أحترافيه الشموع اليابانية وأقوي الأستراتيجيات بنظام الاتشيموكو

إعلانات تجارية اعلن معنا

صفحة 1 من 4 1234 الأخيرةالأخيرة
النتائج 1 إلى 10 من 38

الموضوع: التحليل المالى في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. معتصم

  1. #1

    افتراضي التحليل المالى في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. معتصم

    التحليل المالي أحد أهم ركائز ودعائم
    آليات إتخاذ القرارات الإستثمارية في بيئة الأعمال
    =================

    - التحليل المالي أحد أهم آليات عصرنا الحديث القادرة على توفير وإمداد متخذي القرارات بما يحتاجون إليه من بيانات ومعلومات.

    - فالتحليل المالي هو علم له قواعد ومعايير وأسس يهتم بتجميع البيانات والمعلومات الخاصة بالقوائم المالية للمنشأة تمهيداً لإجراء التصنيف اللازم لها حتى يمكن إخضاغها لدراسة تفصيلية دقيقة وايجاد رابط فيما بينهما

    - يستعمل التحليل المالي للتعرف والحكم على مستوى اداء المنشات واتخاذ القرارات الخاصة ويمكن استعمال التحليل المالي في العديد من الأغراض مثل التحليل الائتماني & التحليل الاستشاري & تحليل الاندماج والشراء & التخطيط المالي & الرقابة المالية & تحليل تقييم الاداء
    ===================
    - ===============

    - الجهات التي تستفيد من نتائج ومؤشرات التحليل المالي ومنها مثلاً:-
    • إدارة المنشأة : تقوم ادارة المنشاة باعمال التحليل المالي وذلك لتحقيق قياس سيولة & قياس ربحية المنشاة & تقييم كفاءة المنشاة وادارة اصولها وخصومها & اكتشاف الانحرافات السلبية في الوقت المناسب ومعالجتها & معرفة مركز المنشاة بشكل عام بين مثيلاتها في نفس القطاع .

    • المستثمرون : يهتم المستثمرون بالتحليل المالي لتحقيق للتعرف على قدرة المنشاة على توليد الارباح في المستقبل & معرفة درجة السيولة لدى المنشاة والقدرة على توفيرها & تمكين المستثمرين من اكتشاف فرص استثمار مناسبة تتلائم مع رغباتهم.

    • المقرضون : وذلك بهدف معرفة درجة السيولة لدى المنشاة وهذا يتناسب مع المقرضون اصحاب الديون قصيرة الاجل بالإضافة الى معرفة درج ربحية المنشاة على المدى الطويل وهذا يتناسب مع المقرضون اصحاب الديون طويلة الاجل.

    • الجهات الرسمية : تقوم الجهة الرسمية ممثلة بالدوائر الحكومية باعمال التحليل المالي لأغراض احتساب ضريبة الدخل المستحقة على المنشاة & لاغراض تسعير منتجات المنشاة او خدماتها & لاغراض متابعة نمو تطور المنشاة وخاصة الصناعية منها .

    • بيوت الخبرة المالية : هي فئات متخصصة بالتحليل المالي تقوم بتحليل المنشاة وبيان وضعها المالي بناء على تكليف من بعض الجهات مقابل الحصول على اتعاب.
    =================
    =================
    - التحليل المالي بإعتباره أحد أهم أدوات دعم إتخاذ القرار، فسوف نتناول في هذه المبحث بيان مجموعة النقاط التالية:-
    1. أولاً: نشأة التحليل المالي:
    2. ثانياً: ماهية التحليل المالي:
    3. ثالثاً: وظيفة المحلل المالي:
    4. رابعاً: مصادر التحليل المالي:
    5. خامساً: أهداف التحليل المالي:
    6. سادساً: منهجية التحليل المالي:
    7. سابعاً: خصائص معايير التحليل المالي واستخداماتها:
    8. ثامناً: أنواع التحليل المالي:
    9. تاسعاً: النسب المالية:
    10. الخاتمة:
    =================
    =================



    أولاً: نشأة التحليل المالي:
    يعتبر التحليل المالي تاريخياً وليد الظروف التي نشأت في مطلع الثلاثينات من القرن الماضي وهي فترة الكساد الكبير الذي ساد الولايات المتحدة الأمريكية والذي أدى إلى ظهور عمليات الغش والخداع على أثر انهيار بعض المؤسسات ، الأمر الذي أوجد الحاجة إلى ضرورة نشر المعلومات المالية عن الشركات.

    ثانياً: ماهية التحليل المالي:
    التحليل المالي عبارة عن ”عملية معالجة منظمة للبيانات المتاحة بهدف الحصول على معلومات تستخدم في عملية اتخاذ القرارات وفي تقييم أداء الشركات في الماضي والحاضر وتوقع ما ستكون علية نتائج الشركة في المستقبل“.


    ثالثاً: وظيفة المحلل المالي:
    المحلل المالي يقوم بوظيفتين رئيسيتان هما :
    أ‌. الوظيفة الفنية: لقد بينا ان التحليل المالي هو علم له قواعد واسس ومعايير اما وظيفة المحلل المالي تتجلى فنياً في كيفية التعامل في استخدام وتطبيق هذه المعايير والقواعد على النحو التالي:
    • كيفية احتساب النسب المالية رياضيا .
    • تصنيف وتبويب البيانات والمعلومات بشكل يسمح بالربط بينها لاغراض الدراسة والمقارنة .
    • مقارنة المعلومات المستخرجة بما هو متوقع .
    ب. الوظيفة التفسيرية: وتتمثل هذه الوظيفة بتفسير النتائج التي تم الوصول اليها بشكل دقيق غير قابل للتأويل ووضع الحلول والتوصيات لهذه النتائج . وعلى المحلل المالي عند مزاولته لوظيفته الفنية والتفسيرية مراعاة ما يلي :-
    • الشكل القانوني للمنشاة.
    • طبيعة النشاط الذي تزاوله .
    • ادارة المنشاة.
    • مركز المنشاة في الصناعة او القطاع الذي تنتمي له.
    • خصائص الصناعة التي تنتمي لها المنشاة .
    • طبيعة الانظمة الحكومية التي تعمل المنشاة في ظلها.
    • طبيعة السوق الذي تعمل به.
    • الموقع الجغرافي التي توجد به المنشاة.

    رابعاً: مصادر التحليل المالي:

    التحليل المالي يتم على القوائم المالية Financial statements لمتخذي القرار ، ولذا تجدر الإشارة إلى أن النتائج التي يصدر عنها هذا التحليل تمثل إحدى العوامل التي يتوقف عليها قراراتهم منح الائتمان وتتمثل هذه القوائم فيما يلي:
    1. الميزانية العمومية Balance sheet:
    قائمة الدخل Income statement :
    2. قائمة التدفق النقدي Statement of cash Flow:
    3. قائمة التغير في حقوق المساهمين:
    =================
    =================

    خامساً: أهداف التحليل المالي:
    يساعد التحليل المالي في التعرف على مواطن القوة في وضع الشركة لتعزيزها، وعلى مواطن الضعف لوضع العلاج اللازم لها، ويمكن إبراز مجموعة من أهداف التحليل المالي فيما يلي:-
    • التعرف على حقيقة الوضع المالي للمنشاة.
    • الحكم على اداء كفاءة الادارة.
    • بيان قدرة المنشاة على خدمة ديونها و قدرتها على الاقتراض.
    • تقييم الخطط والبرامج التشغيلية المطبقة.
    • الحكم على جدوى الاستثمار في المنشاة.
    • بيان وضع ومستوى المنشاة في القطاع الذي تنتمي له.
    • المساعدة في اتخاذ القرارات الخاصة بالرقابة والتقييم.
    • الحكم على مستوى انظمة الرقابة بالمنشأة.

    سادساً: منهجية التحليل المالي :
    على المحلل المالي التعامل مع العديد من الطرق والاساليب والاجراءات في سبيل الإنتهاء من عمليات التحليل المالي للقوائم المالية الخاصة بالعملاء وهذا ما يعرف بالمنهجية ، ويمكن توصيف هذه المنهجية في مجموعة الخطوات التالية:-
    1- الهدف من التحليل المالي : يتحدد الهدف في عملية التحليل المالي على ضوء الموضوع او المشكلة الموجودة لدى المنشاة حتى يتمكن المحلل من جمع المعلومات الخاصة فقط بالموضوع المعني ويوفر على نفسه الجهد والعناء والتكاليف غير
    2- الفترة الزمنية: حتى تحقق عمليات التحليل المالي اهدافها فلا بد ان تشمل فترة التحليل للقوائم المالية لعدة سنوات متتالية حيث ان القوائم المالية لسنة واحدة قد لا تكون كافية للحصول منها على المعلومات التي يستطيع المحلل من خلالها الحكم على قدراتها وامكانيات العميل.
    3- تحديد المدخلات: تتمثل مدخلات عملية التحليل في مجموعة المعلومات التي يحتاج اليها المحلل والتي يمكن الحصول عليها من عدة مصادر، فيمكن الحصول عليها من القوائم المالية، كما يمكن الحصول على المعلومات الشخصية عن العميل نفسه أو من خلال المؤسسات التي يتعامل معها.
    4- اختيار الأسلوب والأداة المناسبة: هناك الكثير والكثير من المؤشرات والنسب التي يمكن الإعتماد عليها في التحليل نذكر منها نسبة التداول & نسبة السيولة السريعة & معدل دوران النقدية & معدل دوران المخزون السلعي & الرافعة المالية، وعلى المحلل المالي إختيار تلك المجموعة من المؤشرات القادرة على تحقيق مجموعة الأهداف المرجوة منعملية التحليل.
    5- عرض النتائج والتوصيات اللازمة في شكل تقرير نهائي.

    سابعاً: خصائص معايير التحليل المالي واستخداماتها:
    أ‌. الخصائص:
    • أن يكون المعيار واقعيا ويمكن تنفيذه.
    • أن يتصف بالاستقرار النسبي بمعنى ان يبقى ثابتا لا يتغير من فترة لاخرى .
    • أن يكون المعيار واضحا ويتصف بالبساطة وسهولة الاستخدام وان لا يكون له اكثر من تفسير .

    ب‌. الإستخدام:
    • يستخدم اداة للمقارنة بينه وبين النسب الفعلية التي تظهر لدى المنشات مما يمكن المحلل من اكتشاف الانحرافات والبحث عن اسبابها.
    • تفسير النسبة او المؤشر الناتج عن عملية التحليل على ضوء المعيار المستخدم في الدراسة .
    ===================

    ثامناً: أنواع التحليل المالي:
    1. التحليل العامودي : عرض البيانات المالية لسنة مالية واحدة عمودياً: يعتمد هذا النوع من التحليل على دراسة العلاقات الكمية القائمة بين العناصر المختلفة للقوائم المالية بتاريخ معين ، ولهذا يتصف هذا النوع من التحليل بالسكون لانتفاء البعد الزمني عنه.
    2. التحليل الأفقي: عرض البيانات المالية لعدد من السنوات، يعتمد هذا النوع من التحليل على دراسة اتجاه كل بند من بنود القائمة المالية موضع التحليل وملاحظة الزيادة أو النقص مع مرور الزمن ولهذا يتصف بالديناميكية لأنه يبين التغيرات التي تمت بمرور الزمن بعكس التحليل العامودي الذي يقتصر على فترة زمنية واحدة.
    ===================
    ===================

    تاسعاً: النسب المالية:
    يمكن إجمال النسب المالية المستخدمة والمتاحة أمام المحلل المالي تحت مجموعة من الأصناف الرئيسية حسب الهدف من كل منها، وهذه الأصناف هي:
    • نسب السيولة Liquidity Ratios
    • نسب المديونية Debt Management Ratios
    • نسب الدوران Asset Management Ratios
    • نسب الربحية Profitability Ratios
    =================
    ===================

    الخــاتمـة:

    أصبح القيام بالتحليل المالي لتفسير القوائم المالية ضرورة ملحة ومطلب أساسي لمختلف الأطراف المستخدمة لهذه القوائم ومن بينها الجهات المقرضة، ولكي تفي هذه القوائم باحتياجات المستخدمين لابد من توفر شرطين أساسيين هما:
    • أن تتسم المعلومات التي توفرها القوائم المالية بقدر معقول من المصداقية ليكون بالإمكان الاعتماد عليها والوثوق بها في عملية التخطيط والرقابة واتخاذ القرارات.
    • أن تكون تلك المعلومات قابلة للمقارنة وذلك لكي تحوز المؤشرات المشتقة على قبول عام يمكن من استخدامها أساسا لتقييم أداء المنشآت والوقوف على مركزها المالي وإجراء المقارنات بقدر كبير من الموضوعية.

    ويقصد بالأداء المالي تلك الأنشطة المتعلقة بإنجاز الأهداف المالية بكفاءة، أي مدى كفاءة المنظمة طالبة الائتمان في توظيف مواردها المالية في الاستخدامات المختلفة.
    ولذا فقد عرف التحليل المالي تحولات عميقة خلال السنوات الأخيرة (المرجع المحاسبي الدوليIFRS ، توسع نشاط الأسواق المالية، الثقل المتزايد للنشاطات غير المادية والتكنولوجية للمؤسسات والتي يصعب تحديدها...) ومن هنا تجدر الإشارة إلى أن نوعية المعلومة، فضلاً عن التفاعلات بين المعلومة وعدم تأكدها أصبحا في صميم تحليل الوثائق المحاسبية.

    ولا يجب أن نغفل أن التحليل المالي يعتمد على مجموعة من القوائم المالية المحتوية على بيانات توصف بالتاريخية، وقد تتباعد صلة القرابة بين تلك البيانات وبين أرض الواقع، ولذا فعلى المحلل المالي إستمرار مراجعة ودراسة وتحليل التطورات المحيطة ببيئة أعمال المؤسسة محل التحليل.


    ===================
    ===================

    ـــــــــــ

    دراســـــة حـــــالــــــة

    واستعرض الدكتور بعض النماذج
    مثل
    أ : السيوله Liquidity
    ب: الربحية Profitability
    1. هامش مجمل الربح (Gross Profit Margin):
    2. هامش صافى الربح (Net Profit Margin):
    3. معدل العائد على حقوق الملكية (Return on Equity):
    4. معدل العائد على الاستثمار (Return on Investment):

    جـ: النشاط Activity
    1. معدل دوران الأصول الثابتة (Fixed Asset Turnover):
    2. معدل دوران المخزون (Inventory Turnover)
    3. معدل دوران إجمالى الأصول (Total Assets Turnover)
    د: الرفع المالى Leverage
    1. معدل التمويل بالديون (Total Debts to Assets)
    2. إجمالي الخصوم إلى حقوق الملكية (Debt to Equity)
    ===================
    ===================


    واستعرض ايضا
    قطاع المقاولات فى مصر
    - دورنشاطي التشييد والبناء والأنشطة العقارية في الناتج المحلي الإجمالي:
    - تطور إجمالي نصيب التشييد والبناء & الأنشطة العقارية من الإستثمارات المنفذة:
    - نصيب القطاعين العام والخاص في الإستثمارات المنفذة بنشاطي التشييد والبناء & والعقارية

    ===================
    ===================

    ثانياً التحليل المالي الأساسي لأهم شركات قطاع المقاولات في مصر:
    ويشمل
    - الفترة التي يغطيها التحليل .
    - مجموعة المؤشرات المالية التي تم الإعتماد عليها.
    - مجموعة الشركات التي تغطيها هذه النشرة:
    ==================
    ===================


    • المؤشرات المالية:
    - يعتبر التحليل المالي وسيلة لبيان مجموعة الأثار التي ترتبت على تطبيق السياسات أو تنفيذ القرارات في المشروع. وقد تعاقبت فترات ومراحل اختلفت وتنوعت فيها الأغراض التي من أجلها كانت تتم عملية التحليل باختلاف وتنوع الموضوعات التي كانت تهتم بها الإدارة المالية. وقد جرى العرف على تقسيم مجموعة المؤشرات المالية المستخدمة في التحليل المالي إلى المجموعات التالية:-


    أ : السيوله Liquidity
    1. نسبة التداول (Current Ratio)
    2. نسبة التداول السريعة (Quick Ratio):
    3. المعيار النقدي (Cash Ratio):

    ب: الربحية Profitability
    1. هامش مجمل الربح (Gross Profit Margin)
    2. هامش صافى الربح (Net Profit Margin)
    3. معدل العائد على حقوق الملكية (Return on Equity)
    4. معدل العائد على الاستثمار (Return on Investment)


    جـ: النشاط Activity
    1. معدل دوران الأصول الثابتة (Fixed Asset Turnover)
    2. معدل دوران المخزون (Inventory Turnover)
    3. معدل دوران إجمالى الأصول (Total Assets Turnover)

    د: الرفع المالى Leverage
    1- معدل التمويل بالديون (Total Debts to Assets)
    2- الالتزامات إلى حقوق الملكية (Debt to Equity)
    3- معدل تغطية الفوائد (Interest Coverage Ratio)
    ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــ

    انتهت المحاضرة الثانية للدكتور معتصم الشهيدى والتى كانت من الساعه الثانية حتى الرابعه
    وهكذا يكون تم رفع محاضرات اليوم الثانى للملتقي
    ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
    انتهت المحاضرة
    فاعذرونى ان قصرت أو أخطات فالتوفيق من الله والسهو او النسيان فهو منى او الشيطان .
    بالتوفيق ان شاء الله
    من الملتفي التثقيفي بكلية التجارة جامعة عين شمس
    اليوم الثانى وتشرف بشرح هذا الكم د. معتصم الشهيدى وكانت هذه ال محاضرة الثانية

    ــــــــــــــــــــــــــــــــ
    اتمنى ان اكون اجزت ووفيت ماعلمت
    بالتوفيق

    ــــــــــــــــــــــــ

    لمشاهده محاضرات اليوم الاول
    http://my.mec.biz/t58430.html

    لمشاهدة محاضرات اليوم الثانى الجزء الأول او المحاضرة الأولى
    http://my.mec.biz/t58472.html
    اما الجزء الثانى والمحاضرة الثانية فهو هنا بالموضوع

    ـــــــــــــــــــــــــــــــــ
    بالنوفيق

  2. #2

    افتراضي رد: التحليل المالى في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. مع

    يمكنك متابعة محاضرات الملتقي التثقيفي علي مدار الأيام الماضية
    اليوم الاول
    اضغط هنا

    http://my.mec.biz/t58430.html

    اليوم الثانى
    المحاضرة الاولى
    اضغط هنا
    http://my.mec.biz/t58472.html

    المحاضرة الثانية
    اضغط هنا
    http://my.mec.biz/t58474.html


  3. #3

    افتراضي رد: التحليل المالى في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. مع

    جزاك الله خيرا ,, التحليل المالى  في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. معتصم نادي خبراء المال

  4. #4

    افتراضي رد: التحليل المالى في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. مع

    ما شاء الله بجد جزاك الله كل خير

  5. #5

    افتراضي رد: التحليل المالى في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. مع

    Amira Abed

    وجزاكى الله كل الخير
    بالتوفيق لنا جميعا ان شاء الله

  6. #6

    افتراضي رد: التحليل المالى في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. مع

    thnxxxxxxxxxx

  7. #7

    افتراضي رد: التحليل المالى في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. مع

    شكرا كتيييييييير علي مجهود حضرتك

  8. #8

    افتراضي رد: التحليل المالى في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. مع

    الله يبارك فيكم وجزاكم الله خيرا

  9. #9

    افتراضي رد: التحليل المالى في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. مع

    لو سمحت دة اللى اتشرح بعد البريـــــــــــــك

  10. #10

    افتراضي رد: التحليل المالى في سطور :اليوم الثانى المحاضرة الثانية:كلية التجارة عين شمس د. مع

    جزاك الله خيرا
    شكرا علي المجهود الرائع

صفحة 1 من 4 1234 الأخيرةالأخيرة

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. المحاضرة الثانية للدكتور معتصم الشهيدى فى كلية تجارة جامعة القاهرة
    بواسطة صفاء صلاح في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 26-02-2013, 12:42 PM
  2. ملخص المحاضرة الثانية الاثنين 25 2 2013 د(معتصم)
    بواسطة roshdy omer في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 26-02-2013, 09:05 AM
  3. التحليل الأساسي لاسواق المالية والعالمية في سطور :اليوم الثانى :كلية التجارة عين شمس
    بواسطة mohamed badwi abo marwan في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 27
    آخر مشاركة: 21-02-2013, 11:11 AM
  4. ملخص المحاضرة الثانية الملتقي التثقيفي بكلية التجارة جامعة عين شمس - دكتور معتصم
    بواسطة awadhero في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 12
    آخر مشاركة: 20-02-2013, 10:37 PM
  5. تلخيص محاضرة اليوم 19- 2-2013 فى كلية التجارة جامعة عين شمس لدكتور معتصم الشهيدى
    بواسطة maroo mohamed في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 5
    آخر مشاركة: 20-02-2013, 09:43 AM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا