إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 3 من 3

الموضوع: ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي لنادى خبراء المال بجامعه الازهر

  1. #1

    افتراضي ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي لنادى خبراء المال بجامعه الازهر

    ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي لنادى خبراء المال بجامعه الازهر

    د/ وائــل عنبــه

    ثقافه الاستثمار في البورصه

    البورصه :هي استفتاء يومي علي القرارات السياسيه لكن هذا الاستفتاء يكلف اموالا سواء ارباح او خسائر.
    البورصه عباره عن إستثمارات طويلة الأجل وهى سوق الأوراق الماليه التى يتم فيها شراء وبيع هذه الأوراق وفقا لقوانين العرض والطلب .
    وتعتبر البورصه المصريه من أقدم البورصات العالميه إلا أنها تعتير أيضا بورصه ناشئه وهذا المصطلح ظهر فى القرن الماضى بعد ظهور النمور الأسيويه

    وهي ايضا مرأه للنشاط الاقتصادي والبنك المركزى هو المنوط به تنفيذ السياسات النقديه حيث أنه هو المسئول عن إصدار أوراق البنكنوت وهو المستشار المالى للحكومه ويراقب أعمال البنوك التجاريه والسياسات النقديه التى يستخدمها البنك المركزى يمكن أن يتم تقييمها من خلال البورصه
    وتعتبر البورصه إستفتاء يومى على السياسه والقرارت السياسيه حيث أنها تعتبر رد الفعل اللقرار السياسى الصادر من الجهات المسئوله فى الدوله .

    ارتبطت الحضارات ارتباطا وثيقا بالاقتصاد فلا توجد حضاره بدون اقتصاد قوي قديمه كانت او حديثه

    وعلاقه وارتباط السياسه بالاقتصاد علاقه وثيقه ومعتبره فالاداره الامريكيه مثلا علي العالم ليس بالسياسه ولكن بالاقتصاد حيث ربطت عملتهاالدولار فاصبح العمله الاولي في التعامل الدولي.

    اهم مكاسب البورصه :
    اكتساب الثقافه والمعرفه وليس كما يعتقد البعض ان مكاسب البورصه اموالا فقط

    اهم معوقات الاقتصاد :مايعرف بمثلث الدمار وهو الفقر والجهل والمرض وهذا المثلث كفيل بتدمير أى دوله فى العالم

    -الهدف من التعامل في البورصه -
    البورصه هي سوق للتعامل في الاوراق الماليه لذا يعتبر اهم اهداف التعامل فيها كما يلي:-

    تحقيق اعلي ربح : ليس فقط ربحا عاديا ولكن اعلي ربح بأقل قدر من المخاطره أ-
    ب- اقل مخاطره : فمن المهم معرفه جميع اسهم الشركه وربحها النهائي لمعرفه نصيب كل سهم من من دراسه تاريخ الشركه ومراجعه قوائمها الماليه .
    نشاطها الاقتصادي والاسواق والفرص وايضا ج- معرفه مجلس ادراه الشركه:- وخبراتهم ومؤهلاتهم والحاله الاقتصاديه والسياسيه العوامل السائده في البيئه المحيطه بالشركه واهم ما قد
    د- تحقيق اعلي ربح :-ايضا بأقل مخاطره ممكنه من خلال دراسه تاريخالاسهم وتحركها صعودا وهبوطا

    أهم وظائف البورصات وأثرها فى الإقتصاد القومى
    1- تعتبر البورصه مقر سوق السلع الذى تتم فيه عملية الشراء والبيع فى ظل الإقتصاد الحر الذى تحكمه قوانين العرض والطلب .
    2-التمويل : عن طريق طرح اسهم الشركه للاكتتاب العام في سوق المال فاسواق المال بديل عن البنوك في عمليه التمويل بعيدا عن مخاطر الفائد والاقتراض عموما وايضا توفر اسواق المال بديلا اخر للقروض طويله الاجل للشركات المساهمه عن طريق طرح سندات .
    3-التسعير : البورصه هي مكان التقاء العرض بالطلب حيث يتم التسعير عن طريق اليه العرض والطلب من خلال حدوث مناقصات ومزايدات حتي يحدث تلاقي العرض والطلب معا في نقطه التي يتحدد عندها سعر السهم .
    4-التخارج : وهي عرض الملكيه للبيع واكبر مثال علي ذلك خصخصه الشركات المصريه الحكوميه
    5- البورصه لها عامل كبير جدا فى استقرار الأسعار حيث تكون التغيرات السعريه محكوكه وهذا يحقق الإستمرار فى أداء الأسواق الماليه وحمايتها من التغيرات العشوائيه المفاجئه .
    6- متابعة أنشطة الشركات من قبل المساهمين فى ظل انفصال الملكيه عن الإداره وتضخم حجم الشركات واتساع الأسواق والتى أصبح من الصعب متابعة نشاط هذه الشركات حيث أن البورصه تعكس الحاله الإقتصاديه للشركات وتعتبر البورصه مرأه تعكس المركز المالى للشركه المصدره للورقه وهو المؤشر الذى يعتمد عليه كل من يقيم أداء الشركه التى تصدر الورق حيث أنه عندما ترتفع القيمه السوقيه للورقه فهذا يعنى أن الشركه فى وضع أفضل والعكس صحيح وهى بذلك تحقق رقابه غير مباشره على الأنشطه الإقتصاديه
    7- تنمية المدخرات والقضاء على مثلث الدمار وهو الفقر والجهل والمرض فعن طريق المدخرات تتحقق التنميه لأى بلد ولابد من توجيه هذه المدخرات نحو الإستثمار لتحقق الفائده منها وهى التنميه

    - أسس التداول في البورصه -
    البورصه تحكمها اليه العرض والطلب ويشبه بعض الفلاسفه حاله العرض والطلب في اسواق المال بالدب والثور Bull&Bear
    فالبائع مثل الدب يريد هبوط السعر بعد ان يبيع ليشتري بأقل سعر ممكن ويحقق مكاسب وهذا مايسمي بسوق الدب .
    والمشتري مثل الثور علي عكس البائع يريد ارتفاع السعر ليحقق مكاسبه سوق الثور.1- التكويد : فالتعامل في البورصات بالارقام وليست بالاسماء فالمتعامل في سوق الاوراق الماليه يسجل في البورصه برقم يتم التعامل به بيعا وشراءا
    2- فئات المستثمرين : بالنسبه للسوق المصريه توجد ثلاثه فئات
    - مصريين
    - عرب
    - اجانب
    3- سعر الاغلاق وسعر الفتح : سعر اغلاق اليوم هو سعر افتتاح الغد بمعني انه اذا بدأ التداول علي سهم شركه ما اليوم ب 10 ج للسهم ( سعر افتتاح ) وتوقف عند 11 ( سعر اقفال ) يتم افتتاح التداول في اليوم التالي عند اخر سعر وصل اليه السهم .
    4- القيمه السوقيه للبورصه : اي اجمالي القيمه التي وصلت اليها اسعار الاسهم التي يتم التعامل عليها في سوق المال وهي تختلف عن نسبه التداول فربما نسمع في الاعلام ان البورصه حققت مكاسب قدرها 5 مليار جنيه في حين ان نسبه التداول هي من 200 الي 300 مليون جنيه في السوق , فمعني الرقم السابق ان قيمه اسهم هذه الشركات حققت ارتفاعا قدره 5 مليار جنيه حتي ولو يتم التداول عليها .
    5- الحدود السعريه : في المزايدات والمناقصات توجد حدود للزايده والنقص في التداول علي السهم وهي في البورصه المصريه 10 %
    6- فتره التسويه : اي الفتره التي يتم فيها نقل ملكيه السهم الي المالك الجديد وهي فتره طويله في البورصه المصريه t+2 اي تحدث خلال يومين .
    T=Transaction

    - كيف أبدأ التعامل فى البورصه -
    هناك ثلاث طرق لتبدأ التعامل في البورصه هي :-
    1- شركات السمسره : ويشترط فيمن يدخل عن هذا الطريق وجود خبره ودرايه باسواق المال والتفرغ لذلك النشاط .
    2- شركات اداره المحافظ الماليه : وهي شركات بها متخصصين يتدوالين هم علي الاسهم بالنيابه عن العميل ولكن هذه الطريقه لاتصلح لصغار المستثمرين لان لها حدود دنيا في حجم المحافظ التي يتم التداول عليها .
    3- صناديق الاستثمار : وهي مناسبه تمام للاستثمارات الصغيره وتجميع المدخرات ويقوم بالاشراف علي هذه الصناديق خبراء في الاسواق الماليه او شركات متخصصه في التداول وفي الوقت الحالي قامت كل البنوك بانشاء صناديق استثمار خاصه بها .
    - اساس اتخاذ قرار البيع او الشراء :- يتكون القرار في اسواق المال من جزئين نصفه قرار بالبيع والنص الاخر شراء او العكس ويجب التأني وعدم الاستعجال في اتخاذ اي قرار بالبيع او الشراء .
    - اهم اساليب اتخاذ القرار
    يعتمد المستثمرين والمضاربين علي طرق تساعدهم في اتخاذ القرار
    1- التحليل الاساسي : ويتكون من التحليل السياسي – والاقتصاد
    وهذا التحليل يعتمد عليه المستثمر ليتخد قراره
    2- التحليل المالي والفني : ويعتمد عليه المضارب الذي يريد الدخول والخروج من السوق سريعا .
    3- اتجاهات المتعاملين في السوق ( الاعتماد علي الاشاعات والاخبار الكاذبه ) :-
    اهواء الناس تصنع اسعار لبعض الاسهم .
    - الاسواق الناشئه : وهي التي تكون في الاقتصاديات الناميه التي تتبني خطط الاصلاح الاقتصادي حتي يتمكن من الوصول الي مستوي الاسواق المتقدمه وعلي الرغم من وجود البورصه المصريه من اكثر من 120 عام حيث كانت اول بورصه مصريه في الاسكندريه وكونها من اقدم خمس بورصات في العالم الا انها تعتبر من البورصات الناشئه بسبب تدني كفاءه مستوي الاقتصاد المصري عموما .
    - تحرك الصناديق الاجنبيه في الاسواق الناشئه : تعتبر تحركات صناديق الاستثمار الاجنبي داخل الاسواق الناشئه دليلا علي رؤيه الاجانب لتحسن الاوضاع الاقتصاديه والاجتماعيه في الداخل , ويعتبر ايضا مورد من موارد النقد الاجنبي
    - وتتأثر تحركات هذه الصناديق بتأثر التغيرات في اسعار الصرف فعلي سبيل المثال بعد حدوث تحرير لاسعار صرف الدولار مقابل الجنيه عام 2003 ادي هذا الي دخول العديد من المستثمرين الاجانب الي مصر
    - تحرك اسعار الفائده : فكلما زاد سعر الفائده ادي ذلك الي جذب الاجانب للاستثمار في اذونات الخزانه . وقد ادت مثل هذه الصناديق الي حدوث اثار كارثيه علي الاسواق الناشئه في عام 2008 خلال الازمه الاقتصاديه العالميه حيث تتبع هذه الصناديق سياسه ثابته لا تتغير بسهوله في استثمارتها فمثلا اذا قررت استثمار 90 % في اسواق متقدمه والباقي في اسواق ناشئه وفي حاله ازمه 2008 حدثت خسائر ضخمه في الاسواق المتقدمه مما ادي بدوره الي تخفيض نسبه الاستثمارات في الاسواق الناشئه طبقا للسياسه الثابته للصندوق وهو ما ادي الي زياده العرض وبالتالي انهيار اسعار الاسهم في الاسواق الناشئه .
    - دراسه لمؤشر البورصه المصريه من عام 2000 الي 2013 :
    في البدايه وحتي عام 2003 كان هناك ركود حاد في اداء البورصه في مصر بسبب تسعير الدولار مقابل الجنيه اما بعد حدوث تحرير لسعر الصرف حدثت انفراجه كبيره ونمو هائل في حجم التداول والاستثمار حتي عام 2005 ثم حدثت فقاعه سعريه بسبب تخارج الشركه المصريه للاتصالات واقبال المضاربين علي شراء هذه الاسهم وشراء اي اسهم اخري عشوائيا بجانبها حيث انخفضت بعد ذلك الاسعار الي مستوي 4000 نقطه بعد ان وصل التداول حين ذاك الي 8000 نقطه
    ثم حدثت انفراجه اخري بعد طرح رخصه شبكه المحمول الثالثه وظل مؤشر سوق المال في ارتفاع حتي وصل الي اعلي نقطه الي الان وهي 12000 نقطه بعد ازمه 2008 وبعد ذلك حدثت ثوره 25 يناير وما حدث بعدها من اغلاق البورصه ابوابها لمده 55 يوما متتاليه حتي كادت تخرج من مؤشر مورجان ستانلي .
    ويتوقع الخبراء حدوث رواج وتحسن للاستثمار في عام 2013 ( ا/ وائل عنبه )
    بسبب هبوط الاسعار وحدوث بيع لبعض الشركات قريبا وبالتالي وجود اي استقرار او توافق سياسي سوف يحدث صعود في المؤشرات .





    التحليل المالي

    أ/ قاسم عبدالحميد

    التحليل الاساسي هو :-
    هو دراسة الظروف الاقتصاديه العامه ككل ثم دراسه الظروف الاقتصاديه للقطاع الذي تعمل به المنشأه وظروف الصناعه ثم دراسه وتحليل احوال المنشاه نفسها

    ويهدف إلى الكشف عن معلومات قد تفيد فى التنبؤ بما ستكون عليه الأرباح المستقبليه للمنشأه والتى هى أساس القيمه الحقيقيه لسهم المنتشأه

    نشأ التحليل المالي بعد ازمه الكساد العالمى الكبير الذى ساد فى الولايات المتحده الأمريكيه عام 1929 ويعتبر وليد الظروف التى نشأت فى مطلع الثلاثينيات من القرن الماضى بسبب عدم وجود تقيم ودراسات وتحليلات للمعلومات المحاسبيه وقتها والحاه الي مزيد من الشفافيه لمساعده متخذ القرار وانتشار الغش والخداع على أثر إنهيار بعض المؤسسات الأمر الذى أدى إلى ضرورة نشر المعلومات الماليه للشركه
    .
    - ماهو التحليل المالي ؟!
    هي عمليه معالجه منظمه للبيانات المتاحه بهدف الحصول علي معلومات تستخدم في اتخاذ القرار وتقييم اداء الشركات في الماضي والحاضر وتوقع ماستكون عليه النتائج في المستقبل .
    - اهداف التحليل المالى :
    التعرف علي مواطن القوه والضعف لتعزيزها ومواطن الضعف والعلاج اللازم لها من خلال القوائم الماليه المنشوره والاستعانه بالمعلومات المتاحه عن اسعار الاسهم والمؤشرات الاقتصاديه والنسب الماليه العامه .

    - مجالات التحليل المالي :
    1-التحليل الائتماني :- يهدف إلى التعرف على الأخطار المتوقع أن يواجهها المقرض فى علاقتعه مع المقترض وتقييمها وبناء قرا بخصوص هذه العلاقه استنادا الى نتيجه هذا التقييم
    2- تحليل الاندماج والشراء:- الاندماج والشراء عباه عن تكوين وحده اقتصاديه نتيجة انضمام وحدتين اقتصاديتين اواكثر وزوال الشخصيه القانونيه المنفصله لكل منها وهنا تتولى الاداره الماليه للشركه المشتركه عملية التقييم لتقدير القيمه الحاليه للشركه المزمع شراؤها والاداء المستقبلى لها
    3- تحليل تقييم الاداء يشمل تقييم الربحيه وكفاءة الاداره الماليه والسيوله واتجاهات النمو
    4- التحليل من اجل التخطيط :- من الضرورى لكل شركه \ان تقوم بعملية التخطيط المنظم فى مواجهة المستقبل ووضع تصور للاداء
    5- التحليل الاستثماري :- وهو يركز على
    أ‌- العائد علي الاستثمار
    ب‌- هيكل رأس المال ( راس المال + المصادر الطويلة الاجل
    ج - مديونيه الشركه علي المدي الطويل
    د - مديونيه الشركه علي المدي القصير (السيوله
    ).
    - الجهات التي تستخدم التحليل المالي :-
    1- مستثمرون محتملون ينصب اهتمام المستثمرون المحتملون بالحصول على المعلومات التاليه قبل اتخاذ قراراتهم الاستثماريه
    أ‌- اداء الشركه فى المدى الطويل والقصير وقدرتها على تحقيق الارباح وعلى الاستثمارات
    ب‌- الاتجاه الذى أخذته ربحية الشركه على مدى فتره معقوله من الزمن
    ت‌- سياسة توزيع الارباح
    ث‌- الوضع المالى للشركه حاليا والعوامل التى من الممكن ان ثئثر فيه مستقبلا
    ج‌- الهيكل المالى للمؤسسه مع بيان الاثر السلبى

    2-المالكون والمستهلكون
    3- البنوك
    4- ادارة الشركه
    5-وسطاء الاوراق الماليه
    6-العاملون في الشركه
    7-المصالح الحكوميه ( مصلحه الضرائب- التأمينات – جهات رقابيه)

    - انواع التحليل المالي -
    1-تحليل عامودي :اي عرض البيانات الماليه لسنه ماليه واحده عموديا والمقارنه بينها وتحليلها
    ويعتمد على دراسة العلاقات الكميه القائمه من العناصر المختلفه للقوائم الماليه بتاريخ معين ويعف هذا التحليل بالسكون لانتفاء البعد الزمنى عنه
    2-تحليل افقي: ويعني بدراسه بند من بنود القائمه الماليه موضع التحليل وملاحظه ودراسه التغير فيه علي مدي زمني .
    -
    ادوات التحليل المالي :
    1- التحليل بالنسب
    2- قائمه مصادر الاموال واستخدامتها
    3- الموازنات النقديه التقديريه اوكشوف التدفق النقدى
    4- القوائم الماليه التقديريه
    5- تحليل التعادل
    6- مقارنه القوائم الماليه لسنوات مختلفه
    7- مقارنه الاتجاهات بالاستناد الي رقم قياسي
    8- التحليل المتخصص

    - انواع البيانات الماليه -
    1- تقرير مجلس الاداره : عن نشاط الشركه والاحداث المهمه والتعليق عليها , وهو من اهم التقارير ويجب قراءته بعنايه
    2- تقرير مراجع الحسابات : عن القوائم الماليه والمعيار المحاسبي المستخدم في المراجعه وماتم مراجعته وايضا رأي مدقق الحسابات في عمليه التدقيق.
    3- تقرير الاداره عن نتائجها الماليه وغيرها من التطورات
    4- القوائم الماليه الكامله : قائمه المركز المالي – قائمه الدخل – قائمه التدفقات النقديه – وقائمه التغير في حقوق الملكيه .
    5- معلومات اخري عن الاداره وتداول اعضاء مجلس الاداره ونسب تملكهم في الشركه .
    - اهم النسب الماليه التي تستخدم في التحليل :-
    1- نسبه السيوله وهي = الاصول المتداوله / الخصوم المتداوله
    2- نسبه السيوله السريعه = (الاصول المتداوله – المخزون) / الخصوم المتداوله
    - نسب الربحيه :
    - نسبه هامش الربح = الارباح الصافيه / المبيعات
    - العائد علي الاصول = الارباح الصافيه / القيمه الاجماليه للاصول
    - العائد علي حقوق الملكيه = الارباح الصافيه / اجمالي حقوق المساهمين
    نسب الاسهم :-
    - نسبه الارباح الموزعه للسهم = اجمالي الارباح المقرر توزيعها / عدد الاسهم العاديه المصدره
    - معدل توزيع الارباح علي المساهمين = اجمالي الارباح المقرر توزيعها/ الارباح الصافيه للشركه
    - عائد السهم الواحد = متوسط سعر السهم في السوق / ربح السهم

  2. #2
    الصورة الرمزية عبد الفتاح زيدان

    افتراضي رد: ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي لنادى خبراء المال بجامعه الازهر

    مرحبا بك اخى العزيز عضوا جديد فى ناديك خبراء المال
    ملخص شامل ورائع سلمت الايادى

    ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي لنادى خبراء المال بجامعه الازهر نادي خبراء المال

  3. #3

    افتراضي رد: ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي لنادى خبراء المال بجامعه الازهر

    بلرك اللة فيك

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي التاسع بجامعه الازهر
    بواسطة حذيفه حسام سليمان في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 11:17 PM
  2. ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي التاسع بجامعه الازهر
    بواسطة حذيفه حسام سليمان في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 3
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 02:47 PM
  3. ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي لنادى خبراء المال بجامعه الازهر
    بواسطة ahmadabdelhamid في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 03:26 AM
  4. ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر
    بواسطة himakhalifa في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 01:32 AM
  5. ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر
    بواسطة spybat2010 في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 12:51 AM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا