إعلانات تجارية اعلن معنا

صفحة 2 من 3 الأولىالأولى 123 الأخيرةالأخيرة
النتائج 11 إلى 20 من 23

الموضوع: الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 16/5/1427هـ

  1. #11
    الصورة الرمزية خالد البديوي

    افتراضي رد : الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 16/5/1427هـ

    الاتصالات السعودية تخاطب الحكومة المصرية حول استبعادها من رخصة الجوال الثالثة


    الرياض: مساعد الزياني
    استغربت شركة الاتصالات السعودية قرار الجهاز القومي لتنظيم الاتصالات في مصر حول استبعاد عرضها المقدم للحصول على رخصة الهاتف الجوال الثالثة بالتحالف مع الاتصالات الماليزية وشركة بيكو المصرية في مرحلة التقييم الفني.
    وذكرت الشركة في بيان لها أمس أنها تجري حالياً اتصالاتها بالجهات ذات العلاقة بجمهورية مصر العربية لمعرفة الأسباب وراء اتخاذ هذا القرار، مؤكدةً أن عرض التحالف كان قوياً، وسيعود بالفائدة على المجتمع المصري ويضيف قيمة إلى سوق الاتصالات في مصر، وذلك لكون الاتصالات السعودية هي أكبر مشغل للهواتف الجوالة من الجيل الثالث والثالث المطور بالشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وأكدت الاتصالات السعودية لملاكها أنها ستواصل تنفيذ خطتها الاستراتيجية للتوسع والاستثمار محلياً وخارجياً.

    وكانت شركة الاتصالات السعودية قد كثفت سعيها للفوز بالرخصة الثالثة للهاتف الجوال في مصر عبر عدد من الخطوات والتي كان أبرزها التحالف مع شركة الاتصالات الماليزية وشركة بيكو المصرية، وعرض نسبة تتراوح ما بين 15 إلى 20 في المائة لأي شركة مصرية ترغب بالدخول في التحالف، بالإضافة إلى عمل بعض المشاريع الاستثمارية، والتي كانت تنوي الشركة تنفيذها في مصر في مجال الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات، ومن بينها مركز اتصالات عالمي، ومشاريع لتقديم خدمات للاتصالات السلكية واللاسلكية، إضافة إلى بعض المشاريع الأخرى.

    وكان الجهاز القومي في مصر قد ذكر أن أسس التقييم وشروط القبول الفني المنصوص عليها في كراسة الشروط والمواصفات تحتوي على شروط أساسية يجب توافرها في التحالف المتقدم مثل عدد المشتركين والخبرة في تشغيل شبكات المحمول، بالإضافة إلى أنه يلزم التأهيل الفني أن يحصل التحالف المتقدم على 700 درجة من 1000 وعلى ألا تقل درجته عن 58 في المائة من الدرجة التي يحصل عليها أفضل تحالف.

  2. #12
    الصورة الرمزية خالد البديوي

    افتراضي رد : الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 16/5/1427هـ

    هيئة الاستثمار في هونغ كونغ تدعو الشركات السعودية لفتح مكاتب لإدارة تجارتها واستثماراتها مع الصين

    80 ألف شركة مسجلة في هونغ كونغ تدير مصانع بالصين والشركات السعودية شبه غائبة


    الرياض: انيس القديحي
    أكد مسؤول في هيئة الاستثمار في هونغ كونغ أمس أنه وبرغم ارتفاع وتيرة تدفق الاستثمارات بين السعودية والصين حاليا ألا أن حضور الشركات السعودية في هونغ كونغ التي تعد البوابة الرئيسية للاقتصاد الصيني لا يزال دون المستوى بشكل كبير، حيث قال سايمون جالبن، المدير العام المساعد في هيئة الاستثمار التابعة لحكومة هونغ كونغ أمس ان 3800 شركة عالمية تمتلك مكاتب ومقار تمثيل اقليمية في هونغ كونغ لإدارة مشاريعها ومصانعها في الصين والدول المجاورة مثل الفلبين وتايوان، إلا ان الشركات السعودية لم تسجل بعد حضورا يوازي حجم التبادل التجاري والاستثماري بين البلدين، مشيرا إلى أن زيارة الملك عبد الله بن عبد العزيز إلى هونغ كونغ خلال جولته الآسيوية أوجدت رغبة في تعزيز الاستثمار بين السعودية والصين وهونغ كونغ، وأن قيام هيئة الاستثمار السعودية بفتح مكتب تمثل لها في هونغ كونغ سيوفر فرص عمل مشتركة جديدة.
    وقال سايمون جالبن في مؤتمر صحافي عقده في مقر الهيئة العامة للاستثمار في الرياض أمس إن هونغ كونغ استقطبت استثمارات أجنبية بواقع 36 مليار دولار خلال العام الماضي فيما تأمل الهيئة التي يرأسها بتسهيل عمل 250 شركة جديدة لفتح مقار عمل لها في هونغ كونغ خلال العام الحالي وذلك لاستغلال اتفاقية التجارة الحرة بين هونغ كونغ والصين والتي تتيح للشركات المسجلة في هونغ كونغ العمل في الصين بشكل سلس وسط حماية قانونية أكبر وقدرات تسويقية على المستوى العالمي انطلاقا من هونغ كونغ مقارنة بالصين.

    وأضاف «ان تدفق التجارة والاستثمار بين السعودية والصين يتزايد ونريد أن تشارك هونغ كونغ في هذا النمو. هناك اتفاقيات تجارة وهي للشراكة الاستراتيجية بين الصين وهونغ كونغ لتتيح للشركات المسجلة في هونغ كونغ للعمل في السوق الصيني.

    وقال ان اقتصاد هونغ كونغ يتمتع بالحرية والانفتاح، فمن السهل للشركات الأجنبية القدوم والعمل فيها وسط اشتراط حد أدنى لرأس المال بواقع دولار هونغ كونغي واحد، بغض النظر عن جنسية المالك أو المدير، كما يمكن لصاحب الشركة أن يدير شركته من الخارج، وأشار أن اقتصاد هونغ كونغ لا يعد مركزا تصنيعيا، حيث أن غالبية المصانع انتقلت من هونغ كونغ إلى الصين، وهناك ما بين 60 ـ 80 ألف مصنع في الصين مملوك من قبل شركات مسجلة في هونغ كونغ، وتوظف هذه المصانع حوالي 10 ملايين مواطن صيني، كما أن الغالبية توجد في مناطق قرب الحدود بين الصين وهونغ كونغ للاستفادة من ميناء هونغ كونغ للتصدير وكمركز تسويق، كما أن هذه الخطوة جعلت من هونغ كونغ اقتصادا يعتمد على قطاع الخدمات حيث يمثل هذا القطاع ما نسبته 90 في المائة من الناتج المحلي، فيما يمثل قطاع المؤسسات الصغيرة والمتوسطة 85 في المائة من إجمالي الاقتصاد الهونغ كونغي.

    وقال إن هيئة الاستثمار في هونغ كونغ تقدم خدمات مجانية لجميع المستثمرين مثل الاستشارات والمساعدة في استقطاب موظفين.

  3. #13
    الصورة الرمزية خالد البديوي

    افتراضي رد : الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 16/5/1427هـ

    السعودية: صندوق التنمية العقاري يسلم قروضا بقيمة 311 مليون دولار
    ازدياد الطلب على المساكن يرفع أسعار الأراضي

    الرياض: مساعد الزياني
    أعلن صندوق التنمية العقارية عن موافقته على تمويل 4203 طلبات قرض لتشييد نحو 5044 وحدة سكنية بقيمة إجمالية تصل إلى 1.168 مليار ريال (311 مليون دولار)، موزعة على مختلف مناطق السعودية المشمولة بخدماته.
    وذكر المهندس وصل الله الحربي، مدير عام صندوق التنمية العقارية في السعودية، إن القروض المقدمة كانت تمثل الدفعة الثالثة من القروض المعتمدة في ميزانية العام الجاري، موضحاً أن عدد القروض المقدمة خلال النصف الأول من هذا العام 12676 قرضاً تجاوزت قيمتها 3.5 مليار ريال (933.3 مليون دولار).

    وبين الحربي أن تحرك الصندوق جاء بعد الدعم الحكومي المباشر، بالإضافة إلى التعاون بين القطاعين العام والخاص في تنفيذ التنظيمات الجديدة المتمثلة في تحصيل الإقساط المتأخرة لدى بعض المقترضين وتفاعل البعض الآخر في الاستفادة من التسهيلات التي قدمها الصندوق ومنها إعادة جدولة الإقساط المتأخرة وتسديد الإقساط شهرياً أما عن طريق الرواتب أو الحسابات الشخصية.

    ويسعى الصندوق إلى تغطية جزء من ارتفاع الطلب على المساكن في السعودية وتخفيض أسعار العقارات التي باتت ترتفع مع ارتفاع الاقتصاد بسبب الطلب المرتفع على جميع أنواع المنتجات العقارية مما أثر بشكل مباشر على أسعار تلك المنتجات.

    وحسب إحصائية أجريت أخيرا فإن الطلب على المساكن الخاصة للأفراد والطلب على المكاتب التجارية من قبل شركات ومؤسسات في نمو مستمر نظراً لدخول شركات مختلفة الجنسيات للعمل في السعودية وبالتحديد في المدن الثلاث الرئيسية والذي يترواح فيها النمو ما بين 10 إلى 20 في المائة كل ثلاثة اشهر، بالإضافة إلى تسجيل المؤشر العقاري إلى أعلى معدلات البيع خلال الأسبوع الماضي والذي وصل إلى قرابة 3 مليارات ريال (800 مليون) في العاصمة السعودية الرياض وحدها، دليل كبير على الإقبال المتوقع على العقارات خلال الفترة القادمة. وذكر بدر البراهيم صاحب مكتب عقاري أن الطلب الكبير على المنتجات العقارية والمشاريع المطروحة من الحكومة السعودية والشركات كان لها الأثر الكبير على أسعار العقارات، في حين إن التحركات الجادة من قبل بعض الجهات الحكومية أو شبه الحكومية وصندوق التنمية العقارية تساعد على خفض الأسعار، كتوفير منزل من قبل تلك الجهات أو زيادة عدد القروض من قبل صندوق التنمية العقاري.

    وذكر البراهيم أن العديد من الشركات بدأت تبحث عن أسعار أراضي منخفضة وذلك لطرح مساكن ميسرة للأفراد وذلك في توجهها مع رغبة الحكومة في توفير مساكن مخفضة للمواطنين، مما يدفع ملاك الأراضي إلى استثمار الفرصة في الطفرة العقارية القادمة في البلاد.

  4. #14
    الصورة الرمزية خالد البديوي

    افتراضي رد : الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 16/5/1427هـ

    محللون يعتقدون أنها مهيأة لاستيعاب وصول سعر برميل النفط إلى 30 دولاراً في اليوم الواحد
    توقعات بتحقيق البنوك السعودية لنتائج مالية قياسية رغم تراجع ربحية الأسهم وتخفيض رسوم السمسرة



    الرياض - بادي البدراني:
    توقع محللون، تحقيق البنوك السعودية لنتائج مالية قوية وقياسية في الربع الثاني من هذا العام مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، واستمرار ارتفاع أداء القطاع خلال بقية العام رغم الانهيار الذي ضرب سوق الأسهم المحلية خلال الشهرين الماضيين وقرار تخفيض العمولات البنكية.
    وأوضح هؤلاء المحللون إن تلك البنوك التي سجلت جميعها زيادة في أرباحها نهاية الربع الأول من هذا العام ستحقق قفزات عالية في أرباحها للربع الثاني ولبقية العام الجاري،مشددين على أنها - أي البنوك - ستتغلب على تداعيات الانخفاض الحاد الذي شهده سوق الأسهم خلال الأشهر الماضية، وأن كافة الدلائل تشير إلى تحسن عائدات البنوك خاصة وان أسعار النفط لا تزال تحافظ على قوتها بصورة تكفي لانعاش اقتصاد المملكة.

    وأكد ل«الرياض» الخبير المصرفي الدكتور عبدالوهاب أبو داهش، أن الأرباح التي حققتها البنوك السعودية في الربع الأول من هذا العام كانت بمثابة مؤشر قوي لاستمرار تحسن الأرباح خلال بقية هذا العام، مبيناً أن انخفاض سوق الأسهم ستكون له تأثيرات محدودة جداً على ربحية البنوك.

    وتوقع أبو داهش، أن تضيف الأطروحات الجديدة المتوقعة خلال هذا العام إيرادات قوية للبنوك من جهة عمليات الاكتتاب وضخ سيولة جديدة في السوق المحلي، متوقعاً تحقيق البنوك لنتائج قياسية ونسب نمو مرتفعة مقارنة بما حققته خلال الأعوام الماضية.

    وفقدت سوق الأسهم نحو نصف قيمتها منذ نهاية فبراير شباط اثر انهيار ترك تنبؤات في أوساط الاقتصاديين بأن يكون له اثار خطيرة على البنوك السعودية، نتيجة إقراضها مبالغ ضخمة للاستثمار في سوق الأسهم واستثمار بعض منها أموالاً في السوق، إلا أن حمد السياري محافظ مؤسسة النقد العربي السعودي، أكد في وقت سابق ان انهيار سوق الأسهم لم يؤثر سلباً على البنوك أو النظام المالي، موضحاً أن ذلك يرجع لأخذ ساما إجراءات ضرورية لحماية البنوك في مواجهة اي تطورات غير مواتية في السوق من خلال دورها الرقابي.

    وحول مدى ارتباط النتائج المتوقعة بأسعار النفط الحالية، قال أبو داهش: «اذا حافظت أسعار النفط على مستوياتها الراهنة فان البنوك ستنعم مجددا بعام افضل من الأعوام الماضية، إلا أنه شدد على ان البنوك السعودية مهيأة لاستيعاب أن يكون سعر البرميل في حدود 30 إلى 40 دولاراً في اليوم الواحد. وأضاف: «أسعار النفط تشكل عامل استقرار وسندا قويا للبنوك السعودية خاصة فيما يتعلق بعمليات استرداد القروض من الجهات التي تم تمويلها، معتبراً أن هبوط العائدات النفطية ربما يعرض البنوك لمخاطر تراجع الإنفاق الحكومي، مبيناً أن البنوك ستظل قادرة على تحقيق ارباح جيدة حتى لو انخفض سعر البرميل لحدود ال 30 دولارا للبرميل في اليوم الواحد.

    وكان محللون قد تنبأوا امس الأول، بأن تبقى أسعار النفط في المتوسط مرتفعة قرب 61 دولاراً للبرميل في عام 2007، وأن يبلغ متوسط سعر الخام الأمريكي الخفيف 60,95 دولاراً للبرميل في نفس العام.

    لكن المحللين الذي استطلعت آراءهم «رويترز»، استمروا في رفع توقعاتهم للأسعار في عام 2006 بعد ان تجاوزت أسعار الخام الأمريكي ومزيج برنت مستوياتها القياسية في ابريل نيسان ومايو أيار. ودفعت المخاوف المتعلقة بالخلاف النووي بين إيران والغرب واستمرار توقف الإنتاج في نيجيريا سعر الخام الأمريكي للارتفاع إلى مستويات قياسية فبلغ 75,35 دولاراً للبرميل يوم 21 من ابريل نيسان وارتفع برنت إلى 74,97 دولاراً للبرميل في الثاني من مايو.

    وبلغ متوسط سعر الخام الأمريكي 66,66 دولاراً للبرميل حتى الآن هذا العام.. وتظهر توقعات الأسعار في عامي 2006 و2007 إن الأسعار سترتفع عن متوسطها البالغ 57,60 دولاراً للبرميل في العام الماضي وكان هذا اعلى متوسط سنوي منذ بدء تداول الخام الأمريكي الخفيف في بورصة نايمكس الأمريكية عام 1982.

    وارتفعت توقعات الأسعار في عام 2006 أكثر من 23 دولاراً في استطلاع رويترز بالمقارنة بمستواها قبل عام عندما توقع المحللون ان يبلغ متوسط سعر النفط 42,20 دولاراً للبرميل.. وأظهرت التوقعات طويلة الأجل ان المحللين يتوقعون انخفاض متوسط الأسعار أكثر من 18 دولارا بحلول عام 2010، حيث من المتوقع ان يبلغ متوسط أسعار الخام الأمريكي 46,86 دولارا في عام 2010 وان يبلغ متوسط سعر برنت 44,35 دولارا. وعاد الدكتور أبو داهش مجدداً ليؤكد توقعاته بأن تستمر أرباح البنوك السعودية في النمو ليس فقط هذا العام بل وربما خلال الاعوام القليلة المقبلة، وذلك في ضوء توسع اعمالها وزيادة احتياطياتها واتساع نطاق فروعها وتقديمها أوعية استثمارية وخدمات مصرفية جديدة..كما توقع ان يستمر النمو الاقتصادي في السعودية حتى عام 2011، وأن يواصل الاقتصاد انتعاشه القوي بفضل أسعار النفط المرتفعة، الأمر الذي سينعكس إيجابا على جميع القطاعات من أبرزها القطاع المصرفي. وتابع أبو داهش: «الأصول والودائع ارتفعت أيضا ومن ثم فان هناك زيادة طيبة في حجم الأموال في النظام المصرفي بفضل ارتفاع العائدات النفطية».

    واستبعد أبو داهش تأثر البنوك السعودية سلباً جراء فتح السوق المصرفية وتحرير القطاع لبنوك أجنبية أو وجود شركات وساطة مالية جديدة، موضحاً أن البنوك الجديدة ستجد صعوبة كبيرة في استقطاب عملاء جدد أو منافسة البنوك المحلية، نتيجة أن الأخيرة تملك اليد العليا في هذا القطاع ولديها القدرات التمويلية والاحتياطية الكبيرة.

    وذكر أن قرار إقصاء البنوك عن عملية الوساطة في الأسهم لن تكون له أي تأثيرات على هذا القطاع، حيث أن بعض شركات الوساطة المرخص لها حديثاً بدأت بالتحالف مع البنوك السعودية للاستفادة من البنية التحتية والخدمات الفنية التي تتميز بها البنوك المحلية، متوقعاً أن تركز شركات الوساطة على استقطاب المحافظ الاستثمارية الكبيرة فقط..وتقدر إيرادات البنوك السعودية من عمولات الوساطة نحو 13 مليار ريال خلال العام الماضي باعتبارها تحتكر قطاع الوساطة في السوق السعودي. من جهته، قال الخبير الاقتصادي الدكتور عبدالعزيز العويشق أن القطاع البنكي السعودي تمتع على مدى السنوات الماضية بمعدلات ربحية عالية تفوق معدلات أي قطاع آخر في سوق الأسهم. ففي عام 2005 على سبيل المثال، كان متوسط العائد على أسهم قطاع البنوك السعودية أكثر من 43 ريالاً للسهم، وهو ما يتعدى ثلاثة أضعاف العائد على القطاع الصناعي وأكثر من خمسة أضعاف العائد على قطاع الخدمات، وثمانية أضعاف العائد على قطاع الزراعة. وقال: في هذا العام فإنه على الرغم من انخفاض الربحية في السوق، ووصولها إلى معدلات سالبة بعد عمليات التصحيح العنيفة خلال الشهرين الماضيين، فإن من المتوقع أن تستمر أرباح البنوك في المحافظة على دورها القيادي في المستقبل القريب، ذلك أن للبنوك دوراً في المنطقة يفوق دورها في الدول الصناعية، حيث تسيطر على قطاع التمويل والإقراض سيطرة شبه كاملة، ويوفر لها عددها القليل قدرة تساعدها على تنفيذ شروطها وسياساتها بيسر وسهولة مما سوف يمكنها من الحفاظ على معدلات ربح مرتفعة هذا العام في ظل الظروف الاقتصادية الحالية.

  5. #15
    الصورة الرمزية خالد البديوي

    افتراضي رد : الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 16/5/1427هـ

    صناديق البنوك المحلية تستعيد 1,9 مليار من خسائرها.. وترتفع الى 55,4 ملياراً بنسبة 3,6 ٪ في أسبوع


    تحليل- عبداللطيف العتيبي
    ارتفع حجم صناديق البنوك المحلية المستثمرة في سوق الأسهم الى 55,4 ملياراً في آخر تقييم لها في الأسبوع الماضي بمقدار 53,5 مليارا وربحت 1,9مليار ريال خلال أسبوع بنسبة 3,6 في المائة، لاخر تقييم لأصولها في 10/ يونيو /6002.
    ويعتبر هذا الارتفاع للصناديق الاستثمارية بمثابة تقليص الخسائر المتراكمة على صناديق البنوك المحلية في الأشهر الماضية، إلا أن أداءها تحسن بشكل جيد وملحوظ في الأسبوعين الأخيرين.

    وجاء ارتفاع صناديق البنوك المحلية، مخالفاً لمؤشر السوق الأسهم العام الذي اقفل بانخفاض عند 11,692 وتغير -301,5 وبنسبة تغير -2,51 في المائة، في نفس تاريخ تقييم الصناديق الاستثمارية.


    الصناديق المتوافقة

    مع الشرعية:

    تستثمر هذه الصناديق في أسهم الشركات السعودية المتوافقة مع الضوابط الشرعية، ولا تستثمر في أسهم الشركات التي لها مديونية مرتفعة بالإضافة إلى أنها تقوم بعملية تطهير الأرباح.

    وبلغ حجم الصناديق الشرعية 38,7 مليار ريال، أكبر حجماً من الصناديق التقليدية، وأفضل أداءللصناديق الشرعية : صندوق الأمانة للأسهم السعودية لدى البنك ساب حيث بلغ حجمة 11,2 مليارا وبنسبة تغير سعر وحدته من بداية العام الى آخر تقييمين 2,74 في المائة، ويليه صندوق المتاجرة بالاسم السعودية ( الرائد) لدى مجموعة سامبا المالية والذي بلغ حجمة 7 مليارات ريال، وحسب تغير سعر وحدته من بداية العام الى آخر تقييمين 1,94 في المائة، وياتي صندوق الرياض للأسهم ثالثاً لدى البنك الرياض بلغ حجمه 6 مليارات، بنسبة تغير سعر وحدته من بداية العام الى آخر تقيميين بمقدار 3,65 في المائة، ويلية صندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم السعودية لدى البنك الأهلي التجاري، حيث بلغ حجمه 5,8 مليارات ريال، وحسب تغير نسبة الوحدة من بداية العام الى آخر تقييمين بمقدار 2,54 في المائة، وأخيراً يأتي صندوق اصايل لدى بنك البلاد وبلغ حجمه 2,3 مليار ريال، وبنسبة تغير سعر وحدته من بداية العام الى آخر تقييمين بمقدار 37,21 في المائة.


    الصناديق التقليدية:

    تستثمر هذه الصناديق في جميع أسهم الشركات السعودية المساهمة وقد بلغ حجمها 16,6 مليار ريال، وهي أقل حجماً من الصناديق الشرعية، وأفضل أداء للصناديق التقليدية : يأتي في المرتبة الأولى صندوق الرياض للأسهم 3 لدى بنك الرياض وبلغ حجمه 5,2 مليارات ريال، ويليه صندوق المساهم لدى مجموعة سامبا المالية، حيث بلغ حجمه 3,7 مليارات، وحسب تغير سعر الوحدة من بداية العام الى آخر تقيميين 1,08 في المائة، ويليه صندوق الاستثمار في السهم السعودي لدى البنك ساب، الذي بلغ حجمه 1,4 مليار ريال، وبنسبة تغير سعر وحدته من بداية العام الى آخر تقيميين 1,48 في المائة، ويأتي رابعاً صندوق المتاجرة بالأسهم السعودية لدى البنك ساب، حيث بلغ حجم الصندوق 1,4 مليار، ونسبة تغير سعر الوحدة من بداية العام الى آخر تقييمين 2,30 في المائة، واخر صندوق تقليدي الرياض للأسهم1 لدى البنك الرياض، بلغ حجمه 1,2 مليار ريال، وحسب تغير نسبة سعر الوحدة من بداية العام الى آخر تقييمين 3,77 في المائة.


    الصناديق الأخرى:

    صندوق الأمانة للشركات الصناعية المتوافق مع الضوابط الشرعية لدى البنك ساب، الذي يستثمر في قطاع الصناعة حيث أقفل مؤشر القطاع الصناعي في سوق الأسهم المحلية بانخفاض عند، 25,382 وتغير -783,40 بنسبة تغير -2,99 في المائة، بينما يستثمران صندوقا الشركات المالية التقليدي لدى البنك ساب، وصندوق أسهم البنوك السعودية التقليدي لدى البنك السعودي الهولندي في قطاع البنوك، والذي أقفل مؤشر القطاع البنكي بانخفاض عند 31,725 وكان التغير -370,32 بنسبة -1,15في المائة، في نفس تاريخ تقييم الصناديق الاستثمارية في 10 /يونيو/ 2006.

    وهناك صندوقان نقيان، صندوق اصايل لدى بنك البلاد، وصندوق النقاء المبارك - للمستثمر العربي لدى البنك العربي الوطني، وبلغ إجمالي حجم تلك الصندوقين 862 مليار ريال.​

  6. #16
    الصورة الرمزية خالد البديوي

    افتراضي رد : الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 16/5/1427هـ

    المحللة الاستثمارية ريم أسعد لـ «الرياض» :
    شراء الشركات لأسهمها رسالة للجمهور بأنها واثقة من أدائها ويرفع ربحية السهم


    كتب - عمر إدريس :
    قالت ل «الرياض» ريم محمد أسعد المحللة الاستثمارية المعروفة وعضو جمعية الاقتصاد السعودية حول توقعاتها التي يمكن أن تنعكس على السوق في حالة السماح للشركات بتملك أسهمها عن طريق الشراء المباشر، وذلك بعد الخطوة المشابهة في سوق أبوظبي وسوق قطر، فأوضحت أن هذا الأسلوب متعارف عليه في أسواق الأسهم المتقدمة ويعرف بأنه إعادة شراء الشركة لأسهمها نقدياً من السوق (أو بطريقة أخرى تدعى العرض الخفيف) أي أن الشركة تستثمر في نفسها. وركزت في حديثها على محورين أولهما هو التأثير على سعر السهم لأن الشركة في هذه الحالة توصل رسالة صريحة للجمهور بأنها واثقة من جودة أدائها ونتائجها وبالتالي فهي أفضل مستثمر في أسهمها، والمحور الثاني هو رياضي إذ ان سحب بعض الأسهم من السوق يقلل عدد الكمية المعروضة وبالتالي يزيد من سعرها (على الأقل نظرياً) فعادة ما يتم إلغاء هذه الأسهم بعد شرائها من قبل الشركة نفسها ولا يتم تداولها في السوق. إضافة إلى ذلك تنعكس هذه الخطوة إيجابياً على اثنين من أهم النسب المالية في قائمة «المركز المالي» وقائمة «الدخل» للشركة. فالشراء النقدي للأسهم يقلل من نقدية الشركة التي تعتبر أصلاً في قائمة المركز المالي مما يرفع من نسبة العائد على الأصول، كذلك فإن انخفاض عدد الأسهم المعروضة يرفع من قيمة أرباح السهم الواحد مما يخفض من مكرر الربحية للسهم أيضاً. إلا أنها أشارت أنه بالرغم من هذا كله فإن الأمر لا يخلو من السلبية فقد تقوم الشركة بشراء أسهمها فقط لتحسين صورة أدائها وتحسين النسب المالية دون الارتكاز على أسس فعلية، وهنا ينبغي على المساهم قراءة القوائم المالية بدقة أكثر، واقترحت على الجهات المعنية بسرعة النظر في قرار كهذا حيث انه يساهم في جعل السوق أكثر احترافاً والشركات أكثر شفافية. وعن مرئياتها لانتظار صغار المساهمين طرح أسهم بنك الاستثمار الوطني وصندوق ذوي الدخل المحدود وغيرها من الاكتتابات، وما قد يرافق ذلك من بيع جميع الأسهم التي يملكونها لضخها في هذ الاكتتابات، قالت: من المعروف أن رأس المال (نهم) ويبحث دائماً عن ملجأ بديل للنمو، ولأن الاكتتابات هي وسيلة شبه مضمونة لنمو رأس المال المستثمر فالإقبال عليها يزداد في أوقات الطرح ومن ثم يعود مجدداً إلى السوق الثانوية (البورصة). ووفقاً لتقدير أحد البنوك السعودية قامت حوالي 40 شركة بالإفصاح عن نية التحول إلى شركات مساهمة خلال العام الجاري، وبالطبع لا يمكن تأكيد إمكانية الانتهاء من هذا الإجراء قريباً. وبالنسبة لانتقال رؤوس الأموال من الأسهم للاكتتابات فالسيناريو برأيي ينطبق على ذوي الدخل المحدود نسبياً وذلك لأن المحافظ الكبيرة وصناديق الاستثمار لا تقوم ببيع أصولها لاستثمارها بضعة أشهر في اكتتاب معلوم الأجل، ولكن يجب ملاحظة أنه بسبب قلة النوافذ الاستثمارية فإننا نجد أن مبالغ الاكتتاب تم تغطيتها بعشرات الأضعاف مما يبرر النزوح الكبير لرؤوس الأموال إلى الاكتتابات، فلو كانت لدينا قنوات بديلة كافية وميسرة لما حدث تضخم غير مبرر لأي نوع من الأصول وتنقل سريع لرأس المال من قناة لأخرى كما نشهد الآن.وبسؤالها عن خطوة بعض الشركات المساهمة التي كانت قد تقدمت لوزارة التجارة قبل سنوات بطلبات لتوزيع فائض كسور الأسهم الناتجة عن زيادة رأس المال على موظفيها السعوديين، في خطوة مشابهة لما قام به الوكيل السعودي لشركة بروكتر أند جامبل من حيث تمليك الموظفين أسهم في الشركة الأم، ولكن الوزارة لم تستجب، وهل نحن الآن في مرحلة يمكن أن تقبل فيها هذه المقترحات، فأفادت أنها إستراتيجية مالية تصب في مصلحة الموظفين كحافز لتحسين أدائهم وطول بقائهم مع الشركة، وهي عبارة عن حقوق شراء الأسهم بأسعار مخفضة تمنح للموظف وعادة ما ترتبط بأدائه ويمكن للموظف بيع هذه الأسهم بعد فترة محددة من الزمن في سوق الأسهم، ومع عدم توافر معلومات عامة كافية يبدو أن الجهات الرسمية المنظمة لعمل الشركات ما زالت ترزح تحت وطأة البيروقراطية في اتخاذ قرارات جذرية لمساعدة الشركات الجادة في تحسين بيئة العمل. فهذا مثلاً إجراء استراتيجي لم أكن أعلم أنه غير مسموح أصلاً أو أنه ما زال تحت الدراسة وينبغي في هذه الحالة أن تقوم الجهات المسئولة بتصريح أسباب المنع أو بطء اتخاذ القرار، ويجب على الإعلام الاقتصادي كذلك أن يلعب دورًا أكثر فعالية في دفع العجلة وإثارة المسألة علنياً.

  7. #17
    الصورة الرمزية خالد البديوي

    افتراضي رد : الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 16/5/1427هـ

    الشثري ل «الرياض»: وزارة التجارة مطالبة بانتهاج طريقة هيئة السوق في «شفافية الطلبات»
    «جازان» تقيم مصنعاً للاسمنت ب 1,1 مليار ريال وتدرس خطة التمويل في اجتماع قادم لمجلس الإدارة



    كتب - خالد العويد:
    أعلنت شركة جازان للتنمية حصولها على ترخيص صناعي لإقامة مصنع للاسمنت بتكلفة استثمارية تقترب من 1,1 مليار ريال وبطاقة مليون وخمسمائة الف طن سنويا.
    وقال رئيس مجلس الإدارة خالد بن صالح الشثري بأن الشركة وبناء على دراسات الجدوى الفنية والاقتصادية التي أثبتت جدوى إنشاء مصنع اسمنت بمنطقة جازان لمقابلة احتياجات النهضة العمرانية والتنموية التي تشهدها منطقة جازان والمناطق الأخرى من المملكة من مادة الاسمنت وللاستفادة من وجود ميناء جازان لمواجهة الطلب الخارجي لهذه المادة، فقد حصلت على ترخيص صناعي من وزارة التجارة والصناعة لإنشاء مصنع اسمنت بمنطقة جازان بترخيص رقم 822 بمسمى مصنع اسمنت فرسان.

    وتبلغ طاقته الإنتاجية 1500000 طن ( مليون وخمسمائة ألف طن) من الاسمنت سنويا وبإجمالي تكلفة استثمارية مليار واثنين وسبعين مليون ريال سوف تبدأ الشركة استكمال إجراءات بقية الموافقات مع وزارة البترول والثروة المعدنية كما سوف يتم مناقشة خطة التمويل في الاجتماع القادم لمجلس الإدارة بإذن الله.

    وبالنسبة لخيارات التمويل قال الشتري في تصريح ل« الرياض» أنها متعددة ولا تشكل أي مشكلة أمام الشركة لكننا لا نتحدث عنها الآن إلا بعد اجتماع مجلس الإدارة القادم وقال أحب ان اهمس في أذن من كان يتحدث عن الأرباح التشغيلية للشركة أن احد استراتيجيات مجلس الإدارة تتمثل في العمل على تنمية الإيرادات بجميع الطرق المشروعة وتوسيع النشاط الأساسي للشركة وأتمنى من جميع مجالس الإدارات عدم الوقوف أمام التصريح الصادر للشركة والعمل علة توسيع أنشطة شركاتهم و إيراداتها بحيث يتكون لدينا شركات منتجة رابحة تتطور وتقتنص الفرص وتبحث عنها وليس المهم أن يكون لدينا قائمة من الشركات تتداول أسهمها بأسعار عالية ونشاطاتها متوقفة وجامدة على نشاط وحيد وتمر أمامها الفرص الاستثمارية بدون استفادة والنظام لدينا لا يعيق الشركات عن التوسع والتطور وبإمكان أي شركة أن تتطور وتوسع من أنشطتها. وقال الشثري ان شركة جازان هي الوحيدة في منطقة جازان التي يمكن لها الدخول في جميع المشاريع التنموية التي تعود بالنفع على تنمية المنطقة وتحقيق تطلعات المساهمين وهي متوثبة وجاهزة للحصول على أي فرصة استثمارية

    وفي رد على سؤال ل«الرياض» حول تسرب خبر إقامة مصنع الاسمنت قبل إعلانه رسميا أبدى الشثري أسفه لهذا التسريب وقال أن السبب يعود الى تسريب المعلومات من بعض الموظفين في إدارات وزارة التجارة والصناعة حيث يتنقل خطاب طلب الموافقة ويدور بين عدة إدارات وموظفين الأمر الذي يجعله عرضة للتسريب رغم حساسيته على سعر السهم وأتمنى إيجاد جهة واحدة او موظف واحد يكون مسئولا عن مثل هذه الطلبات الحساسة للشركات لتأثيرها على أسعار الأسهم ومنعا لتسرب هذه المعلومات إلى سوق الأسهم ويمكن أن تستفيد الوزارة من تجربة هيئة سوق المالية في التعامل مع طلبات الشركات المساهمة بحيث يتم الإعلان عن الطلب ونتيجته عن طريق الوزارة وليس عن طريق الشركة لزيادة مستوى الشفافية.

    وبخصوص سوق الاسمنت في المملكة قال الشثري أن الحديث عن وجود فائض كبير وهبوط في الأسعار لا يستند على حقائق فنحن نعرف أن أوروبا قللت من إنشاء المصانع وأوقفتها والمناطق السعودية القريبة من الموانئ أمامها فرصة للتوسع والتصدير والأوربيون سيطروا الآن على كثير من مصانع الاسمنت في مصر والأردن وهذه السيطرة لم تأت من فراغ بل لحاجة الأسواق للاسمنت وزيادة النمو السكاني ونشاط قطاع البناء والتشييد ولذلك اختفى الفائض في الأسواق المصرية وارتفعت الأسعار

    وقال لا أتوقع أن تعمل جميع التراخيص التي حصلت على رخصة في السوق السعودي والسبب أن بعضها لم يعتمد في دراسته على وجود محاجر ذات عمر طويل لان مصنع الاسمنت لا يعتمد على موارد مستوردة بل يعتمد على محاجر ذات عمر طويل يصل إلى 70 عاماً.

  8. #18
    الصورة الرمزية خالد البديوي

    افتراضي رد : الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 16/5/1427هـ

    ( من السوق ) مفاتيح دمج التداول


    خالد العبدالعزيز
    لا ترى شريحة واسعة من المستثمرين في موضوع مواعيد التداول الحالية لسوق الأسهم أي مشكلة أو عائق، أو أنه موضوع ذو أهمية، أو يؤخر أو يقدم على أوضاع السوق السعودية.
    ومن يدرك أن معركة السوق المالية حالياً ليست مع الزمان، سيقتنع بأن مثل تلك المواضيع لا تخرج عن كونها طرحاً كتحصيل حاصل، حيث لا تمثل فيه مواعيد التداول أي عائق، بل على العكس من ذلك، فإنها مواعيد مثالية، راعت شرائح مختلفة من المجتمع، وأحاطت بطبيعة المواطن السعودي.

    وشأن سوق الاسهم كشأن الأنشطة الاقتصادية الأخرى في البلاد، انساقت خلف ظروف المواطن السعودي وطبيعته، من حيث عدم المساومة على انتزاع حق فترة راحة الظهيرة منه.

    وهناك من يهتم بطرح الأفكار ويرمي بقشورها، ولكنه لا يهتم بانزعاج الناس منها،

    ولا خلاف في أن يكون الطرح مقنعاً، ومنطقياً، تنساق خلفه الغالبية الساحقة، كإلغاء فترة تداول يوم الخميس، حيث استجابت لها هيئة السوق المالية سريعاً، تناغماً مع مطالب جميع الشرائح.

    ونظرياً يبدو لمطلقي أفكار الدمج التي أطلقت قبل أسابيع، سهولتها، لكنها على الأرض، قد تكون مختلفة، ولن يغيب عن هيئة السوق المالية مثل ذلك الأمر، لأن مثل تلك المقترحات هي مقترحات متجذره في السطحية وبعيدة كل البعد عن العقلانية.

    ورغم حداثة تجربة هيئة السوق المالية، وحداثة تجربة من يسوق لمثل تلك المقترحات، إلا أن مواعيد تعاملات التداول موغلة في القدم واستمرت لأكثر من 22عاماً، وأثبتت نجاحها، وملاءمتها، لكافة شرائح المجتمع، ولا يوجد مايستدعي ولو حتى مجرد التفكير فيها.

    وما يروج له منذ تسلم رئيس الهيئة لمهام عمله حول دمج مواعيد التداول واختزالها بفتره واحده، هو أمر يدعو إلى الاستغراب، وفضلاً عن أنه غريب، فإنه لا يتواءم مع طبيعة المستثمر المواطن. لأن أي دمج سجفف شرائح من المستثمرين عن السوق، وسيحقق مبتغى مكاتب الوساطة أو الاستشارية، حيث يظنون أن تلك الشرائح ستتوجه إليهم، وفي هذا مساس بحرية توجههم وتفضيل طرف على آخر.

    والمفاتيح المهمة لنجاح الأسواق هي أن تكون في الصالح العام، وليس في صالح طرف دون آخر، فالمصرفيون يريدون دمج مواعيد التداول واقتصارها على فترة واحده، وأصحاب المكاتب الاستشاريه أيضاً يريدون ذلك.

    والشريحة الأوسع من المتعاملين لا يرغبون كثيراً في تحقق عملية دمج المواعيد، والتي لن تجلب معها سوى الفتور، وتغييب فئات كثيرة من المستثمرين عن الاستثمار المباشر، وذلك على حساب آخرى ستكون مستفيده.

    ويقدر كثيراً لهيئة السوق المالية، حكمتها، في حسن تعاملها مع ما يُطرح من أفكار، والتي بعضها يرمي إلى الصالح العام، وبعضها اجتهادات ضعيفه وغير موفقة.

  9. #19
    الصورة الرمزية خالد البديوي

    افتراضي رد : الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 16/5/1427هـ

    "بدجت" تطرح أسهمها للاكتتاب العام وتعين البنك الأهلي مستشارا ماليا

    - "الاقتصادية" من جدة - 16/05/1427هـ
    أبرمت الشركة المتحدة الدولية للمواصلات "يوني ترانس بدجت السعودية" اتفاقا مع البنك الأهلي التجاري تم بموجبه تعيين الأخير مستشارا ماليا ومنظما لطرح أسهم الشركة للتداول في سوق الأسهم السعودية.
    وقامت كل من شركة بي. دبليو. سي، المحاسبون القانونيون، كليفورد شانس "إل. إل. بى"، الجدعان للمحاماة (مستشارون قانونيون)، ووكالة فوكس يورو "آر. أس. سي. جي" للدعاية والإعلان، بالعمل كل حسب مجاله لإنجاز متطلبات الاكتتاب.
    ومن المتوقع أن تدرج أسهم الشركة للتداول قريبا بعد موافقة كل من هيئة السوق المالية ووزارة التجارة والصناعة.
    وبدأت شركة المتحدة الدولية للمواصلات "يوني ترانس بدجت السعودية" نشاطها في المملكة عام 1978، واستطاعت خلال الأعوام اللاحقة أن تنمو بنجاح ليمتد نشاطها إلى جميع أنحاء المملكة ومطاراتها الرئيسية من خلال 75 فرعا، وأسطولا حديثا يتألف من 12 ألف سيارة تدعمه 11 ورشة صيانة بكامل تجهيزاتها.
    وأصبحت المتحدة الدولية للمواصلات "يوني ترانس بدجت السعودية" الشركة الرائدة والكبرى في مجال صناعة تأجير السيارات، ليس في داخل المملكة وحسب بل في الشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا.
    وكون "يوني ترانس بدجت السعودية" واحدة من أكبر 100 شركة عاملة في المملكة وفقا لتقرير جريدة "الاقتصادية" الصادر في 5/12/2005، وخدماتها مصممة لتيسير سبل المواصلات والرقي بخدمة العملاء، فقد تأهلت للتحول إلى مستوى المساهمة العامة.
    وأوضح عبد الإله عبد الله زاهد رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب قائلا: "بصفتنا شركة سعودية 100 في المائة تعمل بمعايير عالمية فنحن ملتزمون بالمحافظة على المقاييس الدولية في خدمة عملائنا. وهذه هي سياستنا في الجودة والتي أسست عليها بدجت السعودية قبل 28 عاما ولا تزال أسلوبنا في العمل حتى اليوم".
    وأضاف "دخولنا إلى الشركات المساهمة العامة سيزيد من فعالية خططنا المستهدفة للدفع قدما بالنمو الاستراتيجي في هذه الصناعة حيث إننا سنلعب دورا رائدا في هذا المجال بتوفير خدمات ذات معايير عالمية مع تقديم عروض جديدة ومستمرة لعملائنا المميزين".
    من جهته أشار عبد الكريم أبو النصر الرئيس التنفيذي للبنك الأهلي إلى أن الشركات الجديدة تزيد من عمق السوق السعودية، وأن البنك وفقا للعقد المبرم بين الطرفين سيقوم بتقديم الدعم الفني والاستشاري اللازم لإدراج أسهم الشركة في هيئة السوق المالية، وطرح جزء من أسهمها للاكتتاب العام. وأعرب أبو النصر عن أمله في أن يسهم هذا الطرح، إضافة إلى العديد من الإصدارات الجديدة التي تم الإعلان عنها أخيرا، في دعم الاقتصاد الوطني وتوسعة قاعدة الملكية للمساهمين.
    وأفاد أبو النصر أن العقد يتضمن تقديم الاستشارات المالية الخاصة بتقييم الشركة وإدارة طرح الاكتتاب، وتوقع أن يكون للشركة مكانة كبيرة في السوق السعودية.
    من جانبه أوضح عبد الرحمن عداس مدير قطاع الشركات في البنك الأهلي أن هذه الاتفاقية تعزز من مكانة البنك في مجال تقديم الخدمات الاستشارية والمالية ليس في المملكة فحسب بل وفي العالم العربي. وأضاف أنه يتم تخصيص فريق عمل من خبراء محليين وعالميين لإدارة اكتتاب الشركة.

  10. #20
    الصورة الرمزية خالد البديوي

    افتراضي رد : الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 16/5/1427هـ

    الملحم يباشر مهمة تعجيل تخصيص الخطوط السعودية


    جدة: «الشرق الأوسط»
    ثمن الأمير فهد بن عبد الله مساعد وزير الدفاع والطيران لشؤون الطيران المدني، الدور الذي سيقوم به المدير العام الجديد للخطوط السعودية المهندس خالد الملحم، والذي تم تعيينه أخيرا بأمر ملكي نهاية الأسبوع الماضي، واشاد في الوقت نفسه بالجهود التي بذلها سلفه الدكتور خالد بن بكر إبان توليه منصب مدير عام المؤسسة. وأوضح الأمير فهد خلال الاجتماع الذي عقده مجلس إدارة الخطوط الجوية السعودية أمس في جدة، أن ملف تخصيص الخطوط تم وضعه على طاولة الملحم ضمن أهم الأولويات العاجلة. وأكد الأمير فهد الذي ترأس الاجتماع نيابة عن الأمير سلطان بن عبد العزيز ولي العهد، رئيس مجلس إدارة «الخطوط السعودية»، والذي يعد أول اجتماع يحضره المهندس الملحم، أن خصخصة الناقل الوطني «السعودية» ستكون على مراحل. وفيما يتعلق بتقليص موظفي «السعودية» بعد خصخصتها، أكد مساعد وزير الدفاع والطيران، أن الشركات المنافسة الأخرى ستوفر الكثير من الوظائف.
    من جهته أوضح المهندس خالد الملحم أن الحديث عن العمليات التشغيلية والخطط الاستراتيجية سيكون سابقا لأوانه، مبينا أن موضوع تخصيص «السعودية» سيكون أحد أهم الموضوعات التي سيتم البت به والإسراع في تنفيذه.

صفحة 2 من 3 الأولىالأولى 123 الأخيرةالأخيرة

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 2/5/1427هـ
    بواسطة خالد البديوي في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 24
    آخر مشاركة: 29-05-2006, 08:55 AM
  2. الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 10/4/1427هـ
    بواسطة خالد البديوي في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 17
    آخر مشاركة: 08-05-2006, 09:20 AM
  3. الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 12/3/1427هـ
    بواسطة خالد البديوي في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 20
    آخر مشاركة: 10-04-2006, 09:07 AM
  4. الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 6/2/1427هـ
    بواسطة خالد البديوي في المنتدى أرشيف المتابعة اليومية والأخبار الاقتصادية Economic Release & News
    مشاركات: 20
    آخر مشاركة: 06-03-2006, 08:33 AM
  5. الأخبار الاقتصادية ليوم الاثنين 21/1/1427هـ
    بواسطة خالد البديوي في المنتدى أرشيف المتابعة اليومية والأخبار الاقتصادية Economic Release & News
    مشاركات: 13
    آخر مشاركة: 20-02-2006, 01:28 PM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا