مبادىء واساسيات التحليل الفني

إعلانات تجارية اعلن معنا

صفحة 3 من 15 الأولىالأولى 12345678910111213 ... الأخيرةالأخيرة
النتائج 21 إلى 30 من 141

الموضوع: استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies

  1. #21

    افتراضي رد: استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة mody145 مشاهدة المشاركة
    ياريت شرح علي اوبشن الاسهم
    بالتأكيد .........على الاوبشن الموضوع اعتقد مشروح سابقا وهو كيف تنفيذ Long Put او Long Call الجديد كان في استخدامه على العملات والمستقبليات

    بالتوفيق

  2. #22

    افتراضي رد: استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies

    قبل ان ندخل في Covered Call او Covered Put................

    نستكمل بعض الاستخدامات الاحترافية Long Put والتي لم يسبق وتم شرحها وتطبق ايضا عكسيا على Long Call

    مالذي يمكن اتباعه في حال الانعكاس في توقعات السعر بخلاف اتجاه العربون Long Put اي صعود السهم للأعلى ؟؟؟؟؟؟؟

    في هذه الحالة لابد للمستثمر من أجادة تقنية The Rolling Up Strategy وتستخدم في حال وجدت توقعات بأنعكاس السعر ويتم من خلال هذه التقنية العمل على عكس تقنية Rolling Down ولاجل شرح افضل للتقنية نفترض اننا قمنا بشراء Put من سعر سترايك 45 وكان مقدار العربون 3 دولار فاذا مانعكس السعر وصعد الى 48 ووصل سعر العربون الى 1.5 اي نصف القيمة فان من غير المنطقي ان يعود العربون لنفس قيمته السابقة حتى لو عاد السهم لسعره السابق خاصة مع تأكل الوقت بسبب عامل الثيتا فاذا ارتفع السعر وتريد التعويض عن قيمة العربون الاصلية يتم بيع عقدين Put من نفس عقد Put المشترى سابقا ( نفس السترايك ) وبنفس الوقت شراء عقد Put على سترايك عالي 50 قيمته نفس قيمة العقد او باختصار تحويل العقد Long Put الى نوعية عقد Spread حيث ان عقد خارج نطاق الهدف OTM سيحمل امكانية امتلاك قيمة العقد بشكل افضل.
    مع السهم XYZ عند سعر 48 وبعد الانعكاس فان عقود أكتوبر 50 يمكن بيعه مقابل 3 نقاط مثلا بالتالي فان حامل عقد البوت يمكنه من امتلاك مركزا في السوق يسمح باعادة جزء من قيمة البريميوم المفقود من خلال بيع 2 من العقود التي كان شاريها أكتوبر 45 وبنفس الوقت شراء عقد واحد Put سترايك 50 حيث ان صافي التكلفة الاجمالية لهذه العمليات قد لاتكلف الا العمولات فقط ! حيث انه سيستلم 300 دولار من خلال بيع عقدين بسعر 1.5 دولار لكل واحد منهما والتي بالتالي ستغطي تكلفة 300 دولار من شراء عقد Put سترايك 50 أكتوبر هذه التقنية ملخصة في الجدول التالي :

  3. #23

    افتراضي رد: استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies

    .................................................. ..................................................
    المصغرات المرفقة المصغرات المرفقة اضغط على الصورة لعرض أكبر

الاســـم:	انعكاس السعر.jpg‏
المشاهدات:	227
الحجـــم:	118.7 كيلوبايت
الرقم:	150054  

  4. #24

    افتراضي رد: استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies

    وبالتالي فان الاستراتيجية قد تحقق ربحية عالية حال تحرك السعر وانعكاسه يعوض البريميوم المفقود وهذا اسلوب متبع دائما في بيوت الخبرة المالية في الولايات المتحدة وأوروبا مع العلم بان نقطة التعادل للسهم سترتفع من 42 بدلا من 47وبالتالي امتصاص الارتداد حيث ان الاساس في هذه الاستراتيجية هو تخفيض الربح المستهدف للسبريد2 نقاط لو ذهب السهم تحت 45 على نهاية صلاحية العقد سيحقق 5 نقاط ناقص 3 نقاط التي دخل بها العملية "وتسمى استرايتيجة Rolling Up يتحول فيها العقد الى Spread

    لنأخذ حالة عملية :

    نفترض اننا اخذنا 20 عقد PEP Call strike Feb21 0.26 اجمالي الاستثمار = 0.26 *20*100 = 520 دولارا
    انعكس السعر الى 0.10 بسبب هبوط السهم وبافتراض اني مازلت اتوقع انعكاس السهم لكن المشكلة ان قيمة الاوبشن لن تعود كما كانت في حال عاد السهم لمناطق الشراء عند مستويات 78.83 حسب الشارت الموضح........فانه يمكن تعويض قيمة الأوبشن دون دفع اي مبالغ اضافية من خلال عمل التالي :

    القيمة الحالية للأوبشن = 0.10 مدين = 200 دولار
    نقوم بعملية بيع 56 عقد كول = ( 0.09 ) دائن = (504 ) دائن في الحساب
    من نفس السترايك السابق 80
    نقوم بعملية شراء 5 عقد كول من سترايك 77.5منخفض = 0.97 مدين = 485 دولار
    صافي المبلغ المستثمر = 200 -504+485 = 181 دولار مدين ( تقريبا نفس القيمة الأصلية )
    وطالما وباقي على العقد اسبوع وانا واثق ان السعر سينتهي بارتفاع كيفما ذهب ماسوف يؤدي الى تأكل العقود المدينة تماما ويصبح صافي القيمة الدائنة في حسابي = 504 دولار وتمثل قيمة استثماري بالكامل عند الدخول......... استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies نادي خبراء المال

    لنفترض اني اتوقع ان يكون هناك هبوط سيحدث وينعكس السعر ولااريد ضياع قيمة عربوني الاصلي مع الهبوط القادم ؟؟؟

    في هذه الحالة نستخدم استراتيجية Rolling Down وتكون بالتالي :
    القيمة الحالية للأوبشن = 0.10 مدين = 200 دولار
    نقوم بعملية بيع 80 عقد سترايك 80 = 80*100*0.09 = 720 ( دائن )
    وطالما وباقي على العملية اسبوع وانا واثق ان السعر قد غير اتجاهه وسيسير للاسفل بشكل منعكس واريد انقاذ استثماري الاصلي فان العقود المدينة ستقفل على خسارة بالكامل وسيبقى لدي 720 - 180 = 540 دائن ستدخل في حسابي مباشرة مع اغلاق يوم الجمعة القادمة ........بالتالي عوضت كل خسارتي من الاستثمار الاصلي مع فارق عمولات بسيطة ...........وتسمى الاستراتيجية المستخدمة Bearish Spread

    باختصار : طالما وانت متأكد من قرارك حتى اخر لحظة حتى لو انعكس السعر فانك قادر على تعويضه ودون دفع اي استثمارات اضافية والحاجة لسيولة وهذه الفنيات في ادارة الصفقات وادارة السيولة تعتبر أداة مهمة لصناديق التقاعد.

    بالتوفيق.........






    المصغرات المرفقة المصغرات المرفقة اضغط على الصورة لعرض أكبر

الاســـم:	PEP option.jpg‏
المشاهدات:	287
الحجـــم:	232.7 كيلوبايت
الرقم:	150208   اضغط على الصورة لعرض أكبر

الاســـم:	Pep Chart.jpg‏
المشاهدات:	191
الحجـــم:	137.1 كيلوبايت
الرقم:	150209  

  5. #25

    افتراضي رد: استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies

    أستراتيجية Covered Call Write : تعتبر هذه الاستراتيجية من اهم استراتيجيات التحوط عند شراء الاسهم وهي الطريقة الاكثر شيوعا وتتميز هذه الاستراتيجية بالتالي :

    1- امكانية تخفيف خسارة السهم

    2- يمكن تحقيق ربح من عملية التغطية

    3- الربح يصبح محدودا للعملية الرئيسية للسهم

    4- امكانية الاحتفاظ بالسهم بالتالي لفترة طويلة حتى تاريخ انتهاء الصلاحية ويكون عامل Theta ايجابيا بهذه الحالة.
    5- تستخدم بكثرة عند الرغبة بالاحتفاظ بالسهم لفترة طويلة للحصول على توزيعات الأرباح مع تأمين والتحوط للسهم بمستوى تحدده مسبقا.
    الجدول التالي يوضح توقعات الارباح والخسائر للسهم بافتراض ان السعر الحالي للسهم XYZ 48 بالتالي فان نقطة التعادل لحماية السهم من الهبوط سيكون 45 اي ان هبوط السهم لمستوى 45 سيعطي نتيجة صفر لاربح ولاخسارة حتى تاريخ انتهاء العقد وتم اختيار عقود Call Bid لسترايك 50 خارج نطاق الهدف حتى يتم عمل تأمين لمقدار نقطتين من سعر السترايك الى السعر الحالي .

  6. #26

    افتراضي رد: استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies

    وكما يلاحظ ان هبوط السهم حتى 45 امن للسهم خروجا امنا بالرغم من هبوط سعر السهم الا ان هناك بقيمة بريميوم عقد Call المبيوع كريدت في الرصيد أمن مقدار الخسارة في السهم. الا ان الربح مهما صعد السعر اعلى 50 سيكون محدودا حتى لو صعد اعلى من ذلك بالمقابل فان على المستثمر الحرص على عدم نزول السهم ادنى نقطة التعادل لان الخسارة هنا لن تكون محدودة .
    المصغرات المرفقة المصغرات المرفقة اضغط على الصورة لعرض أكبر

الاســـم:	covered call.jpg‏
المشاهدات:	176
الحجـــم:	24.5 كيلوبايت
الرقم:	150056  

  7. #27

    افتراضي رد: استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies

    اذا من الواضح ان قيمة هذه الاستراتيجية انها امنت نقطة تعادل اقل من نقطة الدخول ........اولا وهذه نقطة مهمة جدا
    الثانية .........ساتمكن وفقا لهذه الاستراتيجية الاحتفاظ بالاسهم حتى تاريخ توزيع الارباح دون قلق من عامل الزمن لان معامل الثيتا لصالحي ...........
    لو لم يتحرك السهم او العملة او السلعة........حتى تاريخ انتهاء صلاحية العقد وظل متذبذبا فاني ساخرج بكل حال من الاحوال بالبريميوم ............

  8. #28

    افتراضي رد: استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies

    تطبق نفس الاستراتيجية على Covered Put في حال الرغبة بالاحتفاظ بالسهم او السلعة او العملة بعملية طويلة باتجاه الاسفل.............

  9. #29

    افتراضي رد: استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies

    قد تكون الاشكالية في اختيار العقد المناسب لعمل Covered Writing ولهذا السبب لابد من معرفة المزايا والعيوب في اختيار العقود داخل نطاق الهدف In The Money او خارج نطاق الهدف Out The Money حيث ان التغطية داخل نطاق الهدف In The Money توفر نسبة أمان وتغطية اكبر وربح محدود
    خارج نطاق الهدف Out The Money توفر ربحية أكبر ولكن نسبة أمان وتغطية اقل ولتوضيح ذلك مرفق الجدول التالي لقيمة السهم الافتراضية XYZ وبسعر افتراضي 45
    الصور المرفقة الصور المرفقة  

  10. #30

    افتراضي رد: استراتيجيات الاوبشن المتقدمة Options Advanced Stratgies

    حيث ان القيام بعملية Call Writing سترايك 40 يوليو سيغطي السهم حتى نقطة التعادل 44 فقط لان مقدار سعر العربون لهذا السترايك =1 دولار ولكن بربح اكبر قد يصل الى 600 دولاربينما يبلغ سعر عربون Call Writing لسترايك 50 = 8 دولار بالتالي تغطية حتى 37 وهي نقطة التعادل بينما ستوفر ربحا محدودا +300 دولار
    ولتوفير نتيجة افضل من حيث رفع مستوى الربحية ومستوى امان مناسب فالافضل القيام بعملية اخذ سترايك مزدوج بان يتم أخذ نصف الكمية من سترايك 50 واخذ النصف الاخر من سترايك40 ليصبح لدينا مستوى تغطية مناسب حتى 39 مع ربحية اعلى قد تصل الى 400 دولار كما هو موضح في الرسم البياني التالي
    المصغرات المرفقة المصغرات المرفقة اضغط على الصورة لعرض أكبر

الاســـم:	Covered Call chart3.jpg‏
المشاهدات:	171
الحجـــم:	109.4 كيلوبايت
الرقم:	150059  

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. 7 اسئلة فى الاوبشن حيرتنى وارجو من خبراء الاوبشن بالاجابة على اسئلتى
    بواسطة شمس الزناتى في المنتدى نادي خبراء الاسهم العالمية والصناديق الاستثمارية Global Stocks, ETFs, Funds, Options
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 08-07-2016, 05:54 PM
  2. ماهي استراتيجيات الاوبشن الحلال؟
    بواسطة yamin2000 في المنتدى نادي خبراء الاسهم العالمية والصناديق الاستثمارية Global Stocks, ETFs, Funds, Options
    مشاركات: 5
    آخر مشاركة: 25-06-2014, 10:14 AM
  3. استراتيجيات الاوبشن : Put Option Strategies for Smarter Trading
    بواسطة STOCK في المنتدى مكتبة المتاجرة وأستراتيجيات التداول Trading & Its Strategies Library
    مشاركات: 2
    آخر مشاركة: 29-09-2011, 10:42 AM
  4. The Options Edge Winning The volatility Game With Options And Futures
    بواسطة محسن الفقيه في المنتدى مكتبة الأسهم والسندات والصكوك Stocks , Bonds & Sukuk Library
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 06-01-2008, 01:27 PM
  5. Options And Options Trading A Simplified Course
    بواسطة AhmedSamir في المنتدى مكتبة النادي الأقتصادية والمالية Economic & Financial Library
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 27-12-2007, 10:38 PM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا