احترافية التحليل الفني في السوق السعودي

إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 5 من 5

الموضوع: ملخص الملتقى التثقيفى بجامعة الازهر كامل

  1. #1

    new ملخص الملتقى التثقيفى بجامعة الازهر كامل

    بسم الله الرحمن الرحيم

    ثقافة البورصة المصرية
    رؤيه على البورصه المصرية


    معنى كلمة بورصة:

    تعنى البورصة سوق الاوراق المالية . والتى يتم فيها التعامل على هذه الاوراق شراء وبيعاً وفقاً لقوانين{ العرض والطلب }.ولقد اسسست اول بورصة عام 1602 حيث تم فيها تداول اسهم شركة الهند الشرفية ‘

    الهدف من التعامل فى البورصة :

    1- اعلى ربح

    يجب معرفة جميع الاسهم من حيث عدد الاسهم وربح الشركة

    2- أقل مخاطره

    يجب معرفة تاريخ الاسهم

    وظيفة البورصة :

    1- التمويل
    2- التسعير
    3- التخارج

    اسس التداول فى البورصة:

    - تعمل البورصه على اساس العرض والطلب وهناك شعار
    1- سوق الدب (البائع)
    هو انخفاض سعر الورقة بصورة مضطردة
    2-سوق الثور ( المشترى)
    حيث يتصاعد سعر الورقه الماليه بصورة مضطرده وان الورقه الماليه فى سوق الثور تعنى انها فى حالة السعر الصاعد
    - التكويد
    - فئات المستثمرين
    - سعر الاغلاق وسعر الفتح
    - القيمة السوقية
    - الحدود السعرية
    - فترة التسوية 2+t+0 t
    - شهادات الايداع الدولية GDR

    كيف أبدا التعامل فى البورصة:

    1- تحديد الموقف المالى
    2- اختيار شركات السمسرة او السمسار
    3- عن طريق شركات ادارة المحافظ
    4- عن طريق صناديق الاستثمار

    اساس اتخاذ قرار الشراء والبيع:
    1- التحليل الاساسى
    اساس اتخاذ القرار الاستثمارى وهو تحليل
    2-التحليل الفنى
    هو علم احتمالى وهو فن قراءة الرسم البيانى ومعرفة التاريخ السعرى للسهم
    3- اتجاهات المتعاملين
    لان اهواء الناس تصنع اسعار بعض الاسهم كما حدث فى اسهم الشهير رامى لكح

    الاسواق الناشئة

    وهو مصطلح ظهر فى القرن الماضى بعد ظهور النمور الاسيويه
    - تعتبر مصر من الاسواق الناشئه ليس لحداثة سوق المال ولكن لانها دولة ناميه تتبنى برامج الاصلاح الاقتصادى
    1- تم انشاء بورصة الاسكندريه
    2- ثم انشاء بورصة القاهرة
    3- بالقانون 95 لسنة 1992


















    تحرك الصناديق الاجنبيه فى الاسواق الناشئه لمعرفة سلوك المستثمر الاجنبى
    يجب ان نكون على درايه بالاتى:

    أ‌- تحرك سعر الصرف
    ب‌- تحرك اسعار الفائده محلياً وعالمياً


    مثال افتراضى لتوضيح استثمارت الصناديق الاجنبيه
    .----------------------------------------------.

    90% من الاسواق المتقدمة 10% من الاسواق الناشئة
    10%

    .--------------------------------------------------------------------------------------.
    4% جنوب شرق 3%الشرق الاوسط 3% امريكا اللاتينيه
    اسيا

    3%
    .--------------------------------------------------------------------------------------------------.

    1% دوله 1%دولة 1%دولة




    المحاضره الثانيه التحليل المالى

    التحليل الاساسى:

    هو دراسة الظروف الاقتصادية العامه وظروف الصناعة التى تنتمى اليها المنشاءة وظروف المنشاءة نفسها
    وهو يهدف الى الكشف عن معلومات قد تفيد فى التنبؤ بما ستكون عليه ارباح المستقبليه للمنشاءه والتى هى اساس القيمه الحقيقيه لسهم المنشاءه

    نشأة التحليل المالى:

    يعتبر التحليل المالى تاريخياً وليد الظروف التى نشأت فى مطلع الثلاثينيات من القرن الماضى وهى فترة الكساد الكبير الذى ساد الولايات المتحده الامريكيه والذى ادى الى ظهور عمليات الغش والخداع على اثر انهيار بعض المؤسسات ‘الامر الذى اوجد الحاجه الى ضرورة نشر المعلومات الماليه فى الشركات.


    ماهية التحليل المالى :

    التحليل المالى عباره عن عملية معالجه منظمة للبيانات المتاحه بهدف الحصول على معلومات تستخدم فى عملية اتخاذ القرارت وفى تقييم اداء الشركات فى الماضى والحاضر وتوقع ما ستكون عليه نتائج الشركه فى المستقبل .

    هدف التحليل المالى :

    يساعد التحليل فى التعرف على مواطن القوة فى وضع الشركة لتعزيزها‘ وعلى مواطن الضعف لوضع العلاج اللازم لها وذلك من خلال الاطلاع على القوائم الماليه المنشورة بالاضافه الى الاستعانه بالمعلومات المتاحه عن اسعار الاسهم والمؤشرات الاقتصادية


    مجالات التحليل المالى :

    1- التحليل الانتمائى

    يهدف الى التعرف على الاخطار المتوقع ان يواجهها المقرض فى علاقته مع المقترض وتقيمها وبناء قراره بخصوص هذه العلاقه استنادا الى نتيجة هذا التقييم.

    2- تحليل الاندماج والشراء

    الانداماج والشراء عبارة عن تكوين وحدة اقتصاديه نتيجة انضمام وحدتتين اقتصاديتين واكثر وزوال السخصية القانونيه المنفصلة لكل منهما ‘ وهنا تتولى الاداره الماليه للشركه المشتركه عملية التقييم لتقدير القيمه الحايه للشركه المزمع شراؤها والاداء المستقبلى لها.

    3- تحليل تقييم الاداء

    يمثل تقييم الربحية وكفاؤة الاداره الماليه والسيولة واتجاهات النمو.

    5- التحليل من اجل التخطيط

    اصبح من الضرورى لكل شركه ان تقوم بعملية تخطيط منظم فى مواجهة المستقبل ووضع تطور للاداء .

    6- التحليل الاستثمارى

    ويركز هذا التحليل على
    أ‌- العائد على الاستثمار
    ب‌- هيكل راس المال [ راس المال + المصادر طويلة الاجل ]
    ت‌- مديونية الشركه على المدى الطويل
    ث‌- مديونية الشركه على المدى القصير [السيوله]
    جهات استخدام التحليل المالى تبعاً لاختلاف الغايه لكل منهما
    1- المستثمرون المحتملون
    ينصب اهتمام المستثمرون المحتملون بالحصول على المعلومات التالية قبل اتخاذ قرارتهم الاستثماريه .
    اداء الشركه على المدى الطويل والقصير وقدرتها على تحقبق الارباح المستثمره .
    الاتجاه الذى اتخذته ربحية الشركه على مد فترة معقولة من الزمن
    سياسة توزيع الارباح
    الوضع المالى للشركه حالياً والعوامل الممكن ان تؤثر فيه مستقبلاً
    الهيكل المالى للمؤسسه مع بيان الاثر السلبى والايجابى

    2-المالكون او المساهمون

    4- الدائنون
    سيولة الشركه لانها المؤشر الامثل على قدرة الشركه على الوفاء بالتزامتها فى المدى القصير
    ربحية الشركه وهيكلها المالى والمصادر.

    5- وسطاء الاوراق الماليه
    6- العاملون فى الشركه
    7- المصالح الحكوميه
    8- المحللون الماليون



    انواع التحليل المالى

    1- التحليل العامودى :عرض البيانات المالية لسنه واحدة عمودياً

    يعتمد هذا النوع من التحليل على دراسة العلاقات الكميه القائمة بين العناصر المختلفة للقوائم المالية بتاريخ معين ولهذا يتصف هذا النوع من التحليل بالسكون لانتقاء البعد الزمنى عنه .

    2- التحليل الافقى : عرض البيانات الماليه لخمس سنوات افقياً

    ويعتمد هذا النوع من التحليل علي دراسة اتجاه كل بند من بنود القائمه الماليه موضع التحليل وملاحظة الذياده و النقص مع مرور الزمن وبهذا يتصف با الديناميكيه لانه يبين التغيرات التي تمت بمرور الزمن بعكس التحليل العامودي الذي يقتصر علي فتره زمنيه محدده .





    ادوات التحليل المالي

    1- التحليل المالي بالنسب
    2- فائمة مصادر الاموال واستخدامها
    3- الموازنات النقديه التقديريه او كشوفات التدفق النقدي
    4- القوائم المالبه
    5- تحليل التعادل
    6- مقارنت الفوائم الماليه لسنوات مختلفه
    7- مقارنة الاتجاهات بالاستناد الي رقم قياسي للتعرف علب الاهميه النسبيه لكل بند من بنود الاصول والخصوم (التحليل الهيكلي)
    8- التحليل المتخصص


    البيانات الماليه

    تتألف البيانات الماليه من :

    1- تقرير مجلس الاداره
    اداء الشركه خلال العام السابق واهم الاحداث التي مرت بها الشركه والخطط المستقبليه
    2- تقرير مراجع الحسابات
    وتشمل :
    أ‌- مسؤلية المراجع وما تم مراحعته
    ب‌- المعيار المحاسبي المستخدم في عملية المراجعه
    ت‌- راي المدقق بناء علي عملية التدقيق
    3- تقرير الاداره عن نتائجها الماليه وغيرها من التطورات
    4- القوائم الماليه الكامله وتشمل الميزاميه العامه وحـ/ الارباح والخسائر
    بيان التدفقات النقديه وبيان التغيرات في حقوق المساهمين
    5- ايضاحات تحدد المعاير المحاسبيه الذي تم اعدا\ البيانت الماليه علي اساسها وايضاحات تفسر اي غموض للمعلومات المعروضه في البيانات الماليه
    6- معلومات اخرى عن الاداره وتداول اعضاء مجلس الاداره ونسب التملك في الشركه

    القوائم الماليه
    الميزانيه العامه
    عناصر الميزانيه العامه

    الاصول الثابته :
    ويجب التركيز فى الاصول اثابته على عنصرين
    الاول : التوزيع النبي لبنود الاصول الثابته المختلفه لكى تفرق بين المنتج وغير المنتج
    الثانى: الرقم الاجمالى للا صول الثابته ومدى التناسب بينهم وبين الاصول المتداوله


    الاصول المتداوله:
    ويجب الاهتمام بعنصرين ايضاً
    1- التوزيع النسبى لبنود الاصول المختلفه للتفرقه بين الاصول النقديه وتللك الاقل سيوله
    2- كفاية السيولة اللازمه لتشغيل الاصول الثابته بكامل طاقتها
    جـ - الخصوم وهذه تشمل
    1- الالتزمات قصيرة الاجل
    2- الالتزمات طويلة الاجل
    د- حقوق الملكيه :وتشمل
    - راس المال
    - الاحطياطيات
    -الارباح المعاد استثمارها
    حقوق المساهمين
    وتتمثل في حصة المساهمين في المؤسسه وهو صافي ثروتهم الناتجه عن الاصول مطروحا منها الخصوم
    وتمثل القيم الاتيه
    راس المال المدفوع ‘علاوة راس المال ‘علاوة الاصدار ‘الاحتياطيات الاجباريه والاختياريه واخري والارباح المستبقاه
    تزداد حقوق المساهمين من دوره الي دوره لاحقه با الجزء الجتفظ من الارباح الثانويه وتقل بالخسائر المتحققه بالسنه الماليه

    حساب الارباح والخسائر

    الايرادات : من عمليات مختلفه خلال الفتره التي اعد عنها الحساب
    المصروفات : التي تحملتها الشركه خلال الفتره التي اعد عنها
    والفرق بين الجانبين يمثل اما صافي ربح / او صافي خساره

    مفردات حساب الارباح والخسائر
    -اجمالي المبيعات
    - مصروفات التشغيل ( مصروفات اداريه وعموميه ومصروفات تشغيل اخري )
    - ربح التشغيل
    - العائد لكل سهم
    العائد الاساسى لكل سهم

    قائمة التدفقات النقدية

    1- التدفقات النقديه من الانشطه التشغيليه

    المكونه بشكل اساسى من الارباح والبنود عن النقديه مثل الاستهلاك والمخصصات والتغيرات فى الموجودات والمطلوبات المتداوله
    2- التدفقات من الانشطه الاستثماريه
    والمكونه من الاستثمار فى الاوراق الماليه المساهمات واالممتلكات والمعدات

    3- التدفقات من الانشطة التمويلية
    والمكونه من توزيع الارباح واصدار الاسهم والسندات واطفائها




    التحليل المالى بالنسب

    يعبر التحليل المالى عن العلاقه بين فتره ماليه واخرى فى الميزانيه العامه.

    انواع النسب المستخدمه فى تحليل القوائم الماليه ؟
    1- نسب السيوله
    2- نسبة التشغيل
    3- نسبة الربحية
    4- نسب الدخل
    5- نسب المديونيه
    6- نسب ماليه اخرى

    بعض النسب الهامة

    اولا: نسب السيوله

    النسب الجاريه = الاصول المتدوله / الخصوم المتداوله

    والقيمه المقبوله لهذه النسبه ان تغطى الموجودات والمطلوبات المتداوله بمرتين

    النسه السريعه = الاصول المتداوله – المخزون / الخصوم المتدواله

    ثانيا ً: نسب الربحية

    نسبة هامش الربح = الارباح الصافيه / المبيعات

    وتقيس هذه النسبه الربح الذى تحققه الشركه مقابل كل جنيه من المبيعات ويختلف هامش الربح من قطاع الى اخر بحسب درجة المنافسه والاحتكار الموجود فى القطاع

    العائد على الاصول = صافى الربح / حقوق المساهمين

    وهو اهم معيار لقياس ربحية المستثمرين فى الاسهم العاديه






    ثالثاً :نسب الاسهم


    الارباح الموزعه للسهم = اجمالى الارباح المقترح توزيعها / عدد الاسهم العديه الصادره

    وتقيس الربح المزع لسهم الدخل الجارى والناتج عن استثمار المالكين فى اسهم الشركه وتعكس الارباح الموزعه


    معدل توزيع الارباح على المساهمين = اجمالى الارباح المقرر توزيعها / الارباح الصافيه


    العائد على السهم الواحد= الارباح الصافيه للشركه / عدد الاسهم العاديه الصادره


    سعر السهم الى ربح السهم = متوسط سعر السهم فى السوق / ربح السهم

    وتقيس هذه النسبه السعر الذى يكون المستثمر فى السوق المالى مستعداً لدفعه لكل جنيه ربح بالسهم ويعنبر الناتج لعدد المرات



    --------------------------

  2. #2
    الصورة الرمزية عبد الفتاح زيدان

    افتراضي رد: ملخص الملتقى التثقيفى بجامعة الازهر كامل

    رائع جدا اخى الحبيب لهذا الطرح وملخص جميل والاجمل تواجدك بين اخوانك فى ناديك خبراء المال بيتك الثانى فمرحبا بك عضوا جديدا

    ملخص الملتقى التثقيفى بجامعة الازهر كامل نادي خبراء المال

  3. #3

    افتراضي رد: ملخص الملتقى التثقيفى بجامعة الازهر كامل

    ربنا يكرمك حبيبي

  4. #4

  5. #5

    افتراضي رد: ملخص الملتقى التثقيفى بجامعة الازهر كامل

    بارك الله فيك يا اخي

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. ملخص المحاضرة الاولى فى الملتقى التثقيفى لنادى خبراء المال بجامعة الازهر
    بواسطة amen707 في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 06-04-2013, 12:58 AM
  2. ملخص الملتقى التثقيفي بجامعة الازهر عن الثلاثة ايام 17/18/19 مارس 2013
    بواسطة احمد كرم محمد في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 20-03-2013, 03:10 PM
  3. ملخص الملتقى التثقيفي بجامعة الازهر
    بواسطة abdelrahman magdy في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 20-03-2013, 12:29 AM
  4. ملخص لمحاضرات الملتقى التثقيفى بجامعة الازهر
    بواسطة وائل عبدالعال ابوالوفا في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 11:02 PM
  5. ملخص محاضرات الملتقى التثقيفى التاسع بجامعة الازهر الشريف
    بواسطة Gamicaa في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 03:01 PM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا