الموضوع: المؤشر العام للسوق السعودي : متابعات تحليلية لشهر 1 – 2007

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله و بركاته

نبدأ على بركة الله متابعاتنا التحليلية للمؤشر العام للسوق السعودي
لتداولات الشهر الأول من سنة 2007

تحليل قبل افتتاح تداولات يوم 06 – 01- 2006

ملاحظة : كان ينبغى إدراج هذا الموضوع بالأمس لكن لم يكن متاح الدخول للمنتدى
بسبب أشغال الصيانة التي كانت بالأمس
و لذا يجدر التنويه ان هذا الموضوع كتب بالأمس و إن شاء الله يحدث تباعا


التعامل مع اتجاه نازل (أو صاعد) يستوجب أمرين :

التعرف على جودة الاتجاه : هل هو اتجاه قوي و متين و ذو نفس طويل أم غير ذالك
تحديد نقطة القاع ثم متابعة ما يليها إلى حين الخروج من النزول

المؤشر العام بعد خروجه من مرحلة تداول عرضي بين 11000 و 11700
دخل في مرحلة نزول و كون اتجاه نازل انبثق من نقطة 11310 و هي أعلى نقطة
ليوم 08/10/2006

جودة الاتجاه :

تحديد الجودة يمكننا من معرفة هل أن الاتجاه ذو نفس طويل و سيمتد على مدى متوسط
إلى طويل (أرباع سنة) أم انه مجرد حالة تموج طبيعي على مدى قصير (بضعة أسابيع و أقل من شهرين)

الجودة نقيسها ب :

حدة النزول : كلما كان النزول حاد كلما قلت الجودة
تحليل نطاق الذبذبة : كلما أرتفع نطاق الذبذبة كلما قلت الجودة
تحليل السيولة : كلما انخفض معدل سيولة النزول مقارنة بما قبله كلما قلت الجودة

فلنرى حالتنا الراهنة :

حدة النزول : من الواضح أن النزول كان حاد و حاد جدا => نزول غير جيد

تحليل نطاق الذبذبة : كما هو مبين في الشارت نطاق الذبذبة كمعدل 5 أيام (أسبوعي)
في تصاعد وسط احتداد النزول

تحليل السيولة : متوسط 20 يوم سيولة أي متوسط كميات تداول 20 يوم في انخفاض
متتالي وسط النزول إلى حين يوم 11/11/2006 الذي تم فيه تداول 119 مليون سهم
بقيمة 6.125 مليار ريال

إذن لدينا اتجاه نازل حاد وسط نطاق ذبذبة عالي و معدل سيولة متآكل
و لذا فالاتجاه غير جيد ولا يتمتع بمزايا فنية تجعل منه اتجاه ذو نفس طويل
أي انه اتجاه على مدى قصير و حسب

قاعدة فنية : كل حركة على مدى قصير ينبغي تجاهل مسارها و الثقة بعكسه
شرح القاعدة :
من المتعارف عليه في نظرية داو أن الاتجاه صديق المتداول يعني أن المتداول
عليه أن يحاول مسايرة الاتجاه الراهن

الكلام صحيح و ينطبق فقط على الاتجاهات التي تتمتع بجودة عالية أي الاتجاهات
ذات نفس طويل وعلى مدى متوسط إلى طويل
لكن كل اتجاه على مدى قصير ينبغي تجاهله و عدم الثقة في مساره و الثقة كل
الثقة في عكس مساره و انعكاسه

تحديد نقطة القاع

قاع نزول يكون متوافقا مع نقط محددة بالنسبة لمعايير الجودة السابقة

القاع يظهر عادة إثر :
احتداد النزول
تحقيق مستوى متدني في أحجام التداول
تحقيق قمة في نطاق الذبذبة (معدل أسبوع تداول)

ملاحظة غاية في الأهمية : قاع سوق من المستحيل تحديده قبل وقوعه
يجب نراه بالعين المجردة و يجب أن يكون مستوفى الشروط قبل أن نضعه
في الاعتبار و نعول عليه مستقبلا
قاع سوق ليس دائما النقطة الدنيا بل هو المستوى الذي يتوقف
عنده البيع (أو تخف حدته على الأقل)

فلنرى حالتنا الراهنة :

أول يوم صعود قوي داخل النزول كان يوم 12/11/2006
جاء بعد احتدام النزول و امتداده من 10600 إلى 7900 دون تصحيح ( أي عمق نزولي حاد)
ذالك اليوم كان متوافقا مع تحقيق نقطة عليا في نطاق الذبذبة
و نقطة دنيا في أحجام التداول و متوسط السيولة ل20 يوم

و لذا فأغلب الظن أن قاع النزول الراهن هو مستوى 7900 يزيد و ينقص قليلا


نلاحظ على الشارت المرفق كيف أن السوق كسر خط مقاومة الاتجاه النازل على مدى قصير
الكسر تم وسط أحجام تداول مرتفعة ووسط حركات شموع مميزة (لنا عودة لشرحها بإذن الله)


الفائدة من كل ما سبق :

1- النزول الراهن نزول على مدى قصير و من المستبعد امتداده لفترة طويلة
2- قاع النزول مستوى حول 7900
3- السوق كسر مقاومة الاتجاه النازل على مدى قصير

4 : 1+2 = البيع وصل منتهاه (قوى الشراء على أهبة الاستعداد)
5 : 2+3 = القاع تحقق بالكسر

2+3+5 = أي نزول ما تحت 7900 يعد دخول في طور مبالغات سعريه
و حالة غبش (بعد عن مستويات نهاية البيع)

أي إغلاق ليومي متتاليين (بعد مرحلة الكسر) فوق 7900 يعد نهاية مرحلة
النزول و الدخول في مرحلة تعويض الخسائر المنجرة عن النزول
أي أن أهداف الصعود المرتقب مستويات لا تقل عن 10600 بإذن الله
و لذا في صورة تأكد هذه الرؤية الفنية النصيحة هي : انتقاء أسهم منوعة بين مختلف القطاعات
و تخصيص جزء لا يستهان به من المحفظة لها و مسكها إلى حين التأكد من الصعود بغرض
تعزيزها حين الصعود (تحقيق مراكز سعرية من تحت و عدم التفاجئ إذا كان الصعود حاد)
و لا مانع من ترك جزء من المحفظة للمضاربة الحظية (التي لا أحبذها شخصيا و لا أنصح بها )

....

الموضوع سيحدث تباع بإذن الله

.....

أود التأكيد : كل الكلام المدرج أعلاه مجرد نظرة شخصية على السوق أعتمد فيها بعد الله على أدوات
علم قائم الذات و معمول به على نطاق واسع في كافة أسواق العالم ألا وهو التحليل التقني
أخي المتداول أنت صاحب القرار بالدخول أو الخروج و ماذكر أعلاه لا ينبغى إعتماده كتوصية
مباشرة بل هو كما فلت تحليل أقرب للخظئ منه إلى الصواب

بالتوفيق للجميع

و الله اعلم

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

تحليل المؤشر العام للسوق السعودي بعد إغلاق يوم 06-01-2006

1- معدل أحجام التداول الشهري في صعود مستمر رغم نزول السوق
و ظهور حالة انفراج إيجابي بين المعدل الشهري و السعر يؤشر لدخول سيولة
شرائية في السوق أي أن قوى البيع خائرة و متآكلة شيئا فشيئا و القوى الشرائية
تتماسك و تأخذ بزمام الأمور يوما بعد يوم

2- حالة التجميع و التصريف تؤكد النقطة السابقة : فالمؤشر العام للتجميع والتصريف
في حالة تصاعد رغم النزول مع تصاعد مؤشر شايكين المدقق لمؤشر التجميع و التصريف
من مستويات متدنية و الكل في حالة انفراج إيجابي مع السعر مما يعطي انطباع أن السوق
كان في حالة تجميع منذ مدة ليست بالقصيرة

كون السوق كسر خط مقاومة الاتجاه النازل (الذي قلنا انه اتجاه على مدى قصير كما هو في بداية الموضوع) و كون خروج السوق من حالات الانفراج الإيجابي المشار إليها جاء متزامنا مع ذالك الكسر
يعطي الكسر مصداقية كبيرة و يؤشر لانطلاق السوق في رحلة تعويض لخسائر المنجرة عن النزول
المنبثق من مستويات 11200

و لذا البعد (أو التقليل) من المضاربة منصوح به فقد نتفاجئ بإحتدام الصعود في أي وقت
العلم عند الله .. فمن يملك مراكز سعرية جيدة من تحت سيكون بوسعه التصرف بأريحية
إن صارت مفاجأت من فوق

بالتوفيق للجميع

هذا و الله اعلم

الف شكر الا تؤيد نظرية الذهاب الى 6000
تقبل تحياتي

كلام كبير لا اجيد التعليق عليه خصوصاً انه مغاير لكثير من توقعات المحللين .. ولكني اتمنى ان يتحقق..
اخي الكريم الاعصار الذهبي كل عام وانت بخير .. ونشكرك على استمرار العطاء..
بارك الله في علمك ونفع بك .

بارك الله فيك

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ..

غفـــرالله لك أخي الكريم stormygold .. نفعك الله .. ونفع بك .. ورزقك من حيث لا تحتسب وبارك لك فيه ..

السلام عليكم

مؤشر القطاع البنكي

إثر النزول من مستويات 32000 دخل القطاع في حالة إنفراج إيجابي
بين الحركة السعرية و حركة مؤشرات الإتجاه
الخروج من الحالة الإنعكاسية تم بتحقيق قاعدة سعرية حول 22000
و كل نزول تحت مستوى 22000 يجابه بشراء قوي من تحت
ونرى تكون حركات شموع إيجابية حول ذالك المستوى مما يضفي
عليه مصداقية و صلابة و متانة
أي صعود و كسر لمتوسط 20 يوم قد يحقق القاعدة السعرية
و يكون المؤشر قد خرج من طور النزول

و الله أعلم

بارك الله فيك

الاخ العزيز ستورمي قولد


تحليل اكثر من رائع ولك الشكر
وبارك الله فيك وفي جهودك

تحياتي

بارك الله فيك