إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 7 من 7

الموضوع: المحاضره الثالثه جامعه عين شمس يوم الاربعاء 20/2/2013 ل د/ جيهان جمال

  1. #1

    impor المحاضره الثالثه جامعه عين شمس يوم الاربعاء 20/2/2013 ل د/ جيهان جمال

    المحاضره الثالثه جامعه عين شمس يوم الاربعاء 20/2/2013 ل د/ جيهان جمال

    المحاضره كانت جميله جدا جدا ودكتوره جيهان شرحها جميل اوى ويارب الموضوع النهارده يعجبكم

    الموضوع بعنوان اساسيات التحليل الفنى Technical Analysis

    التحليل الفنى بيجاوب على سؤال متى اشترى ؟ وبالطبع الاجابه هى عندما تكون القيمه السوقيه < من القيمه الحقيقه
    بينما التحليل المالى كما تم شرحه فى المحاضره السابقه فهو يجيب على سؤال ماذا اشترى ؟

    هناك عده معايير رئيسيه سنتطرق اليها فى هذه المحاضره وهى : 1- تعريف التحليل الفنى 2- انواع الرسوم البيانيه 3- اتجاهات السوق 4- الدعم والمقاومه 5- المؤشرات الفنيه 6- النماذج الفنيه 7- نظريات التحليل الفنى

    اولا : تعريف التحليل الفنى :- هى دراسه الهدف منها تحقيق اقصى ربح ممكن باقل مخاطره ممكنه
    - دراسه حركه السوق باستخدام الرسوم البيانيه للتنبؤ باتجاه الاسعار مستقبلا
    - وعلينا ايضا معرفه ان حركه السعر تشمل كل شئ وان التاريخ يعيد نفسه

    ثانيا : الاشكال المستخدمه فى التحليل الفنى :
    1- الشارت الخطى Line وبه يظهر سعر الاغلاق فقط
    2- الاعمده البيانيه Bar وبه تظهر الاربع اسعار ( سعر الفتح ، اعلى سعر ، اقل سعر ، سعر الاغلاق )
    3- الشموع اليابانيه candle chart وبه تظهر الاربع اسعار ايضا وفى هذا النوع اذا كان سعر الاغلاق اعلى من سعر الفتح ستكون الشمع بيضاء ، بينما اذا كان سعر الاغلاق اقل من سعر الفتح ستكون الشمعه سوداء

    الاشكال المستخدمه فى التحليل الفنى من الممكن ان يتم اعدادها كل يوم او كل اسبوع او كل شهر

    فجوات الاسعار Gap :- منطقه سعريه لم يتم فيه اى تداول ( يظهر فراغ سعرى بالرسم البيانى للاسعار وهى عباره عن مساحه خاليه بين عمودين )
    ومن انواع الفجوات توجد فجوه عليا up gap وتوجد فجوه سفلى down gap
    حجم التداول volume :- هو قوه الدفع خلف حركه الاسعار - الحجم بمثابه الوقود الذى يحرك السوق - حجم التداول لابد ان يزداد مع تحرك الاسعار فى اتجاه معين


    ثالثا :- اتجاهات السوق

    أنـواع الاتجــاهـــات
    بالاضافة الى وجود ثلاثة اتجاهات للسعر (صاعد أو هابط أو جانبي) ، فانه يوجد أيضا ثلاثة أنواع للاتجاه وهي :
    1- الاتجاه الرئيسي Major
    2- والاتجاه الثانوي Secondary
    3- والاتجاه قصير المدى Near Term

    و يوجد بعض الاختلاف في تعريف كل محلل فني لكل اتجاه ، فعلى سبيل المثال تصنف نظرية "داو" الاتجاه الرئيسي على أنه اتجاه يمتد الى ما يزيد عن العام الواحد ،

    ولأن التجار في سوق العملات العالمية (الفوركس) يعملون على فترات أقصر من المستثمرين الذين يعملون في أسواق الأسهم فان تعريف الاتجاه الرئيسي يحتاج الى مدة أقل

    كل اتجاه يصبح جزء من الاتجاه التالي الأكثر طولا ،
    فمثلا في الاتجاه الصاعد طويل المدى يتوقف السوق لفترة قصيرة لتصحيح نفسه قبل أن يستأنف اتجاهه الصاعد مرة أخرى (ويكون هذا التصحيح عبارة عن اتجاه متوسط (ثانوي) ، ويتكون هذا التصحيح الثانوي (للاتجاه الصاعد طويل المدى) من موجات أقصر يتم تعريفها بارتفاعات وانخفاضات قصيرة المدى (أو اتجاهات قصيرة المدى) ، ويتكرر هذا الأمر عدة مرات ، حيث يكون كل اتجاه جزءا من اتجاه ثاني أطول منه
    1- الاتجاه الصاعد:-
    - ويوجد اتجاه صاعد على زوج وتكون فيه القمم والقيعان صاعده ويفضل في هذا الاتجاه القيام بالشراء حتىتظهر بوادر تغير الاتجاه
    2- الاتجاه الهابط :-
    - ويوجد ايضا اتجاه هابط على زوج وتكون فيه القمم والقيعان هابطة ، ويفضل في هذا الاتجاه القيام بالبيع حتى تظهر بوادر تغير الاتجاه
    3- الاتجاه الجانبى المتذبذب:-
    - ويوجد ايضا الاتجاه الجانبى على زوج وفيه تتحرك الأسعار بين مستويين ، ويفضل في هذا الاتجاه عدم المتاجرة ، أو القيام بالشراء عند الحد السفلي والقيام بالبيع عند الحد العلوي حتى تظهر بوادر تغير الاتجاه

    رابعا : الدعم والمقاومه :-

    الدعم :- هو مستوى السعر الذى يغرى اغلبيه المتعاملين للشراء ، ويكون الطلب عنده قويا لدرجه تمنع السعر من استمرار الهبوط اكثر ، وهو يمثل مستوى القيعان أو ادنى مستويات يزيد عندها الاسعار
    المقاومة :- هى مستوى السعر الذى يغرى اغلبيه المتعاملين بالبيع بعد موجه تصاعديه للسهم ، وعند مستوى السعر هذا تكون قوى البيع شديده ، حيث تاتى مرحله جنى ارباح لتمنع السعر من مواصله استمرار صعوده .

    - نقاط الدعم والمقاومه على الخريطه الشهريه اهم من النقاط على الاسبوعيه ، والاسبوعيه اهم من اليوميه .

    - تبادل الادوار role reversal :- عندما يقوم السعر باختراق اى من الدعم او المقاومه ، فانهما يتبادلان ادوارهما فتتحول المقاومه الى دعم والدعم الى مقاومه .
    - المؤشرات الفنيه :- إن المؤشرات الفنية عبارة عن نتائج لمعادلات رياضية معقدة في الغالب وطويلة , تتمثل بشكل رسم بياني مبسط .
    - المتوسط المتحرك :- متوسط السعر فى خلال فتره زمنيه معينه . - فى رسمة المتوسط المتحرك اذا كان سعر السهم اكبر من المتوسط نقوم بالبيع ، واذا كان السعر اقل من المتوسط نقوم بالشراء
    - مؤشر بولينجر:- هو عباره عن توصيل القمم بالقاع
    - الانفراجات الديفرنجس Divergences :- هو تحقيق السعر قمم متصاعده بالتزامن مع تحقيق المؤشر قمم منتاقصة , او تحقيق السعر قيعان متناقصة بالتزامن مع تحقيق المؤشر قيعان متصاعدة
    وهو يفيد غالبا بان السعر سيتبع اتجاه المؤشر الذي عليه الانفراج والانفراج السعري يعتبر من اهم اساليب التحليل الفني واقواها .

    وهناك نوعان من الانفراج :-

    الانفراج الايجابي : وهو ان يصعد المؤشر ويهبط السعر
    الانفراج السلبـي : وهو ان يهبط المؤشر ويصعد السعر

    والفائدة منها هي معرفة الحركه القادمة للسعر
    فان كان انفراج ايجابي فسيتحرك السعر الى اعلى
    وان كان انفراج سلبي فسيتحرك السعر الى اسفل

    سادسا : النماذج الفنيه :-
    الاشكال الاستمراريه :- تفيد باستمرار الاسعار فى الفى مسارها الحالى
    الاشكال الانعكاسيه :- تفيد بالانعكاس فى الحاله

    سابعا : نظريات التحليل الفنى :- ( داو - فيوناتشى - اليوت )

    1- نظرية داو لديها نسب تعتمد عليها (33% ، 50% ، 66% )

    - تاخذ مؤشرين مختلفين .... والسوق له ثلاث اتجاهات
    طويل .... سنه او اكثر
    متوسط.... من 3 اسابيع الى 3 اشهر
    ثانوى .... عادة اقل من 20 يوم

    - ينقسم الاتجاه الرئيسى الى ثلاثه مراحل :- مرحله التجميع : وهى فتره يقوم فيها مجموعه قليله من المستثمرين المتميزين بعيدى النظر ذوى الاستثمار السليم .
    - المرحله التاليه :- يبدأ فيها السوق بكسب ثقه المزيد من المتعاملين واجتذاب المستثمرين الجدد
    - مرحله التصريف او التوزيع : يبدأ فيها خروج المستثمرين بعد شعورهم أن السهم قد وصل إلى أكثر ما يستحقه


    2- نظريه فيوناتشى :
    فى نظرية فيبيوناتشى الحركة التصحيحية للسعر هي حركة تصحيح للسعر نفسه كنسبة معينة من اصل الحركة السابقة له. في العادة تصحح الأسهم لتصل إلى احد مستويات فيبوناتشي التالية 38.2%, 50.0% و 61.8%. تحدد نسب التصحيح لفيبوناتشي عن طريق تحديد أدنى مستوى إلى أعلى مستوى لحركة طويلة لتستطيع تحديد مستوى دعم محتمل عند تراجع أو انعكاس السعر من مستويات عالية.
    ونسبه 61.8 % تعتبر النسبه الذهبيه

    3- نظريه اليوت :-
    رالف نلسون اليوت أشار إلى ثلاثة جوانب مهمة من حركة السعر في نظريته : النمط ، النسبة والوقت. النمط يشير إلى نمط الموجة أو تشكيلها ، في حين أن النسبة (العلاقة بين الأرقام ، لا سيما في سلسلة فيبوناتشي) هي مفيده لقياس الموجات. لاستخدام هذه النظرية في التعاملات اليومية ، يقوم المتداول بتحديد الموجة الرئيسية ، أو الدورة العظمى ، ما إذا كان سيقوم بالشراء ومن ثم البيع عندما يبدأ النمط أو النموذج بالتحرك في الاتجاه المعاكس
    - ان الاسعار تسير فى موجات وهناك نوعين : 1- موجات الدفع 2- موجات التصحيح
    - ولكل موجه موجات فرعيه وهى تختلف بحسب الموجات

    وتوجد رسومات خاصه بكل اتجاه من الاتجاهات التى سبق ذكرها ولكن للاسف لم استطع نشرها ولكنها موجوده معى على جهازى فى صفحه الوورد التى قمت بالكتابه فيها قبل وضع الموضوع فتقبلو اعتذارى لعدم نشرها

    وفى النهايه ودائما وكما تقول المقوله الشهيره ( بالاقتصاد سنصلح ماتفسده السياسه )

    http://my.mec.biz/t58496-3.html#post758675


    http://my.mec.biz/t58520.html

    اعداد الطالب / احمد عماد السيد على صقر
    ahmed sakr

  2. #2

    impor رد: المحاضره الثالثه جامعه عين شمس يوم الاربعاء 20/2/2013 ل د/ جيهان جمال

    المحاضره الثانيه جامعه عين شمس يوم الثلاثاء 19/2/2013 أ/معتصم الشهيدى
    النهارده ياجماعه الدكتور كان سريع جدا فى الشرح ودا اللى عرفت الخصه من شرحه
    الجزء الاول من المحاضره
    تعريف السوق : عدد كبير من البائعيين والمشتريين ويتم التعامل ى مكان محدد

    ادوات أسواق المال
    اولا: الاسهم
    وهي تمثل شهادات ملكية ذات ارباح سنوية اضافة الى الارباح الراسمالية التي تحققها من خلال التغيرات الحاصلة في اسعارها السوقية
    ثانيا : السندات
    السندات هى صكوك مديونية تستخدمها الشركات كوسيلة للاقتراض، حيث يتعهد مصدر السندات أن يدفع لحامل السندات فائدة أو (كوبون) محدد مسبقا طول فترة السندات ويتم دفعه كل فترة (ثلاثة أو ستة أشهر) وأن يرد القيمة الاسمية للسندات عند حلول تاريخ الاستحقاق. لذلك حامل السندات يعتبر مقرض للشركة وليس مساهم فيها.
    ثالثا: المشتقات
    عقود مالية تعطي لمالكها الحق في شراء او بيع موجود حقيقي او مالي او نقدي معين بسعر محدد وبكميات محددة خلال فترة زمنية معينة وتدعى بالمشتقة لان قيمتها مشتقة من قيمة موجود معين ، ولها أسواق خاصة بها ، وهي لاتعتبر مصدر للتمويل وانما وسيلة لتغطية المخاطر.

    تحليل الأسواق المالية
    فبدون التحليل العلمي المستند على معلومات وبيانات شفافة وبدون تخطيط مسبق لاتخاذ القرارات المالية سوف يكون الاستثمار معرض الى مخاطر كبيرة وقد يكون ضياع لمبدا الاستثمار نفسه ، ولذا فان من ابرز وسائل تحليل أسواق المال هو التحليل المالي والتحليل الأساسي والتحليل الفني.

    البورصات العالميه
    أولا : البورصة الأمريكية : تعمل البورصة الأمريكية منذ عام 1953
    ثانيا : بورصة نيويورك : وترجع بورصة نيويورك إلى عام 1700
    ثالثا : بورصة كندا : يوجد أربع بورصات في كندا . تورنتو . فانكوفر . مونت﷼ . ودوينيج . وتعتبر بورصة تورنتو أكبر البورصات الأربع
    رابعا : البورصات البريطانية : تصل عدد الأوراق المالية في بورصة لندن ما يزيد على 6000 سهم تقدر نسبته 50 % من إجمالي الأوراق المالية المسجلة في بورصات أوربا
    خامسا : البورصات الفرنسية : لا تعتبر البورصات الفرنسية جذابة للاستثمارات الدولية
    سادسا : البورصات الألمانية : يوجد في ألمانيا 8 بورصات للأوراق المالية
    سابعا : البورصات الإيطالية : يوجد في ايطاليا عدد عشر بورصات للأوراق المالية ويركز نشاط تلك البورصات على الأسهم المحلية حيث يقل التعامل في الأوراق المالية الدولية
    ثامنا : البورصات البلجيكية : تفتح البورصات البلجيكية أبوابها للاستثمارات الأجنبية ولكنها أقل البورصات الأوربية جذبا للاستثمارات الأجنبية . وتتركز المعاملات في البورصة على السندات ذات العائد الثابت والضمانات الحكومية
    تاسعا : البورصات الهولندية : تعتبر بوصة أمستردام بورصة الأوراق المالية الرسمية وهي بورصة صغيرة بالمقارنة مع بورصة لندن .حيث يسجل فيها حوالي من 2500 إلى 3000 ورقة مالية فقط
    عاشرا : البورصات السويسرية : وتعتبر سويسرا سوقا مفتوحا للمستثمرين والمقترضين الأجانب

    وتم عرض عده جداول فى المحاضره عن الناتج المحلى الاجمالى والتضخم والبطاله والتجاره الخارجيه والتمويل الخارجى وميزان المدفوعات واداء الاسواق العالميه

    ما هو التحليل الاساسي؟
    هو وسيلة تنبؤ بالقيمة الجوهرية للأستثمار وتحديد فرض الأستثمار طويلة المدى ويهتم التحليل الأساسي بكيفية أتخاذ القرارات الاستثمارية في بيئة الأعمال وأسباب أرتفاع أو انخفاض اسعار السلع في الاسواق المالية

    فوائد التحليل الاساسي
    تحديد القيمه الجوهريه للاستثمار
    تحديد فرص الاستثمار طويلة المدى

    سلبيات التحليل الاساسي
    وجود الكثير من المؤشرات الاقتصاديه التي من الممكن أن تربك المتداولين المبتدئين.

    المؤشرات الاقتصاديه الرئيسيه
    • اعلانات أسعار الفائده • الناتج المحلي • مؤشر أسعار المستهلك • مؤشرات قطاع العماله • مبيعات التجزئه • ميزان الانفاقات • السياسه الماليه والنقديه للحكومه

    المؤشرات الاقتصادية المُستخدمة في الولايات المتحدة الأمريكية
    - مؤشر ثقة المستهلك (CCI) (عالي)
    يصدر عن مجلس الثقة، آخر يوم خميس من كل شهر في الساعة 10 صباحا بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة، و يُغطي بيانات الشهر الحالي.
    - مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأساسي (عالي)
    يصدر عن مكتب العمل و الإحصاء، بتاريخ الـ 20 من كل شهر، في الساعة 8.30 صباحا بالتوقيت الشرقي، و يُغطي بيانات عن الشهر السابق.
    - تقرير البطالة (عالي):
    يصدر عن وزارة العمل، في أول خميس من كل شهر، في الساعة 8.30 صباحا بالتوقيت الشرقي، يُغطي بيانات الشهر السابق.
    - تقرير وضع التوظيف (عالي):
    يصدر عن مكتب العمل و الإحصاء، في أول يوم جمعة من كل شهر، في الساعة 8.30 صباحا بالتوقيت الشرقي، و يُغطي بيانات الشهر السابق.
    - اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة: إعلان مُعدّل الفائدة (عالي)
    اجتماع مُمثلي المصارف الفدرالية الأمريكية، يُعقد 8 مرات في السنة. يُنشر القرار حول معدّل الفائدة الرئيسية خلال كل اجتماع (حوالي الساعة 2.15 بالتوقيت الشرقي).
    وتوجد عده مؤشرات اخرى تم المرور عليها سريعا فى المحاضره

    أهمية الاسواق المالية :
    1- تساعد علي تحقيق النمو الاقتصادي
    2- يوفر عملية التداول للأوراق المالية
    3- تزيد من فرص العمل
    والسوق بين طرفان : مقترض و مدخر

    فى الجزء التانى من المحاضره
    التحليل المالي أحد أهم ركائز ودعائم آليات إتخاذ القرارات الإستثمارية في بيئة الأعمال

    - ويمكن استعمال التحليل المالي في العديد من الأغراض مثل
    التحليل الائتماني & التحليل الاستشاري & تحليل الاندماج والشراء & التخطيط المالي & الرقابة المالية & تحليل تقييم الاداء.
    - وتتعدد الجهات التي تستفيد من نتائج ومؤشرات التحليل المالي ومنها مثلا : 1- المنتجون 2- المستثمرون 3- اداره المنشاه 4- المقرضون 5- الجهات الرسميه 6- بيوت الخبره الماليه

    اولا : نشأه التحليل المالى :
    وقد نشأ التحليل المالي في مطلع الثلاثينات القرن الماضي وهي فترة الكساد الكبير الذي ساد الولايات المتحدة والذي أدي لظهور الغش والخداع

    ثانياً: ماهية التحليل المالي :
    التحليل المالي عبارة عن ”عملية معالجة منظمة للبيانات المتاحة بهدف الحصول على معلومات تستخدم في عملية اتخاذ القرارات وفي تقييم أداء الشركات في الماضي والحاضر وتوقع ما ستكون علية نتائج الشركة في المستقبل“.

    ثالثاً: وظيفة المحلل المالي :
    أ‌. الوظيفة الفنية : • كيفية احتساب النسب المالية رياضيا . • تصنيف وتبويب البيانات والمعلومات بشكل يسمح بالربط بينها لاغراض الدراسة والمقارنة . • مقارنة المعلومات المستخرجة بما هو متوقع .
    ب. الوظيفة التفسيرية : وتتمثل هذه الوظيفة بتفسير النتائج التي تم الوصول اليها بشكل دقيق غير قابل للتأويل ووضع الحلول والتوصيات لهذه النتائج

    رابعاً: مصادر التحليل المالي : الميزانيه العموميه و قائمه الدخل و قائمه التدفقات النقديه و قائمه التغير فى حقوق المساهمين

    خامساً: أهداف التحليل المالي :
    • التعرف على حقيقة الوضع المالي للمنشاة.
    • الحكم على اداء كفاءة الادارة.
    • بيان قدرة المنشاة على خدمة ديونها و قدرتها على الاقتراض.
    • تقييم الخطط والبرامج التشغيلية المطبقة.
    • الحكم على جدوى الاستثمار في المنشاة.
    • بيان وضع ومستوى المنشاة في القطاع الذي تنتمي له.
    • المساعدة في اتخاذ القرارات الخاصة بالرقابة والتقييم.
    • الحكم على مستوى انظمة الرقابة بالمنشأة.


    سادساً: منهجية التحليل المالي :على المحلل المالي التعامل مع العديد من الطرق والاساليب والاجراءات في سبيل الإنتهاء من عمليات التحليل المالي للقوائم المالية الخاصة بالعملاء وهذا ما يعرف بالمنهجية، وغير خفى أن هذه المنهجية تحكمها بعض المبادىء والاسس العامة التي يجب اخذها بعين الاعتبار لإتمام عملية التحلل المالي بشكل يتيح له تحقيق ما يصبو إليه المحلل من أهداف

    سابعاً: خصائص معايير التحليل المالي واستخداماتها:
    أ‌. الخصائص: • أن يكون المعيار واقعيا ويمكن تنفيذه. • أن يتصف بالاستقرار النسبي بمعنى ان يبقى ثابتا لا يتغير من فترة لاخرى . • أن يكون المعيار واضحا ويتصف بالبساطة وسهولة الاستخدام وان لا يكون له اكثر من تفسير .
    ب‌. الإستخدام: • يستخدم اداة للمقارنة بينه وبين النسب الفعلية التي تظهر لدى المنشات مما يمكن المحلل من اكتشاف الانحرافات والبحث عن اسبابها. • تفسير النسبة او المؤشر الناتج عن عملية التحليل على ضوء المعيار المستخدم في الدراسة .

    ثامناً: أنواع التحليل المالي :
    1. التحليل العامودي : عرض البيانات المالية لسنة مالية واحدة عمودياً: يعتمد هذا النوع من التحليل على دراسة العلاقات الكمية القائمة بين العناصر المختلفة للقوائم المالية بتاريخ معين ، ولهذا يتصف هذا النوع من التحليل بالسكون لانتفاء البعد الزمني عنه.
    2. التحليل الأفقي: عرض البيانات المالية لعدد من السنوات، يعتمد هذا النوع من التحليل على دراسة اتجاه كل بند من بنود القائمة المالية موضع التحليل وملاحظة الزيادة أو النقص مع مرور الزمن ولهذا يتصف بالديناميكية لأنه يبين التغيرات التي تمت بمرور الزمن بعكس التحليل العامودي الذي يقتصر على فترة زمنية واحدة.

    تاسعاً: النسب المالية : أ‌. نسب السيولة : • نسبة التداول : لبيان العلاقة بين الاصول والخصوم المتداولة.
    • نسبة السيولة السريعة:هذه النسبة تستبعد المخزون والمصروفات المدفوعة مقدماً كونها أقل سيولة.
    • نسبة الجاهزية النقدية : وهذه النسبة تركز على الاصول المتداولة ذات السيولة السريعة مثل النقدية والاوراق المالية قصيرة الاجل.
    ب‌. نسب المديونية : وهي نسب تقيس درجة المديونية للمنشأة من خلال بيان قدرة الشركة على سداد الديون في المدى الطويل
    ج‌. نسب (الدوران) النشاط : وهي النسب التي تقيس كفاءة المنشأة في إدارة أصولها واستغلالها لهذه الأصول في توليد المبيعات وقد صممت هذه النسب للإجابة عن سؤال مفاده (هل تتناسب أحجام الاصول المقرر عنها في الميزانية مع المبيعات)
    د. نسب الربحية : هي النسب التي تقيس ربحية المنشأة والكفاءة التشغيلية فيها بمعنى مدى كفاءة المنشأة في تحقيق الارباح أو مدى الربحية التي تحققت على مبيعات المنشاة.

    بعد عمل كل هذه التقارير وكل هذه النسب يجب كتابه ملخص فى النهايه


    اعداد الطالب / احمد عماد السيد على صقر
    ahmed sakr

  3. #3

    افتراضي رد: المحاضره الثالثه جامعه عين شمس يوم الاربعاء 20/2/2013 ل د/ جيهان جمال

    المحاضره الاولى جامعه عين شمس يوم الاثنين 18/2/2013 ل أ/ وائل عنبه
    ماهى البورصه ؟
    هي سوق لتبادل البائع و المشترى للأوراق المالية حيث يتم التبادل بعد الإتفاق على سعر لهذه الأوراق . و تطرح الشركات أسهمها في السوق كوسيلة لجمع رؤوس أموال لبداية او للتوسع في مشروعاتها.

    ما الفرق بين السهم , السند ,الأذن الحكومى ,شهادة الإستثمار, الكمبيالة و الشيك ؟
    1- السهم : حصة فى رأسمال الشركة يصدر بقيمة إسمية و يطرح للإكتتاب (عام – خاص)
    2- السند : حصة فى مديونية لدى الشركة يصدر بقيمة إسمية و يسترد بقيمته الإسمية + الفوائد
    3- الإذن الحكومى : حصة فى مديونية لدى الحكومة ولها نظام طرح خاص حيث تطرح كمناقصة على سعر الفائدة و كمزايدة على مبلغ الإشتراك
    4- شهادة الإستثمار : يقوم أحد صناديق الإستثمار التابعة لأحد البنوك بالإستثمار فى محفظة أوراق مالية ضخمة و يوزع تكلفتها على وثائق على أساس تحديد عائد
    5- الكمبيالة : من الأوراق التجارية و صك مديونية لأجل مسمى
    6- الشيك : ورقة تجارية بسداد مديونية من رصيد يسمح باحد البنوك

    وظيفة البورصة:
    1- التمويل : اي المصادر التى سيتم منها التمويل من اجل التعامل فى البورصه او تمويل الشركات من خلال طرح اسهم لها للجمهور
    2- التسعير : اى وضع سعر مناسب لما هو متداول فى سوق الاوراق الماليه
    3- التخارج : هو بيع الدوله لجزء بسيط من ملكيتها عن طريق طرح حصص للشعب لكى يكون للدوله السيطره على اتخاذ القرارات
    4- التاشير : هو مؤشر البورصه والذى يعبر عن الحاله الاقتصاديه

    كيف يتم التعامل فى البورصه؟
    يتم التعامل فى البورصه من خلال :
    1- شركات السمسره هى شركه تعمل كوسيط بين البائع والمشترى
    2- شركه اداره المحافظ ( راس مال كبير وتاخد عموله 15-50% )
    3- صناديق الاستثمار ( راس مال قليل اى كل الاسعار موجوده و كل بنوك مصر لديها صناديق استثمار)

    ماهو الهدف من التعامل فى البورصه؟
    1- دعم الشركات المدرج اسهمها بالبورصة عن طريق بيع اسهمها للمساهمين فبذلك تحصل هذة الشركات على الدعم المادى اللازم
    2- تحقيق اعلى ربح ممكن ولذلك يجب معرفه جميع الاسهم من حيث عدد الاسهم وربح الشركه
    3- اقل مخاطره بحيث معرفه تاريخ الاسهم أ- علم التحليل الفنى لمعرفه تاريخ السهم وسلوك المستثمرين ب- علم التحليل المالى ج- علم التحليل النفسى لمعرفه دوره مشاعر المستثمر

    اسس التداول فى البورصه : تقوم على العرض والطلب
    ماهى اسس التداول فى البورصه ؟
    1- التكويد : هو يكون عندما يتقدم احد الراغبين للتعامل فى البورصه فيأخد ما يسمى بالكود ويتم التعامل معه بالكود وليس بأسمه .
    عدد التكويد فى البورصه المصريه 2500000 مستثمر (مصريين واجانب)
    2- فئات المستثمرين (عرب،مصريين،اجانب)
    3- سعر الاغلاق وسعر الفتح : وسعر الفتح من الساعة 10:30صبحا إلى الساعة 2:30 عصر وسعر الاغلاق فى مصر هو متوسط تداول اليوم وفى الخارج هو اخر سعر تم التداول عليه وهو مهم لانه يتم التعامل عليه فى اليوم التالى على انه سعر الفتح
    4- الحدود السعريه فى البورصه 10% up and down واول يوم تداول لاتوجد به حدود سعريه
    5- القيمه الاسميه للبورصه = عدد الاسهم المدرجه فى البورصه * سعر الاغلاق فى كل بورصه . ويتم لكل شركه ثم نقوم بجمعهم معا . والبورصه المصريه لها قيمه اسميه تقدر ب 380 مليار جنيه
    6- ( T+2 , T+3, T+0 )
    - نظام T+3 هو النظام الذى يحتم على مشترى الورقة المالية عدم بيعها إلا بعد مضى 3 أيام من تاريخ الشراء و ذلك بهدف إتمام عمليات تسجيل ملكية الأوراق المالية و التسوية و بغرض حماية السوق من المضاربات الحادة
    - نظامT+2 هو نظام يحتم على مشترى الورقة المالية عدم بيعها إلا بعد مضى 2 أيام من تاريخ الشراء و ذلك بهدف إتمام عمليات تسجيل ملكية الأوراق المالية و بغرض حماية السوق من المضاربات الحادة
    - نظام T+0 هو نظام يسمح لمشترى أسهم معينة ببيع هذه الأسهم فى نفس جلسة التداول
    7-GDR:Global Depositary Receipt شهادات الايداع الدوليه

    - البورصه المصريه لاتزال بورصه ناشئه مع انها عمرها 120 سنه
    الأسواق الناشئة : هو مصطلح ظهر فى القرن الماضى بعد ظهور النمور الأسيوية
    - تم أنشاء بورصة الأسكندرية فى عام 1883
    - تم أنشاء بورصة القاهرة فى عام 1903

    ما اساس اتخاذ قرار الشراء والبيع ؟
    1- التحليل الاساسى : وهو يعتبراساس اتخاذ القرار الاستثمارى وهو تحليل سياسى واقتصادى ومالى (يعتمد عليه المستثمر)
    2- التحليل الفنى : هو علم احتمالى وهو فن قراءه الرسم البيانى ومعرفه التاريخ السعرى للسهم ( يعتمد عليه المضارب )
    3- اتجاهات المتعاملين : اهواء الناس قد تصنع اسعار بعض الاسهم

    نبذه عن مؤشر البورصة المصرية منذ عام 2000 وحتى الان

    - فى 29 يناير 2003 تم تحرير سعر الصرف فادى ذلك الى نخفاض الجنيه المصرى و من ثم حدث هجوم من الأجانب على البورصة المصرية حيث كان للمستثمر الفرصه عند شراء مليون سهم ب 100 الف جنيه مثلا ان يقوم بشراء 2 مليون سهم بنفس التكلفه 100 الف جنيه .
    - حدثت الفقعة السعرية عند صعود البورصة حيث وصلت الى 12000 نقطه .
    - هبطت البورصة هبوط حاد فى يوم الثلاثاء الأسود.
    - فى عام 2005 كانت مشتريات الاجانب مليار جنيه .
    - فى 2006 ارتفعت البورصة مرة أخرى عند طرح رخصة لفتح شركة أتصالات للمحمول ب17 مليون فى مزاد علنى
    - فى 2011 كانت أعلى بورصة هبوطا على مستوى العالم حيث أنسحاب الأستثمارات الأجنبية.
    - بينما فى 2012 بدء السوق يتعافى نسبيا , و حدثت 3 موجات صعودية :
    الأولى : بعد أنتخابات مجلس الشعب من شهر 1 إلى شهر 5 .
    الثانية : موجة سياسية فى شهر 6 .
    الثالثة : بعد أستفتاء الدستور .

    ما الفرق بين المؤشر والنقطه ؟
    المؤشر هو مؤشر يوضح مدي اهمية البورصة
    النقطه هى اصغر وحده فى حركه العمله

    ما انواع صناديق الاستثمار ؟
    1- من حيث الأسترداد : فهناك صناديق مغلقة و صناديق مفتوحة.
    2- من حيث الأستثمار : أسهم , سندات , متوازنة.
    أسهم : معرضة لمكاسب و خسائر , مخاطرة أعلى , ربح أعلى.
    السندات : لا تخسر أبدا .
    المتوازنة : عبارة عن الأستثمار فى الأسهم و السندات
    3- من حيث العائد: نمو دورى نمو رأسمالى نمو دورى و نمو رأسمالى .
    و ذلك عن كل 3 شهور
    4- يوجد وثائق صناديق أسلامية :أسهم ينطبق عليها أحكام الشريعة الاسلامية .

    بعض الاسئله التى تم تداولها فى المحاضره !!!

    ماهى قيمه الصادرات والواردات وماهو عائد قناه السويس ؟
    تقوم مصر بتصدير ماقيمته 28 مليار دولار فى السنه
    تقوم مصر باستيراد 60 مليار دولار فى السنه
    عائد قناه السويس 5.2 مليار دولار فى السنه

    ماهى قيمه الاحتياطى النقدى قبل وبعد الثوره ؟
    الاحتياطى النقدى قبل الثوره 36 مليار دولار
    الاحتياطى النقدى بعد الثوره 13 مليار دولار

    هل يمكن لمصر ان تفلس ؟
    الافلاس هو عدم قدره الدوله على سداد ديونها الخارجيه وبالتالى اذا لم تقوم بالسداد يعلن افلاسها

    ماهو التصنيف الائتمانى ؟
    هى تصنيف الدوله على حسب قدرتها على سداد قروضها الخارجيه ... والتصنيف اما AAA اى القدره على السداد قويه او BBB اى القدره على السداد متوسطه او CCC اى القدره على السداد ضعيفه

    لماذا نسبه 3.2 مليار دولار دين خارجى ؟
    لاننا ناخذ مضاعفات حصه مصر فى صندوق النقد الدولى وهى 1.3% وبالتالى يتم الاقتراض عليها وعلى مضاعفاتها

    ما هو مؤشر البورصة EGX 30 ؟
    هو مؤشر الأسعار الذى تصدره البورصة المصرية ، ويتضمن أعلي ثلاثين شركة من حيث السيولة والنشاط. يتم قياس قيمة المؤشر عن طريق حساب رأس المال السوقي المعدل بعد حساب نسبة الأسهم الحرة للأسهم التي يتكون منها المؤشر. يتم حساب رأس المال السوقي كما يلي: عدد الأسهم المقيدة مضروبا في أسعار إقفال أسهم كل من الشركات التي يتكون منها المؤشر مضروبا في نسبة الأسهم الحرة .

    ما معنى السندات ؟
    السندات هى صكوك مديونية تستخدمها الشركات كوسيلة للاقتراض، حيث يتعهد مصدر السندات أن يدفع لحامل السندات فائدة أو (كوبون) محدد مسبقا طول فترة السندات ويتم دفعه كل فترة (ثلاثة أو ستة أشهر) وأن يرد القيمة الاسمية للسندات عند حلول تاريخ الاستحقاق. لذلك حامل السندات يعتبر مقرض للشركة وليس مساهم فيها.

    ماهو دور شركات السمسرة مع تعريفها ؟
    هي الشركات الأعضاء التى منحتها الهيئة العامة لسوق المال ترخيص لمزاولة نشاط الوساطة فى الأوراق المالية بالبورصة. وتقوم البورصة بمنح تلك الشركة العضوية بها بعد اجتيازها اختبار نظام تداول البورصة.
    وتقوم شركات الوساطة بدور الوسيط بين المستثمر والبورصة حيث انه غير مسموح للمستثمر أن يقوم ببيع أو شراء الأسهم مباشرة بالبورصة، فتقوم الشركة بتنفيذ عمليات البيع والشراء للعميل مقابل عمولة محددة ومتفق عليها. أيضا تقوم شركات السمسرة بإمداد العملاء بالاستشارات والبحوث اللازمة.

    اعداد الطالب / أحمد عماد السيد على صقر
    ahmed sakr

  4. #4

    افتراضي رد: المحاضره الثالثه جامعه عين شمس يوم الاربعاء 20/2/2013 ل د/ جيهان جمال

    جزاكم الله خيرا

  5. #5

    افتراضي رد: المحاضره الثالثه جامعه عين شمس يوم الاربعاء 20/2/2013 ل د/ جيهان جمال

    msa 3aleko wallahy 7aga 7elwa awy w el mo7adarat kant el7l to7fa w gazakom allah kol5eeer المحاضره الثالثه جامعه عين شمس يوم الاربعاء 20/2/2013  ل د/ جيهان جمال نادي خبراء المال

  6. #6

    افتراضي رد: المحاضره الثالثه جامعه عين شمس يوم الاربعاء 20/2/2013 ل د/ جيهان جمال

    جزاك الله خيرا

  7. #7

    افتراضي رد: المحاضره الثالثه جامعه عين شمس يوم الاربعاء 20/2/2013 ل د/ جيهان جمال

    جزاك الله خيرا

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. المحاضره الثالثه قاعة محاكاة البورصه جامعة عين شمس المجموعه الثالثه
    بواسطة Nermeen Nabil في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 23-03-2014, 06:31 PM
  2. المحاضره الثالثه عن سوق الفوركس بقاعه خبراء المال بحلوان 3/ نوفمبر/2013
    بواسطة Amaal Elfouly في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 19
    آخر مشاركة: 16-11-2013, 04:15 AM
  3. المحاضره الاولى جامعه عين شمس يوم الاثنين 18/2/2013 ل أ/ وائل عنبه
    بواسطة ahmed sakr في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 26
    آخر مشاركة: 20-03-2013, 08:57 PM
  4. المحاضره الثالثه للملتقى الثقافى جامعه عين شمس
    بواسطة mohamed salah elsayed في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 21-02-2013, 01:33 AM
  5. ملخص المحاضره الثالثه(التحليل الفنى) الاربعاء حصريا الجزء الاول
    بواسطة mohamed fathy mohamed في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 8
    آخر مشاركة: 20-02-2013, 08:54 PM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا