التحليل بالنسب المالية

تتناول النسب المالية بالتحليل العلاقات المتداخلة بين بنود الميزانية و بعضها البعض و بينها و بين القوائم المالية الاخرى بهدف تحديد نقاط القوة و الضعف فى المركز المالى للشركة محل التحليل . ولذا فان الامر هنا يتطلب التركيز على المؤشرات التى تعكس ذلك و على الاخص مؤشرات العائد و المخاطر المرتبطة باسهم هذه الشركة و النسب المالية هى:


  • نسب السيولة:وتقيس هذه النسب قدرة المنشأه على سداد ألتزاماتها المستحقة قصيرة الاجل بدون الاضطرار الى بيع اى من اصولها الثابتة ومن أمثلة هذه النسب.

*نسبة التداول=الاصول المتداولة÷الخصوم المتداولة
*المعدل النقدى=(النقدية+الاوراق المالية)÷الخصوم المتداولة


  • نسب الرفع المالى:وتقيس هذه النسب المدى الذى اعتمدت عليه الشركة فى التمويل بالديون بمعنى مدى اعتماد الشركة على الديون بصورها المختلفة (قصيرة أو طويلة الاجل)لتمويل استثماراتها قصيرة و متوسطة و طويلة الاجل ومن أمثلة هذة النسب:

*معدل التمويل بالديون=اجمالى الديون÷اجمالى الاصول
*معدل تغطية الفوائد=الدخول قبل الفوائد و الضرائب÷الفوائد


  • نسب النشاط:وتقيس هذه النسب مدى كفاءة الشركة فى استخدام مواردها و استغلالها للاصول المتاحة لديها قصيرة الاجل منها و متوسطة وطويلة الاجل ومن أمثلة هذه النسب:

*معدل دوران المخزون=المبيعات÷المخزون
*معدل دوران صافى رأس المال العامل=المبيعات÷صافى رأس المال العامل


  • نسب الربحية و الكفاءة:وتقيس هذه النسب مدى فعالية الادارةكما يظهرها العائد بالنسبة الى كل من المبيعات أو الاستثمار و حقوق الملكية و غيرها من البنود ومن أمثلة هذه النسب:

*هامش صافى الربح=صافى الربح بعد الضرائب ÷ المبيعات
*معدل العائد على حق الملكية = صافى الربح ÷ حق الملكية


  • نسب النمو:وتقيس هذه النسب مدى قدرة المنشأه على المحافظة على مركزها القتصادى و معدلات النمو فى هذا المركز و من امثلة هذه النسب:

*معدل النمو فى المبيعات = مبيعات سنة المقارنة ÷ مبيعات سنة الاساس
*معدل نمو القيمة السوقية للسهم = معدل السعر السوقى للسهم فى سنة المقاومة ÷ معدل السعر السوقى فى سنة الاساس