البرنامج التأهيلي للحصول على شهاده محلل مالى معتمد دوليا ( CFA )

إعلانات تجارية اعلن معنا

صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة
النتائج 1 إلى 10 من 18

الموضوع: ملخص المحاضرة التانيه يوم 19/02/2013

  1. #1

    impor ملخص المحاضرة التانيه يوم 19/02/2013

    الأسم :داليا محمد محمد رشاد
    محاضرة :يوم الثلاثاء , الموافق 19/02/2013
    ملتقى نادي خبراء المال في جامعه عين شمس
    " محاضرة د/ معتصم الرشيدى "
    ما معنى السوق ؟
    التقاء مجموعة من الأفراد منهم من يريدون شراء حاجات , ومنهم من يريدون بيع حاجات.
    - ولتوافر السوق يجب توافر الشروط التالية:
    1-مجموعة من البائعين.
    2-مجموعة من المشتريين.
    3-مكان محدد و معلوم للبيع و الشراء.
    أسواق المال تقوم بدور هام فى تحليل الأقتصاد؟
    -يساعد سوق المال على النمو الأقتصادى و التطوير الأقتصاد الوطنى
    -القضاء على البطالة
    أدوات أسواق المال ؟
    أن أسواق المال تمارس عملها من خلال الأدوات التقليدية
    1-الأسهم :السهم هو حصة فى ملكية الشركة , ولها نسبة سنوية من الأرباح
    2- السند : أداة أقتراض يقترض الشركة من أحد بمعدل فائدة و يأخذ الفائدة المقترض منه (صاحب السند), و هو يعتبر من الأدوات الهامة للتحكم فى حجم عرض النقود عن طريق عمليات السوق المفتوحة.
    3- المشتقات : تعطى لمالكها الحق فى شراء و بيع موجود (حقيقى او مالى أو نقدى) معين بسعر محدود و كميات محددة خلال فترة زمنية معينة , و تدعى بالمشتقة لأن قيمتها مشتقة من قيمة موجود معين , لها أسواق خاصة بها , و هى لا تعتبر مصدر للتمويل و أنما وسيلة لتغطية المخاطر.
    - من ضمن المشتقات خيار البيع و خيار الشراء ....
    خيار الشراء : من حق المشترى الرجوع و البائع لا
    خيار البيع :من حق البائع الرجوع و المشترى لا
    مخاطر الأستثمار فى أسواق المال ؟؟؟
    هناك مخاطر عديدة يواجهها المستثمرون فى أسواق المال الدولية و المحلية على السواء, وإن تختلف نسبتها من دولة لأخرى حسب الحالة الأقتصادية للبلد المعنى, و من هذه المخاطر:
    - الركود الأقتصادى
    - التضخم
    - سعر الفائدة
    - عدم السداد
    - السياسي
    مؤشرات جودة الأسهم فى السوق المالى ؟
    البورصات العالمية :
    يوجد 3 أنواع من البورصات فى العالم :
    1- البورصات الخاصة مثا بورصة أمريكا و أنجلترا
    2- البورصات الحكومية مثل بورصة فرنسا و دول أمريكا اللاتينية
    3- البورصات التى يشرف عليها القطاع المصرفى عن طريق الوساطة المالية
    أولا: البورصة الأمريكية : تعمل البورصة الأمريكية منذ عام 1953 و يتم تحديد أساليب التداول فى البورصة منذ 1985عندما تم ربط أسواق المال الأولية من دول مختلفة ببورصة (تورنتو) فى كندا , و البورصة الأمريكية بنظام ألكترونى متعدد الأطراف.
    ثانيا:بورصة نيويورك : و ترجع بورصة نيويورك الى عام 1700 و يتم علي اساس العلاقات بين الوكلاء بدون وسطاء, و يستطيع الوكيل القيام بالبيع و الشراء نيابة عن عدد من العملاء فى البورصة و يعمل العملاء بالعمولة المتفق عليها .
    ثالثا: بوصة كندا :يوجد 4 بورصات بكندا ( تورنتو , فانكوفر,مو نتريال, دوينيج (نموذج لتقرير عن الأقتصاد العالمى و أسواق المال العالمية
    تتواكب على الأقتصاد العالمى العديد من التطورات التى تؤثر عليه بالسلب ,فيعانى الأقتصاد العالمى من شدة التباطؤ بالأضافة الى أنخفاض معدلات نموه فى 2011 بعدما شهدت نمو كبير فى 2010 ,كما ان هناك عديد من الأزمات التى أنتابت الدول الصناعية الكبرى بداية من اليابان و الزلزال و موجو تسونامى التى حلت بها و أثرت على وضعها الأقتصادى , و أزمة الديون التى تعانى منها الولايات المتحدة الأمريكية , و بما تواجهه منطقة اليورو من أضطرابات مالية ....
    فقد عانت الأسواق المالية من موجة كبيرة من البيع الأضطرارى للأصول الخطرة مما لفت الأنظار الى صعوبة حل المشكلات الأقتصادية الهيكلية .
    و ذلك ما يسمى ب (تشابك الأقتصاد العالمى(
    ما هو التحليل الأساسى ؟؟
    هو وسيلة التى تسعى لتنبؤ القيمة الجوهرية لأستثمار معين و تعتمد على النظرية أن سعر السوق لسند معين يميل للتحرك بأتجاه قيمته الحقيقية أو ما يسمى (قيمته الجوهرية(.
    - التحليل الأساسى فى الفوركس يسعى لتنبؤ قيمة سعر العملة و أتجاهتها فى السوق من خلال تحليل الظروف الأقتصادية الحالية , سياسة الحكومة ,و العوامل الأجتماعية ضمن اطار دورة الأعمال التجارية.
    فوائد التحليل الأساسى؟
    - تحديد القيمة الجوهرية الأستثمار
    - تحديد فرص أستثمارية طويلة المدى
    سلبيات التحليل الأساسى ؟
    - وجود الكثير من المؤشرات الأقتصادية التى من الممكن أن تربك المتداولين المبتدئين .
    المؤشرات الأقتصادية الرئيسية ؟
    هى احصائات التى تعبر عن الحالة الراهنة لأقتصاد دولة ما أعتمادا على مجال معين من الأقتصاد , و تلك المؤشرات تمثل :
    1- أعلانات أسعار الفائدة :
    تلعب أسعار الفائدة أحد أهم الأدوار فى تحريك أسعار العملات فى سوق العملات الأجنبية , كما أن المؤسسات التى تقوم بتحديد أسعار الفائدة هى البنوك المركزية , فهى تعتبر من أهم الجهات الفعالة فى السوق.
    2- الناتج المحلى الأجمالى :
    كلما أرتفع الناتج المحلى الأجمالى كلما كان أقتصاد الدولة كبير.
    3- مؤشر اسعار المستهلك :
    يمثل هذا المؤشر التغيرات فى مستوى أسعار التجزئة لسلة مشتريات المستهلك الأساسية.
    4- مبيعات التجزئة :
    تشير الى مدى ثقة المستهلكين بالأقتصاد, يصدر هذا المؤشر على أساس شهرى
    5- ميزان الأنفاقات ( ميزان المدفوعات(
    يمثل النسبة بين المبالغ التى تم دفعها للخارج و المبالغ التى تم تلقيها من الخارج .
    6- مؤشرات قطاع العمالة..
    المؤشرات الأقتصادية المستخدمة فى الولايات المتحدة الأمريكية :
    1- مؤشر ثقة المستهلك (CCI) (عالى)
    يصدر من مجلس الثقة , اخر يوم خميس , فى الساعة 10 ص بتوقيت الولايات المتحدة و يغطى بيانات الشهر الحالى
    2- مؤشر أسعار المستهلكين
    يصدر عن مكتب العمل و الاحصاء بتاريخ 20 من كل شهر
    3- مؤشر كلفة التوظيف
    يصدر عن مكتب العمل و الاحصاء فى أخر خميس من كل شهرأبريل و يوليو و نوفمبر و يناير
    4- مؤشر اسعار المنتجين
    يصدر عن مكتب العمل و الاحصاء , فى الأسبوع الثانى من كل شهر.


    "التحليل المالى أحد أهم ركائز و دعائم آليات أتخاذ القرارات الاستثمارية فى بيئة الأعمال "
    ما هو التحليل المالى ؟
    هو علم له قواعد و معايير و أسس يهتم بتجميع البيانات و المعلومات الخاصة بالقوائم المالية للمنشأة تمهيدا لأجراء التصنيف اللازم .
    - و يستعمل التحليل المالى للتعرف و الحكم على مستوى أداء المنشأت و أتخاذ القرارات , و يستعمل فى كثير من الأغراض التالية :
    *التحليل الأئتمانى
    *التحليل الاستثمارى
    * تحليل الأندماج و الشراء
    *التخطيط المالى
    * الرقابة المالية
    *تحليل تقييم الأداء
    - و تتعدد الجهات التى تستفيد من النتائج و مؤشرات التحليل المالى و منها:
    * أدارة المنشأة : الأدارة العليا التى تقوم بالتخطيط المالى , و تقوم باعمال التحليل المالى و ذلك لقياس سيولة و ربحية المنشأة , و تييم كفأة المنشأة و ادارة أصولها و خصومها و أكتشاف الأنحرافات السلبية فى الوقت المناسب و معالجتها و معرفة مركز المنشأة بشكل عام.
    * المستثمرون : يهتموا بالتحليل المالى لتحقيق المتعارف علي قدرة المنشأة فى توليد الأرباح فى المستقبل تمكن المستثمرين من أكتشاف فرص أستثمارية مناسبة .
    * المقرضون
    * الجهات الرسمية ( مثل مصلحة الضرائب)
    *بيوت الخبرة المالية : فئات متخصصة بالتحليل المالى تقوم بتحليل المنشأة.
    نشأة التحليل المالى ؟
    يعتبر التحليل المالى تاريخا وليدا للظروف التى نشأت فى مطلع الثلاثينات من القرن الماضى و هى فترة الكساد الكبير التى سادت الولايات المتحدة الأمريكية و أدت الى ظهور الغش و الخداع و أثر لأنهيار بعض المؤسسات و ذلك الأمر الذى أدى الى ضرورة نشر المعلومات.

    ماهية التحليل المالى؟
    هي معالجة منظمة للبيانات المتاحة بهدف الحصول علي معلومات تستخدم في اتخاذ القرارات.
    وظيفة التحليل المالى ؟
    له وظيفتان , وظيفة فنية و وظيفة تفسيرية
    - الوظيفة الفنية : عن طريق 3 خطوات:
    1- أجمع البيانات ( كيفية أحتساب النسب المالية(
    2- أشوف صافى الربح يمثل كام من الأيرادات ( تصنيف و تبويب البيانات و المعلومات بشكل يوضح الربط بينها لأغراض الدراسة و المقارنة(
    3- مقارنة المعلومات المستخرجة بما هو متوقع
    - الوظيفة التفسيرية : هى تفسير النتائج التى تم الوصول اليها بشكل دقيق مع مراعاة :
    *الشكل القانونى للمنشأة
    *طبيعة المنشأة
    *أدارة المنشأة
    *مركز المنشأة فى الصناعة أو القطاع التى تنتمى اليه
    *خصائص الصناعة
    *الموقع الجغرافى للمنشأة
    *طبيعة الأنظمة الحكومية التى تتعامل معها المنشأة
    *طبيعة السوق التى تتعامل معها المنشأة

    ** مصادر التحليل المالى ؟؟؟
    1- الميزانية العمومية
    2- قائمة الدخل
    3- قائمة التدفق النقدى
    4- قائمة التغير فى حقوق المساهمين

    ** أهداف التحليل المالى ؟؟
    - التعرف على حقيقة الوضع الحالى للمنشأة
    - الحكم على أداء كفأة الأدارة
    - الحكم على جدوى أستثمار فى المنشأة
    - المساعدة فى أتخاذ القرارات الخاصة بالرقابة و التققيم

    ** منهجية التحليل المالى ؟؟؟
    1- تحديد الهدف من التحليل المالى : من أجل و لماذا ؟أي بتحديد الموضوع أو المشكلة والتوصل لمعلومات خاصة فقط بالموضوع.
    2- الفترة الزمنية المحددة : لابد ان يكون بفترة محددة
    3- تحديد المدخلات
    4- أختبار الأسلوب و الأداة المناسبة : كالقيمة الدفتية و تحديد الفقعة السعرية .
    5- عرض النتائج و التوصيات اللازمة فى شكل تقرير نهائى

    ** خصائص معايير التحليل المالى و أستخدامتها ؟؟
    اولا :الخصائص :
    1- أن يكون المعيار واقعيا و يمكن تنفيذه
    2- أن يتصف بالأستقرار النسبى بمعنى ان يبقى ثابتا لا يتغير من فترة لاخرى.
    ثانيا :الأستخدام: أداة لمقارنة النسب المالية .

    ** أنواع التحليل المالى ؟؟
    1- التحليل الرأسى ( العمودى ) :هو عرض بيانات لسنة مالية واحدة عموديا , يعتمد على دراسة العلاقات الكمية القائمة بين العناصر المختلفة للقوائم المالية بتاريخ معين , و يتصف بالسكون لأنتقاء البعد الزمنى له .
    2- التحليل الأفقى : هو عرض البيانات المالية لعدة سنوات , و يعتمد على دراسة اتجاه كل بند من بنود القائمة المالية موضع التحليل و ملاحظة الزيادة و النقص .

    النسب المالية ؟
    1- نسبة الدوران : وتشمل
    معدل دوران المخزون
    معدل دوران الاصول
    معدل دوران الاصول الثابته
    معدل دوران الاصول المتداولة
    2- نسبة السيولة
    3- نسبة الربحية
    4- نسبة المديونية

    وأخيرا علي المحلل المالي الذي يريد تحليل شركة ما أو قطاع ما أن يشاهد اقتصاد العالم وما يتعلق به , ثم اقتصاد الدولة التي يريد ثم قطاع أعمال محدد ومنه شركة من شركات القطاع , ومنه يحسب النسب و يكون ملخص التقرير عن الشركة او القطاع .



    - التحليل المالي والفني مكلمين لبعض
    حيث ان التحليل الفني يختلف عن التحليل المالي في بعض الامور
    1- المرونة :
    هي التهامل في الاسواق المختلفة في نفس الوقت
    التحليل الفني يدرس سلوك المتعاملين وباستخدام التحليل الفني تدخل علي عدة اسواق في وقت واحد
    والمرونة تتحكم فيها قوي العرض والطلب ولها بيانات سابقة وبناءا علي البيانات السابقة تقدر تتوقع ماهو قادم .
    2- التحكم في المخاطر :
    له قدرة علي التحكم في النظام ويعطي قيمة عادلة
    التحليل الفني يعطي التحكم في المخاطر في الاسواق المالية ويعطي نقطة توقف .
    اكثر المشاكل التي تتعرض في الاسواق الخسارة الكبيرة وهي عدو المستثمر في سوق المال .
    فالتحليل الفني هو اداء لتقليل الخسائر
    اما التحليل المالي هو اداء لتحقيق الارياح
    التحليل الفني هو يقلل حجم الخسارة
    تقدر تحقق الارباح فيما بعد
    وكلما زاد الطلب علي السهم كلما ارتفع سعره وكلما زاد العرض كلما قل السعر.
    التحليل المالي دائما ما يبحث عن احداث صعود وهبوط السعر .
    اما التحليل الفني لايبحث عن اسباب فيقوم بدراسة العلاقة بين قوي العرض والطلب .
    ** المفهوم الاول للتحليل الفني :
    هو دراسة سلوك المتعاملين من خلال حركة السعر علي الرسم
    يدري سلوك المتعاملين في البورصة من خلال حركة السعر في السنوات السابقة وبناءا عليها اتوقع ما في المستقبل .
    * المفهوم الثاني للتحليل الفني :
    هو فن تحديد انعكاس الاتجاه بناءا علي وزن الدليل وكلما زادات الادلة كلما زاد التاكد من انعكاس الاتجاه
    التحليل الفني يبدا بفن وليس هو العلم
    وبناءا عليها تقدر تستخلص منها النتيجة .
    *** التعريف الاخير للتحليل الفني :
    دراسة القوي بين الاعرض والطلب
    • افتراضات التحليل الفني :
    1- السعر يعبر كل شئ :
    السعر يعبر عن كل البيانات البيانية والاخبارية
    مثلا شركة خسرت السعر يعبر عن البيع
    شركة كسبت السعر يعبر عن الشراء
    ثم قال ان التحليل الفني سابق التحليل المالي لانه يري ما لايراه التحليل المالي متاخرا وبالتالي يقدر يتوقع حركة السهم.
    2-الاسعار تتحرك في اتجاهات :
    -صاعده (عباره عن قاعين اعلي وقمم اعلي)
    - عرضي تسير في اتجاهات عرضية
    - هابطة (عبارة عن قاعين ادني (اقل) وقمم ادني)
    3- التاريخ يعيد نفسه:
    التاريخ في سلوك المتعاملين يعيد نفسه
    وان سلوك المتعاملين لا تتغير
    ثم قال في النهاية
    ان البورصة هي سهولة دخول الاموال وسهوله خروج الاموال
    البورصة هي اداه للتمويل
    هناك استثمار غير مباشر
    واستثمار مباشر لايفضله المستثمرون الاجانب الا اذا كانت دوله حقيقة (قواعد الدولة الاربعه : دستور – حكومة – مجلس شعب – رئي)
    المضاربة تجعل السلعة تتحرك ولو لا يوجد مضاربة لا يوجداستثمار

    *ملحوظة :
    عقل السوق لاتتماشي مع فكرك انت ولكن تتماشي مع السو

  2. #2

    افتراضي رد: ملخص المحاضرة التانيه يوم 19/02/2013

    good work Dalia

  3. #3

    افتراضي رد: ملخص المحاضرة التانيه يوم 19/02/2013

    جزاك الله خيرا

  4. #4

    افتراضي رد: ملخص المحاضرة التانيه يوم 19/02/2013

    شكرأ ليكى ملخص رائع

  5. #5

    افتراضي رد: ملخص المحاضرة التانيه يوم 19/02/2013

    شكرا لكم جميعا و اتمني ان تستفيده منه

  6. #6

  7. #7

    افتراضي رد: ملخص المحاضرة التانيه يوم 19/02/2013

    جيد
    جددددددددددددددددددددددددددددددددااااااااااااااااا اا

  8. #8

    افتراضي رد: ملخص المحاضرة التانيه يوم 19/02/2013

    (شكرا) بالتوفيق دائما ان شاء الله.

  9. #9

صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. ملخص المحاضرة الاولى (الملتقى التثقيفى الرابع عشر) جامعة عين شمس.17/11/2013
    بواسطة ahmedelfaqi في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 19-11-2013, 02:23 AM
  2. ملخص المحاضرة الاولى للدكتور وائل عنبه 24\2\2013
    بواسطة مؤمن محمد عبد القادر في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 3
    آخر مشاركة: 27-02-2013, 01:24 AM
  3. ملخص المحاضرة الثانية الاثنين 25 2 2013 د(معتصم)
    بواسطة roshdy omer في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 26-02-2013, 09:05 AM
  4. ملخص المحاضرة الثالثة و الاخيرة بتاريخ 20/02/2013
    بواسطة dalia mohamed في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 20-02-2013, 09:02 PM
  5. ملخص المحاضرة الاولي بتاريخ 18/02/2013
    بواسطة dalia mohamed في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 20-02-2013, 07:21 PM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا