على المؤشر تصبح أكثر قوة لخط الاتجاه ولكن يمكن أن يكون الترند قد بدأ وكان من الممكن أن نمسك به من وقت قبل الوقت الحالي إذا استخدمنا فترات زمنية أقل .

رابعاً : دليل القوة النسبية Relative Strength Index (RSI)


مقدمة :
طور جي ويلز ويلدير هذا المؤشر وقدمه في كتابه عام 1987 ، وهو مذبذب مفيد ومشهور جدا في أوساط المتعاملين وهو يقدم المكاسب الأخيرة للسوق مقارنتا بخسائره الأخيرة ويحول هذه المعلومات إلى مؤشر من 0 إلى 100 ، ويوصي ويلدير باستخدام الرقم 14 للفترة الزمنية .

المعادلة الحسابية:

أر إس أي = 100 – ( 100 - ( 100/ ( 1+ أر إس )

أر إس ( الأول ) = ( المكاسب المتوسطة) / ( الخسائر المتوسطة)
المكاسب المتوسطة = المكاسب الكلية / N
الخسائر المتوسطة = الخسائر الكلية / N
حيث أن :
Average Gain : المكاسب المتوسطة
Average loss : الخسائر المتوسطة
N : عدد الفترات الزمنية

لتبسيط الصيغة لهذا المؤشر ننظر إلى مكوناته الأساسية وهي الربح المتوسط والخسارة المتوسطة و أر إس الأول وأر إس المنعمة اللاحقة .
أر إس أي لفترة 14 يعني أن المكسب المتوسط يساوي مجموع الأرباح مقسوم على 14 ، حتى لو كان هناك 5 مكاسب خاسرة فإن مجموع هذه المكاسب الخاسرة مضروب في عدد الفترات المحسوبة وهي 14 ، نفس الطريقة لحساب الخسارة المتوسطة
ولحساب القيمة الأولى لـ أر إس نقسم المكسب المتوسط على الخسارة المتوسطة .

ملاحظة : من المهم التذكير بأن الربح المتوسط والخسارة المتوسطة ليست معدلات حقيقية فبدلا من أن يقسم عدد فترات المكاسب ( الخاسرة ) فأنه يقسم المكاسب الكلية ( الخاسرة) على عدد محدد من الفترات
وعندما يكون الربح المتوسط أكبر من الخسارة المتوسطة فإن أر إس أي يرتفع لأن أر إس يكون أكبر من 1 ، وبالمقابل عندما تكون الخسارة المتوسطة أكبر من الربح المتوسط فإنه ينخفض لأن أر إس يكون أقل من 0 ، وهذا المؤشر يتراوح بين 0 و 100

تشبع الشراء وتشبع البيع Overbought/Oversold :
أوصى ويلدير باستعمال مستوى 70 لتشبع الشراء ومستوى 30 لتشبع البيع ، فإذا ارتفع أر إس أي فوق 30 فيمكن اعتباره إشارة متوقعة للارتفاع وتحت 70 إشارة متوقعة للانخفاض ، بعض التجار يميزوا الاتجاه طويل المدى ثم بعد ذلك يستعملوا قراءات طرفية لتحديد نقاط الدخول ، فإذا كان الاتجاه طويل المدى ارتفاع ثم زادت قراءة تشبع البيع يمكن إن تعطينا نقاط دخول محتملة .

الانحرافات Divergences :
إشارات البيع والشراء يمكن أن تتولد عن طريق البحث عن الانحرافات الايجابية والسلبية على هذا المؤشر ، فعلى سبيل المثال يعتبر السوق هابطا إذا ارتفع المؤشر مثلا من 15 إلى 55 ثم عاود الهبوط ، لذا في أغلب الأحيان يعكس السوق اتجاهه مباشرة بعد هذا الانحراف .

تقاطع الانتقال Centerline Crossover :
انتقال أر إس أي تحت أو فوق 50 يعطي توقع بالارتفاع أو الهبوط ، وإجمالا قراءة فوق 50 تشير إلى أن المكاسب المتوسطة أعلى من الخسائر المتوسطة

توضيح على الشارت

سادساً : مؤشر القطع المكافئ ( الوقف والعكس ) ( اس أيه أر ) Parabolic SAR


المقدمة :

طوره ويلز ويلدير ، وهذا المؤشر يضع وقف السعر المكافئ لمواقع البيع أو الشراء ، ويسمى هذا المؤشر أيضاً مؤشر الوقف والعكس ، وهو مؤشر مشهور لوضع توقفات تأسيس الاتجاه ، ويوصي ويلدير بانتظار تأسس الاتجاه ثم الدخول في المتاجرة مع المؤشر في اتجاه الترند ، فعندما يكون الاتجاه صعودي اشتري عندما يتحرك المؤشر تحت السعر ، وعندما يكون الاتجاه هبوطي بيع عندما يتحرك المؤشر فوق السعر .

الصيغة :

الصيغة معقدة جدا ولكن التفسير العام بسيط جدا ، تؤسس الخطوط المنقطة تحت السعر الوقف المتأخر لعقود الشراء والخطوط المنقطة فوق سعر الوقف المتأخر لعقود البيع ، وفي بداية تحرك المؤشر فإنه يزودنا بأكبر مجال بين السعر والقف المتأخر وبينما يبدأ التحرك فإن المسافة بين السعر والمؤشر تنكمش وهذا يجعل وقف الخسارة مشدودة أكثر الى اتجاه حركة السوق المناسبة .

وهناك متغيران في هذا المؤشر : الخطوة والخطوة القصوى ، توضع الخطوة الأعلى وهي الأكثر حساسية للمؤشر لتغير السعر ، إذا كانت الخطوة عالية جدا فإن المؤشر سيتقلب فوق وتحت السعر كثيرا في أغلب الأحيان مما يجعل تفسيره صعبا ، بينما يتحرك السعر وتسيطر الخطوة القصوى على تعديل إس أي أر ، وتوضع أدنى الخطوة القصوى فإن الوقف المتأخر يكون من عند السعر ، ويوصي ويلدير بوضع الخطوة على 0.02 والخطوة القصوى 20 .
إذا أخذنا بعين الاعتبار أن إشارة المؤشر صحيحة فهذا يعني أن نغلق المراكز الشرائية تغلق عندما يهبط السعر تحت المؤشر وتغلق مراكز البيع عندما يرتفع السعر فوق المؤشر ، هذا المؤشر تكون إشارته أفضل إذا كان السوق في حالة اتجاه ، لذا من الأفضل أن ننظر إلى مؤشرات أخرى .


الإعدادات :

بوضع الخطوة على 0.02 في الخانة الأولى
والخطوة القصوى 20 في الخانة الثانية

ثامناً : متوسط الحركة Moving Average



مقدمة :

متوسطات الحركة إحدى الأدوات الأكثر شعبية والسهلة الاستعمال المتوفرة للتحليل الفني ، وهي تقوم بتحويل البيانات إلى خط أكثر نعومة وأسهل لاكتشاف الاتجاهات ، وهذه الميزة تخدمنا في الأسواق المتقلبة ، كما أن المتوسطات تخدم كثيرا المؤشرات الأخرى وتدعمها وتشكل حجر أساس كثير منها .
وأشهر أنواع متوسطات الحركة هي متوسط الحركة البسيط (SMA) ومتوسط الحركة المعدل (EMA) وفيما يلي شرح مفصل لكلا النوعين

متوسط الحركة البسيط (SMA) :

يتشكل باستعمال متوسط السعر خلال فترة زمنية محددة ويمكن اعتماد سعر الافتتاح أو أعلى سعر أو أدنى سعر ولكن الغالبية تعتمد على سعر الإغلاق ، فعلى سبيل المثال متوسط السعر لخمسة أيام هو يحسب بجمع سعر الإغلاق لخمسة أيام وقسمته على خمسة ، ونفس العملية الحسابية يتم إعادتها لحساب القيمة في العامود أو الشمعة التالية بأخذ أخر خمسة أسعار إغلاق ، وبذلك تشكل السعار منحنى أقل تذبذباً .

متوسط الحركة المعدل (EMA) :

لكي نخفض من التأخير في متوسطات الحركة يمكن الاعتماد على متوسطات الحركة المعدلة ، ومتوسطات الحركة المعدلة تخفض التأخير بإعطاء وزن أعلى للأسعار الأخيرة بالنسبة إلى السعر الأقدم ، فعلى سبيل المثال في فترة 10 أيام فإن السعر الأخير يشكل 18.18% وفي فترة 20 يوم يشكل 9.52% ، وطبعا كما سنرى فإن حساب متوسط الحركة المعدل أكثر صعوبة ، الأمر المهم الذي يجب تذكره هو أن متوسط الحركة المعدل يضع وزن أعلى للسعر الأخير وبذلك يحصل تغير أسرع عند تغير السعر الأخير .
متوسط الحركة المعدل يمكن أن يحدد في طريقتين ، كنسبة أو فترة تعتمد على EMA
ويتم حساب متوسط الحركة المعدل حسب المعادلة التالية :

EMA ( الحالي ) = [ ( السعر الحالي – EMA (السابق) )× المعامل + EMA ( السابق ) ]

المعامل يتم تحديده حسب النوع إذا كان بالاعتماد على نسبة أو فترة
فبالاعتماد على الفترة فإن المعامل = 2 ÷ ( الفترة + 1 )
وبذلك نجد أن معامل 10 أيام = 18.18%

أيهما أفضل متوسط الحركة البسيط أو المعدل :

متوسط الحركة الذي سوف تستخدمه يعتمد على أسلوب وأداء متاجرتك ، فالمتوسط البسيط له تأخر أكبر والمتوسط المعدل يكون عرضة أكثر للاختراق ، والبعض يفضل متوسطات الحركة المعدلة للفترات الأقصر ومتوسط الحركة البسيط للفترات الطويلة لمعرفة التغير في اتجاه الحركة الطويل .
الفكرة الشائعة أن الإشارات الأسرع والأكبر تكون أشد حساسية وهذا ليس صحيح دائما ويسبب مشاكل أكبر في التحليل بسبب أن الحساسية الزائدة في الإشارات تسبب مزيد من الإشارات الخاطئة ، لذلك فكلما قلت حساسية المؤشر كلما كانت الإشارات أكثر موثوية ولكن يعيب عليها أنها تكون متأخرة
الفكرة الشائعة أن الاشارات الأسرع والأكبر تكون أشد حساسية وهذا ليس صحيح دائما ويسبب مشاكل أكبر في التحليل بسبب أن الحساسية الزائدة في الاشارات تسبب مزيد من الإشارات الخاطئة ، لذلك فكلما قلت حساسية المؤشر كلما كانت الاشارات أكثر موثوية ولكن يعيب عليها إنها تكون متأخرة .
متوسطات الحركة الأقصر تكون أكثر حساسية وتولد إشارات أكثر ، وعموما متوسط الحركة المعدل أكثر حساسية من البسيط ويولد إشارات أكثر وكذلك بالتالي إشارات خاطئة أو تصحيحات أكثر ، ومن الأفضل تجربة عدة أطوال وأنواع من المتوسطات حتى نجد الأفضل والأنسب والأكثر مصداقية .

مؤشر يتبع الاتجاه Trend-following Indicator
متوسطات الحركة تسهل البيانات المتسلسلة وتجعلها أكثر سهولة لتمييز الاتجاه لأن الأسعار الماضية تستعمل لتشكيل متوسطات الحركة وهي تعتبر متأخرة عن الأسعار ومؤشر يتبع الأسعار لذلك لا تتوقع أن يتغير اتجاه سوق بعد تغير اتجاهها ولكن قبلها لذلك من الفضل الاعتماد عليها لغرض تعريف الاتجاه ومتابعته وليس للتنبؤ بالاتجاه .



متى تستعمل ؟

متوسطات الحركة التي تتبع الاتجاه ، وهي تمل بشكل أفضل في حالة أن السوق له اتجاه ، والسعر في شكله المبسط يكون في أحد ثلاث حالات اتجاه لفوق أو لتحت أو داخل نطاق المتاجرة ، فالاتجاه لأعلى يتأسس عندما يشكل سلسلة من المستويات الأعلى ( قمم ) ويبدأ عندما يكسر مدى المتاجرة الأعلى والاتجاه لأسفل عندما يؤسس سلسلة من المستويات لأسفل ( قيعان ) ويبدأ عندما يكسر مدى المتاجرة الأدنى .

إعدادات متوسطات الحركة :

اختيار الفترة الزمنية مهم جدا نظرا لتأثير الفترة المختارة على مدى التذبذب الذي يحصل في الإشارات وكما ذكرنا سابقا فإنه كلما زادت الفترة الزمنية كلما زادت موثوقية الإشارة ، الأطوال الأكثر انتشارا هي 21 و 50 و 89 و 200 يوم للمتاجرين على المدى القصير وعلى المدى المتوسط 10 و 30 أسبوع ، مع متوسط حركة معدل على 21 يوم ، التجربة للمتوسطات هي أفضل طريقة نظرا لاختلاف سلوك كل سوق عن الأخر من ناحية التذبذب ، ولكن متوسطات الحركة المعدلة أفضل على الفترات القصيرة ، والبسيطة أفضل على الفترات الطويلة.

استخدامات متوسطات الحركة :

لها ثلاثة استعمالات أساسية
1- تعريف أو تأكيد الاتجاه
2- تعريف أو تأكيد مستويات الدعم والمقاومة
3- أنظمة المتاجرة

تعريف أو تأكيد الاتجاه :

هناك ثلاثة طرق لتمييز الإتجاه بمتوسطات الحركة : الاتجاه ، المكان والتقاطعات
فلتعريف الإتجاه السوق نستخدم ثلاث تقنيات الأولى هي الاستدلال باتجاه خط متوسط الحركة ، فإذا كان خط متوسط الحركة في ارتفاع فنعتبر اتجاه السوق إلى فوق ولكن لا نعتمد على التفاصيل الصغيرة ولكن على التغيرات والتحركات العامة .
والثانية لتعريف الإتجاه باستخدام موقع السعر بالنسبة إلى متوسط الحركة ، فإذا كان السعر فوق متوسط الحركة فالاتجاه يعتبر إلى فوق وإذا كان تحته يعتبر الإتجاه إلى أسفل .
والثالثة تعتمد على مكان متوسط الحركة الأقصر بالنسبة إلى مكان متوسط الحركة الأطول ، فإذا كان متوسط الحركة الأقصر فوق الأطول يعتبر اتجاه حركة السوق إلى أعلى وإذا كان العكس يعتبر إلى أسفل .

تحديد مستويات الدعم والمقاومة :

الاستخدام الثاني لمتوسطات الحركة هو تحديد مستويات الدعم والمقاومة ، ويتم الاعتماد على متوسط حركة واحد فقط وليس على أكثر من متوسط في نفس الشارت ، وهي تعمل بشكل أفضل في حالة وضوح اتجاه السوق

النتيجة :

متوسطات الحركة من الأدوات الفعالة لتمييز وتأكيد الإتجاه وتمييز مستويات الدعم والمقاومة وتطوير أنظمة المتاجرة ، ولكن نحتاج إلى استخدام أدوات أكثر تفصيلا مثل مؤشر ADX وهو أهم أداة تساعدنا للعمل بمتوسطات الحركة .
ومميزات متوسطات الحركة أكثر من عيوبها رغم وجود تأخر عن السعر لكونها تتبع الإتجاه ولا تتنبأ به وإشاراتها متأخرة .

توضيح لمتوسطات الحركة على الشارت

أمثلة توضيحية لمتوسطات الحركة على الشارت

في الشارت التالي توضيح لاستخدام متوسطات الحركة في تكنبك تعريف أو تأكيد الاتجاه بالطرق الثلاثة :
وفي الشارت التالي نجد توضيح للطريقة الأولى والثانية
1- الطريقة الأولى : مكان السعر بالنسبة إى خط متوسط الحركة
2- الطريقة الثانية : إتجاه خط متوسط الحركة = اتجاه السوق