البرنامج التأهيلي للحصول على شهاده محلل مالى معتمد دوليا ( CFA )

إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 2 من 2

الموضوع: ملخص الملتقى التثقيفي بجامعة الازهر

  1. #1

    Post ملخص الملتقى التثقيفي بجامعة الازهر

    اولا المحاضرة الاولى:


    "ثقافة الاستثمار في البورصة"
    ***بداية بعض المعلومات الهامة:

    ** تم انشاء بورصة الاسكندريه سنة 1883
    **تم انشاء بورصة القاهرة 1992.
    **تم انشاء القانون 95 لسنة 1992 "قانون سوق المال:
    _كل الحضارات القديمة والحديثة قامت على الاقتصاد
    _البورية مراة الاقتصاد
    _البورصة استفتاء يومي على السياية
    _تعمل البورصة على اساس العرض والطلب

    ***الهدف من التعامل في البورصة
    1_اعلى ربح : حيث يجب معرفة جميع الاسهم من حيث عدد الاسهم وربح الشركة.
    2_اقل مخاطرة: يجب معرفة تاريخ الاسهم "التاريخ السعري للسهم"

    ***وظيفة البورصة:
    1_التمويل : خلقت البورصة لهذه الوظيفة وهي بديلة للبنوك
    2_التسعير: "باستخدام الية العرض والطلب" وتكون مناقصة ومزايدة بين المشتري والبائع حتى يحدث مطابقة بين العرض والطلب فيحدث التسعير.
    2_التخارج: وقد استخدمتها الدولة في اوائل التسعينات "الخصخصة" وهي الخروج من السوق

    *** اسس التداول في البورصة:
    _تعمل البورصة على اساس العرض والطلب
    1_التكويد :حيث التعامل في البورصة بالارقام وليس الاسماء
    2_فئات المستثمرين:مصريين_عرب_اجانب.
    3_سعر الاغلاق و سعر الفتح : تبدا الجلسه الساعة 10 وتنتهي الساعة 2 ونصف
    4_القيمة السوقية
    5_الحدود السعرية
    6_ فترة التسوية t+0 ,t+2 حيث في مصر فترة التسوية تكون يومين اما في جميع بورصات العالم تكون التسوية لحظية وقد استحدثت في البورصة المصرية التسويات اللحظية ولكن في المعاملات التي تتوافر فيها شروط معينة.

    ***كيفية بدا التعامل في البورصة :
    1_ عن طريق شركات السمسرة : وفي هذه الحالة يجب ان يكون المتعامل على دراية او يتوافر لديه الوقت والخبرة والمال
    2_ عن طريق شركات ادارة المحافظ المالية :"عيبها لديها حدود دنيا"
    3_عن طريق صناديق الاستثمار : وهي وثيقه يقوم البنك ببيعها باسعار مختلفة (50_100_200_....) يجمعهم النك ثم يعطيها لشركات ادارة المحافظ او يكون هو المدير .

    ***اساس اتخاذ قرار الشراء والبيع يمثل قرار الشراء 50في المئة وقرار البيع 50 في المئة
    1_التحليل الاساسي : اساس اتخاذ القرار الاستثماري وهو تحليل سياسي _اقتصادي_مالى "يعتمد عليه المستثمر"
    2_التحليل الفني: هو علم احتمال وهو فن قراءة الرسم البياني "معرفة التاريخ السعري للسهم" ,"يعتمد عليه المضارب"
    3_اتجاهات المتعامليين: حيث اهواء الناس تضع اسعار بعض الاسهم "يعتمد عليه المغامر .

    *** الاسواق الناشئة:
    _هو مصطلح ظهر في القرن الماضي بعد ظهور النمور الاسياوية
    _تعتبر مصر من الاسواق الناشئة ليس لحداثة سوق المال ولكن لانها دولة نامية تتبنى برامج اصلاح اقتصادي



    *** تحرك الصناديق الاجنبية في الاسواق الناشئة
    _لمعرفة سلوك المستثمر الاجنبي يجب ان يكون على دراسة بالتالي :
    _تحرك سعر الصرف
    _تحرك اسعار الفائدة محليا وعالميا .


    ***هناك عدة مؤشرات للبورصة كالاتي :
    _مؤشر البورصة الرئيسي egx30 يتكون من 30 سهم لانشطط الشركات التي تتداول في البورصة وياخذ كل سهم نسبة من المؤشر حسب قوته او وزنه ويتم تغيير هذه النسب كل 6 اشهر .
    _ مؤشر egx70 وهو لانشط 70 شركة كما سبق
    _مؤشر egx100 وهو مجمع لل egx30 < egx70 .







    ثانيا: المحاضرة التالية:
    "التحليل المالي"
    _تعريف التحليل المالي
    _لماذا نقوم بالتحليل المالي
    _اتخاذ القرار
    _ما هو التحليل الاساسي
    _ما علاقة التحليل المالي بالتحليل الاساسي

    **التحليل المالي : جزء من التحليل الاساسي
    **التحليل الاساسي : هو دراسة الظروف الاقتصادية العامة وظروف الصناعة التي تنتمي اليها المنشاة وظروف المنشاة نفسها .
    ويهدف الى كشف عن معلومات قد تفيد في التنبؤ بما ستكون علية الارباح المستقبليه والتي هي اساس القيمه

    ***نشاة التحليل المالي
    _يعتبر التحليل المالي تايخيا وليد الظروف التي نشات في مطلع الثلاثينيات من القرن الماضي وهي فترة الكساد الكبير التي ساد الولايات المتحدة الامريكية والذي ادى الى ظهور عمليات الغش والخداع المر الذي اوجد الحاجة الى ضرورة نشر المعلومات المالية عن الشركات.

    *** التحليل المالي :
    عبارة عن عمليات معالجة منظمة للبيانات المتاحة بهدف الحصول على معلومات تستخدم في عملية اتخاذ القرارات وفي تقييم اداء الشركات في الماضي والحاضر وتوقع ما ستكون عليه

    ***هدف التحليل المالي
    يساعد التحليل المالي في التعرف على مواطن القوة في وضع الشركة لتعزيزها


    ***مجالات التحليل المالي
    1_التحليل الانتمائي
    2_تحليل الاندماج والشراء
    _ ويهدف التحليل النتمائي الى التعرف على الاخطار المتوقع ان يواجهها المقرض في علاقته مع المقترض وتقييمها وبناء قراره استناد الى نتيجه هذا التقييم
    _اما تحليل الاندماج والشراء فهو عبارة عن تكوين وحدة اقتصادية نتيجة انضمام وحدتين اقتصاديتين او اكثر وزوال الشخصية القانونية المنفصلة لكل منهما.
    3_تحليل تقييم الاداء :ويشمل تقييم الربحية وكفائة الادارة المالية والسيولة واتجاهات النمو .
    4_التحليل من اجل التخطيط
    5_التحليل الايتثماري
    _ويركز على :
    1_العائد على الاستثمار
    2_هيكل راس المال
    3_مديونية الشركة على المدى الطويل
    4_مديونية الشركة على المدى القصير "السيولة"


    ***جهات استخدام التحليل المالي تبعا لاختلاف الغاية لكل منها:
    1_المستثمرون المحتملون: ويهتمون بالحصول على المعلومات الاتية :
    _اداء الشركة على المدى الطويل ولاقصير وقدرتها على تحقيق الارباح
    _الاتجاه الذي اتخذته الربحية
    _الوضع المالي للشركة حاليا والعوامل الممكن ان تؤثر فيها مستقبلا
    _الهيكل المالي للمؤسسة
    2_الدائنون :ويهتمون بالمعلومات التالية
    _سيولة الشركة
    _ربحية الشركة وهيكلها المالي والمصادر الرئيسية للاموال
    3_ وسطاء الاوراق المالية
    5_العاملون في اللضشركة
    7_المصالح الحكومية



    ***انواع التحليل المالي
    1_التحليل العامودي:
    ويعتمد هذا النوع على دراسة العلاقات الكمية القائمة بين العناصر المختلفة للقوائم المالية بتاريخ معين
    2_التحليل الافقي :
    ويعتمد على دراسة اتجاه كل بند من بنود القائمة الماليه موضع التحليل وملاحظة الزيادة او النقص مع مرور الزمن


    ***ادوات التحليل المالي ::
    1_التحليل المالي بنسب
    2_قائمة مصادر الاموال واستخداماتها
    3_الموازنات النقدية التقديرية او كشوفات التدفق النقدي
    4_القوائم المالية التقديرية
    5_تحليل التعادل
    6_مقارنة القوائم المالية لسنوات مختلفة
    7_مقارنة الاتجاهات بالستناد الى رقم قياسي
    8_التحليل المتخصص



    ***البيانات المالية :
    1_تقرير مجلس الادارة:
    اداء الشركة خلال العام السابق واهم الاحداث التي مرت بها الشركة والخطط المستقبلية
    2_تقرير مراجع الحسابات :
    _مسؤلية المراجع وما تم مراجعته
    _المعيار المحاسبي المستخدم في عملية المراجعة
    _راي المدقق بناء على عملية التدقيق
    3_تقرير الادارة عن نتائجها المالية
    4_القوائم الماليه الكامله وتشمل الميزانية العامة
    5_ايضاحات تحدد المعايير المحاسبية الذي تم اعداد البيانات المالية على اساسها
    6_معلومات اخرى عن الادالة وتداول اعضاء مجلس الادارة .

    *** التحليل المالي بانسب
    _نسب السيولة
    _نسب التشغيل
    _نسب الربحبة
    _نسب الدخل
    _نسب المديونية
    _نسب مالية اخري






    ثالثا : المحاضرة الثالثة والاخيرة:



    _التحليل الفني هم ترمومتر السوق


    ** الاستثمار
    _اما مادي :حيث يستثمر في اصول وفي ادوات انتاج
    _او مالي : حيث يستثمر في الادوات المالية
    _المالي : عملية توظيف اموال في اصول ماليه تنتج عنها عوائد
    _المخاطرة احتمال حدوث خسارة

    ** التحليل الفني _الستثمار_المخاطر
    _الهدف من الاستثمار هو الحصول على اعلى عائد باقل مخاطر ممكنة
    _ التحليل الفني هو دراسه حركة السوق من خلال دراسة الرسوم البيانيه المعبرة عن حركة السعر وذلك باستخدام ادوات فنية متنوعة من اجل التنبؤ بالحركة المستقبلية للاسعار
    *** هناك عدة تعريفات منها
    _تعريف ادوارد وماجي
    وهو دراسة حركة السوق وليس السلع والبضائع المتداولة بها
    _تعريف جون مارفي
    هو دراسة حركة السوق من الرسوم البيانية بغرض معرفة اتجاه الاسعار مستقبلا
    _تعريف مارتن برنج
    هم التعرف على التغيرات التي تطرا على اتجاهات الاسعار في مرحلة مبكرة من الوقت بهدف الاحتفاظ بوضع الاستثمار الذي يتوافق مع الاتجاه الساري للاسواق



    ***فلسفة التحليل الفني
    يقوم على اسس فلسفية
    1_كل شئ يؤثر وينعكس على اسعار السوق
    2_العوامل التي تؤثر على العرض والطلب متعددة منها العقلاني وغير العقلاني
    3_التاريخ يعيد نفسه
    4_ الاسعار تتحرك في اتجاهات وممارسات معينة وهي تميل الى الاستثمار في نفس اتجاهها




    *** الفرق بين التحليل الفني والاساسي
    _الاساسي :ماذا تشتري
    _الفني: متى تشتري
    _ايهما اهم
    _ يركز التحليل الاساسي على سبب تحرك السعر لانه قائم على دراسة العوامل الاقتصادية
    _الفني :يركز على دراسة حركة السعر ويؤمن المحللون الفنيون ان السعر يسبق الخبرة
    • ولذلك نجد ان التحليل الاساسي هو مرحلة سابقة للتحليل الفني


    **دراسة حركة السوق
    _علم _فن
    _رسوم بيانية
    _اتجاهات اسعار
    _حجم التداول

    **قراءة اللارسم البياني فن
    _ترسم الاسعار اشكال نمطية معينة
    _درب عينك على قراءة الارقام


    ***الرسوم البيانية لها عدة اشكال
    1_الرسم البياني الخطي ":يهتم بسعر الاغلاق"
    2_الرسم البياني العمودي " حركة تذبذب الاسعار"
    3_ الرسم البياني باستخدام الشموع اليابانية





    *** الدعم و المقاومة
    _وهي مستويات هامة كمحطات رئيسية للسعر بحيث يرتد منها بقوة او يخترقها بقوة.

    ** مستويات المقاومة
    _هي منطقة سعرية اعلى من السعر الحالي كلما ارتفع السعر تقاومه في الصعود




    *** قاعدة تبادل الادوار
    _ عندما يقوم السعر باختراق اي من الدعماو المقاومة فانهما يتبادلان ادوارهما فتتحول المقاومة الى دعم والعكس


    **** اهم القواعد لتحديد الدعم والمقاومة
    1_الدعم والمقاومة التاريخية على اكثر من مدى زمني
    2_قاعدة انقلاب الادوار للدعم والمقاومة
    3_الشموع البيانية
    4_تطورات الاتجاه والقوات السعرية
    5_الفجوة السعرية
    6_مستويات قسبوناتشي
    7_من خلال بعض الاستشارات المختلفة للمؤشرات الفنية
    8_الارقام الصحيحة
    9_عدد مرات ملامسة منطقة او الارتداد فيها
    10_مناطقالردخام او كيفية التداول
    11_المستهدفات السعرية لاختراق خطوط الاتجاه
    12_المستهدفات السعرية وفقا لنظرية موجات البيونتنهة


    *** المؤشرات الفنية
    _عبارة عن نتائج لمعادلات رياضية يتم الحصول عليها
    • من اشهر المؤشرات
    • 1_المتوسطاط المتحركة
    • _وهي من اقدم واشهر اساليب التحليل الفني
    • _هو متوسط سعر السهم خلا فترة محددة من الزمن
    • _لا يمكن حساب المتوسط المتحرك الا اذا حدث طول الفترة الزمنية

    ** المتوسط هو :
    القيمة النموذجية والممثلة لبعض البيانات


    ** ثلاثة انواع
    _المتوسط البسيط
    _المتوسط المرجح
    _المتوسط الاساسي

    _من اشهر المتوسطاط
    200 يوم_ 100يوم_ 50 يوم

  2. #2

    افتراضي رد: ملخص الملتقى التثقيفي بجامعة الازهر

    نعتلمبغافغنمهقب

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. ملخص المحاضرة الاولى فى الملتقى التثقيفى لنادى خبراء المال بجامعة الازهر
    بواسطة amen707 في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 06-04-2013, 12:58 AM
  2. ملخص الملتقى التثقيفي بجامعة الازهر عن الثلاثة ايام 17/18/19 مارس 2013
    بواسطة احمد كرم محمد في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 20-03-2013, 03:10 PM
  3. ملخص لمحاضرات الملتقى التثقيفى بجامعة الازهر
    بواسطة وائل عبدالعال ابوالوفا في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 11:02 PM
  4. ملخص الملتقى التثقيفى بجامعة الازهر كامل
    بواسطة محمد أشرف عبد الكريم في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 11:02 PM
  5. ملخص محاضرات الملتقى التثقيفى التاسع بجامعة الازهر الشريف
    بواسطة Gamicaa في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 03:01 PM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا