الموضوع: للمستثمر طويل الأجل فقط : أسهم بأقل من 10 ريال في المحفظة و أرباح 50% بلا تعب ولا نصب

أخي المستثمر : هذه الأسهم قد تجدها بأقل من القيمة الاسمية (10 ريال) في محفظتك
بعد دورتين استثماريتين (أي بعد 10 سنوات)

كيف و لماذا :

لماذا ؟

السوق مقبل على الدخول في دورة إرتفاع جديدة مسايرة
للدورة الإقتصادية التي دخلت فيها المملكة السنة الفارطة
يعني اننا مقبلون على نمو و تسارع في الدورة الإقتصادية

المستثمر عليه البحث عن شركات النمو و إنتقاء تلك التي يكون سعرها
السوقي متدني جدا مقارنة بالآفاق المستقبلية . فهي شركات نمو و نمو قوي و أسعارها
في السوق حاليا أقل بكثير من نسبة النمو المتوقعة لها و لذا فسعرها مقبل على إرتفاع
كبير و الأهم من ذالك كله قد توزع أرباح مجزية و قد تحتاج لتمويل نموها و التوسع في نشاطاتها
باللجوء إلى رفع رأس المال أكثر من مرة مما يعني توزيعات و منح متعددة قد تؤدي إلى تقسيم السعر
و زيادة الأسهم في المحفظة إذا أقتنيناها الآن (اقول إقتناء وليس شراء لأن شراء = بيع و نحن لا نود البيع)


كيف ؟

نأخذ مثال شركة سعرها السوقي حاليا 30 ريال و لا توزع شي أو توزع أرباح قليلة .
بما أنها شركة نمو قوي فسعرها سيرتفع كما قلنا و قد تمنح أسهم مما يودي إلى تقسيم
السهم و ليس مستبعد أن تودي التقسيمات في غضون 10 سنوات إلى وصول
سعر السهم في محفظتنا إلى مادون القيمة الاسمية أي 10 ريال (لا تستبعد 5 ريال واقل)

يعني ممكن يصل السعر السوقي للشركة 100 ريال لكن هي عندنا في المحفظة
ب 10 ريال و اقل

و نفترض مثلا أن الشركة وصلت لأرباح مجزية تجعلها توزع ريالين على السهم
بسعر 100 ريال أي 2% على سعرها السوقي
ولكن بالنسبة لسعرنا نحن (10 ريال) . 2 ريال توازي 20% أرباح إستثمارية

أخذت مثال ريالين فقط ... وقد يصل التوزيع إلى 5 ريال مما يعني أرباح إستثمارية 50 %
هذا بالإضافة إلى الأرباح الرأس مالية (1000%)



عموما لا أطيل و أرجوا أن تكون الفكرة وصلت


وهذه قائمة الشركات الاستثمارية التي أرى أن لها نمو قوي مقارنة بسعرها السوقي حاليا
و مقارنة بالوضع الاقتصادي الحالي و المستقبلي (نمو + منافسة) وحال الشركة من ناحية
الهيكلة المالية وجدية مجلس الإدارة

القطاع البنكي : (مميز جدا)
بنك الرياض
بنك البلاد

القطاع الصناعي :

صافولا
الكابلات
اميانتيت
صدق

قطاع الأسمنت :
لا شيئ


قطاع الخدمات :
طيبة
مكة
التعمير

قطاع الكهرباء :
لا شيء

قطاع الاتصالات : (مميز جدا)
إتحاد اتصالات

قطاع الزراعة :
لا شيئ

قطاع التأمين : (مميز جدا)
كافة شركات التأمين


أرجو التأكيد أن المقال فقط للمستثمر الحقيقي أي الذي يبحث عن
الفرص الاستثمارية (توزيعات وأرباح) على مدى طويل ولا يهتم
بالأرباح الرأس مالية و الحركة السعرية للسهم
فهناك شركات متعثرة في القائمة الحالية ولكنها في إعادة هيكلة
وتطهير و مرحلة نمو جيدة

بالتوفيق للجميع

و الله اعلم

نشكر لك هذه الإلتفاتة الاستثمارية المميزة
والتي ربما بحث عنها كل من يعيد جدولة حساباته
ويحاول الابتعاد عن إشكاليات السوق ومتغيراته باستثمار
قد يحقق له على مدى عقد من الزمان مردود إقتصادي مميز جدا

الله يعطيك العافيه

ابداع متواصل ايها العاصفه الذهبيه ......:confused2: ......

تكفى هب على السوق لعله يتنشط شوي :laugh1: .

السعر السوقي هو سعر السهم في السوق

القصد أنك إذا إقتنيت أحد الأسهم الآن
بسعر 30 ريال مثلا
فقد تجده في محفظتك ب 10 ريال و أقل في حين
أنه يتداول في السوق ب 100 ريال و أكثر

مثال عملي :

شخص مقتني سابك قبل 5 سنوات
أحسب التوزيعات والتقسيمات
كم يكون سعرها في محفظته الآن وكم هي في السوق الآن
و إحسب الأرباح الموزعة بالنسبة لسعرها في محفظته

سابك قبل 5 سنوات ب 17 ريال
وبحساب التوزيعات والأرباح
فهي بالتأكيد أقل من 10 ريال الآن في محافظ
من إقتناها حينها ولم يبع منها سهم واحد

ذالك هو الإستثمار و ذالك هو المستثمر
لا يهمه إنهار السوق او إنفجر
فهو يأخذ أرباح مجزية كل سنة
بلا تعب ولا كثير متابعة

الكثير الكثير يطلق على من يمسك أسهمه سنوات
"إستحمار" في حين ان ذالك هو الذكاء بعينه

طبعا لا أقول شراء سابك و المؤشر 20000 فالمستثمر المتمرس
لن يفعلها أبدا و من تعلق عند 20000 هم صغار المتداولين او المضاربون
المقامرون الذين يبحثون عن الربح السريع

في حين ان المستثمر لا يجمع إلى و السوق ميت او منهار

أرجوا مراجعة هذا الموضوع و دراسته مليا

خصائص مرحلة التجميع : الذكاء الأعمى و الأصم و القطيع المجنون

آسف على إستعمال لفظ "إستحمار"
أعرف من يملك سابك ب 5 ريال في محفظته .. و عندما توزع سابك 5 ريال أرباح سنوية
يكون محقق 100% في السنة ... ليتنا نستحمر أحيانا ... (أليس كذالك ؟!)

هناك مثل (تونسي) يقول بعد السيل ما يبقى في الواد إلا حجره

و المستثمرون هم الحجارة الصلبة التي لا يجرفها السيل
يعني طلع السوق أو نزل لا يهم .. حركة السعر لا تهمهم طالما هم مقتنين (لا أقول شاريين) أسهمهم قبل بداية الدورة الإستثمارية
أي قبل سنة 2003 (سابك 17 الراجحي 40 ...)
وكما أشرت في موضوع خاص بالتجميع :

خصائص مرحلة التجميع : الذكاء الأعمى و الأصم و القطيع المجنون ‏


المستثمر الذكي يجمع كميات كبيرة من الأسهم قبل الإرتفاعات الكبيرة ثم يترك ما بقى من الأسهم لمن يريد أن يتسلى بفروقات أسعار وصعود هنا ونزول هناك

بخصوص إعمار :

نعم السهم مغري وسعره السوقي جيد جدا
لكن المشروع برمته غير واضح المعالم خصوصا وانه ضخم
و الأمال المعقودة عليه كبيرة و الأهم من ذالك كله هو إلتصاقه
بهذا الإسم : إعمار .. هذه الشركة التي وصلت لمرحلة ينبغى
التريث والتوقف عندها (شديدة التضخم)
فالسهم ضبابي من ناحية إستثمارية ولذا من المستحسن البحث عن غيره .
لو نطرح السؤال التالي على مستثمر : الكهرباء ام إعمار سيجيب بدون تردد الكهرباء . فعلى الأقل الكهرباء يمكن أن نعرف بدقة دخلنا الإستثماري منها في غضون سنوات قادمة (رأس المال جبان ...)

أتمنى من كل قلبي ينجز المشروع كما هو على الورق الآن
(رغم اني عندي حساسية من البهرجة الإعلامية و الكلام الكبير .. و الله يرحم أحمد سعيد)

بخصوص الإسمنتات :

الإسمنتات ليس بفرصة مميزة لأن هنالك ما هو أحسن ..
يعني ان الإسمنتات مميزة جدا إستثمارييا لكن كلفتها عالية مقارنة بفرص أخرى
و الإستثمار الحقيقي المجزي في الإسمنتات كان منذ 3 سنوات

نقطة مهمة جدا بخصوص الإسمنتات : طلبيات محجوزة ل 5 سنوات قادمة يعني أننا مقبلون على
فورة حقيقية في القطاع العقاري
و لذا مكررات أرباح 30 و 40 للشركات العقارية الكبيرة لا يمنع من إقتنائها بسبب النمو الهائل المرتقب ,
و أذكر أن مكرر 10 لشركة متعثرة يعتبر كبير جدا و مكرر 100 لشركة
على أبواب نمو كبير جدا يعتبر مكرر منخفض

ملاحظة : قد يكون القطاع التمويلي (بنوك وغيرها) المستفيد الأكبر من الإنفجار
في النشاط العقاري المرتقب بالإضافة إلى شركات البنى الأساسية والمرافق المصاحبة



تحية للجميع

و الله أعلم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته


تحديث للقائمة :



]القطاع البنكي : (مميز جدا)
بنك الرياض (محضور شرعيا)
بنك الإستثمار (في طريق التحول نحو بنك إسلامي)
بنك البلاد (مميز جدا))

القطاع الصناعي :

صافولا
التصنيع
الكابلات
اميانتيت
صدق
المجموعة
سبكيم
المتقدمة
كيــــان (مميز جدا))

قطاع الأسمنت :
لا شيئ


قطاع الخدمات :
طيبة (مميز جدا))
مكة
التعمير (مميز جدا))

قطاع الكهرباء :
لا شيء

قطاع الاتصالات : (مميز جدا)
إتحاد اتصالات

قطاع الزراعة :
جازان

قطاع التأمين : (مميز جدا)
كافة شركات التأمين

الشركات الملونة هي التي تمت إضافتها للقائمة
ولل غرض من التلوين سوى الإشارة إلى ذالك
فكل الفرص متوازية ما عدى التي كتبت امامها (مميز جدا)

و أذكر مجددا القائمة والموضوع برمته للمستثمر الإسترتيجي
الذي يريد أفضل توزيعات وعوائد و أرباح بعد 3 او 5 سنوات
و ليس للمستثمر الرأس مالي الذي يريد فروقات سعرية

بالتوفيق للجميع
و الله اعلم

احسنت ابو داوود
لكن هذا للمستثمر
لكن ماذا عن البقيه الذين يرغبون بالعمل
الاسرع المضاربين
هل هناك برايك وسيله امنه ومجزيه ولو على شهر

تحياتي

واثق الخطوة يمشي ملك