بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله و بركاته
نبدأ على بركة الله متابعاتنا التحليلية للمؤشر العام للسوق السعودي
لتداولات الشهر الأول من سنة 2007
تحليل قبل افتتاح تداولات يوم 06 – 01- 2006
ملاحظة : كان ينبغى إدراج هذا الموضوع بالأمس لكن لم يكن متاح الدخول للمنتدى
بسبب أشغال الصيانة التي كانت بالأمس
و لذا يجدر التنويه ان هذا الموضوع كتب بالأمس و إن شاء الله يحدث تباعا
التعامل مع اتجاه نازل (أو صاعد) يستوجب أمرين :
التعرف على جودة الاتجاه : هل هو اتجاه قوي و متين و ذو نفس طويل أم غير ذالك
تحديد نقطة القاع ثم متابعة ما يليها إلى حين الخروج من النزول
المؤشر العام بعد خروجه من مرحلة تداول عرضي بين 11000 و 11700
دخل في مرحلة نزول و كون اتجاه نازل انبثق من نقطة 11310 و هي أعلى نقطة
ليوم 08/10/2006
جودة الاتجاه :
تحديد الجودة يمكننا من معرفة هل أن الاتجاه ذو نفس طويل و سيمتد على مدى متوسط
إلى طويل (أرباع سنة) أم انه مجرد حالة تموج طبيعي على مدى قصير (بضعة أسابيع و أقل من شهرين)
الجودة نقيسها ب :
حدة النزول : كلما كان النزول حاد كلما قلت الجودة
تحليل نطاق الذبذبة : كلما أرتفع نطاق الذبذبة كلما قلت الجودة
تحليل السيولة : كلما انخفض معدل سيولة النزول مقارنة بما قبله كلما قلت الجودة
فلنرى حالتنا الراهنة :
حدة النزول : من الواضح أن النزول كان حاد و حاد جدا => نزول غير جيد
تحليل نطاق الذبذبة : كما هو مبين في الشارت نطاق الذبذبة كمعدل 5 أيام (أسبوعي)
في تصاعد وسط احتداد النزول
تحليل السيولة : متوسط 20 يوم سيولة أي متوسط كميات تداول 20 يوم في انخفاض
متتالي وسط النزول إلى حين يوم 11/11/2006 الذي تم فيه تداول 119 مليون سهم
بقيمة 6.125 مليار ريال
إذن لدينا اتجاه نازل حاد وسط نطاق ذبذبة عالي و معدل سيولة متآكل
و لذا فالاتجاه غير جيد ولا يتمتع بمزايا فنية تجعل منه اتجاه ذو نفس طويل
أي انه اتجاه على مدى قصير و حسب
قاعدة فنية : كل حركة على مدى قصير ينبغي تجاهل مسارها و الثقة بعكسه
شرح القاعدة :
من المتعارف عليه في نظرية داو أن الاتجاه صديق المتداول يعني أن المتداول
عليه أن يحاول مسايرة الاتجاه الراهن
الكلام صحيح و ينطبق فقط على الاتجاهات التي تتمتع بجودة عالية أي الاتجاهات
ذات نفس طويل وعلى مدى متوسط إلى طويل
لكن كل اتجاه على مدى قصير ينبغي تجاهله و عدم الثقة في مساره و الثقة كل
الثقة في عكس مساره و انعكاسه
تحديد نقطة القاع
قاع نزول يكون متوافقا مع نقط محددة بالنسبة لمعايير الجودة السابقة
القاع يظهر عادة إثر :
احتداد النزول
تحقيق مستوى متدني في أحجام التداول
تحقيق قمة في نطاق الذبذبة (معدل أسبوع تداول)
ملاحظة غاية في الأهمية : قاع سوق من المستحيل تحديده قبل وقوعه
يجب نراه بالعين المجردة و يجب أن يكون مستوفى الشروط قبل أن نضعه
في الاعتبار و نعول عليه مستقبلا
قاع سوق ليس دائما النقطة الدنيا بل هو المستوى الذي يتوقف
عنده البيع (أو تخف حدته على الأقل)
فلنرى حالتنا الراهنة :
أول يوم صعود قوي داخل النزول كان يوم 12/11/2006
جاء بعد احتدام النزول و امتداده من 10600 إلى 7900 دون تصحيح ( أي عمق نزولي حاد)
ذالك اليوم كان متوافقا مع تحقيق نقطة عليا في نطاق الذبذبة
و نقطة دنيا في أحجام التداول و متوسط السيولة ل20 يوم
و لذا فأغلب الظن أن قاع النزول الراهن هو مستوى 7900 يزيد و ينقص قليلا
نلاحظ على الشارت المرفق كيف أن السوق كسر خط مقاومة الاتجاه النازل على مدى قصير
الكسر تم وسط أحجام تداول مرتفعة ووسط حركات شموع مميزة (لنا عودة لشرحها بإذن الله)
الفائدة من كل ما سبق :
1- النزول الراهن نزول على مدى قصير و من المستبعد امتداده لفترة طويلة
2- قاع النزول مستوى حول 7900
3- السوق كسر مقاومة الاتجاه النازل على مدى قصير
4 : 1+2 = البيع وصل منتهاه (قوى الشراء على أهبة الاستعداد)
5 : 2+3 = القاع تحقق بالكسر
2+3+5 = أي نزول ما تحت 7900 يعد دخول في طور مبالغات سعريه
و حالة غبش (بعد عن مستويات نهاية البيع)
أي إغلاق ليومي متتاليين (بعد مرحلة الكسر) فوق 7900 يعد نهاية مرحلة
النزول و الدخول في مرحلة تعويض الخسائر المنجرة عن النزول
أي أن أهداف الصعود المرتقب مستويات لا تقل عن 10600 بإذن الله
و لذا في صورة تأكد هذه الرؤية الفنية النصيحة هي : انتقاء أسهم منوعة بين مختلف القطاعات
و تخصيص جزء لا يستهان به من المحفظة لها و مسكها إلى حين التأكد من الصعود بغرض
تعزيزها حين الصعود (تحقيق مراكز سعرية من تحت و عدم التفاجئ إذا كان الصعود حاد)
و لا مانع من ترك جزء من المحفظة للمضاربة الحظية (التي لا أحبذها شخصيا و لا أنصح بها )
....
الموضوع سيحدث تباع بإذن الله
.....
أود التأكيد : كل الكلام المدرج أعلاه مجرد نظرة شخصية على السوق أعتمد فيها بعد الله على أدوات
علم قائم الذات و معمول به على نطاق واسع في كافة أسواق العالم ألا وهو التحليل التقني
أخي المتداول أنت صاحب القرار بالدخول أو الخروج و ماذكر أعلاه لا ينبغى إعتماده كتوصية
مباشرة بل هو كما فلت تحليل أقرب للخظئ منه إلى الصواب
بالتوفيق للجميع
و الله اعلم
مواقع النشر (المفضلة)