استراتيجيات المضاربة وفن إتقانها باستخدام المتاجرة السعرية الزمنية

إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 3 من 3

الموضوع: تعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!!

  1. #1

    افتراضي تعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!!

    السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
    هل من الضروري للمستثمر معرفة السندات كوسيلة استثمارية؟
    ما هي أنواع السندات؟ وما خصائصها
    كيف نقوم بحساب العائد على السند، وما المقصود بعائد الاستحقاق
    ما المقصود بمنحنى عائد الاستحقاق؟ وما أهميته في معرفة حالة الأسهم والوضع الاقتصادي العام؟
    السندات:
    هي إحدى أهم وسائل التمويل المالي المتوفرة للشركات والحكومات وأقدمها، والتي عن طريقها تستطيع هذه الجهات الحصول عىل رأس المال اللازم للنمو والتطوير والمنافسة، فالبنسبة للحكومات فهي عادة تلجأ إلى السندات لتغطية ما عليها من ديون قصيرة الأجل أو لتنفيذ ما لديها من مشاريع تنموية، ولأن الحكومات لا تستطيع إصدار أسهم لرفع ذلك وبسبب قوة الحكومات ككحيان سياسي واقتصادي يمكن الاعتماد عليه ، فإنها تستطيع عادة أن تصدر سندات بتكلفة أقل من التكلفة التي تدفعها الشركات، أي أنالحكومات تستطيع أن تبيع سندات تعطيعائدًا أقل من السندات التي تصدرها الشركات، بسبب الأمان المتوقع لرأس المال إذا كانت الجهة المصدرة للسندات جهة حكومية قوية (كحكومة الولايات المتحدة الأمريكية) والسبب الآخر لقبول السندات الحكومية وقوة شعبيتها يعوند لميزتها الضريبية حيث أنه في كثير من الأحيان لا يقوم المستثمر بدفع ضرائب على أرباحه المتحققة من الاستثمار في السندات الحكومية.

    تعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المال


    وبالنسبة للسندات التي تصدرها وزارة المالية (أو الخزينة) الأمريكية، فإن لها مسميات معينة تأتي حسب فترة الاستحقق الخاص بكل نوع، فإذا كانت مستحقة خلال عام واحد من تاريخ إصدارها، فإنها تسمي أذونات الخزينة (TREASURY) إذا كانت المدة بين عام واحد إلى عشر أعوام، فإنها تسمي أوراق الخزينة (TREASURY) وإذا كانت مدتها أكثر من سنوات فإنها تسمى سندات الخزينة (TREASURY bonds) وبالإمكان شراء هذه السندات مباشرة عن طريق وزارة المالية الأمريكية أو عن طريق الانترنت، بدون دفع عمولة لأي وسيط.
    تعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المال

    هل من الضروري معرفة السندات؟
    السندات هي مجرد وسيلة من وسائل الاستثمار، ولكن نظرًا لاختلافها الكبير عن الأسهم، فإنها عادة تستخدم كأداة مكملة لمحفظة المستثمر المالية، حيث يقوم المحترفون غالبًا بتخصيص نسبة معينة من محافظهم المالية للسندات، ونسبة معينة للأسهم، والباقي يحتفظون به بشكل نقدي، والسبب يعود الى تفاوت نسبة العائد بين الوسيلتين، والذي يكون غالبًا، (وليس دائمًا) في الاتجاه المعاكس، فعند ارتفاع الأسهم تنخفض السندات، والعكس صحيح.
    وينصح البروفيسور برتون مالكيل بأن تكون نسبة المال المخصص للاستثمار في السندات تتماشى مع عمره الشخص، فلمن هو في العشرينات من عمره يحتاج إلى 20% من رأس المال في السندات و 65% في الأسهم، والباقي يوزع في استثمارات أخرى، ولمن هو في أواخر الثلاثنينات وأوائل الأربعينات يحتاج إلى 30% في السندات و 55% في الأسهم، وهكاذ تزداد نسبة السندات من رأٍ المال مع تقدم العمر إلى أن تصبح 50% مقابل 25% في الأسهم لمن هم فوق الستين من العمر.
    السبب الآخر لضرورة معرفة بعض الشيء عن السندات يعود لإمكانية الاستفادة من العائد على السندات كمؤشر للحالة الاقتصادية في البلاد الأمر الذي بلا شك له تأثير كبير على الأسهم وكافة الاستثمارات، وسوف نتحدث بشكل مفصل عن طبيعة العلاقة بين السندات، والحالة والاقتصادية ومعدل الفائدة، وسعر الأسهم.
    تعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المال

    خصائص السندات:
    السندات هي أداة دين تصدرها الشركات والحكومات ويتم شراؤها من قبل المستثمرين من الأفراد والمؤسسات، وبمعنى أن المستثمرين يقرضون أموالهم لتلك الشركات المصدرة للسندات مقابل الحصول على عائد مالي معين يتم تحديده في كل سند، يطلق عليه مسمي عائد الكوبون (COUPON INTEREST PAYMENT) أو العائد الاسمي للسند وكل سند له قيمة اسمية معينة (PAR VALUE) تساوي عادة 1000 جنيه للسندات الواحد، وتاريخ استحقاق معين (MATURITY) عنده تتم إعادة رأس المال 1000 جنيه كل سند لمن يحمل ذلك السند ونظرًا لاختلاف سعر السند من وقت لآخر حسب قوى العرض والطلب وتغير معدل الفائدة العام، وقد يكون أهم عائد ينظر إليه هو عائد الاستحقاق والذي يشير إلى نسبة العائد المتوقع على السند لو أن المستثمر احتفظ بالسند حتى نهاية تاريخ الاستحقاق.
    تعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المال

    ملخص لخصائص السندات:

    • السند (BOND): أداة دين تباع من جهة ما، وتشتري من قبل المستثمرين كافة.
    • تاريخ الاستحقاق (MATURITY DATE): التاريخ الذي عنده يعاد رأس المال للمستثمر، ويختلف من بضعة أيام إلى 30 عام.
    • القيمة الاسمية (PAR VALUE) هي القيمة التي أصدر فيها السند، عادة تساوي 1000 دولار، وأحيانًا 5000 دولار.
    • السعر الحالي (CURRENT PRICE) هي هو السعر الذي يتم فيه تداول السند في سوق السندات في أي وقت من الأوقات، والذي قد يكون أعلى من القيمة الاسمية أو أدنى منها.
    • العائد الاسمي (NORMINAL YIELD) نسبة الفائدة المحددة للسند عند صدوره.
    • العائد الجاري (Current yield) هو ناتج قسمة العائد الاسمي على السعر الحالي للسند.
    • عائد الاستحقاق (yield - to) هو ناتج قسمة العائد الاسمي على السعر الحالي للسند.
    • تقييم (Bond rating) تقييم يمنح للسندات حسب قوة الجهة المصدر له، ويصدر التقييم من شركة (moody's)، وشركة [اس اند بي] ويعتبر التقييم AAA أعلى تقييم، و B ضعيف أما CC أو C فهي تمنح للسندات الضعيفة جدًا، والتقييم D للسندات المنكفئة (المفلسة).
    • تعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المال
      تعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المالتعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!! نادي خبراء المال


    أنواع السندات:
    سندات بمعدل فائدة متغير floating rate Bonds
    في هذا النوع من السندات يتغير معدل الفائدة حسب تقلبات معدلات الفائدة، فقد يحدد معدل فائدة معين للسند لفترة ثلاثة أشهر، ومن ثم تقوم الجهة المصدرة للسندات بتغييره ليتناسب مع معدل الفائدة العام، إلا أن هذا النوع من السندات أقل شعبية من السندات العادية.

    سندات بدون فائدة Zero- coupon – Bonds :
    هي سندات تصدرها بعض الشركات والولايات الحككومية لا تمنح فائدة دورية كالمعتاد، بل يحصل المستثمر عند الاستحقاق على رأس المال إضافة إلى فائدة معينة حسب قيمة السند عند الشراء، وغالبًا هذه السندات تباع بقيمة أقل من قيمتها الاسمية، فبدلاً من دفع 1000 دولار للسند الواحد يدفع المستثمر فقط 900 دولار، وعند الاستحقاق يحصل على 1000 دولار مقابل كل سند، وبالرغم من أن هذه السندات لا تدفع فائدة دورية إلا أن على المنستثمر دفع ضرائب مقبل الفائدة المفترضة في كل عام، وهناك نوع من هذه السندات تكون معفاة من الضرائب وهي عادة سندات تقوم بإصدارها بلديات المدن.

    سندات قابلة للتحويل: convertible Bonds:
    تصدر بعض الشركات سندات يستطيع المستثمر تحويلها إلى أسهم من أسهم الشركات نفسها وبطريقة حسابية معينة، وبعد فترة محددة من الزمن، الفايدة الحقيقة لهذا النوع من السندات إن الشركة المصدرة للسندات تستطيع أن تقدم معدل فائدة منخفض مقابل هذه الخاصية.

    سندات قابلة للاستدعاء Callable Donds:
    بعض الشركات تصدر سندات تسمح للشركة باسترجاعها في المستقبل، حيث تقوم الشركة دفع كامل رأس المال للمستثمرين وتزيد عليه مبغًا محدد من المال كتعويض عن سحب السندات والسبب الذي يجعل الشركات تقدم هذا النوع من السندات هو أنها تعتبر طيقة للتخلص من الديون، خصوصًا عندما تنخفض معدلات الفائدة بشكل كبير وتجد الشركة نفسها تدفع فائدة باهظة للمستثمرين السندات لديهان فتقوم بإستدعائها.

    سندات مضمونة Secure bonds:
    هي سندات تصدرها الشركات بضمان معين كعقار أو معدات ضخمة أو أساطيل طائرات أو غيرها من الأصول ذات القيمة وذلك لبعث الثقة فيها، وبالتالي المقدرة على إصدارها بمعدل فائدة منخفض.

    سندات غير مضمونة Unsecure Bonds:
    تسمى Debentures وهي سندات تصدرها الشركات القوية عطفًا على مصداقيتها وقوة مراكزها المالية، أو تصدرها الشركات الصغيرة ولكن بتعويض حملة السندات بمعدل فائدة أعلى نسبيًا مما هو متاح بطرق أخرى.

    مع تحياتي
    محمود رزق كمال

  2. #2

    افتراضي رد: تعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!!

    السلام عليكم
    عندي اكثر من استفسار اذا امكن الاجابة عليها بعد اذنك

    ما الفرق بين المعطيات التالية مع العلم ان نفس طريقة الحساب...



    • العائد الجاري (Current yield) هو ناتج قسمة العائد الاسمي على السعر الحالي للسند.
    • عائد الاستحقاق (yield - to) هو ناتج قسمة العائد الاسمي على السعر الحالي للسند.


    ************************************************** *************

    بالنسبة للسندات لنفرض انني اشتريت سند من السوق بسعر 90$ للسند الواحد ... و كان قيمة السنة عند الاصدار (قيمة الاسمية )هي 100$ و كان استحقاق السند في عام 2020 و بمعدل فائدة 3%
    علي حد علمي ...الرجاء تصحيح و توضيح
    انني ساحصل علي فائدة بقيمة 3% سنويا
    و عند تاريخ الاستحقاق هل سيتم اعطائي القيمة الاسمية للسند (100$) او سيتم دفع لي قيمة السند في السوق (لنفرض انها عند الاستحقاق في تاريخ 2020 كان سعر سند في سوق 80$)هل ساحصل علي 80$ فقط

    ************************************************** ******
    هل في سندات اسلامية و اين ممكن ان اشتريها مع العلم انني موجود في دبي

    ************************************************** ******
    هل يعتبر السند الحكومي جيد للشراء حتى اذا تم تقيمة بي CC او C

    ************************************************** ******

    ما هي السندات الاسلامية المضمونة بنسبة 100%

    ************************************************** ******

    شكرا لك للرد مقدما
    موضوع السندات انا عندي استفسارات كثيرة واستثمر في شراء السندات ...

  3. #3

    افتراضي رد: تعرف على السندات كطريقة من طرق الاستثمار!!

    السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
    عذرًا على التأخير في الرد:

    العائد الجاري (current yied) هو ناتج قسمة العائد الاسمي على السعر الحالي.
    عائد الاستحقاق (yield - to - marurity) : العائد الكلي المتحقق عند الاحتفاظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق، ويرمز له بالأحرف (ytm)

    أما بالنسبة لمسألة تقييم السند:

    تقييم السند يمنح للسند حسب قوة الجهة المصدرة له، ويصدر التقييم من شركة (موديز) وشركة (اس اند بي) ويعتبر التقييم AAA أعلى التقييم، و B ضعيف أما C,CC فهي تمنح للسندات الضعيفة جدًا، والتقييم D للسندات المنكفئة (المفلسة)

    أما مسألة السندات الإسلامية:
    هناك اتفاق شبه تام في وجهات النظر الشرعية حول مسألة السندات التقليدية لأنها عبارة عن إقراض مال مقابل فائدة مالية معلومة المبلغ والأجل، فهي بذلك ربا مؤكد .... لذا فقد ظهر في السنوات القليلة الماضية وسائل مالية شبيهة بالسندات تعمل بصورة شرعية مقبولة (ولو إن هناك من يعارض ذلك في بعض صورها) وهي تتم بطرق التورق أو الإجارة أو المرابحة أو الاستنصاع وغيرها، والفكرة في جميع هذه الطرق أن يتم تلافي الوقوع في الربا، بتحويل عملية الاقتراض النقدي إلى المتاجرة بسلعة معينة. فيتم التمويل النقدي دون وقوع الربا،

    على سبيل المثال:
    في صور التورق الإسلامي، يقوم بيت التمويل (كالبنك مثلاً) بالاحتفاظ بكميات كبيرة من سلعة دراجة ومعروفة في مخازن لديه، ويقوم ببيع السلعة على العميل بثمن معين يدرسه العميل يوافق عليه بعد ذلك يقوم العميل بتوقيع اتفاقية سداد قيمة السلعة بشكل آجل أو أقساط شهيرة (ولا هناك شبهة شرعية في ذلك) ويقوم هو بدوره ببيع السلعة بسعر السوق ويحصل على المبلغ النقدي المطلوب.
    وهناك شروط يجب أن تنطبق ومنها ألا يبيع العميل السلعة لبيت التموييل نفسه، ولا حتى لأحد يأتي عن طريق بيت التمويل، وفي صكوك الإجارة تكمن الفكرة في الاستئجار لأصل من الأصول الجائزة شرعًا، وبذلبك فإن من الممكن إقراض أصول يملكها بيت التمويل بثمن معين مع احتفاظ بيت التمويل بالأصل، ويقوم العميل بتأجير الأصل لآخر بسعر أعلى أو الاستفادة منها مباشرة في تجارته.

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا