البرنامج التأهيلي لشهادة محاسب إداري معتمد CMA

إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 2 من 2

الموضوع: محاضرات الملتقى التثقيفى بجامعة عين شمسى وشعارها هو الاقتصاد يصلح ما تفسدة السياسة

  1. #1

    new محاضرات الملتقى التثقيفى بجامعة عين شمسى وشعارها هو الاقتصاد يصلح ما تفسدة السياسة

    الاقتصاد يصلح ما يفسدة السياسة (شعار نادى خبراء المال)

    المحاضرة الاولى:

    أولا: ماهى البورصة؟
    هى سوق بيع و شراء الملكية بالشركة , أى هى سوق تداول البضاعة "الأسهم و السندات"
    (والبورصة هى مراءة للاقتصاد)

    الهدف من التعامل فى البورصة؟
    تحقيق أعلى ربح ممكن :ما يعرف بالأداء المالى أو التحليل المالى , حيث يجب معرفة جميع الأسهم من حيث عدد الأسهم و ربح الشركة "الربح السنوى".
    تحقيق أقل مخاطرة ممكنة :ما يعرف بالتحليل الفنى ,حيث ان يجب معرفة التاريخ السعرى للسهم .
    3- التحليل النفسى : دورة مشاعر المستثمر .


    علاقة البورصة بالأقتصاد,السياسة,والثقافة ؟
    تعتبر مصر من الأسواق الناشئة حيث ان البورصة مرآة الأقتصاد و أقتصاد مصر أرقامه سيئة للغاية , حيث ان فى عام 2010 كانت البورصة المصرية أعلى بورصة هبوطا على مستوى العالم و ذلك من تأثير ثورة 25 يناير , و فى عام 2012 كانت البورصة المصرية أعلى بورصة على مستوى العالم صعودا . "


    وظيفة البورصة ؟
    1- التمويل : وهى الوظيفة الرئيسية , حيث ان الدولة تهتم بوجود بورصة نشطة لان ذلك ينعكس فى وجود مساهمة من الشعب كله عندما تنشأ الدولة مشروع
    2-التسعير :لابد من وجود بورصة اى سوق لتسعير الملكيةويتم ذلك عن طريق( العرضى والطلب) .

    3-التخارج :يمكن للشركات التخارج بجزء من حصصها لجلب الأرباح

    4- هناك وظيفة رابعة مستحدثة وهى التأشير :لأن البورصة هى شراء المستقبل , فالمستثمرين يراهنوا على وجود بلادهم من النمور الأقتصادية.

    أسس التداول فى البورصة ؟

    تعمل البورصة على أساس العرض و الطلب بين المشترى و البائع (حركة الثيران (
    لوجو البورصة: تمثل الصراع الموجود فى البورصة , الثور يمثل حركة الهجوم على فريسته ( المشترى) و الدب يمثل (البائع) فى أسواق المال
    .
    1- التكويد: بمعنى الأرقام أى التعامل فى البورصة بالأرقام , عدد المكونين
    فى البورصة المصرية 2,5 مليون نسمة مصرى/عربى/أجنبى (مسلميين و مسيحين ) و هذا رقم صغير جدا أى الثقافة ضعيفة و نسبة الفقر فى مصر عالية لان لا يوجد لديهم نقود للأستثمار
    .
    2- فئات المستثمرين :الاهتمام بحركة الأجانب لأن حركتهم سواء بيع أو شراء تمثل لنا جلب للعملة الأجنبية
    .
    3- سعر الأغلاق و سعر الفتح :وهو من الساعة 10:30صبحا إلى الساعة 2:30 عصرا ويحدث تداول طوال اليوم , و يأخذ متوسط تداول اليوم
    كسعر الأغلاق فى البورصة المصرية
    .
    4-الحدود السعرية :البورصة حاطة حدود سعرية 10% فقط, أعلى حدود سعرية تزيد 10% , و اقل حدود سعرية تقل 10% , أزل يوم تداول لا تعمل الحدود السعرية و لكن تعمل من تانى يوم
    .
    5-القيمة السوقية: مجموع (عدد الأسهم المدرجة فى البورصة لكل شركة * القيمة الأسمية ) , و نحسب لكل الشركات .
    الأجانب و الصناديق العملاقة عند دخولها البورصة المصرية تدرس راسملها السوقى , مثلا اذا كان راسمال البورصة المصرية 200 مليار تدخل الصناديق العملاقة ب 10 مليار.
    فى الحقية راسمال البورصة المصرية هو 380 مليار جنيه.
    6-فترة التسوية T+2 , T+0 :
    لنقل الملكية 2 days+ transaction :
    حيث أن فترة التسوية يومين , يعنى إذا أشتريت مثلا يوم السبت لازم أبيع بعد يومين (الثلاثاء ) و ذلك فى البورصة المصرية فقط , كل البورصات العالمية تسويتها T+0 , T+0
    7-شهادات الإيداع الدولية GDR:


    كيف أبدأ التعامل فى البورصة ؟
    1- عن طريق شركات السمسرة : و يتطلبها ان يكون المستثمر على قدر من الفهم و الثقافة بأحوال البورصة لانه هنا يكون مسؤل عن قرارات البيع والشراء أما دور السمسار ما هو إلا وسيط يقوم بتنفيذ القرار المتخذ من قبل المستثمر .
    2- عن طريق شركة إدارة المحافظ : و يتطلبها رأس المال الكبير لكى يقبلوا , حيث ان يكتب المستثمر عقد مع الشركة و بموجب هذا العقد تكون الشركة هى التى تأخذ قرارات البيع و الشراء و عند المكسب تأخذ منه عمولة حوالى من 15% إلى 20% من المكسب و ذلك عن كل 3 شهور من رأس المال , مثل شركة الأوائل .
    3- عن طريق صناديق الأستثمار : يتطلبها أى مبلغ .
    أنواع صنادي الأستثمار:
    ا- من حيث الأسترداد :مغلقة و مفتوحة.
    المفتوحة :كل يوم أحد يكون فيها عمليات بيع و شراء.
    ب- من حيث الأستثمار:أسهم , سندات , متوازنة.
    أسهم :معرضة لمكاسب و خسائر , مخاطرة أعلى , ربح أعلى.
    السندات: لا تخسر أبدا .
    المتوازنة: عبارة عن الأستثمار فى الأسهم و السندات .
    ج- من حيث العائد: عائد دورى , نمو رأسمالى , عائد دورى+ نمو رأسمالى .
    و ذلك عن كل 3 شهور .

    أساس أتخاذ قرار الشراء و البيع ؟
    وهو دراسة كلا من:

    1- التحليل الأساسى : هو أساس أتخاذ القرار الأستثمارى , و هو تحليل سياسى , أقتاصدى , مالى . ( البورصة تسقط مؤشرات الأقتصاد )
    2-التحليل الفنى: هو علم أحتمالى و هو فن قراءة الرسم البيانى ( معرفة التاريخ السعرى للسهم ).
    3-أتجاهات المتعاملين:أهواء الناس تصنع أسعار بعض الأسهم ( حيث ان ممكن حتى للأشاعات تصنع اسعار
    )
    ما معنى الأسواق الناشئة ؟؟؟
    هو مصطلح ظهر فى القرن الماضى بعد ظهور النمور الأسيوية , و البورصة المصرية يطلق عليها بورصة ناشئة لأن الأقتصاد المصرى مازال أقتصاد ناشىء , حيث تعتبر مصر من الأسواق الناشئة ليس لحداثة سوق المال و لكن لأنها دولة نامية برامج إصلاح أقتصادى.
    -أنشاء بورصة الأسكندرية.
    -أنشاء بورصة القاهرة سنة 1904م
    -القانون 95 لسنة 1992م

    تحرك الصناديق الأجنبية فى الأسواق الناشئة ؟

    -تحرك سعر الصرف سنة 2003.
    -تحرك أسعار الفائدة محليا و عالميا.
    لمعرفة سلوك المستثمر الأجنبى يجب أن يكون على دراسة بالآتى :
    -سعر الصرف . –أسعار الفائدة محليا و عالميا.\


    مؤشر البورصة المصرية منذ عام 2000:
    - 29/01/2003 تم تحرير سعر الصرف , حيث أنخفاض الجنيه المصرى و حدث هجوم من الأجانب على البورصة المصرية حيث أصبح لل100 ألف جنية شراء 2 مليون سهم بدل مليون سهم .
    -الفقعة السعرية عند صعود البورصة .
    - هبطت البورصة هبوط شديد ( يوم الثلاثاء اللأسود :المستثمرين خسروا مبالغ رهيبة ).
    -فى صيف 2006 صعدت البورصة مرة أخرى (حيث تم طرح فى البورصة رخصة لفتح شركة أتصالات للمحمول ب17 مليون فى مزاد علنى )
    -فى 2008 كان أعلى رقم حقق حيث صعدت 12 ألف نقطة .
    - ثم حدث أنهيار ب 23 ألف نقطة حيث عكست البورصة اتجاهتها.
    -يناير 2011 تم أغلاق البورصة و تم أنسحاب الأستثمارات الأجنبية ( فى 2011 كانت أعلى بورصة هبوطا على مستوى العالم) .
    -فى 2012 بدء السوق يتعافى نسبيا , و حدثت 3 موجات صعودية :
    الموجو الأولى : بعد أنتخابات مجلس الشعب من شهر 1 إلى شهر 5 .
    الوجة الثانية : موجة سياسية من شهر 6 .
    الوحة الثالثة :بعد أستفتاء الدستور
    .

    الفرق بين المؤشر و النقطة ؟
    مؤشر البورصة المصرية :يتداول فى البورصة المصرية 180 شركة , يتم أختيار احسن أسهم فى البورصة " بنك الأهلى سوستيه جينرال NSGB, و البنك التجارى الدولى CIC "
    حيث أن كل قطاع نختار أحسن ما فية , المؤشر الرئيسى فى البورصة EGX30

    النقطة : تعبر عن السوق كل يوم , مثلا فى ال30سهم السابقين نراقب حركتهم فى السوق كل يوم

    انواع صناديق الاستثمار؟


    1_الاسترداد: يتكون من مغلق وهو غير متوفر فى مصر ومفتوح كما فى البورصة المصرية .

    2-الاستثمار: اسهم معرضة للمكاسب والخسائر اما السندات لا توجد بها خسائر

    3-العائد:


    لماذا تاخذ مصر القروضى بالقصور العشرية مثل 4.8 مليار؟
    وذلك لان حصة مصر فى صندوق النقد الدولى هى 1.6 مليار وذلك عن طريق اخذة ومضعافاتة

    المحاضرة الثانية للدكتور/ معتصم الشهيدى:



    بعنوان :- التحليل الاساسى للاسواق المالية
    وسوف نتناول فى هذه المحاضرة مايلى :-
    1- دور اسواق المال فى الاقتصاد القومى
    تعتبر اسواق المال احد العوامل المؤثرة فى الاقتصاد والقومى والتى تساعد على تحقيق النمو والتطوير للاقتصاد ككل
    ولذلك يهتم التحليل الاساسى لاسواق المال بالاسباب المالية التى تؤدى الى الارتفاع وانخفاض الاسعار فى الاسواق المالية
    2- كيف يتم اجراء التحليل المالى ؟
    1- معرفة معدلات النمو فى الاقتصاد ككل
    2- معرفة نشاط الاستثمار المراد الاستثمار فيه
    3-اختيار قطاع مناسب يتم العمل فيه

    ادوات الاسواق المالية:-
    تتعامل الاسواق المالية فى كثير من الادوات وهى كالتالى :-

    1- الاسهم:- والسهم هو جزء من راس المال اى انه يتم تقسيم راس مال الشركة الى عدة اجزاء كل جزء يسمى سهم وتكون هناك توزيعات ارباح للاسهم.
    2- السندات:- هو جزء من قرض على الشركة ويكون ذلك مقابل فائدة دورية يحصل عليها حامل السند +قيمة السند فى نهاية المدة
    3- المشتقات:- هى عبارة عن عقود مالية تعطى لمالكها الحق فى بيع وشراء شىء حقيقى او موجود حقيقى وذلك من خلال خيار البيع وخيار الشراء اى انه يجب ان يكون للمشتقات سعر معين وعدد وحدات مححدة ويتم استخدام المشتقات فى المضاربة من اجل تحقيق ارباح عالية .

    البورصات العالمية:-
    من اشهر البورصات العالمية بورصة لندن والبورصة الامريكية وبورصة كندا
    1- البورصة الامريكية:- انشات البورصة الامريكية عام 1953 وهى تعتبر واحدة من اهم البورصات فى العالم وذلك حيث ان معظم البورصات تتاثر بها
    وتتواكب على الاقتصاد العالمى العديد من التغيرات التى تؤثر عليه بالسلب فيعانى الاقتصاد العالمى من الركود الذى حدث فى الازمة المالية العالمية
    ************
    ** الاساسيات التى يجب معرفتها عند اجراء التحليل الاساسى :-
    1- اثار الناتج المحلى الاجمالى على اسعار الاسواق المالية:-
    يجب معرفة الناتج المحلى الاجمالى وتاثيره على حجم الاقتصاد سواء بالسلب او بالايجاب ودراسة نقاط القوة والضعف لهذا النمو حتى يتم معرفة الزيادة والانخفاض فى اسعار الاسواق المالية .. ونجد انه يتم الاهتما من جانب المستثمر بالمعدلات للنمو المرتفع.
    2-اثار ميزان المدفوعات على اسعار الاسواق العالمية :-
    وذلك من خلال معرفة حجم العملات الاجنبية داخل الدولة وتاثيرها على الاقتصاد ككل
    3-معرفة التغير فى معدلات الاسعار فى الاسواق العالمية :-
    نجد ان معدلات تغير الاسعار فى الاسواق المالية تتغير من لحظة الى اخرى
    4-معرفة تاثير سعر الفائدة على الاسعارفى اسواق المالية:-
    اهمية ان يهتم المستثمر بالارتفاع فى اسعار الفائدة فيستطيع ان يعرف ان الاقتصاد غير جيد من خلال سعر الفائدة المرتفع

    5-دراسة مبيعات التجزئة:-
    يصدر هذا المؤشر على اساس شهرى ويفيد فى مدى ثقة المستثمرين فى الاقتصاد
    التحليل الاساسى لسوق الولايات المتحدة الامريكية:-
    ويتم ذلك عن طريق دراسة بعض المؤشرات الاقتصادية المستخدمة فى الولايات المتحدة الامريكية ذلك على النحو التالى.....
    1- مؤشر ثقة المستهلك:- (cci) وهو يصدر عن مجلس الثقة اخر يوم خميس من كل شهر الساعة 10 صباحا وهو دراسة تبنى على عينة من 5000 اسرة .
    2- مؤشر اسعار المستهلكين (cpi):- يصدر عن مكتب العمل والاحصاء فى يوم 20 من كل شهر
    3- مؤشر اجمالى الناتج المحلى
    4- مؤشر كلفة التوظيفeci):-
    5- مؤشر اسعار المنتجين


    التحليل المالى احد دعائم اليات اتخاذ القرارت الاستثمارية فى بيئة الاعمال

    لكى يتم الاستثمار الجيد لابد من توافر المعلومات الجيدة لاتخاذ القرار الصحيح
    تعريف التحليل المالى :-
    هو عبارة عن تحليا ودراسة القوائم المالية والبيانت المنشورة للشركة عن فترات زمنية معينة بغرض الوصول الى نتائج تفيد فى تقييم الاداء والتنبؤ به فى المستقبل
    وبدا اللجوء الى التحليل المالى عقب الازمة المالية العالمية 1929 المعروف بالكساد الكبير

    اغراض استخدام التحليل المالى:-
    1- التحليل المالى الائتمانى :-
    2- لتحليل المالى الاستشارى:- يتم اخذ الاستشارة من مكتب او شركة
    3- التحليل المالى للشراء:- بفرض ان لدينا شركتان وقررنا ادماج هاتان الشركتان لكى يصبحوا شركة واحدة فيتم تحديد قيمة كل من الشركتين وتحديد معامل المبادلة.

    وظيفة المحلل المالى:-
    المحلل المالى يقوم بعمل تحليل منظم او معالجة للبيانت من اجل الوصول الى نتائج لاتخاذ القرار السليم وهناك وظيفتان للمحلل المالى
    1- وظيفة فنية:- اى يتم اجراء المقارنات من اجل الوصول الى النتائج لاتخاذ القرار السليم من خلال معرفة البيانات المتوقعة
    2- الوظيفة التفسيرية :- وهى من اهم وظائف المحلل المالى ويتم الاخذ فى الاعتبار الشكل القانونى للمنشاة سواء كانت صناعية او تجارية او منشات خدمات
    3- ويتم مقارنة مركز المنشاة الصناعى .
    4- معرفة الموقع الجغرافى للشركة او المنشاة

    مصادر التحليل المالى:-
    1- قائمة المركز المالى
    2- قائمة التغير فى حقوق المساهمين
    3- قائمة التدفقات النقدية
    4- قائمة الدخل
    اهداف التحليل المالى :- لابد ان يكون للتحليل المالى فترة زمنية معينة اقصاها 3 شهور ويتم من خلالها
    1- التعرف على حقيقة الوضع المالى للشركة
    2- الحكم على كفاءة واداء الشركة
    3- بيان قدرة المنشاءة على خدمة ديونها وقدرتها على الاقتراض

    منهجية التحليل المالى :- على المحلل المالى التعامل مع العديد من الاساليب والاجراءات ومن هذه الاساليب

    1- تحليل نسب السيولة
    2- تحليل الربحية
    3- تحليل وكفاءة تشغيل الاصول
    انواع التحليل المالى :-
    1- التحليل الافقى :- يتم اخذ عدة سنوات وتتم المقارنة من خلالها
    2- التحليل الراسى :-يتم اخذ سنة مالية واحدة وتتم المقارنة من خلالها

    *تعريف التحليل الفنى :
    هو دراسة حركة السوق بإستخدام الرسوم البيانية بغرض التنبؤ تجاه الأسعار مستقبلا
    أى أنه دراسة لتحقيق اعلى عائد بأقل مخاطر و يساعد المستثمر على تعظيم الارباح و تقليل
    درجات المخاطر , بإختصار هو معرفة الحالة الصحية للسهم .
    *أساسيات التحليل الفنى :
    -1 حركة السعر تشمل كل شئ .
    -2 الاسعار تتحرك فى إتجاهات .
    -3 التاريخ يعيد نفسه .
    يمكن القول أننا نستطيع ان نشترى السهم عندما يكون القيمة السوقية أقل من القيمة الحقيقية .
    *كل سهم له 4 اسعار :
    سعر الإغلاق – أعلى سعر – أقل سعر – سعر الإفتتاح .
    *أنواع الرسوم البيانية :
    -1 الشارت الخطى

    عندما يكون سعر الإغلاق أكثر من سعر الفتح تكون لون الشمعة بيضاء
    عندما يكون سعر الإغلاق أقل من سعر الفتح تكون لون الشمعة غامق
    *يوجد للشموع اليابانية انواع عديده لم يتم شرحها في المحاضرة ولكن تم شرح اهم نوع وهو
    دوجي (ولكن مع ملخلص المحاضره ستجدون ملف مرفق يوجد فيه كل شئ عن التحليل
    الفني بما فيها انواع الشموع اليابانية)
    الفجوات السعرية * Gaps
    هي منطقة سعريه لم يتم فيها اي تداول (يظهر فراغ سعري بالرسم البياني للاسعار)
    +بماذا يمكن الأستفاده بالفجوات السعرية : عندما يحدث فجوه سعرية يجب انا يعود السعر في
    نفس الفجوه لتغطيتها والتداول بها

    حجم التداول *volume
    هو قوة الدفع لحركة السعر ويكون بمثابة الوقود الذي يحرك السعر
    مثال :عندما يكون سعر سهم 2 ج فأن عدد الذين تداولوا عليه هم مليون شخص ولكن عندما
    اصبح سعر السهم 5 ج تداولو عليه مئة الف شخص
    الترند *Trend انواعه
    .up trend .dawn trend .sideways trend
    -1 الصاعد
    -2 الهابط
    -3 العرضي
    *الدعم والمقاومة
    الدعم: هو منطقة سعرية تجزب كل المستثمرين للشراء لأن هذا السعر يكون حجم التداول فية
    كبير ويكون الطلب فية كبير لدرجة تمنع السعر من الهبوط اكثر
    المقاومة: هو مستوى سعر يغري أغلبية المتعاملين باللبيع بعد موجة تصاعدية للسهم ويكون
    العرض كبير لدرجة تمنع السعر من الصعود اكثر
    +نقاط الدعم والمقاومة علي الخريطة الشهرية أهم من الاسبوعية والأسبوعية اهم من اليومية
    +تبادل الأدوار:عندما يقوم السعر باختراق اي من الدعم او المقاومة فأنهما يتبادلان أدوارهما
    فتتحول المقاومة الي دعم والدعم الي مقاومة
    القنوات السعرية: هي قنوات يكون السعر بداخلها
    المؤشرات الفنية
    هي عبارة عن معدلات رياضية لها علاقة بسعر السهم نستخدمها كأشارات البيع والشراء هذه المؤشرات
    تؤكد أو تحذر أو تتوقع اشهرها 1 (مؤشر المتوسط المتحرك لمدة 5 ايام) واذا كان المؤشر فوق السعر يبقى
    نشتري ولو المؤشر تحت السعر يبقى نبيع
    -2 مؤشر البولينجر (ويعتبر افضل المؤشرات)
    *الأنفراجات: اختلاف بين حركة السعر وحركة المؤشر (مهم)
    النماذج الفنية
    تنقسم الى 1-اشكال استمرارية: تفيد باستمرار الاسعار في مسارها الحالي
    -2 اشكال انعكاسية : تنذر بانقلاب السعر


    بالتوفيق انشاء اللة
    ابراهيم مصطفى ابراهيم

  2. #2

    افتراضي رد: محاضرات الملتقى التثقيفى بجامعة عين شمسى وشعارها هو الاقتصاد يصلح ما تفسدة السياس

    شكرا على هذه المعلومات

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. تلخيص جميع محاضرات الملتقي التثقيفي بجامعة الازهر
    بواسطة ddiaa في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 9
    آخر مشاركة: 20-03-2013, 01:04 AM
  2. ملخص محاضرات الملتقى التثقيفى التاسع بجامعة الازهر الشريف
    بواسطة Gamicaa في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 03:01 PM
  3. ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي الثامن بجامعة القاهرة
    بواسطة mohamedthedarkan في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 14
    آخر مشاركة: 03-03-2013, 08:10 PM
  4. ملخص محاضرات الملتقى التثقيفى السابع بجامعة عين شمس
    بواسطة semsem gamee في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 3
    آخر مشاركة: 26-02-2013, 12:59 PM
  5. محاضرات الملتقى التثقيفى بجامعة عين شمسى وشعارها هو الاقتصاد يصلح ما تفسدة السياسة
    بواسطة ابراهيم مصطفي ابراهيم في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 20-02-2013, 09:20 PM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا