الواجب العملي للمحاضرة السادسة :-
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــ

السؤال الاول :-
ـــــــــــــــــــــــــــ

- مدير محفظة استثمارية يكون محفظة من ثلاثة اسهم يحقق عائداٌ قدره 15 % وكان معدل العائد على اذون الخزانة 10 % وبيتا المحفظة 1 ... احسب اداء مدير المحفظة ؟؟

الاختيارات :-
ــــــــــــــــــــــــــ

(1) 5%
(2) 4%
(3) 6%
(4) 7%

الحل :-
ــــــــــــ

(1) 5%


ويكون القانون المستخدم هو :-
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

- نموذج شارب = ( عائد المحفظة - العائد الخالي من الخطر ) / الانحراف المعياري للمحفظة

= ( 15% - 10%) / 1 = 5%

السؤال الثاني :-
ـــــــــــــــــــــــــ

- مدير محفظة يحقق عائدا قدره 20 % وكان معدل العائد الخالي من الخطر 10 % وبيتا المحفظة 1 وعائد السوق 12 % ... احسب عائد المحفظة المتوقع ؟؟

الاختيارات :-
ــــــــــــــــــــــــــ

(1) 7
(2) 6
(3) 8
(4) 2

الحل :-
ــــــــــــــ

(3) 8

ويكون القانون المستخدم هو :-
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ـ

- عائد المحفظة المتوقع = ( عائد المحفظة - العائد الخالي من الخطر ) - بيتا المحفظة ( عائد السوق - العائد الخالي من الخطر )

= ( 20% - 10% ) - 1 ( 12% - 10% ) = 8