الموضوع: بنك الراجحي كم يستحق؟

من اطلاقة السهم الجنونيه عام 2005 وان اقول ان هذا السهم سيدمر السوق

وهو اكثر من اثر عليه وليس بيشه البريئه المظلومه :bleh:

عمركم شفتو بنك بمكرر ارباح 40 ؟؟؟


إلى الان وانا اعتقد انه مازال متضخم ويحتاج إلى نزول اكثر

للإسباب التاليه:

-30 % من ارباحه بسبب العمولات..وهذي مهدده لعدة اسباب منها تناقص تداول السوق والسبب الثاني دخول منافسين
جدد من بنوك جديده وشركات وساطه قريبا

لكن بغض النظر ..هذي ارباح البنك لاخر 4 ارباع


1,739,716
1,754,460
1,776,198
1,691,669
_________________

6962043


لاحظ ان ارباح الربع الاخير وهو الربع الثالث من 2006 بدأت في التناقص واعتقد ان الربع الرابع ستكون اقل

لكن ساعتبرها نفس الارباح ونضيف 500 مليون التي سيضيفها إلى ارباحه بسبب مخصصات الزكاه(راجع اعلانات البنك)


يكون الربح المتوقع لعام 2006

7414000000


7 مليار و 400 مليون ريال تقريبا

ويصبح ربح السهم 10.96

وهي اعلى ارباح في تاريخه كما هو واضح....

لكن بعد هذا الرقم كم يستحق السهم؟

ماهو مكرر الربح المعقول لشركة بهذا الحجم؟


انتظر رأيكم

*
مصرف الراجحي يعلن نتائجه السنوية للفترة المنتهية بتاريخ 31/12/2006
**
أعلن مصرف الراجحي تحقيق ارباح صافية عن العام الماضي 2006 بلغت 7302 مليون ريال في مقابل 5633 مليون ريال للعام 2005 وبنسبة زيادة بلغت 29.6 في المئة .

وقال ان ارباح الربع الرابع وحده بلغت 2080 مليون ريال في مقابل 1740 مليون ريال للفترة نفسها من العام الماضي وبنسبة زيادة بلغت 19.5 في المئة منها مبلغ 500 مليون ريال ارباح غير تشغيلية.


نحلل الخبر:

سبق ان قدرت الارباح بـ 7 مليار و 400 اكفضل رقم متوقع
وتم الإعلان عن 7 مليار و 300 مليون
وربح السهم المتوقع 10.96 والمعلن 1.82

ارباح الربع الرابع من 2006 (بدون الـ 500 مليون)


1580 مليون

مقارنه بـ 1740 مليون للربع الرابع من 2005

و 1691 مليون ريال للربع الثالث من 2006


هذا يؤكد ان ارباح البنوك بدأت في التناقص ولن تشهد ارتفاع خلال 2007

هذا يجعل مكرر الارباح المستحق في رأيي لايتجاوز 12 في وضع السوق الحالي وقابل للإنخفاض مستقبلا

وهذا يجعل الراجحي بسعر 130 ريال

هل من مؤيد؟....او معارض يشاركنا برأيه

أخي عبدالمجيد احمد قبل ذكر أي تعليق

أشكرك على هذا المجهود

بارك الله فيك وزاد من أمثالك

أقتباس

ارباح الربع الرابع من 2006 (بدون الـ 500 مليون)


1580 مليون

مقارنه بـ 1740 مليون للربع الرابع من 2005

و 1691 مليون ريال للربع الثالث من 2006


هذا يؤكد ان ارباح البنوك بدأت في التناقص ولن تشهد ارتفاع خلال 2007

في ظل الأرباح المعلنة حتى الآن يمكننا التنبؤ بتناقص أرباح

البنوك سنة 2007 وهذا ما أؤيدك فيه, لا سيما بعد نزول المؤشر لجميعها

إلى المستويات الحالية

أنا مؤيد :confused2:

معقوله بابا هنا

اهلا بك احمد بن عبدالله

لم اسمع تعلقيك بخصوص السعر المستحق...هل ظلمت السهم؟

اعتقد ان 130 واقل مناسبه للإستثمار (بضع النظر عن الاهداف الفنيه لان 133 تشكل دعم قوي )

الأستاذ عبدالمجيد

أشكرك على موضوعك الجميل وسأعلق على نقطة أرباح البنوك التي ذكرت أن أكثرها من العمولات

وسأتكلم عن الراجحي الذي ذكرته في الموضوع إضافة إلى أني أعمل شخصيا في إدارة البنك وقريب مما يحصل..

تكلمت عن النزول في أرباح البنك وأنها بسبب العمولات وهذا صحيح جزئيا إلا أن سبب نزول الأرباح هو هبوط السوق

والذي بنتيجته قل إقبال الأفراد على التمويل والراجحي كان يعتمد بشكل كبير جدا على برنامج وطني وهو تمويل

الأفراد عن طريق الأسهم، وهذا المنتج توقف فترة طويلة في هبوط السوق.


كتبت عن أرباح البنك ولم أكتب عن سعر السهم لأني غير مرتبط بالسوق السعودي بنسبة كبيرة

حقيقة هناك مبالغات كبيرة جدا بخصوص البنوك وارباحها
سنة 2005 و 2006 حققت البنوك السعودية ارباح اقل ما يمكن ان نقول عنها انها ضخمة
ومن المناسب و من المطلوب ان تخف حدة ارتفاع الارباح و إلا ستكون هناك تراكمات خطيرة تودي إلى
مشكلة و ازمة تضخمية في البلد
لو كنت مسؤلا في مؤسسة النقد لحاولت ايجاد طرق لتخفيض ارباح البنوك و التخفيف من احتياطاتها
لأن نموها بطريقة انفجارية خطير و خطير جدا .

أنا كمستثمر لو رايت ارباح كبيرة جدا للبنوك السعودية هذا العام لن اشتري سهما واحد في القطاع لأن هنالك حالة تضخمية كما اسلفت
و لكن لو رايت ثبات و نمو معقول : اقل من 10% ساكون مطمئن لأن الوضع صحي

و الله اعلم

في الحقية ارى ان البنك مناسب بهذة الاسعار

مجرد راي. والبركة في الاخوان .