استراتيجيات المضاربة وفن إتقانها باستخدام المتاجرة السعرية الزمنية

إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 5 من 5

الموضوع: ملخص الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر على مدار الايام الثلاث السابقه

  1. #1

    افتراضي ملخص الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر على مدار الايام الثلاث السابقه

    ملخص الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر
    اليوم الاول17/3/2013
    (للمحاضر الاستاذ/ وائل عنبه)
    حضر الملتقي الدكتور/محمد الفاضل المؤسس ورئيس مجلس الاداره لنادي خبراء المال
    وحضر الملتقي ايضا الدكتور/سعيد عبد العال عميد كليه التجاره بجامعه الازهر
    وحضر الملتقي ايضا الدكتور / عادل حميد يعقوب رئيس قسم الاقتصاد بالكليه
    وحضر الملتقي ايضا الاستاذ/ وائل عنبه رئيس مجلس اداره شركه الاوئل لاداره المحافظ
    وحضر الملتقي ايضا الاستاذ / محمد الغباري
    وحضر الملتقى ايضا الاستاذ / اسماعيل عبد العزيز ونخبه من الاساتذه المساعدين
    بدا الملتقي بكلمه الاستاذ/ محمد الغباري ورحب بالساده الحضور, ومن ثم كلمه الدكتور / سعيد عبدالعال ورحب ايضا بالساده الحضور وذكر انه لن يطيل علينا حتي يترك الفرصه للساده الضيوف ان يذكروا ما جاءو من اجله, ومن ثم كلمه الكتور / عادل حميد يعقوب ورحب ايضا بالساده الحضور وذكر ايضا انه لن يطيل علينا.
    ثم كلمه الدكتور/ محمد الفاضل وذكر انه سعيد لتواجده فى مصر وفى جامعه الازهر وذكر انه اتي الى مصر مستقلا الطائره التي وصلت فجر اليوم وذلك من باب الاقتصاد لان رحله الفجر سعرها اقل من اي رحله اخري وذكر انه فعل ذلك لانه رجل اقتصادي وقام بطرح سؤالين وكانت جائزه كل منهم محفظه استثماريه بقيمه 1000 جنيه .
    ثم ذهب وتركنا مع الاستاذ / وائل عنبه والذي ذكر ان :
    - ثقافه الاستثمار فى مصر قليله جدا وذلك لسببين :
    1- معدل الفقر فى مصر عال جدا.
    2- المعتقدات القديمه وهو ان البورصه مكان للخساره فقط.
    - وذكر ان كلمه السر فى العلم هى ثقافه الاستثمار فى البورصه.
    ثم ذكر الاتي:
    (1)
    رؤيه على البورصه المصريه
    "من حيث تعريفها ونشأتها"
    - من حيث التعريف :
    قال الاستاذ/ وائل عنبه ان البورصه هي :
    • سوق يتم فيه التقاء البائع والمشتري وفيه تتم عمليه البيع والشراء بطريقه عاديه جدا ولكنها لا تتم الا عند التقاء السعر المعروض بالسعر المطلوب .
    • وانها ايضا سوق مثل اي سوق يتم فيه بيع وشراء وتداول الاوراق الماليه مثل الاسهم والسندات وصناديق الاستثمار.
    - من حيث النشأه :
    قال الاستاذ/ وائل عنبه ان :
    • البورصه المصريه من اقدم البورصات فى العالم .
    • البورصه استفتاء يومي على السياسه بمعني ان السياسه هى المتحكم الاول فى البورصه .
    • البورصه المصريه تعتبر من الاسواق الناشئه واشار الى ان مصطلح "الاسواق الناشئه" هو مصطلح ظهر فى القرن الماضى بعد ظهور النمور الاسيويه . وان مصر تعتبر من الاسواق الناشئه ليس لحداثه سوق المال ولكن لانها دوله ناميه تتبني برامج اصلاح اقتصادي .
    • البورصه هى مرأه الاقتصاد .
    • اهميه كل الحضارات القديمه والحديثه قامت على اسس اقتصاديه .
    • وذكر ان اول بورصه أنشأت فى مصر هي بورصه الاسكندريه وأنشأت سنه 1983م واناه صنفت ضمن اكبر خمس بورصات فى العالم .
    • وذكر ان معوقات الاقتصاد عباره عن مثلث الفقر والجهل والمرض.

    (2)
    الهدف من التعامل فى البورصه
    ا- تحقيق اعلى ربح:
    حيث انه يجب معرفه جميع اسهم الشركه التي سوف يتم الشراء فيها من حيث ععد الاسهم وربح الشركه ونشاط الشركه , ويختص بهذا علم التحليل المالى .
    ب- اقل مخاطره الحفاظ على راس مالى)
    ولذلك يجب معرفه تاريخ السهم من حيث المنحني السعري له .

    (3)
    وظيفه البورصه
    قبل ان يذكر وظيفه البورصه ذكر انه بعد احداث 25 يناير 2011م تم اغلاق البورصه المصريه 55 يوما وكان باقي خمسه ايام فقط على البورصه المصريه وتفقد مؤشر مورجان ستانلي ولكن الحمد لله لم تفقده وذكر انه بعد هذه الاحداث حدث تفكك وتباعد وخلاف رهيب بين ابناء الشعب المصري مما ادي الى تدهور الاقتصاد وذكر انه لكي يتحسن الاقتصاد لابد من مشروع اقتصادي وطني يلتف حوله ابناء الشعب المصري ذاكرا ما حدث بعد ثوره 1952 عندما قرر انشاء مشروع السد العالى حيث التف الشعب المصري كله حول هذا المشروع .
    وذكر انه قام بطرح مشروع تنميه محور قناه السويس فى بعض الصحف والقنوات الاعلاميه وذكر انه مشروع وطني يقوم عن طريق تأسيس شركه وطنيه تطرح اسهمها للاكتتاب العام الشعبي لجمع راس مال شعبي خالص يستخدم فى تنميه محور قناه السويس , وذكر انه يمكن تحديد راس مال لهذه الشركه من 10 الى 20 مليار جنيه وانه من الممكن الحصول عليه من مدخرات المصريين والموجوده حاليا فى البنوك المصريه والتي زادت عن تريليون جنيه واضاف ايضا ان تحويلات العاملين بالخارج تقدر ب 120 مليار جنيه .
    واضاف ايضا ان ايرادات قناه السويس 5 مليار دولار فى السنه وانه من الممكن ان ترتفع من 5 مليار دولار الى 100 مليار دولار بعد تنميه محور قناه السويس, وهو ما سيعود بالنفع على الاقتصاد المصري وسيعود ايضا بالنفع على مدخرات المصريين .
    ثم ذكر ان وظائف البورصه 3 وهى :
    1- التمويل :
    حيث ان البورصه خلقت من اجل هذه الوظيفه .
    2- التسعير :
    بمعني كيفيه معرفه قيمه السهم مع مرور الزمن وذلك عن طريق السوق .
    3- التخارج :
    وهي تعني خروج شخص من البورصه .

    (4)
    اسس التداول فى البورصه
    • قال الاستاذ/ وائل عنبه ان البورصه تعمل على اساس العرض والطلب وان الصراع فى اسواق المال بين طرفين(شقين) هما البائع والمشتري .
    • واشار الى صوره الثور والدب او الثيران والدببه وذكر ان جميع الشركات تاخذ هذا الشعار لها وان هذا افضل وصف للبورصه .
    • ثم اشار الى شقي الصراع فى اسواق المال ووصف شق المشتري بالثور او الثيران التى تهاجم فريستها من تحت لفوق اي ان المشتري عند شراء السهم بياخذه من اقل سعر ويرغب فى بيعه عند اعلى سعر . ووصف شق البائع بالدب او الدببه والتي تهاجم فريستها من اعلى الى اسفل حيث يرغب البائع بعد بيعه للسهم باعلى سعر ان ينخفض سعره .
    وذكر ان اسس التداول فى البورصه تتم عن طريق الاتي :
    1- التكويد :
    وهو اخذ رقم فى البورصه .
    2- فئات المستثمرين :
    وهي تشمل ثلاث فئات وهم (مستثمرين مصريين ,عرب,اجانب)
    3- سعر الاغلاق وسعر الفتح :
    بمعني ان سعر الاغلاق اليوم هو سعر الفتح غدا.
    4- القيم السوقيه للبورصه .
    5- الحدود السعريه .
    6- فتره التسويه T+0,T+2 :
    وفتره التسويه تعني نقل الملكيه , T+2 هو نظام يحتم على مشتري الورقه الماليه عدم بيعها الا بعد مضي يومين من تاريخ الشراء وذلك بهدف اتمام عمليات تسجيل ملكيه الاوراق الماليه , T+0 هو نظام يسمح لمشتري اسهم معينه بيع هذه الاسهم فى نفس جلسه التداول(تسويه لحظيه).

    (5)
    كيف ابدا التعامل فى البورصه
    1- عن طريق شركات السمسره (الخبره , الوقت) .
    2- عن طريق شركات اداره المحافظ .
    3- عن طريق صناديق الاستثمار .

    (6)
    اساس اتخاذ قرار الشراء والبيع
    1- التحليل الاساسي :
    ويشتمل على تحليل سياسي (معرفه الوضع السياسي للبلد ) , وتحليل اقتصادي ( يكون على علم بالمؤشرات الاقتصاديه للدوله ) , وتحليل مالى .
    2- التحليل الفني :
    وهو علم احتمالى وهو فن قراءه الرسم البياني (معرفه التاريخ السعري للسهم )
    3- اتجاهات المتعاملين :
    اهواء الناس تصنع اسعار بعض الاسهم









    ملخص الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر لليوم الثاني 18/3/2013م
    (الماحضرالاستاذ/ قاسم عبدالحميد)

    موضوع الملتقي (معني التحليل)
    - تعريف التحليل
    - لماذا نقوم بالتحليل ؟
    - اتخاذ القرار
    - ما هو التحليل الاساسي ؟
    - ما علاقه التحليل المالى بالتحليل الاساسي ؟
    ذكر الاستاذ/ قاسم عبد الحميد ان :
    - التحليل : بالمعني البلدي هو التفصيص بمعني معرفه اجزائها وتفاصيلها والعلاقه بين كل عنصر واخر واوجه الايجاب والسلب .
    - التحليل المالى : هو جزء من التحليل الاساسي .
    - التحليل الاساسي : هو بمثابه الاب للتحليل المالي .
    وذكر ايضا ان :
    - التحليل الاساسي : هو دراسه الظروف الاقتصاديه العامه وظروف الصناعه التي تنتمي اليها المنشأه وظروف المنشأه نفسها .
    - اهداف التحليل الاساسي :
    - يهدف التحليل الاساسي الى الكشف عن معلومات قد تفيد فى التنبؤ بما ستكون عليه الارباح المستقبليه للمنشأه والتي هي اساس القيمه الحقيقيه لسهم المنشأه.

    نشأه التحليل المالي
    يعتبر التحليل المالي تاريخيا وليد الظروف التي نشأت فى مطلع الثلاثينات من القرن الماضى وهى فتره الكساد الكبير الذي ساد الولايات المتحده الامريكيه والذي ادي الى ظهور عمليات الغش والخداع على اثر انهيار بعض المؤسسات الامر الذي اوجد الحاجه الى ضروره نشر المعلومات الماليه عن الشركات .

    ماهيه التحليل المالي
    عباره عن عمليه معالجه منظمه للبيانات المتاحه بهدف الحصول على معلومات تستخدم فى اتخاذ القرارات وفى تقييم اداء الشركات فى الماضي والحاضر وتوقع ما ستكون عليه نتائج الشركه فى المستقبل .

    هدف التحليل المالى
    يساعد التحليل المالى فى التعرف على مواطن القوه فى وضع الشركه لتعزيزها وعلى مواطن الضعف لوضع العلاج اللازم لها وذلك من خلال الاطلاع على القوائم الماليه المنشوره بالاضافه الى الاستعانه بالمعلومات المتاحه عن اسعار الاسهم والمؤشرات الاقتصاديه العامه .

    مجالات التحليل المالى
    1- التحليل الائتماني :
    يهدف التحليل الائتماني الى التعرف على الاخطار المتوقع ان يواجهها المقرض فى علاقته مع المقترض وتقييمها وبناء قراره بخصوص هذه العلاقه استنادا الى نتيجه هذا التقييم .
    2-تحليل الاندماج والشراء :
    الاندماج والشراء عباره عن تكوين وحده اقتصاديه نتيجه انضمام وحدتين اقتصاديتين او اكثر وزوال الشخصيه القانونيه المنفصله لكل منها وهنا تتولى الاداره الماليه للشركه المشتركه عمليه التقييم لتقدير القيمه الحاليه للشركه المزمع شراؤها والاداء المستقبلي لها .
    3- تحليل تقييم الاداء :
    وهو يشمل تقييم الربحيه وكفاءه الاداره الماليه والسيوله واتجاهات النمو .
    4- التحليل من اجل التخطيط :
    حيث انه اصبح من الضروري لكل شركه ان تقوم بعمليه التخطيط المنظم فى مواجهه المستقبل ووضع تصور للاداء استنادا الي الاداء الذي كان سائدا في السابق .
    5- التحليل الاستثماري : يركز هذا التحليل على الاتي:-
    ا- العائد على الاستثمار .
    ب- هيكل راس المال (راس المال + المصادر طويله الاجل )
    ج- ديونيه الشركه على المدي الطويل .
    د- مديونيه الشركه على المدي القصير "السيوله"

    جهات استخدام التحليل المالي تبعا لاختلاف الغايه لكل منها :
    المجالات الواسعه للتحليل المالي جعلت منه محل اهتمام الكثيرين رغم اختلاف اهدافهم من التحليل المالي .
    1- المستثمرن المحتملون (ما يهتمون به قبل اتخاذهم القرارات )
    • اداء الشركه علي المدي القصير والطويل وقدرتها علي تحقيق اررباح علي الاستثمارات .
    • الاتجاه الذي اتخذته ربحيه الشركه علي مدي فتره معقوله من الزمن .
    • سياسه توزيع الارباح .
    • الوضع المالى للشسركه حاليا والعوامل الممكن أن تؤثر فيه مستقبلا .
    • الهيكل المالي للمؤسسة مع بيان الأثر السلبي والايجابي المتوقع نتيجة التركيبة التي اتخذها هذا الهيكل .
    • نتيجه مقارنة أداء الشركة بأداء الشركات المشابهة وأداء الصناعة التي تنتمي اليها .
    • إمكانيات تطور الشركة ونموها وبيان أثر ذلك كله على الأرباح وقيمة الأسهم .
    2- المالكون (أو المساهمون(

    - تتحمل الجهة المالكة، أو مجموعة المالكين أو المساهمين، حسب طبيعة الملكية المخاطر النهائية للشركة. ويحصل المالكون على الأرباح الدوريةالتي تحققها الشركة .
    - وهناك قيود تفرضها التشريعات أو تعليمات الجهة الرقابية حول نسب توزيع الأرباح واحتجازها سنويا.
    - كما أن حقوق الملكية هي آخر ما تسدد في حالة تعرض الشركة للصعوبات المالية أوالتصفية.
    3- الدائنون :
    يهتم الدائنون بالحصول على المعلومات التاليه من اجل تقييم قدره الشركه على الوفاء بالتزاماتها :
    - سيولة الشركة لأنها المؤشر الأمثل على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها في المدى القصير .
    - ربحية الشركة وهيكلها المالي والمصادر الرئيسية للأموال واستخدامها والتوقعات الطويلة الأجل .
    - قدرة الشركة على تحقيق الأرباح والتى تعتبر أحد الموارد الرئيسية للوفاء بالديون القصيرة والطويلة الأجل معا .
    - السياسات التى اتبعتها الشركة في الماضي لمواجهة احتياجاتها المالية .
    - مدى سلامة المركز المالي للشركة .
    4- اداره الشركه :
    تهتم إدارة الشركة بالحصول على المعلومات التالية للحكم على مدى كفاءتها في إدارة دفة الأمور خلال الفترة المعنية :
    • ربحية الشركة وعوائد الاستثمار .
    • الاتجاهات التي يتخذها أداء الشركة .
    • نتيجة مقارنة أداء الشركة بأداء الشركات الأخرى المماثلة في الحجم وطبيعة النشاط بالاضافة الى نتيجة المقارنة مع أداء الصناعة التي تنتمي اليها الشركة .
    • فاعلية الرقابة .
    • كيفية توزيع الموارد على أوجه الاستخدام .
    • كفاءة إدارة الموجودات .
    5- وسطاء الاوراق الماليه :
    يهدف وسطاء الأوراق المالية الى معرفة الآتي :
    • التغيرات المحتملة على أسعار الأسهم نتيجة للتطورات المالية في الشركة .
    • تحديد أسهم الشركات الممكن اعتبارها فرص استثمار جيدة .
    6- العاملون بالشركه :
    • يهتم العاملون في الشركة بنتائج التحليل لسببين رئيسيين هما :
    - الحكم على كفاءة وفعالية الانجاز مما يؤثر في مستوى الانتاجية ويعزز الشعور بالانتماء .
    - التعرف الى النتائج الفعلية مما يجعلهم في وضع أفضل لتقديم مطالب معقولة لاى إدارة للشركة .
    7 – المصالح الحكوميه :
    ويرجع الاهتمام هنا بالدرجة الأولى لأسباب رقابية وضريبية في بعض الدول .

    انواع التحليل المالى
    1- التحليل العمودي : ( عرض البيانات الماليه لسنه ماليه واحده عموديا ) .
    يعتمد هذا النوع من التحليل على دراسة العلاقات الكمية القائمة بين العناصر المختلفة للقوائم المالية بتاريخ معين ، ولهذا يتصف هذا النوع من التحليل بالسكون لانتفاء البعد الزمني عنه .
    2- التحليل الافقي : (عرض البيانات الماليه لخمس سنوات افقيا ) .
    يعتمد هذا النوع من التحليل على دراسة اتجاه كل بند من بنود القائمة المالية موضع التحليل وملاحظة الزيادة أو النقص مع مرور الزمن ولهذا يتصف بالديناميكية لانه يبين التغيرات التي تمت بمرور الزمن بعكس التحليل العامودي الذي يقتصر على فترة زمنية واحدة .
    1- التحليل المالى بالنسب .
    2- قائمه مصادر الاموال واستخدامها .
    3- الموازنات التقديريه او كشوفات التدفق النقدي .
    4- القوائم الماليه التقديريه .
    5- تحليل التعادل .
    6- مقارنه القوائم الماليه لسنوات مختلفه .
    7- مقارنه الاتجاهات بالاستناد الى رقم قياسي , التعرف على الاهميه النسبيه لكل بند من بنود الاصول والخصوم (التحليل الهيلكي ) .
    8- التحليل التخصصي .


    البيانات المالية
    تتألف البيانات الماليه من :
    1- تقرير مجلس الإدارة :
    أداء الشركة خلال العام السابق وأهم الأحداث التي مرت بها الشركة والخطط المستقبلية .
    2- تقرير مراجع الحسابات :
    مسؤولية المدقق وما تم تدقيقه .*
    * المعيار المحاسبي المستخدم في عملية التدقيق .
    * رأي المدقق بناء على عملية التدقيق .
    3- تقرير الإدارة عن نتائجها المالية وغيرها من تطورات .
    4- القوائم المالية الكاملة و تشمل الميزانية العامة – حساب الأرباح والخسائر- بيان التدفقات النقدية – وبيان التغيرات في حقوق المساهمين .
    5- إيضاحات تحدد المعايير المحاسبية الذي تم إعداد البيانات المالية علىأساسها. وإيضاحات تفسر أي غموض للمعلومات المعروضة في البيانات المالية .
    6- معلومات أخرى عن الإدارة وتداول أعضاء مجلس الإدارة ونسب التملك في الشركة .

    القوائم الماليه
    - الميزانيه العموميه :
    - عناصر الميزانيه العموميه :
    1- الاصول الثابته :
    2- الاصول المتداوله :
    3- الخصوم : وتتمثل فى الخصوم الثابته , والمتداوله .
    4- حقوق المساهمين :
    تمثل حصة المساهمين في المؤسسة وهي صافي ثروتهم الناتجة عن الاصول ناقصاً الخصوم ، وتشمل القيم التالية :
    • رأس المال المدفوع ، علاوة رأس المال ، علاوة الإصدار ، والاحتياطيات ( الإجبارية و الاختيارية و أخرى ) ، والأرباح المستبقاة .
    • تزداد حقوق المساهمين من دورة إلى دورة لاحقة بالجزء المحتفظ من الأرباح السنوية وتقل بالخسائر المتحققة للسنة المالية .
    عناصر حساب الارباح والخسائر
    - الايرادات : من عمليات مختلفة خلال الفترة التي أعد عنها الحساب .
    - المصروفات : التي تحملتها الشركة خلال الفترة التي أعد عنهاالحساب .
    الفرق بين الجانبين يمثل صافى الربح او الخساره .



    مفردات حساب الارباح والخسائر
    • اجمالي المبيعات
    • مصروفات التشغيل
    _ مصروفات ادارية وعمومية
    _ مصروفات تشغيلية أخرى
    • ربح التشغيل
    _ ايرادات غير تشغيلية
    • العائد لكل سهم
    _ العائد الأساسي لكل سهم


    بيان التدفقات النقديه
    - التدفقات النقديه من الانشطه التشغيليه :
    المكونه بشكل اساسي من الارباح والخسائر والبنود غير النقديه مثل الاستهلاك والمخصصات والتغيرات فى الموجودات والمطلوبات المتداوله .
    - التدفقات النقديه من الانشطه الاستثماريه :
    والمكونه من الاستثمار فى الاوراق الماليه والمساهمات والممتلكات والمعدات .
    - التدفقات النقديه من الانشطه التمويليه :
    والمكونه من توزيع الارباح , اصدار اسهم وسندات.

    التحليل المالى للنسب
    انواع النسب المستخدمه فى تحليل القوائم الماليه :
    • نسب السيوله :
    النسبة الجارية =الأصول المتداوله÷الخصوم المتداوله
    • نسب الربح :
    نسبة هامش الربح =صافي الربح ÷المبيعات
    • نسب الاسهم :
    الارباح الموزعه للسهم = اجمالي الارباح المقترح توزيعها ÷ عدد الاسهم العاديه الصادره
    معدل توزيع الارباح علي المساهمين = اجمالي الارباح المقرر توزيعها ÷ الارباح الصافيه للشركه
    العائد للسهم الواحد = الارباح الصافيه للشركه ÷ عددالاسهم العاديه
    سعر السهم الي ربح السهم = متوسط سعر السهم ف السوق ÷ ربح السهم


    ملخص الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر
    لليوم الثالث 19/3/2013
    (الماحضر الاستاذ / اسماعيل عبد العزيز )

    التحليل الفني – الاستثمار – المخاطر
    • ان الهدف من أي استثمار هو الحصول على اعلى عائد ممكن باقل مخاطر.
    • التحليل الفني يساعد أي مستثمر او مضارب فى الاسواق الماليه على تعظيم الارباح وتقلقل درجات المخاطره التي يتعرض لها . اذن فهو اداه مهمه جدا تساعد المستثمر علي تحقيق هدفه .
    • التحليل الفني يعرفنا بالحاله الصحيه للسوق ,تمام مثلما يكشف التحليل الطبي عن الحاله الصحيه لشخص ما . والقول بان التحليل الفني يضر بالسوق ويشجع على المضاربه بشكل سئ, كالقول بان التحليل الطبي للمريض هو السبب فى مرضه .

    تعريف التحليل الفني
    التحليل الفني هو دراسه حركه السوق من خلال دراسه الرسوم البيانيه المعبره عن حركه السعر , ومتابعه احجام التداول . وذلك باستخدام ادوات فنيه متنوعه من اجل التنبؤ بالحركه المستقبليه للاسعار .
    ولمزيد من التوضيح نلقى الضوء على مجموعه مختلفه من تعريفات التحليل الفني لاشهر الخبراء والمؤلفين .
    "دراسه حركه السوق , وليس السلع او البضائع المتداوله به . والتحليل الفني هو علم رصد وتسجيل .
    - عاده فى شكل رسم بياني –
    جميع المعلومات الخاصه بالتداول
    (السعر . حجم التداول . تاريخ التداول ...........الخ )
    لسهم معين او مجموعه من الاسهم , او زوج عملات ,او اداه ماليه معينه .
    ثم استنتاج اتجاه الاسعار فى المستقبل
    "ادوارد وماجي"
    "التحليل الفني هو دراسه حركه السوق من الرسوم البيانيه
    بغرض التنبؤ باتجاه الاسعار مستقبلا "
    "جون مرفي"

    " تتحرك سوق الاوراق الماليه فى اتجاهات معينه , تتحدد وفق تغير مدارك ومواقف المستثمرين لمجموعه من الاعتبارات الاقتصاديه والماليه والسياسيه والسيكولوجيه .
    والتحليل الفني ما هو الا فن التعرف على التغيرات التي تطرأ على اتجاهات الاسعار فى مرحله مبكره من الوقت , وذلك بهدف الاحتفاظ بوضع استثماري يتوافق مع الاتجاه الساري حتي يتحول مسار الاسعار فى اتجاه اخر "
    "مارتن برنج"

    فلسفه التحليل الفني
    تقوم نظريه التحليل الفني على اربعه اعمده رئيسيه وهى ان :
    1- كل شئ يؤثر وينعكس على اسعار السوق , والقيمه السوقيه تتحدد نتيجه تفاعل قوي العرض والطلب .
    2- العوامل التي تؤثر على قوي العرض والطلب متعدده , منها العقلاني ومنها غير العقلاني .
    3- التاريخ يعيد نفسه :
    وذلك لارتباط التحليل الفني بسيكولوجيه المضاربين والمستثمرين , حيث انه فى الاصل دراسه لنفسيه المتعاملين فى الاسواق .
    4- الاسعار تتحرك فى اتجاهات ومسارات معينه , وهى تميل الى الاستمرار فى نفس اتجاهها وعدم تغييره . والتغيرات التى تطرأ على موازين قوي العرض والطلب هى نفسها التي تغير من اتجاه الاسعار.
    الفرق بين التحليل الفني والتحليل الاساسي
    التحليل الاساسي
    ماذا تشتري؟
    التحليل الفني
    متي تشتري؟
    ايهما اهم ....؟


    التحليل الاساسي يركز على دراسه سبب ارتفاع السعر او انخفاضه او ثباته حيث انه يرتكز على العوامل الاقتصاديه والقوائم الماليه .
    اما التحليل الفني فيركز على دراسه حركه السعر . ويؤمن المحللون الفنيون ان السعر يسبق الخبر .
    ولذا يلاحظ قبل ظهور نتائج اعمال جيده للشركات حدوث ارتفاع فى سعر السهم وانتشار الاشاعات وازدياد قوي الطلب على العرض , وبعد الاعلان عن نتائج الاعمال او الاخبار الجيده فعليا يبدا السعر بعدها فى التراجع . وهنا تبرز اهميه التحليل الفني أي دراسه حركه السعر .
    كما تبرز اهميه التحليل الاساسي فى انه يوجه المستثمر الى ايا من اسهم الشركات التى تستحق ان يشتري فيها , في حين ان التحليل الفني يوجهنا الى مناطق الدعوم والمقاومات , وبالتالى الشراء والبيع من افضل مستويات سعريه ممكنه.
    وعلى هذا ....|!
    نجد ان التحليل الاساسي هو مرحله سابقه على التحليل الفني وهو الامر الذي يبرز طبيعه التكامل بينهما واهميه المام المستثمر بكل منهما




    الكلمات الدلاليه مما سبق
    درسه حركه السوق
    علم – فن
    رسوم بيانيه
    اتجاهات الاسعار
    تغير وانعكاس الاتجاه
    حجم التداول

    قراءه الرسم البياني فن
    يجب تعلم قراءتها لتحديد الاتجاه
    والتعرف على الانماط السعريه

    اتجاهات الاسعار بعضها قصير وبعضها طويل وبعضها سريع وبعضها بطئ وبعضها حاد وبعضها يرتفع بدرجه 45 وبعضها مستوي ضعيف
    ترسم الاسعار اشكالا نمطيه معينه كل شكل له دلاله وقيمه توقعيه معينه


    الرسوم البيانيه
    وهى الاداه الرئيسيه التي يستخدمها المحلل الفني لكي يقوم بتطبيق اداوته الفنيه المختلفه من اجل تحليل ودراسه الاسواق . حيث يتم عرض هذه الرسوم البيانيه من خلال مجموعه من البرامج الخاصه والتي يتم التداول من خلالها . ومن اهم هذه البرامج المتخصصه فى تحليل البيانات التاريخيه للاسواق :


    - برنامج الميتا تريدر

    - برنامج الميتا ستوك
    انواع الرسوم البيانيه
    بوجه عام هناك اناوع عديده للرسوم البيانيه يستخدمها المحللون الفنيون . ولكن الانواع الثلاثه التاليه هى من اشهر واهم هذه الانواع على الاطلاق :
    1- الرسم البياني الخطي .
    2- الرسم البياني العمودي .
    3- الرسم البياني باستخدام الشموع اليابانيه .

    الدعم والمقاومه
    وهى مستويات هامه كمحطات رئيسيه للسعر بحيث يرتد منها بقوه او يخترقها بقوه وهى كما يلي :
    1- مستويات الدعم :
    وهى منطقه سعريه اسفل السعر الحالى تعمل على دعم الاسعار وارتدادها لاعلى بحيث توقف او تعوق هبوطها اكثر من ذلك .
    2- مستويات المقاومه :
    وهى مناطق سعريه مرتفعه عن السعر الحالى فى السوق تعمل على مقاومه ارتفاع الاسعار وتتسبب فى ارتدادها لاسفل وتحول دون تقدمها اكثر من ذلك.

    قاعده تبادل الادوار :
    عندما يقوم السعر باختراق اى من الدعم او المقاومه فانهما يتبادلان ادوارهما .
    فتتحول المقاومه الى دعم والدعم الى مقاومه

    اهم القواعد لتحديد الدعم والمقاومه :
    1- الدعم والمقاومة التاريخية على أكثر من زمن معين .
    2- قاعدة انقلاب الادوار للدعم والمقاومة .
    3- الشموع اليابانية .
    4- خطوط الاتجاه والقنوات السعرية .
    5- الفجوات السعرية .
    6- مستويات فنيبو ناتشي .
    7- من خلال بعض الاسارات المختلفة للمؤشرات الفنية .
    8- الارقام الصحيحة أو الدائرية أو الشهرية .
    9- مناطق الازدحام أو كثيفة التداول .
    10- عدد مرات ملامسة منطقة .
    11- المستهدفات السعرية (لاختراق خطوط الاتجاه _ القنوات السعريه _ النماذج _ الفجوات) 12- المستهدفات المحسوبه وفق نظريه موجات اليوت.
    خطوط الاتجاه
    وهي الوسيله الاكثر شيوعا بين المحللين الفنيين فى تحليل وتحديد اتجاه الاسعار , كما انها ايضا من افضل الوسائل التي يهملها الكثرين من المتداولين رغم اهميتها .
    وتنقسم اتجاهات الاسعار الى ثلاثه اتجاهات كما يلي:
    1- خط الاتجاه الصاعد .
    2- خط الاتجاه الهابط .
    3- الاتجاه العرضي .

    القنوات السعريه
    1- قناه صاعده .
    2- قناه هابطه .

    حجم التداول
    حجم التداول هو قوه الدفع خلف حركه الاسعار .
    الحجم بمثابه الوقود الذي يحرك السوق .
    حجم الشراء = حجم البيع = اجمالى الحجم
    الحجم مقياس لقوي العرض والطلب
    الحجم مقياس لدرجه الاستعجال
    يرجع أي سبب وراء أي ارتفاع فى الاسعار الى زياده الطلب عن العرض
    وهو ما يترجم عمليا فى الاسواق الى زياده فى طلبات الشراء باسعار مرتفعه نسبيا لجذب البائعين
    حجم التداول لابد ان يزداد مع تحرك الاسعار فى اتجاه معين , اذا كان مكتوبا لهذا التحرك ان يستمر فى نفس اتجاهه


    واخيرا مع خالص الشكر والتقدير
    الاسم : هشام فتحي تهامي محمد
    طالب بالفرقه الثالثه
    شعبه محاسبه واداره وتأمين
    كليه التجاره جامعه الازهر
    01025375073

  2. #2
    الصورة الرمزية عبد الفتاح زيدان

    افتراضي رد: ملخص الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر على مدار الايام الثلاث السابقه

    ما اجمل ابداعك فى هذا الملخص سلمت لنا اخى العزيز

    ملخص الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر على مدار الايام الثلاث السابقه نادي خبراء المال

  3. #3

    افتراضي رد: ملخص الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر على مدار الايام الثلاث السابقه

    لا تنسى ذكر الله
    وبالتوفيق

  4. #4

    افتراضي رد: ملخص الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر على مدار الايام الثلاث السابقه

    شكرا لقد استفدت جزاك الله خيرا

  5. #5

    افتراضي رد: ملخص الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر على مدار الايام الثلاث السابقه

    جزاك الله خيرا

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. ملخص الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر
    بواسطة مصطفي عبدالرضي الاسواني في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 3
    آخر مشاركة: 20-03-2013, 09:08 PM
  2. ملخص الملتقى التثقيفى بجامعه الازهر المحاضره الثانيه
    بواسطة احمد حمدى حلمى حسن في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 20-03-2013, 09:38 AM
  3. ملخص الملتقى التثقيفى بجامعه الازهر المحاضره الاولى
    بواسطة احمد حمدى حلمى حسن في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 20-03-2013, 09:37 AM
  4. ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر
    بواسطة himakhalifa في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 01:32 AM
  5. ملخص محاضرات الملتقي التثقيفي بجامعه الازهر
    بواسطة spybat2010 في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 12:51 AM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا