احترافية التحليل الفني في السوق السعودي

إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 5 من 5

الموضوع: المحاضرة الثانية_الملتقى التثقيفى الرابع عشر _كلية التجارة عين شمس د/رانيا ود/مارينا

  1. #1

    impor المحاضرة الثانية_الملتقى التثقيفى الرابع عشر _كلية التجارة عين شمس د/رانيا ود/مارينا

    بسم الله لبرحمن الرحيم
    اولا :شكر وتقدير للكلية وعميدها د/طارق حماد الدكتور المجتهد الذى يبذل الغالى والنفيس من اجل راحة الطلاب واتمام نجاحهم
    ثانيا :شكر وتقدير للجامعة العريقة ورئيسها د/حسين عيسى الدكتور الموقر صاحب النفس الطيبة والعالم الجليل
    ثالثا :الشكر الكبير وكل الشكر لنادى خبراء المال لمنحه هذة الفرصة الكبيرة والممتعة لطلاب كلية التجارة
    واقصد بالشكر جميع القائمين على نادى خبراء المال ........
    د/محمد الفاضل
    د/محمد الغبارى
    د/وائل عنبة
    د/رانيا يعقوب
    د/مارينا عزمى
    وباقى اعضاء النادى الموقرين.......،،،

    التحليل المالى والتحليل الفنى للبورصة ومؤشرها



    نشأة التحليل المالى
    يعتبر التحليل المالى تاريخا وليدا للظروف التى نشأت فى مطلع الثلاثينات من القرن الماضى و هى فترة الكساد الكبير التى سادت الولايات المتحدة الأمريكية و أدت الى ظهور الغش و الخداع و أثر لأنهيار بعض المؤسسات و ذلك الأمر الذى أدى الى ضرورة نشر المعلومات.
    التحليل المالي : هي معالجة منظمة للبيانات المتاحة بهدف الحصول علي معلومات تستخدم في اتخاذ القرارات

    2.له وظيفتان , وظيفة فنية و وظيفة تفسيرية
    - الوظيفة الفنية : عن طريق 3 خطوات:
    أجمع البيانات ( كيفية أحتساب النسب المالية) 1
    2( تصنيف و تبويب البيانات و المعلومات بشكل يوضح الربط بينها لأغراض الدراسة و المقارنة)|
    3.مقارنة المعلومات المستخرجة بما هو متوقع
    - (الوظيفة التفسيرية ): هى تفسير النتائج التى تم الوصول اليها بشكل دقيق مع مراعاة :
    *الشكل القانونى للمنشأة
    *طبيعة المنشأة
    *أدارة المنشأة
    *مركز المنشأة فى الصناعة أو القطاع التى تنتمى اليه
    *خصائص الصناعة
    *الموقع الجغرافى للمنشأة
    *طبيعة الأنظمة الحكومية التى تتعامل معها المنشأة
    *طبيعة السوق التى تتعامل معها المنشأة

    ** مصادر التحليل المالى ؟؟؟
    1.الميزانية العمومية
    2.قائمة الدخل 3.قائمة التدفق النقدى
    قائمة التغير فى حقوق المساهمين 4.

    ** أهداف التحليل المالى ؟؟
    - التعرف على حقيقة الوضع الحالى للمنشأة
    - الحكم على أداء كفأة الأدارة
    - الحكم على جدوى أستثمار فى المنشأة
    - المساعدة فى أتخاذ القرارات الخاصة بالرقابة و التققيم
    3.أنواع التحليل المالى
    1.التحليل الرأسى ( العمودى ) :هو عرض بيانات لسنة مالية واحدة عموديا , يعتمد على دراسة العلاقات الكمية القائمة بين العناصر المختلفة للقوائم المالية بتاريخ معين , و يتصف بالسكون لأنتقاء البعد الزمنى له .
    2.التحليل الأفقى : هو عرض البيانات المالية لعدة سنوات , و يعتمد على دراسة اتجاه كل بند من بنود القائمة المالية موضع التحليل و ملاحظة الزيادة و النقص .
    4: المفهوم للتحليل الفني :
    هو دراسة سلوك المتعاملين من خلال حركة السعر علي الرسم
    يدري سلوك المتعاملين في البورصة من خلال حركة السعر في السنوات والرسوم البيانية.
    5.افتراضات ومبادئ التحليل الفني:
    1.السعر يعبر كل شئ :
    السعر يعبر عن كل البيانات البيانية والاخبارية
    مثلا شركة خسرت السعر يعبر عن البيع
    شركة كسبت السعر يعبر عن الشراء
    ثم قال ان التحليل الفني سابق التحليل المالي لانه يري ما لايراه التحليل المالي متاخرا وبالتالي يقدر يتوقع حركة السهم.
    2.الاسعار تتحرك في اتجاهات :
    -صاعده (عباره عن قاعين اعلي وقمم اعلي)
    - عرضي تسير في اتجاهات عرضية
    - هابطة (عبارة عن قاعين ادني (اقل) وقمم ادني)
    3.التاريخ يعيد نفسه :
    التاريخ في سلوك المتعاملين يعيد نفسه
    وان سلوك المتعاملين لا تتغير
    . 6.انواع الرسوم البيانية
    اولا: الرسم الخطى:هو عبارة عن خط واصل بين مجموعة من النقاط التى توضح العلاقة بين اسعار الاسهم والزمن.
    ثانيا: الأعمدة البيانية:هى عبارة عن اعمدة متتالية ، وكل عمود موضح عليه اعلى واقل سعر للسهم.https://encrypted-tbn0.gstatic.com/i...tf7dhka1EqNypA
    https://encrypted-tbn3.gstatic.com/i...7-74HrokBQ-pv_
    ثالثا: الشموع اليابانية:هى مجموعة من الاشكال تشبه الشمعة موضح عليها سعر الاغلاق والفتح واعلى واقل سعر للسهم.

    - التحليل المالي والفني مكلمين لبعض 7.
    حيث ان التحليل الفني يختلف عن التحليل المالي في بعض الامور
    1.المرونة :
    هي التهامل في الاسواق المختلفة في نفس الوقت
    التحليل الفني يدرس سلوك المتعاملين وباستخدام التحليل الفني تدخل علي عدة اسواق في وقت واحد
    والمرونة تتحكم فيها قوي العرض والطلب ولها بيانات سابقة وبناءا علي البيانات السابقة تقدر تتوقع ماهو قادم .
    2.التحكم في المخاطر :
    له قدرة علي التحكم في النظام ويعطي قيمة عادلة
    التحليل الفني يعطي التحكم في المخاطر في الاسواق المالية ويعطي نقطة توقف .
    اكثر المشاكل التي تتعرض في الاسواق الخسارة الكبيرة وهي عدو المستثمر في سوق المال .
    فالتحليل الفني هو اداء لتقليل الخسائر
    اما التحليل المالي هو اداء لتحقيق الارياح
    التحليل الفني هو يقلل حجم الخسارة
    تقدر تحقق الارباح فيما بعد
    وكلما زاد الطلب علي السهم كلما ارتفع سعره وكلما زاد العرض كلما قل السعر.
    التحليل المالي دائما ما يبحث عن احداث صعود وهبوط السعر .
    اما التحليل الفني لايبحث عن اسباب فيقوم بدراسة العلاقة بين قوي العرض والطلب
    اذا كان سعر الاغلاق اعلى من سعر الفتح تكون الشمعة بيضاء.
    اذا كان سعر الاغلاق اقل من سعر الفتح تكون الشمعة سوداء.
    يعتبر اسلوب الشموع اليابانية هو افضل اسلوب للرسوم البيانية التى تعبر عن احوال السوق بسهولة تمكن من التنبؤ السريع والصحيح..

    8.الشموع اليابانية: هي نوع من التحليل الفني يعتمد علي رسم علاقة بين التغير في سعر السهم والتغير في الزمن . الخط الرأسي يمثل التغير في السعر والأفقي يمثل التغير في الزمن . ينتج عن هذا المنحني ظهور أعمدة تشبه الشموع ولذالك تسمي الشموع اليابانية لأن أول من أستخدم التحليل الفني هم اليابانيون في مضاربات الأرز.https://encrypted-tbn0.gstatic.com/i...dGDyDi04Ca8EiR

    وتمتاز هذه الطريقة في رسم المنحنيات أنه يمكنك من الرسم معرفة معلومات كثيرة جدا كما سنعرف بعد ذلك. كل شمعة تمثل مدة من الزمن قد تكون 10 دقائق أو 15 دقيقة أو يوم كامل حسب أختيار المدة الزمنية للمنحني
    https://encrypted-tbn1.gstatic.com/i...gujAjmmGKeuZbr

    https://encrypted-tbn2.gstatic.com/i...PiJWDeGuK91hjg

    https://encrypted-tbn1.gstatic.com/i...dRIsFSziwQWWbw


    فجوات الاسعار gapes

    هى منطقة سعرية لم يتم فيها اى تداول و يظهرفراغ سعرى بالرسم البيانى للاسعار عبارة عن مساحة بين عمودين
    اما عندما تسير الاسعار بدون قفزات فان الاعمدة تتواصل وتتداخل فى بعضها .https://encrypted-tbn1.gstatic.com/i...dK7vt4MtsYAIwR



    انواع الفجوات السعرية
    common
    breakeway
    exhaustion
    measuring
    https://encrypted-tbn1.gstatic.com/i...4vvdrHFIIeZ_qQ


    الدعم والمقاومة


    الدعم والمقاومه هي بمثابة خطوط التي توضح المعركه الجاريه بين قوى الشراء (الثيران) وقوى البيع (الدببه).

    تشير مستويات الدعم للسعر, بأن غالبية المستثمرين يؤمنون بأن الاسعار ستتجه الى الاعلى. عند هبوط الاسعار ووصولها لمستوى الدعم ووصول سعر العمله الى سعر أرخص, عندها يميل المشترون للشراء أكثر, في حين أنه يقل ميول البائعون للبيع.
    تشير مستويات المقاومه للسعر, بأن غالبية المستثمرين يؤمنون بأن الاسعار ستتجه الى الاسفل. عند ارتفاع الاسعار الى الاعلى باتجاه نقاط المقاومه ووصول سعر العمله الى سعر أغلى, عندها يميل البائعون للبيع أكثر, في حين أنه يقل ميول المشترون للشراء.
    فيما يلي رسم بياني للزوج EUR/JPY بحيث نرى من خلاله مستويات الدعم والمقاومة .

    http://www.markets.com/sites/all/fil...resistance.jpg

    من المرجح ان يستمر اتجاه الاسعار طالما استمرت الاسعار في التحرك ضمن المنطقه الآمنه بين خطي الدعم والمقاومه. بعد اختراق احدى الخطين –الدعم أو المقاومه- فهذا الاختراق يكون علامه على:

    وجود تسارع في الاتجاه
    انعكاس للاتجاه
    عند اختراق مستوى المقاومه الى الاعلى, يحدث تغيير في دور هذا المستوى ليصبح مستوى للدعم. والأمر ذاته يحدث عند اختراق السعر لمستوى الدعم نحو الاسفل, عندها يتغير دور هذا المستوى ليصبح مستوى للمقاومه.

    بامكانك أن ترى في الرسم البياني أدناه تسارع في الاسعار للزوج AUD/JPY مع اختراق لمستوى المقاومه وتحوله الى مستوى

    http://www.markets.com/sites/all/fil...celeration.jpg

    يستخدم المتداولون تحاليل مستويات الدعم والمقاومه لاتخاذ قرارات المداولة ومعرفة متى سيكون تراجع أو تسارع في اتجاهات الاسعار. ان استخدام هذه المستويات المهمه واللتدقيق بها يؤثر على طريقة تداولك ويساعدك على اتخاذ قرارات التداول كما انه يحسن من ادائك التداولي.





    التحليل المالى



    مفهوم التحليل المالي

    التحليل المالي هو علم له قواعد ومعايير واسس يهتم بتجميع البيانات والمعلومات الخاصة بالقوائم المالية للمنشأة واجراء التصنيف اللازم لها ثم اخضاغها الى دراسة تفصيلية دقيقة وايجاد الربط والعلاقة فيما بينهما ، فمثلا العلاقة بين الاصول المتداولة التي تمثل السيولة في المنشأة وبين الخصوم المتداولة التي تشكل التزامات قصيرة الاجل على المنشأة والعلاقة بين اموال الملكية و الالتزامات طويلةالاجل بالاضافة الى العلاقة بين الايرادات والمصروفات ثم تفسير النتائج التي تم التوصل اليها والبحث عن اسبابها وذلك لاكتشاف نقاط الضعف والقوة في الخطط والسياسات المالية بالاضافة الى تقييم انظمة الرقابةووضع الحلول والتوصيات اللازمة لذالك في الوقت المناسب.

    الأهداف

    1. الربحية - أي قدرة الشركة على اكتساب الدخل والحفاظ على النمو، سواء على المدى الطويل أو القصير. وتعتمد درجة ربحية الشركة عادةً على بيان الدخل الذي يوضح نتائج العمليات التي تجريها الشركة؛
    2. القدرة على الدفع - أي قدرة الشركة على دفع التزاماتها تجاه الدائنين وغيرهم من الأطراف الأخرى على المدى الطويل؛
    3. السيولة - أي قدرة الشركة على الحفاظ على تدفق نقدي إيجابي، مع الوفاء في الوقت نفسه بالالتزامات المباشرة؛
    تعتمد النقطتان 2 و3 على ميزانية الشركة التي تشير إلى الحالة المالية للعمل في وقت معين.
    4. الاستقرار - أي قدرة الشركة على الاستمرار في العمل على المدى الطويل، دون تكبد خسائر فادحة أثناء أداء أعمالها. وتقييم استقرار الشركة يتطلب استخدام كلٍ من بيان الدخل والميزانية، بالإضافة إلى المؤشرات المالية وغير المالية. ..إلخ.

    اساليب التحليل المالى

    يقارن المحللون الماليون عادةً النسب المالية (للقدرة على الدفع، والربحية، والنمو، إلخ):
    الأداء السابق - قياس الأداء على مدار فترات زمنية سابقة للشركة (على سبيل المثال، آخر 5 سنوات)
    الأداء المستقبلي - قياس الأداء المتوقع باستخدام الأرقام السابقة وأساليب إحصائية ورياضية معينة تشمل قيمًا حالية ومستقبلية. هذا الأسلوب الاستقرائي هو مصدر الأخطاء الرئيسي في التحليل المالي، إذ إن الإحصائيات الماضية يمكن أن تمثل عوامل تنبؤ ضعيفة للاحتمالات المستقبلية.
    الأداء المُقارَن - المقارنة بين شركات متشابهة.
    تُقاس هذه النسب عن طريق قسمة رصيد حساب (أو مجموعة من أرصدة الحسابات) بالاعتماد على الميزانية و/أو بيان الدخل، على رصيد (أو مجموعة أرصدة) أخرى. ومن الأمثلة على ذلك:
    صافي الدخل / أسهم رأس المال = عائد أسهم رأس المال (ROE)
    صافي الدخل / إجمالي الأصول = عائد الأصول (ROE)
    سعر الأسهم / الإيرادات لكل سهم = نسبة السعر إلى الإيرادات
    لا تمثل مقارنة النسب المالية سوى أسلوب واحد فقط من أساليب إجراء التحليل المالي. فهناك العديد من المشكلات النظرية المتعلقة بالنسب المالية:
    لا تعبر على نحو مؤكد سوى عن جزء بسيط من التوقعات المتعلقة بالشركة. ويتطلب تحليلها العميق للأداء النسبي نقطة مرجعية من فترات زمنية أخرى أو شركات مشابهة.
    لا تعبر النسبة الواحدة عن الكثير. ويمكن تفسير النسب - باعتبارها مؤشرات - تفسيرًا منطقيًا بطريقتين على الأقل. إحدى هاتين الطريقتين يمكن أن تتغلب على هذه المشكلة بالجمع بين العديد من النسب ذات الصلة لرسم صورة أكثر شمولية لأداء الشركة.
    العوامل الموسمية قد تحول دون تعبير قيم نهاية العام عن أي شيء. وقد يحدث خلل في قيم النسبة مع تغير أرصدة الحسابات بين بداية فترة المحاسبة ونهايتها. لذا، ينبغي استخدام القيم المتوسطة لهذه الحسابات، متى كان ذلك ممكنًا.
    النسب المالية ليست بالقدر نفسه من الموضوعية لأساليب المحاسبة المُستخدَمة. وتغير سياسات المحاسبة أو خياراتها يمكن أن يؤدي إلى اختلاف هائل في قيم النسب.
    التحليل الأساسي.[1]
    يمكن للمحللين الماليين، كذلك، استخدام تحليل النسب المئوية، وهو التحليل الذي يتضمن خفض سلسلة من الأرقام كنسبة لمبلغ أساسي معين.[2] على سبيل المثال، يمكن التعبير عن مجموعة من العناصر كنسبة من صافي الدخل. وعند التعبير عن التغيرات النسبية التي يشهدها نفس الرقم على مدار فترة زمنية معينة، يُعرَف ذلك بالتحليل الأفقي.[3] أما التحليل الرأسي أو تحليل الحجم المشترك، فيخفض جميع العناصر الموجودة بالبيان إلى "حجم مشترك" كنسبة لقيمة أساسية معينة تساعد في المقارنة بالشركات الأخرى ذات الأحجام المختلفة.[4] لذلك، فإن جميع عناصر بيانات الدخل تُقسَم حسب المبيعات، وجميع عناصر الميزانية تُقسَم حسب إجمالي الأصول.[5]
    يُعَد التحليل المقارَن أحد الأساليب الأخرى للتحليل المالي. فهو يقدم وسيلة أفضل لتحديد التوجهات. ويعرض التحليل المقارَن نفس المعلومات لفترتين زمنيتين أو أكثر، ويقدمهما معًا للتيسير من عملية التحليل.[6]

  2. #2

    افتراضي رد: المحاضرة الثانية_الملتقى التثقيفى الرابع عشر _كلية التجارة عين شمس د/رانيا ود/مار

    قدمة اليكم واشرف على اخراجة بهذا الشكل
    العبد الفقير الى الله /محمد حسنى محمود

    وارجو ان ينال هذا الاعداد اعجابكم وتقديركم

  3. #3

    افتراضي رد: المحاضرة الثانية_الملتقى التثقيفى الرابع عشر _كلية التجارة عين شمس د/رانيا ود/مار

    شكرا على المجهود الرئع وهذا المتوقع منكم

  4. #4

    افتراضي رد: المحاضرة الثانية_الملتقى التثقيفى الرابع عشر _كلية التجارة عين شمس د/رانيا ود/مار

    موضوع قيم جدا

  5. #5

    افتراضي رد: المحاضرة الثانية_الملتقى التثقيفى الرابع عشر _كلية التجارة عين شمس د/رانيا ود/مار

    جزاك الله خيرا

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. محاضرات الملتقي التثقيفي الرابع عشر بكلية التجارة - جامعة عين شمس
    بواسطة Mohamed Elsafty في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 5
    آخر مشاركة: 25-11-2013, 12:07 AM
  2. ملخص اليوم الثاني من الملتقى التثقيفي الرابع عشر بكلية التجارة _جامعه عين شمس
    بواسطة ايمن كمال في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 19-11-2013, 02:17 AM
  3. المحاضرة الاولي والثاتية للملتقي التثقيفي الرابع عشر
    بواسطة هالة جمال في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 18-11-2013, 10:21 PM
  4. المحاضرة الاولى _الملتقى التثقيفىالرابع عشر _كلية التجارة جامعة عين شمس /الدكتور:وائل
    بواسطة mohamed hosni في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 18-11-2013, 10:02 PM
  5. الملتقى التثقيفي الرابع عشر للأسواق المالية بكلية التجارة جامعة عين شمس
    بواسطة محمد الغباري في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 11
    آخر مشاركة: 18-11-2013, 06:15 AM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا