أخي المستثمر : هذه الأسهم قد تجدها بأقل من القيمة الاسمية (10 ريال) في محفظتك
بعد دورتين استثماريتين (أي بعد 10 سنوات)
كيف و لماذا :
لماذا ؟
السوق مقبل على الدخول في دورة إرتفاع جديدة مسايرة
للدورة الإقتصادية التي دخلت فيها المملكة السنة الفارطة
يعني اننا مقبلون على نمو و تسارع في الدورة الإقتصادية
المستثمر عليه البحث عن شركات النمو و إنتقاء تلك التي يكون سعرها
السوقي متدني جدا مقارنة بالآفاق المستقبلية . فهي شركات نمو و نمو قوي و أسعارها
في السوق حاليا أقل بكثير من نسبة النمو المتوقعة لها و لذا فسعرها مقبل على إرتفاع
كبير و الأهم من ذالك كله قد توزع أرباح مجزية و قد تحتاج لتمويل نموها و التوسع في نشاطاتها
باللجوء إلى رفع رأس المال أكثر من مرة مما يعني توزيعات و منح متعددة قد تؤدي إلى تقسيم السعر
و زيادة الأسهم في المحفظة إذا أقتنيناها الآن (اقول إقتناء وليس شراء لأن شراء = بيع و نحن لا نود البيع)
كيف ؟
نأخذ مثال شركة سعرها السوقي حاليا 30 ريال و لا توزع شي أو توزع أرباح قليلة .
بما أنها شركة نمو قوي فسعرها سيرتفع كما قلنا و قد تمنح أسهم مما يودي إلى تقسيم
السهم و ليس مستبعد أن تودي التقسيمات في غضون 10 سنوات إلى وصول
سعر السهم في محفظتنا إلى مادون القيمة الاسمية أي 10 ريال (لا تستبعد 5 ريال واقل)
يعني ممكن يصل السعر السوقي للشركة 100 ريال لكن هي عندنا في المحفظة
ب 10 ريال و اقل
و نفترض مثلا أن الشركة وصلت لأرباح مجزية تجعلها توزع ريالين على السهم
بسعر 100 ريال أي 2% على سعرها السوقي
ولكن بالنسبة لسعرنا نحن (10 ريال) . 2 ريال توازي 20% أرباح إستثمارية
أخذت مثال ريالين فقط ... وقد يصل التوزيع إلى 5 ريال مما يعني أرباح إستثمارية 50 %
هذا بالإضافة إلى الأرباح الرأس مالية (1000%)
عموما لا أطيل و أرجوا أن تكون الفكرة وصلت
وهذه قائمة الشركات الاستثمارية التي أرى أن لها نمو قوي مقارنة بسعرها السوقي حاليا
و مقارنة بالوضع الاقتصادي الحالي و المستقبلي (نمو + منافسة) وحال الشركة من ناحية
الهيكلة المالية وجدية مجلس الإدارة
القطاع البنكي : (مميز جدا)
بنك الرياض
بنك البلاد
القطاع الصناعي :
صافولا
الكابلات
اميانتيت
صدق
قطاع الأسمنت :
لا شيئ
قطاع الخدمات :
طيبة
مكة
التعمير
قطاع الكهرباء :
لا شيء
قطاع الاتصالات : (مميز جدا)
إتحاد اتصالات
قطاع الزراعة :
لا شيئ
قطاع التأمين : (مميز جدا)
كافة شركات التأمين
أرجو التأكيد أن المقال فقط للمستثمر الحقيقي أي الذي يبحث عن
الفرص الاستثمارية (توزيعات وأرباح) على مدى طويل ولا يهتم
بالأرباح الرأس مالية و الحركة السعرية للسهم
فهناك شركات متعثرة في القائمة الحالية ولكنها في إعادة هيكلة
وتطهير و مرحلة نمو جيدة
بالتوفيق للجميع
و الله اعلم
مواقع النشر (المفضلة)