دورة إدارة المحافظ الإستثمارية ( Portfolio Management Course )

إعلانات تجارية اعلن معنا



صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة
النتائج 1 إلى 10 من 20

الموضوع: في الاستثمار ايهما اهم مكرر الارباح ام معدل النمو؟

  1. #1

    افتراضي في الاستثمار ايهما اهم مكرر الارباح ام معدل النمو؟

    مكرر منخفض بنمو بطيء ام مكرر مرتفع بنمو عالي

    هذا الموضوع يهم المستثمرين بالدرجه الاولى

    والإستثمار ليس ان تشتري اسهم شركه وتنتظر ارتفاع سعرها لتبيع

    الإستثمار ان تشتري اسهم وتحتفض بها لتحقيق عائد والإستفاده من ارباح الشركه

    مايهمنا اولا في الإستثمار هو المركز المالي للشركه اي وضعها المالي لنعرف هل تستحق الإستثمار فيها ام لا

    ونعتمد في ذلك على اشياء كثيره من ضمنها

    - ارباح الشركه / رأس المال
    -مكرر ارباح الشركه
    -معدل النمو
    -حجم الديون على الشركه
    -امكانية التوسع وزيادة رأس المال

    وغيرها
    ولمن يهمه طريقة قرائه القوائم الماليه يمكنه البحث عن كتب التحليل الاساسي

    بعد ان نحدد الشركه المناسبه يجب ان نحدد السعر المناسب لشرائها

    وليست كل شركه ناجحه صفقه رابحه...

    قد تكون الشركه ممتازه لكن سعرها غير مناسب واكثر مما تستحق.. او على الاقل السعر غير مغري للإستثمار

    لتحديد السعر المناسب اكثر مايستعمل هو المكرر الربحي

    وهو العائد على كل سهم من ارباح الشركه (ويحسب بتوزيع صافي ارباح الشركه على عدد اسهمها)



    معدل النمو اهم بكثير من مكرر الارباح

    فلو اخذت شركت بمكرر ارباح 15 ومعدل نموها السنوي 10% يصبح عائد السهم بعد 3 سنوات ...8.8% سنويا

    اما لو اشتريت شركه مكرر ارباحها 20 ومعدل نموها 30% سنويا يصبح عائد السهم بعد 3 سنوات 11% سنويا


    لهذه السبب مكرر ارباح الإتصالات 15 تقريبا ومكرر الراجحي قريب من 30
    ويمكن استعمال مؤشر (مكرر الربح / معدل النمو)

    نقسم مكرر الربح على النمو السنوي اذا كان الناتج اقل من 1 يكون السعر مناسب جدا
    للإستثمار.. وكلما ارتفع يكون اقل إغراء للإستثمار


    لكن يجب :

    -اخذ متوسط النمو لعده سنوات سابقه كي تكون النتائج ادق
    فبعض الشركات يكون لديها نمو كيبر في ارباح سنه واحده ثم تعود إلى طبيعتها

    - معرفة طبيعة الزياده في الارباح اذا كانت بسبب صفقه غير متكرره
    او بسبب استغلال ظرف مؤقت في مجال عمل الشركه فلايعتمد عليها كثيرا

    اما اذا كانت بسبب توسع نشاط الشركه او تطوير خدماتها ومنتجاتها فهذا الافضل
    لانه اكثر استمراريه



    اضرب مثال على احد الشركات الإستثماريه الممتازه

    شركة عسير.. تأسست عام 1395 هـ برأس مال 50 مليون ريال

    الان رأس مال الشركه 800 مليون ريال !

    اي تضاعف رأس مالها 16 مره

    المؤسس في الشركه برأس مال 50 الف ريال اشترى 1000 سهم

    الان (بعد المنح والتجزئه ) لديه ... قولو ماشاء الله




    80.000 سهم.... هذا يسمى استثمار ناجح




    صافولا كمثال اخر بدأت برأس مال 40 مليون والان رأس مالها 3750 مليون

    تضاعف 93 مره... وعليكم الحساب... هذا يسمى استثمار خارق

    لمعرفة عدد مرات تضاعف رأس المال (رأس المال الحالي /رأس المال عند التأسيس) احد يعرف رأس مال سابك عند التأسيس؟

    هذه هو الإستثمار .. اما الشراء لغرض البيع عند ارتفاع السعر هو مظاربه حتى لو طالت المده (سمعت مره من احد -الخبراء- : لايوجد شي اسمه مظاربه اسبوعيه يوجد استثمار اسبوعي !! )

  2. #2

    افتراضي رد : في الاستثمار ايهما اهم مكرر الارباح ام معدل النمو؟

    الله يعطيك العافية أخ عبد المجيد

    ياريت تكتب لنا بعض المراجع في التحليل الأساسي لو عندك

    ولك الشكر سلفا

  3. #3

    افتراضي رد : في الاستثمار ايهما اهم مكرر الارباح ام معدل النمو؟


    الله يعطيك العافية أخي عبدالمجيد ، الواضح بأننا من نفس المدرسة

    النـمـو أو PEG ، أود أن أضيف بالنسبة للمستثمر ليس العائد على السهم فقط وإنما كما ذكرت بإرتفاع رأس المال حيث الألف سهم أصبحت عشرة ألاف سهم بسبب التجزئة.

    - أخي شرف ألق نظرة على هذا الموقع وستجد ما يسرك : http://www.canslim.net/ وهي قاعدة وليم أونيل في إختيار الشركات.

    تحياتي ،،،

  4. #4

    افتراضي رد : في الاستثمار ايهما اهم مكرر الارباح ام معدل النمو؟

    احسنت يابا احمد

    في الحقيقه ليس لدي مأضيف ولكن اعتقد انه يوجد معي من يعشق مثل هذه المعلومات القيمه جزاكم الله خيرا

  5. #5

    افتراضي رد : في الاستثمار ايهما اهم مكرر الارباح ام معدل النمو؟

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة sharaf ateq
    الله يعطيك العافية أخ عبد المجيد

    ياريت تكتب لنا بعض المراجع في التحليل الأساسي لو عندك

    ولك الشكر سلفا

    اذكر كتاب فيه معلومات اساسيه قرأته واستفدت منه كثيرا

    سابحث عن رابطه واضعه هنا

  6. #6

    افتراضي رد : في الاستثمار ايهما اهم مكرر الارباح ام معدل النمو؟

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة محمد البدر

    الله يعطيك العافية أخي عبدالمجيد ، الواضح بأننا من نفس المدرسة

    النـمـو أو PEG ، أود أن أضيف بالنسبة للمستثمر ليس العائد على السهم فقط وإنما كما ذكرت بإرتفاع رأس المال حيث الألف سهم أصبحت عشرة ألاف سهم بسبب التجزئة.

    تحياتي ،،،
    يشرفني اننا من نفس المدرسه

    لكن ماكنت اشوفك الظاهر انك تجلس في الصف الاخير :bleh:


    كيف استطيع ان اعرف رأس مال الشركه الذي اسست به (وليس رأس المال الحالي) ؟؟

  7. #7

    افتراضي رد : في الاستثمار ايهما اهم مكرر الارباح ام معدل النمو؟

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة abouzeed
    احسنت يابا احمد

    في الحقيقه ليس لدي مأضيف ولكن اعتقد انه يوجد معي من يعشق مثل هذه المعلومات القيمه جزاكم الله خيرا

    جزاك الله خير

    وان شاء الله اكتب مثل هذه المواضيك كلما استطعت

    :04:

  8. #8

    افتراضي رد : في الاستثمار ايهما اهم مكرر الارباح ام معدل النمو؟

    عبد المجيد أحمد الله يعطيك العافية معلومة استفدت منها كثير وخصوصا أني مقبل على تعلم قراءة القوائم المالية للشركات ومهتم فيه كثير

    وعندي إقتراح لو توافقني عليه أكون لك من الشاكرين

    أن تضع موضوع عن كل القواعد الرياضية التي تخدم المستثمر في السوق

    أمثلة

    مركب السيولة = الأصول الجارية /الخصوم الجارية
    وهذا المركب لازم يكون ناتجه فوق ( 1) حتى نقول أن الشركة جيدة للأستثمار

    مركب السيولة السريع = ( الأصول الجارية - المخزون ) / الخصوم

    مركب دوران المخزون = المبيعات / المخزون

    فترة تسديد المبيعات = مبالغ تحت التحصيل / معدل المبيعات اليومي
    نحصل على معدل المبيعات اليومي = صافي المبيعات / 365 يوما

    وهكذا الله يعطيك العافية يا أبو أحمد

    أخوك / شرف عتيق

  9. #9

    افتراضي رد : في الاستثمار ايهما اهم مكرر الارباح ام معدل النمو؟

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة عبدالمجيد احمد
    يشرفني اننا من نفس المدرسه

    لكن ماكنت اشوفك الظاهر انك تجلس في الصف الاخير :bleh:


    كيف استطيع ان اعرف رأس مال الشركه الذي اسست به (وليس رأس المال الحالي) ؟؟
    الله يشرف مقامك يا عزيزي ،،

    إنت ما كنت تشوفني سلمك الله لأنك لاهي تحسب EPS و PEG ما ترفع راسك اللهم عافنا وإلا أنا ما كنت في الصف الاخير كنت بجنبك :icon10:

    رأس مال الشركة الأساسي غالبا ما يكون مذكور في نبذة الشركة ، إنما من خلال إشارة التجزئة S في الشارت قد تستطيع إستنباط بداية عدد الأسهم.

    * ملاحظة أخي الفاضل : قد تكون معلوماتي قديمة والسبب في ذلك إنقطاعي عن الأسهم المحلية والعالمية للثلاث سنوات الماضية.

    والله أعلم ،،، تقبل تحياتي...

  10. #10

    افتراضي رد : في الاستثمار ايهما اهم مكرر الارباح ام معدل النمو؟

    هذا مقال لأحد الأخوة الأفاضل بمنتدى أخر ، رأيت به إضافة تثري الموضوع.

    (( اولا لااملك قتا طويل لوضع موضوع لاني مشغول جدا لكن هي كلمه او أمانه اريد قولها

    مكرر الارباح كلمه مطاطيه لان الاهم هو نموا الارباح تنموا الارباح السعر يرتفع علاقه دائمه

    لاتنكسر ابدا وعكسها معروف وهو ما نراه الان الان مكرر ارباح سابك علي ما اذكر 14 لكن
    هل تضمن ان سابك لن تنخفض ارباحها ؟؟؟؟ لان نموا الارباح كان بسبب ارتفاع اسعار سلعها

    وهذا يدعي قوه التسعير ارباح الراجحي نمت 50% لكن من اين قدمت ال50% نموا ؟؟؟

    عمولات في سوق الاسهم + قروض شخصيه بالاقساط لناس يريدون دخول السوق + تسهيلات للمستثمرين

    يعني نموا الارباح قد لايستمر فمكرر الارباح سوف يتغير بالتاكيد لان المقسوم عليه

    سوف ينخفض وهو الربح اليس كذلك ؟؟؟

    لماذا الاتصالات لم ترتفع قيد انمله 2005 ؟؟ لان ارباحها لم تنموا ولاتملك قوه تسعير مثل سابك

    باختصار شديد جدا

    ما تراه الان مكرر ارباح منخفض عند 15 قد تراه بعد عام 25 والسعر لم يتغير فالناس عموما تنسي الارباح وتتذكر السعر فلا تجد احد يقول لك تتذكر يوم كانت سابك تربح مليار لكن تجد العشرات ممن يذكرون لك هل تتذكر سابك قبل المنح والتجزئه يوم كانت ب140 وقت سالفه الشركه الهولنديه

    والله أعلم ))


    تحياتي ،،،

صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. البنك الدولى يتوقع ارتفاع معدل النمو فى مصر ل4.7%
    بواسطة عبد الفتاح زيدان في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 23-06-2015, 02:08 PM
  2. معدل النمو الامريكى بلغ 8ر1%
    بواسطة عبد الفتاح زيدان في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 27-06-2013, 12:40 PM
  3. اقتصاديون: معدلات النمو في السعودية أعلى من متوسط النمو الاقتصادي العالمي
    بواسطة عبد الفتاح زيدان في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 20-11-2011, 11:21 AM
  4. قطاع الاستثمار الصناعي: أداء متميز لأغلب أسهم القطاع خاصة في مجالي النمو والعوائد
    بواسطة إسماعيل عبد العزيز في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 23-09-2011, 01:58 PM
  5. قم بحساب مكرر الارباح للبيانات التالية
    بواسطة د.صديق البلوشي في المنتدى نادي خـبـراء سـوق الـمـال السـعودي Saudi Stock Experts Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 26-09-2008, 09:46 AM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا