احترافية التحليل الفني في السوق السعودي

إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 5 من 5

الموضوع: مقدمة عن أسواق البورصة والمال

  1. #1
    الصورة الرمزية Bothina Fahmy

    01 مقدمة عن أسواق البورصة والمال

    المحاضرة الأولى
    البورصة :
    - هي سوق تباع فيه الأسهم والسندات.
    - البورصة مرآة للإقتصاد وتصنع مؤشراته.
    - البورصة استفتاء يومي علي السياسة.
    -
    البورصة المصرية من أقدم البورصات فى العالم وهى رابع بورصة على مستوى العالم

    1- التمويل : تمويل الإقتصاد والمشاريع الإقتصادية.
    2- التسعير : تسعير السهم أي تحديد سعره.
    3- التخارج : بيع السهم والخروج من السوق مع الأخذ في الإعتبار ..
    - لمن يباع السهم. - والنتيجة المترتبة علي بيعه هل هي مكسب أم خسارة
    4- التأشير : وهي وظيفة مستحدثة وتعني الشراء للمستقبل

    الهدف من التعامل فى البورصة :
    1- تحقيق اقصى ربح ممكن :- (التحليل المالي)
    من خلال معرفة خلال معرفة ارباح وخسائر كل شركة عن طريق عدد الاسهم والمساهمين ليتم اختيار الشركة التى تحقق اقصى ربح الذى يؤدى بالتالى الى رفع سعر السهم الخاص بها فى البورصة.

    2- أقل مخاطرة :- (التحليل الفني)

    وذلك عن طريق معرفة تاريخ السهم خلال السنوات الماضية والتوقعات المقبلة
    .

    أسس التداول فى البورصة :
    - تعمل البورصة على أساس العرض والطلب مما يؤدى الى تحديد سعر السلع وتسعير الاسهم.
    - من هنا اتخذت بعض الشركات رمز للشركة حيث يوجد به ثور ودب ..
    الثور : يمثل حركة الشراء ، الدب : يمثل حركة البيع
    .
    - لكل فرد فى البورصة رقم يسمى بكود.
    - وإن عدد المكودين بالبورصة المصرية 2.5 مليون فردوهذا يعتبر عدد قليل بالنسبة لعدد المصرين داخل الدولة البالغ 90 مليون نسمة ولعل من اهم هذه الاسباب :
    أ - الفقر.
    ب - الجهل.
    ج - التخويف الشديد من التعامل مع البورصة
    .
    يعتمد التداول في البورصة علي للعناصر التالية :
    1- التكويد .
    2- فئات المستثمرين .
    3- سعر الإغلاق وسعر الفتح .
    4- القيمة السوقية .
    5- الحدود السعرية .
    6- فترة التسوية T+0، T+2 .

    فئات المستثمرين فى البوصة المصرية :
    1- المصريين
    2- الاجانب
    3- العرب
    ويتم صب الاهتمام بحركة الاجانب داخل البورصة ولذلك لسببين :
    - تمثل مدى اطمأنانهم للدولة.
    - يعتبر مورد من موارد النقد الاجنبى فى حالة التدخل كمشترى.


    #ملحوظة :

    - فرق سعر الصرف بين الدولا والجنيه المصرية سلاح ذو حدين حيث :
    إننا كبلد مستورد يشكل فرق سعر الصرف العالي عبئا ثقيلا علي كاهل الدولة ويزيد من مديونيتها.
    ولكن علي الجهة الاخرة فإن للدولار قوة شرائية عالية في السوق المصري مما يزيد من فرث استثمار الاجانب داخل السوق المصري وحدوث انتعاشة اقتصادية.
    - المستثمر الأجنبي يدرس جيدا تغيرات واختلاف سعر الصرف لأنه من الممكن ان يخسر مكسبه في بورصة دولة ما بسبب اختلاف سعر صرف عملته بالعملة المتداولة في هذه البورصة.

    الإكتتاب العام :

    هو تحويل النقص في المالي إلي أوراق مالية في البورصة بهدف التداول.
    الإكتتاب : هو ميلاد السهم.
    الشطب : هو وفاة السهم.
    السهم :
    هو صك ملكية. الربح العائد علي السهم يسمى الكوبون
    السند :
    هو صك دين.

    #معلومة :
    سعر السهم يتوقف علي العرض والطلب وليس علي الموقف المالي للشركة سواء أكانت تخسر أم تربح.

    #سؤال :
    كيف أبدأ اتعامل مع البورصة ؟!!

    عن طريق كلاً من :
    1- شركات السمسرة :

    يتم طلب : - صورة البطاقة - يتم اعطاء المستثمر رقم معين يسمى بـ"الكودالموحد"
    يكون للمستثمر كودين الأول هو الكود العام له في البورصة والآخر هو كود تبع شركة السمسرة نفسها.
    * مشاكل هذه الشركات :
    - يتوجب علي المستثمر إمتلاك الخبرة الكافية ليتمكن من اتخاذ قرار البيع أو الشراء لانه هو المسؤل عن هذه القرار وليس السمسار.
    - بعض الشركات التي يحدث لديها تشبع بالمستثمرين تضطر لوضع حد ادنى لرأس مال المستثمر كي تقلل من أعداد زبائنها الهواة الذي يدخلون برأس مال ضعيف ويشكلون عبئا علي الشركة.
    وهذا غير قانوني لأن الإستثمار في البورصة ليس له حد أدنى أو أقصى.

    2- شركات إدارة المحافظ :

    يمضي المستثمر معها عقد وهي المسؤلة عن اتخاذ القرارات في عملتي البيع والشراء وتتم عملية المحاسبة بينها وبين المستثمر في نهاية المدة المتفق عليها بينهما.
    * مشاكل هذه الشركات :
    تضع حد ادنى عالي نسبيا لرأس مال المستثمر.

    3- صناديق الإستثمار :

    - تطرح بعض البنوك وثيقة تباع للمستثمر بثمن بخس.
    - يأخذ البنك هذه الوثيقة ويعطها ويضعها في صندوق استثماري ومن ثم يرسلها الي شركة إدارة صناديق إستثمار لتديرها في البورصة مقابل عمولة إدارة متفق عليها.
    - تحدث عمليات بيع وشراء لهذه الوثائق كل اسبوع تقريبا.
    - يوجد 8 انواع لصناديق الإستثمار كحد أقصى.
    - قد يمتلك البنك الـ8 أنواع كلهم او يمتلك بعضها او قد يمتلك نوع واحد فقط منها.
    - تختلف أنوا صناديق الإستثمار علي حسب المجالي الذي سيستثمر فيه البنك وعلي حسب طريقة توزيع الربح.
    - قد يعطي البنط المستثمر جزء من الربح ويأخذ الباقي ليضيفه الي رأس مال المستثمر الأساسي ليعيد استثماره من جديد ، أو قد يعطي الربح كله للمستثمر ويعيد استثمار رأس المالي الاساسي فقط ، او قد يعيد الربح ورأس المال كاملا الي المستثمر.

    أنواع صناديق الاستثمار :
    تنقسم من حيث :-
    - الاسترداد إلى :
    1- صندوق مغلق .. غير متوفر فى مصر.
    2-صندوق مفتوح .. يتم الشراء والبيع كل يوم تقريبا.
    - الاستثمار إلى :
    1- صناديق أسهم فقط .. تحقق أرباح وخسائر.
    2- صناديق سندات فقط .. تحقق أرباح فقط ولكن لا تقارب الارباح المحققة فى الاسهم.
    3- صناديق أسهم وسندات .. وهى توازن بين الاثنين السندات والاسهم حيث ربح إحداهما يغطى خسارة الاخر
    .

    تحرك الصناديق الاجنبية فى الاسواق الناشئة :
    بناءا علي :
    1- تحرك سعر الصرف.
    2- تحرك سعر الفائدة محليا وعالميا
    .


    القيم المختلفة للأسهم :
    1- القيمة الإسمية :
    هي سعر السهم لحظة ولادته وإكتتابه وتظل ثابتة حتى بعد التداول بسنين الي حين وقت شطبه _إذا حدث_ ذلك.
    2- القيمة الدفترية :
    هي سعر السهم مضاف عليه الأرباح التي جناها الملاك ولم توزع عليهم ليعاد استثمارها من جديد وتسمى بالارباح المرحلة.
    3- القيمة السوقية :
    في حالة بيع بعض الملاك أسهمهم واحتفاظ البعض الآخر ببعض الأسهم فإن سعر الأسهم المباعة نتيجة لتداول اسهم مجموعة معينه من الملاك تسمى بالقيمة السوقية لجميه الأسهم المباعة والغير مباعة.
    أو هي هى عدد الاسهم المدرجة فى البورصة مضروبة فى سعر اغلاق كل شركة.
    4- القيمة العادلة :
    بناءا علي تقييم أصول الشركة نستنتج القيمة القيمة العادلة للسهم ، قد تكون هذه القيمة اكبر من سعر السهم في البورصة الذي يتحكم فيه قانون العرض والطلب.
    علي سبيل المثال :
    القيمة العادلة لشركات الإتصالات تقدر بالمليارات وتحدد بالتدفقات المالية المتوقعة التي ستجنيها هذه الشركات.

    سعر الاغلاق والفتح :
    هو متوسط سعر التداول خلال يوم كامل فى البورصة.
    يعتبر سعر الفتح هو سعر الاغلاق فى اليوم السابق له.

    فترة التسوية :
    هى الفترة التى يتم الشراء والبيع من خلالها حيث يتم الشراء وبعد ذلك يمكن للمستثمر البيع بعد يومين من تاريخ الشراء في البروصة المصرية ويرمز لمدة هذه العملية بالرمز (T+2).
    أما في البورصات العربية والبورصات العالمية فمتاح كلا من الخيارين (T+0) , (T+1) اي انه يمكنك الشراء والبيع في نفس اليوم او الشراء والبيه في اليوم الذي يتلوه.

    #معلومة :
    - تضع البورصة حدود سعرية لحركة السهم وهي 10% كحد اعلى وادنى للزيادة فى سعر السهم او انخفاضه .
    - رأس المال السوقى للبورصة المصرية يقدر بحوالى 380 مليار جنيه.
    - جلسة البورصة تبدأ من الساعة 10.5 صباحا وتنتهى الساعة 2.5 ظهرا.
    - الشركة التي تريد طرح أسهمها في البورصة للتداول يجب ان يمر عليها سنتين ماليتين كاملتين.

    أسس إتخاذ قرار الشارء أو البيع :
    1
    - التحليل الأساسي :
    ( التحليل المالي)
    - هو أساس إتخاذ القرار الإستثماري.
    - هو عبارة عن تحليل - سياسي - اقتصادي - مالي.

    2- التحليل الفني :
    هو علم احتمالي وهو فن قراءة الرسم البياني ومعرفة التاريخ السعري للسهم.

    3_ اتجاهات المتعاملين :
    اهواء المستثمرين تصنع اسعار بعض الأسهم (الشائعات - المغامرة).

    الاسواق الناشئة :
    وهو مصطلح ظهر فى القرن الماضى بعد ظهور دول النمور الاسيوية.
    وتعتبر مصر من الاسواق الناشئة عن الرغم من عدم حداثة البورصة المصرية.

    المؤشر :
    هو منتخب البورصة بمعنى انتقاء افضل اسهم فى البورصة.
    أهم مؤشرات البورصة المصرية :
    Egx30 , Egx70 , Egx100


    النقاط :

    - هى مقدار الزيادة التى حققها المؤشر خلال فترة معينة طبقا للأسعار.
    - الأسعار الحالية فى السوق 5700 نقطة حاليا.
    مصر تستورد بما يعادل 60 مليار دولار فى السنة.
    وتصدر بمايعادل 28 مليار دولار فى السنة.
    وهنا ينتج عجز يقدر ب32 مليار دولار فى السنة.
    دين مصر العام يقدر بـ 1,8 تريلون دولار.
    الدين الداخلي يقدر بـ1400 مليار دولار .. الدين الخارجي يقدر بـ400 مليار دولار.


    #معلومة :

    - فى عام 2000 لم يكن هناك تطور بالبورصة بدأ التطور تدريجيا فى عامى 2002 و 2004 بعد الارتفاع المستمر فى اسهم شركة موبينيل الى ان وصل الى اعلى ارتفاع له وبعد ذلك هبط مؤشر البورصة بعد طرح اسهم شركة المصرية للاتصالات الذى انخفض بشدة فى صيف عام 2006 (الثلاثاء الاسود) وبعد ذلك قامت الدولة بطرح اسهم شركة اتصالات فى مزاد علنى الى ان ارتفع مؤشر البورصة الى اعلى مايمكن بزيادة 12000 نقطة وبعد ذلك حدثت الازمة العالمية المصرية مما أدى الى انخفاض السهم مرة اخرى عام 2009
    - بعد ثورة 25 يناير هبط الؤشر بصورة شديدة لاول مرة وكانت اعلى هبوط على مستوى العالم.


    من جانبه قال وائل عنبة ، عضو مجلس إدارة الجمعية المصرية لدراسات التمويل والاستثمار:
    أنه من العوامل الإيجابية أيضا للسوق خلال العام الجارى أزمة اليورو التى سوف تؤدى إلى تحول الاستثمارات من الغرب إلى الشرق ومن الشمال إلى الجنوب، مثلما حدث من قبل بعد الأزمة المالية العالمية عام 2008، وارتفع السوق مع بدايات عام 2009، نظرا لتوجه صناديق الاستثمار العالمية إلى الأسواق الناشئة؛ لأنها الأكثر أمانا.

    المحاضرة الثانية


  2. #2

    افتراضي رد: مقدمة عن أسواق البورصة والمال

    شكرااا جزيلا على المجهود الواضح ، فعلاً معلومات في غاية الأهمية

  3. #3

  4. #4

  5. #5

    افتراضي رد: مقدمة عن أسواق البورصة والمال

    ملخص رائع وممتاز وبالتوفيق ان شاء الله

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. مفاجأة نادى خبراء المال مجـانــاً :: دورة بعنوان مقدمة فى أسواق المال بجامعة عين شمس
    بواسطة محمد سعد في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 5
    آخر مشاركة: 28-03-2014, 12:42 AM
  2. مقدمة عامة عن أسواق المال المحلية و العربية و العالمية.
    بواسطة Mohamed Ahlawy في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 5
    آخر مشاركة: 25-04-2013, 09:21 AM
  3. مقدمة عامة عن أسواق المال المحلية والعربية والعالمية (الاسهم –والمؤاشرات)
    بواسطة Mostafa Hassan Hassan في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 19-03-2013, 11:38 PM
  4. مسار خبراء المال لكشف النماذج والموجات والأشكال في أسواق البورصة والمال
    بواسطة Shoot في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 2
    آخر مشاركة: 16-02-2012, 10:33 AM
  5. introduction to futures-مقدمة الي أسواق المستقبليات
    بواسطة د/أحمد جمعة في المنتدى مكتبة الاقتصاد وعلوم المال Economics & Financial Science Library
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 09-02-2008, 02:17 PM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا