استراتيجيات المضاربة وفن إتقانها باستخدام المتاجرة السعرية الزمنية

إعلانات تجارية اعلن معنا

النتائج 1 إلى 2 من 2

الموضوع: الملتقى التثقيفي لنادي خبراء المال بجامعة الازهر

  1. #1

    افتراضي الملتقى التثقيفي لنادي خبراء المال بجامعة الازهر

    بسم الله الرحمن الرحيم

    .........." وما توفيقي الا بالله ".........




    1- الهدف من التعامل في البورصه
    2- وظيفة البورصه
    3- اسس التعامل في البورصه
    4- كيفية بدء التعامل في البورصه
    5- البورصه والسياسه
    6- تاريخ البورصه المصريه
    7- القضاء علي مثلث الفقر والجهل والمرض
    8- شعب مصر لا يعرف المستحيل

    1- تعريف البورصه: البورصة أو سوق الأوراق المالية ، سوق لكنها تختلف عن غيرها من الأسواق، فهي لا تعرض ولا تملك في معظم الأحوال البضائع والسلع، ولكن البضاعة التي يتم تداولها بها ليست اصول حقيقية بل اوراق مالية أو اصول مالية، وغالبا ما تكون هذه البضائع أسهم وسندات. والبورصة سوق لها قواعد قانونية وفنية تحكم ادائها وتحكم كيفية اختيار ورقة مالية معينه وتوقيت التصرف فيها وقد يتعرض المستثمر غير الرشيد أو غير المؤهل لخسارة كبرى في حال قيامه بشراء أو بيع الاوراق المالية في البورصة لأنه استند في استنتاجاته في البيع أو الشراء إلى بيانات خاطئة أو غير دقيقة أو أنه أساء تقدير تلك البيانات.


    تاريخ البورصه المصريه :
    بورصتا القاهرة والإسكندرية أو البورصة المصرية "CASE" هي مؤسسة تضم بورصة القاهرة وبورصة الإسكندرية في مصر. وتدار كلتاهما من نفس المدراء ويتشاركان في نفس المعاملات التجارية، أي أنهما مؤسسة واحدة لكن في موقعين منفصلين. ولقد تأسست بورصة الأسكندرية في عام 1883، في حين تأسست بورصة القاهرة في عام 1903.[1]
    في عام 1907 احتلت بورصتي القاهرة والأسكندرية المرتبة الخامسة عالمياً من حيث المعاملات وقيمة التداول، حيث بلغ عدد الشركات المتداولة في بورصة القاهرة 228 شركة، بإجمالي رأس مال قيمته 91 مليون جنيه مصري في ذلك الوقت. وفي الأربعينيات أحتفظت البورصتان مجتمعتان بالمركز الرابع عالمياً لكن الاقتصاد المركزي والسياسات الاشتراكية للدولة المصرية بدءاً من أواسط الخمسينيات أدت بالبورصة المصرية لأن تكون في حالة من الجمود ما بين عامي 1961 و1992.
    وفي مرحلة التسعينيات بدأت الحكومة المصرية برنامجاً لإصلاح الاقتصاد المصري وخصخصة الشركات الخاسرة التابعة للدولة. ما أستلزم عودة البورصة المصرية إلى النشاط مجدداً


    مؤشرات البورصه المصريه :
    مؤشر EGX 30 (المعروف بمؤشر CASE 30 سابقاً) هو مؤشر تم تصميمه وحسابه بمعرفة البورصة المصرية والتي بدأت في نشر بياناته اعتباراً من 2 فبراير 2003 عن طريق مروجي البيانات، نشرات البورصة، الموقع الإلكتروني للبورصة على الإنترنت، الصحف..الخ. وقد كان 2 يناير 1998 هو تاريخ بداية المؤشر بقيمة أساس تبلغ 1000 نقطة.
    تم حساب مؤشر EGX 30 وفقاً للعملة المحلية والدولار ابتداء من 1998 وقد تم بدء نشر المؤشر مقوماً بالدولار في 1 مارس 2009. يضم مؤشر EGX 30 أعلى 30 شركة من حيث السيولة والنشاط.
    يتم ترجيح مؤشر EGX 30 برأس المال السوقى ويتم تعديله بنسبة الأسهم الحرة إلى إجمالي الأسهم المتضمنة فيه. يحسب رأس المال السوقى المعدّل للشركة المقيدة بعدد الأسهم المقيدة لهذه الشركة مضروباً في سعر إقفالها مضروباً في نسبة الأسهم الحرة.
    يجب ألا تقل نسبة التداول الحر للشركة عن 15% كحد أدنى لكي يتم إدراجها في المؤشر. مما يضمن لمشاركي السوق أن مكونات المؤشر تعبّر بصدق عن الشركات التي ذات التداول النشط وأن المؤشر يعد مقياس جيد وموثوق به للسوق المصرية.[
    مؤشر EGX 70
    أنشأت البورصة المصرية مؤشر سعرى جديد يحمل اسم (EGX 70) بدءً من 1 مارس 2009، حيث يقيس المؤشر الجديد أداء السبعين شركة الأكثر نشاطاً في السوق المصري بعد استبعاد الشركات الـ 30 الأنشط المكونة لمؤشرEGX 30.
    ويقوم مؤشر EGX 70 بقياس التغير في أسعار إغلاق الشركات دون ترجيحها برأس المال السوقى، وقد بدأ حسابه بأثر رجعى بداية من 1/1/2008
    مؤشر EGX 100
    دشنت البورصة المصرية مؤشر سعرى جديد يحمل اسم (EGX 100) بدءً من 2 أغسطس 2009، حيث يقيس المؤشر الجديد أداء المائة شركة الأكثر نشاطاً في السوق المصري متضمنة الشركات الـ 30 الأنشط المكونة لمؤشر EGX 30 والشركات الـ 70 المكونة لمؤشر EGX 70.
    ويقوم مؤشر EGX 100 بقياس التغير في أسعار إغلاق الشركات دون ترجيحها برأس المال السوقى، وقد بدأ حسابه بأثر رجعى بداية من 1/1/2006.


    اولا:الهدف من التعامل في البورصه
    حيث نجد ان الهدف من التعامل في البورصه انما يتمثل في امرين هامين

    1. تحقيق اعلي ربح: ويتم ذلك من خلال معرفة أرباح الشركه وعدد اسهم هذه الشركه وبالتالي امكانية الوصول الي ربحية السهم الواحد
    فمثلا :اذاكانت الشركه(ا) تحقق ارباحا تقدر ب 1000000 جنيه سنويا وكان عدد اسهمها يساوي 100000سهم فمعني ذلك ان السهم الواحد يحقق ربحا يساوي 10 جنيهات
    واذا كانت الشركه(ب) تحقق ارباحا قدرها 100000جنيه سنويا وكان عدد اسهمها يساوي 1000سهم فمعني ذلك ان السهم الواحد يحقق ربحيه تصل الي 100 جنيه , وبالتالي نجد افضلية السهم الثاني علي الاول رغم زيادة ارباح الشركه الاولي عن الثانيه وهذا ما يؤكد علي ضرورة معرفة ربحية السهم

    2. تحقيق اقل مخاطره: ويتم ذلك من خلال معرفة التاريخ السعري للسهم وبالطبع تكون الافضليه للتاريخ السعري المرتفع للسهم


    ثانيا:وظيفة البورصه
    تؤدي البورصة دورًا مهمًا في الحياة الاقتصادية، وإذا ما حاولنا عرض أهم الوظائف التي يمكن أن تؤديها، فيمكن حصرها فيما يأتي:

    1. التمويل : وذلك مثلا في حال وجود شركه تحتاج الي الدعم المالي او التمويل فتقوم بعرض الاسهم الخاصه بها في البورصه فيما يعرف بسوق الاكتتاب ويقوم المساهمن بالشراء وبالتالي توفير التمويل وهنا تؤدي البورصه وظيفه من وظائف البنوك ويمكن القول هنا بأن البورصه بديله للبنوك

    2. التسعير : حيث تعتبر البورصه سوقا يتم فيه تسعير الاسهم والسندات الخاصه بكل شركة

    3. التخارج : وهو يعني توفير سوقا لعرض الملكيه في حال الرغبه في الخروج من الشركه وذلك مثلما فعلت الحكومه عندما كانت تقوم بعملية الخصخصه لسداد ما عليها من ديون

    4. التأشير : وهي احدي الوظائف الجديده حيث اصبحت البورصه تعطي مؤشرا حول دخول او خروج المستثمر او الاستثمارات من والي الدوله وذلك من خلال رصد كافة العمليات اليوميه من بيع وشراء للأسهم



    ثالثا:أسس التداول في البورصه

    حيث نجد أن البورصه تعمل علي اساس هام للغايه الا وهو العرض والطلب
    ومن الجدير بالذكران هناك نوعين من الاسواق :-

    أ‌- سوق الثيران: وهو السوق الذي يكون المشتري فيه هو الرابح الاساسي
    ب‌- سوق الدببه: وهو السوق الذي يكون فيه البائع هو الرابح الاساسي

    ومن ذلك نجد ان اسس التعامل في البورصه تكون قائمه علي:-

    1. التكويد : حيث ان التعامل في البورصه يكون من خلال الارقام او الاكواد وليس الاسماء ويستطيع الانسان ان يقوم بهذا التكويد من خلال اي شركة وساطه مجانا وللعلم فان الافراد المسجلين في البورصه المصريه حاليا يبلغ 2500000 شخص.
    2. فئات المستثمرين : حيث نجد ان البورصه يقسم فيها المستثمر الي (مصري- عربي – اجنبي) وكما اضحنا سابقا ان وظيفة التأشير قد توضح حجم دخول او خروج هؤلاء المستثمرين من و الي الدولة
    3. الحدود السعريه : حيث ان سعر السهم لا يتغير عن معدل 10% صعودا او هبوطا في اليوم الواحد
    4. القيمه السوقيه : ويتم ذلك من خلال تحديد القيمه السوقيه لكل شركه بالبورصه ثم تحديد اجمالي خذه القيم السوقيه وذلك من خلال (ضرب سعر اغلاق اسهم كل شركه في عدد اسهم هذه الشركه)
    مثلا: الشركه(ا) لديها 1000سهم وسعر الاغلاق للسهم 100جنيه اذن القيمه السوقيه للشركه = 100000جنيه
    5. سعر الاغلاق وسعر الفتح:
    حيث نجد ان سعر الاغلاق: في مصر يكون سعر الاغلاق متوسط لكافة العمليات التي مر بها السهم في هذا اليوم بينما في باقي الدول نجد ان سعر الاغلاق هو اخر سعر وصل اليه السهم في هذا اليوم
    بينما سعر الفتح: هو السعر الذي يفتح به اليوم الجديد وهو يكون سعر اغلاق اليوم السابق
    6. فترة التسويه: (T+0 , T+2) وهي فترة نقل الملكيه من المالك القديم الي المالك الجديد وتكون هذه الفتره يومين لا يستطيع فيهما البائع او المشتري التصرف في الاسهم ومن الجدير بالذكر ان ذلك يطبق في البورصه المصريه فقط دون سائر البورصات العالميه مع العلم ان هناك طلبات للحكومه المصريه لتغيير هذا الاجراء


    رابعا: كيفية بدء التعامل في البورصه
    يتم التعامل في البورصه من خلال ثلاث طرق :-
    1. من خلال شركات السمسره: وهذا يتطلب ان يكون المعامل لديه الخبره والفهم والوقت الكافي لمتابعة اسعار الاسهم
    2. من خلال شركات ادارة المحافظ: وتقوم هذه الشركات بالتعامل مع المستثمرين ولكنهم يضعوا شروطا لا يقل عنها حجم الاستثمار مثل 100000 او 50000 وبالطبع فهذا كبير علي المساهمين ذوي رؤوس الاموال الصغيره
    3. من خلال صناديق الاستثمار: وذلك يتوافق مع المساهمين ذوي رؤوس الاموال المحدوده حيث يقوم بشراء "وثيقة استثمار" من اي من البنوك ثم يقوم بمتابعة سعر هذه الوثيقه وهذه الوثائق قد تحقق ربحا او خساره بينما يوجد نوع من هذه الوثائق لايححق الا ربحا الا وهي السندات ولكن يكون ربحها محدود


    خامسا:اساس اتخاذ قرار الشراء او البيع

    1. التحليل الاساسي : هذا النوع من التحليل يعتمد عليه "المستثمر"
    هو اساس اتخاذ القرار الاستثماري
    وهو عباره عن تحليل ( سياسي- اقتصادي- مالي)

    2. التحليل الفني: هذا النوع من التحليل يعتمد عليه"المضارب"
    هو علم احتمالى وهو فن قراءة الرسم البيانى (معرفة التاريخ السعرى للسهم)

    3. اتجاهات المتعاملين: هذا النوع من التحليل يعتمد عليه "المغامر"
    بمعني ان اهواء بعض المساهمين تصنع اسعار بعض الاسهم وذلك بدون دراسه او تحليل وهذا هو الفرق بين المقامر الذي يعتمد علي السماع والمستثمر الذي يعتمد علي الدراسه والتحليل


    سادسا:البورصه والسياسه
    حيث نجد ان البورصه مرآه للاقتصاد والذي هو يعد متصلا بشكل اساسي بالسياسه ومن ثم فانه وعلي حد قول الدكتور وائل "البورصه استفتاء يومي علي الاحداث السياسيه" حيث ان الاحداث السياسيه اما تؤثر علي ارتفاع او انخفاض الاسهم وبالتالي فان البورصه مراة عاكسه للسياسه

    معنى كلمة اسواق ناشئه :هي مصطلح ظهر في القرن الماضي بعد ظهور النمور الاسيويه .
    وهي بورصه تعبر عن اقتصاد ناشئ تأخذ اسليب متدرجه وتطور من نفسها تدريجيا حتى تصل للعالميه . وتعتبر مصر دوله ناشئه ليس لحداثة سوق المال بها ولكنها دوله ناميه تتبنى برامج اصلاح اقتصادي .


    سابعا:تحرك الصناديق الاجنبيه في الاسواق الناشئه :-

    ولمعرفة سلوك المستثمر يجب ان نكون علي درايه بالآتي :
    1. تحرك سعر الصرف
    2. تحرك اسعار الفائده محليا وعالميا

    مثال توضيحي : حيث تقسم استثمارات الصناديق الاجنبيه الي 90% اسواق متقدمه و 10% اسواق ناشئه
    حيث تقسم ال10% (4% جنوب شرق اسيا-3% الشرق الاوسط-3% امريكا اللاتينيه)
    حيث تقسم ال3% للشرق الاوسط ( 1% دولهA" " - 1% دوله "B" - 1% دوله "C" )



    ثامنا:تاريخ مؤشر البورصه المصريه منذ عام 2000
    1- بدايه من عام 2003 البورصه ارتفعت بعد تحرير سعر الصرف
    2- ارتفاع شديد في البورصه في عام 2005 نتيجه لعرض اسهم شركة المصريه للاتصالات في البورصه
    3- هبوط حاد في البورصه من عام 2005 حتي 2006 نتيجه لزيادة الاموال المقدمه للاكتتاب عن الاسهم المعروضه الخاصه بشركة المصريه للاتصالات
    4- ارتفاع في البورصه من عام 2006 حتي 2008 نتيجه لدخول شركة اتصالات الي السوق المصري
    5- هبوط حاد في البورصه خلال عام 2008 نتيجه للأزمه الاقتصاديه العالميه
    6- ارتفاع البورصه خلال عامي 2009 ,2010
    7- هبوط البورصه نتيجه لثورة 25 يناير
    8- ثلاث موجات من الصعود خلال عام 2012 والمتمثله في وجود مجلس شعب , رئيس جمهوريه , الدستور

    .... معني كلمة مؤشر ....
    .EGX30 عباره عن افضل 30 سهم للشركات المسجله بالبورصه وتتم متابعة تحركاتهم حيث ان اهم رقم افتراضي 1000 نقطه وكل يوم يزيد او يقل هذا المؤشر وقد يتم تغيير بعض من هذه الاسهم في حال فقدها لأفضليتها باسهم اخري وذلك مرتين في العام (اول فبراير- اول اغسطس)
    .EGX70 عباره عن افضل 70 سهم بعد ال30 سهم الاولي
    .EGX100 عباره عن مجموع المؤشرين الاول والثاني معا


    تاسعا:انواع صناديق الاستثمار
    1- من حيث الاسترداد ( مغلقه- مفتوحه )
    2- من حيث الاستثمار ( اسهم- سندات- متوازيه )
    3- من حيث العائد ( عائد دوري- عائد رأسمالي- عائد دوري ورأسمالي )




    "التحليل المالي"
    س\ كيف يتم اتخاذ قرار البيع او الشراء للاسهم؟؟
    ج\يتم ذلك من خلال معرفة المركز المالي للشركه ومعرفة القيمه العادله للسهم بحيث
    القيمه السوقيه ..اقل من .. القيمه العادله ...اذن يفضل الشراء
    القيمه السوقيه.. اكبر من .. القيمه العادله ... اذن يفضل البيع
    ويلاحظ ان من الطرق المستخدمة لتحديد قيمة السهم هي القيمة الدفترية للسهم حيث:-
    القيمة الدفترية للسهم = حقوق المساهمين / عدد الاسهم
    ( حيث ان حقوق المساهمين = رأس المال + الاحتياطي + الارباح المحتجزة )

    1- التحليل المالي له طريقتين:-
    الاولي\ من الكل الي الجزء:وهو النظر الي الاقتصاد العام للدوله ثم النظر الي القطاعات المختلفه ثم الشركة الافضل في القطاع الافضل
    الثاني\ من الجزء الي الكل: وذلك من خلال تحليل الظروف الاقتصاديه والظروف الصناعيه

    2-اغراض استخدام التحليل المالي:-
    1- التحليل الاساسي الائتماني : ففي حالة رغبة الشركه في الحصول علي قرض فان البنك المقرض يحتاج الي هذا التحليل للحقق من مدي قدرة الشركه علي سداد القرض في الوقت المحدد
    2- التحليل الاستشاري : وذلك في حال مواجهة الشركة لاحدي العقبات فانها تتوجه لاحدي المكاتب الاستشاريه والتي تحتاج الي عمل التحليل المالي للشركه للوصول للمشكلة وحلها
    3- تحليل الاندماج والشراء : وذلك في حال الرغبه في شراء شركة جديده فيتم عمل التحليل المالي وذلك لتقدير سعر الشركة او عند الرغبه في تحقيق الاندماج بين شركتين وذلك لتحديد "معدل التبادل" الذي سيتم توزيع ارباح الشركه الناتجه عن الاندماج علي اساسه
    4- التخطيط المالي : وذلك في حال الرغبه في عمل تخطيط جيد للشركه
    5- الرقابه الماليه : وهنا يتم عمل التحليل المالي وذلك لتحقيق الرقابه الماليه الداخليه والخارجيه
    6- تحليل تقييم الاداء : وهنا يتم عمل التحليل المالي عند الرغبه في تحليل الاداء وتحسينه

    3-الجهات المستفيده من التحليل المالي
    . ادارة المنشأه .المستثمرون .المقرضون
    . الجهات الرسمية(الضرائب , الجهات الرقابية) .بيوت الخبرة المالية



    أولا- نشأة التحليل المالي :- حيث نشأ التحليل المالي في اوائل الثلاثينيات من القرن الماضي عقب _ فترة الكساد العظيم_ والذي ادي لظهور الغش والخداع والاحتيال مما استلزم وجود التحليل المالي

    ثانيا- ماهية التحليل المالي:- وهو عملية معالجه منظمه للبيانات للحصول علي المعلومات وذلك لاتخاذ قرار معين لتقييم اداء الشركات في الماضي او الحاضر

    ثالثا- وظيفة المحلل المالي:- حيث تنحصر وظيفة المحلل المالي في وظيفتين
    1-الوظيفه الفنيه :- وهي تتمثل في طريقة تعامل المحلل مع الاسس والمعايير المكونه لعملية التحليل المال
    مثل( كيفية حساب النسب الماليه- تصنيف وتبويب المعلومات- مقارنة المعلومات المستخرجة بالمتوقع)
    2-الوظيفه التفسيريه :- وهي تفسير النتائج التي تم التوصل اليها ووضع الحلول والتوصيات
    مثل ( هل يفضل الشراء ام عدم الشراء هل الشركة تساوي السعر المعروض ام لا )

    رابعا- مصادر التحليل المالي:-
    . الميزانية العمومية . قائمة الدخل
    . قائمة التدفق النقدي . قائمة التغير في حقوق المساهمين

    خامسا- أهداف التحليل المالي:-
    1\ الحكم علي مدي كفاءة الشركة 2\ معرفة الموضع الحقيقي للشركة
    3\ تقييم الخطط والبرامج القائمة 4\تحديد مدي جدوي الاستثمار في الشركة
    5\ المساعدة علي اتخاذ القرارات 6\ تحديد مدي كفاءة انظمة الرقابة المستخدمة

    سادسا- منهجية التحليل المالي:-
    1-الهدف من التحليل المالي :- حيث ان هناك العديد من الاهداف كما اشرنا من قبل
    2-الفترة الزمنية :- حيث يستلزم التحليل المالي القوائم الخاصة بالمنشأة لمجموعة من السنوات حيث ان بيانات سنة واحدة لاتكفي لعمل تحليل مالي صحيح وفعال
    3-تحديد المدخلات:- حيث كما اوضحنا من قبل فهناك مجموعة من المصادر التي يعتمد عليها التحليل المالي
    4-اختيار الاسلوب والاداة المناسبة :- حيث يقوم المحلل المالي باختيار الاساليب والمؤشرات التي سيعتمد عليها في عملية التحليل المال
    5-عرض النتائج والتوصيات اللازمة:- حيث يقوم المحلل اخيرا بابداء رأيه فيما توصل اليه من نتائج وتوضيح التوصيات المقترحة من جانبه

    سابعا- انواع التحليل المالي:-
    1\ التحليل العامودي: حيث يتم عرض بيانات السنة الواحدة عموديا
    2\ التحليل الافقي: حيث يتم عرض البيانات الماليه لعدد من السنوات

    ثامنا- النسب المالية:-
    وهي النسب التي يعتمد عليها المحلل المالي خلال عملية التحليل وهي
    .نسب السيولة .نسب المديونية
    .نسب الدوران .نسب الربحية


    وهي عبارة عن معدلات رياضية تعمل علي رسم شكل مبسط يمثل حركة الاسهم كاشارات للبيع او الشراء
    وتكون هذه الاشارات اما تأكيد او توقع او تحذير

    6\النماذج الفنية:-
    . الاشكال الاستمرارية : تفيد باستمرار الاسعار في مسارها الحالي
    . الاشكال الانعكاسية : تنذر بانقلاب الاسعار وانعكاس اتجاهها

    7\نظريات التحليل الفني:-
    أ‌- مرحلة التجميع : يقوم فيها مجموعة قليلة من المستثمرين بعملية الشراء في ظل جو من النظرة التشائمية
    ب‌- المرحلة التاليه : يبدأ السوق بكسب الثقة واجتذاب مستثمر جديد
    ت‌- مرحلة التوزيع : يخرج فيها مستثمري مرحلة التجميع للقيام بالبيع

    ومن اشهر العلماء في هذا المجال ( داو – فيبوناتشي – ايليت )



    التحليل الفنى بيجاوب على سؤال متى اشترى ؟ وبالطبع الاجابه هى عندما تكون القيمه السوقيه < من القيمه الحقيقه
    بينما التحليل المالى فهو يجيب على سؤال ماذا اشترى ؟

    هناك عده معايير رئيسيه سنتطرق اليها وهى :
    1- تعريف التحليل الفنى 2- انواع الرسوم البيانيه 3- اتجاهات السوق 4- الدعم والمقاومه 5- المؤشرات الفنيه 6- النماذج الفنيه 7- نظريات التحليل الفنى

    اولا : تعريف التحليل الفنى :- هى دراسه الهدف منها تحقيق اقصى ربح ممكن باقل مخاطره ممكنه
    - دراسه حركه السوق باستخدام الرسوم البيانيه للتنبؤ باتجاه الاسعار مستقبلا
    - وعلينا ايضا معرفه ان حركه السعر تشمل كل شئ وان التاريخ يعيد نفسه

    ثانيا : الاشكال المستخدمه فى التحليل الفنى :
    1- الشارت الخطى Line وبه يظهر سعر الاغلاق فقط
    2- الاعمده البيانيه Bar وبه تظهر الاربع اسعار ( سعر الفتح ، اعلى سعر ، اقل سعر ، سعر الاغلاق )
    3- الشموع اليابانيه candle chart وبه تظهر الاربع اسعار ايضا وفى هذا النوع اذا كان سعر الاغلاق اعلى من سعر الفتح ستكون الشمع بيضاء ، بينما اذا كان سعر الاغلاق اقل من سعر الفتح ستكون الشمعه سوداء

    الاشكال المستخدمه فى التحليل الفنى من الممكن ان يتم اعدادها كل يوم او كل اسبوع او كل شهر

    فجوات الاسعار Gap :- منطقه سعريه لم يتم فيه اى تداول ( يظهر فراغ سعرى بالرسم البيانى للاسعار وهى عباره عن مساحه خاليه بين عمودين )
    ومن انواع الفجوات توجد فجوه عليا up gap وتوجد فجوه سفلى down gap
    حجم التداول volume :- هو قوه الدفع خلف حركه الاسعار - الحجم بمثابه الوقود الذى يحرك السوق - حجم التداول لابد ان يزداد مع تحرك الاسعار فى اتجاه معين


    ثالثا :- اتجاهات السوق

    أنـواع الاتجــاهـــات
    بالاضافة الى وجود ثلاثة اتجاهات للسعر (صاعد أو هابط أو جانبي) ، فانه يوجد أيضا ثلاثة أنواع للاتجاه وهي :
    1- الاتجاه الرئيسي Major
    2- والاتجاه الثانوي Secondary
    3- والاتجاه قصير المدى Near Term

    و يوجد بعض الاختلاف في تعريف كل محلل فني لكل اتجاه ، فعلى سبيل المثال تصنف نظرية "داو" الاتجاه الرئيسي على أنه اتجاه يمتد الى ما يزيد عن العام الواحد ،

    ولأن التجار في سوق العملات العالمية (الفوركس) يعملون على فترات أقصر من المستثمرين الذين يعملون في أسواق الأسهم فان تعريف الاتجاه الرئيسي يحتاج الى مدة أقل

    كل اتجاه يصبح جزء من الاتجاه التالي الأكثر طولا ،
    فمثلا في الاتجاه الصاعد طويل المدى يتوقف السوق لفترة قصيرة لتصحيح نفسه قبل أن يستأنف اتجاهه الصاعد مرة أخرى (ويكون هذا التصحيح عبارة عن اتجاه متوسط (ثانوي) ، ويتكون هذا التصحيح الثانوي (للاتجاه الصاعد طويل المدى) من موجات أقصر يتم تعريفها بارتفاعات وانخفاضات قصيرة المدى (أو اتجاهات قصيرة المدى) ، ويتكرر هذا الأمر عدة مرات ، حيث يكون كل اتجاه جزءا من اتجاه ثاني أطول منه
    1- الاتجاه الصاعد:-
    - ويوجد اتجاه صاعد على زوج وتكون فيه القمم والقيعان صاعده ويفضل في هذا الاتجاه القيام بالشراء حتىتظهر بوادر تغير الاتجاه
    2- الاتجاه الهابط :-
    - ويوجد ايضا اتجاه هابط على زوج وتكون فيه القمم والقيعان هابطة ، ويفضل في هذا الاتجاه القيام بالبيع حتى تظهر بوادر تغير الاتجاه
    3- الاتجاه الجانبى المتذبذب:-
    - ويوجد ايضا الاتجاه الجانبى على زوج وفيه تتحرك الأسعار بين مستويين ، ويفضل في هذا الاتجاه عدم المتاجرة ، أو القيام بالشراء عند الحد السفلي والقيام بالبيع عند الحد العلوي حتى تظهر بوادر تغير الاتجاه

    رابعا : الدعم والمقاومه :-

    الدعم :- هو مستوى السعر الذى يغرى اغلبيه المتعاملين للشراء ، ويكون الطلب عنده قويا لدرجه تمنع السعر من استمرار الهبوط اكثر ، وهو يمثل مستوى القيعان أو ادنى مستويات يزيد عندها الاسعار
    المقاومة :- هى مستوى السعر الذى يغرى اغلبيه المتعاملين بالبيع بعد موجه تصاعديه للسهم ، وعند مستوى السعر هذا تكون قوى البيع شديده ، حيث تاتى مرحله جنى ارباح لتمنع السعر من مواصله استمرار صعوده .

    - نقاط الدعم والمقاومه على الخريطه الشهريه اهم من النقاط على الاسبوعيه ، والاسبوعيه اهم من اليوميه .

    - تبادل الادوار role reversal :- عندما يقوم السعر باختراق اى من الدعم او المقاومه ، فانهما يتبادلان ادوارهما فتتحول المقاومه الى دعم والدعم الى مقاومه .
    - المؤشرات الفنيه :- إن المؤشرات الفنية عبارة عن نتائج لمعادلات رياضية معقدة في الغالب وطويلة , تتمثل بشكل رسم بياني مبسط .
    - المتوسط المتحرك :- متوسط السعر فى خلال فتره زمنيه معينه . - فى رسمة المتوسط المتحرك اذا كان سعر السهم اكبر من المتوسط نقوم بالبيع ، واذا كان السعر اقل من المتوسط نقوم بالشراء
    - مؤشر بولينجر:- هو عباره عن توصيل القمم بالقاع
    - الانفراجات الديفرنجس Divergences :- هو تحقيق السعر قمم متصاعده بالتزامن مع تحقيق المؤشر قمم منتاقصة , او تحقيق السعر قيعان متناقصة بالتزامن مع تحقيق المؤشر قيعان متصاعدة
    وهو يفيد غالبا بان السعر سيتبع اتجاه المؤشر الذي عليه الانفراج والانفراج السعري يعتبر من اهم اساليب التحليل الفني واقواها .

    وهناك نوعان من الانفراج :-

    الانفراج الايجابي : وهو ان يصعد المؤشر ويهبط السعر
    الانفراج السلبـي : وهو ان يهبط المؤشر ويصعد السعر

    والفائدة منها هي معرفة الحركه القادمة للسعر
    فان كان انفراج ايجابي فسيتحرك السعر الى اعلى
    وان كان انفراج سلبي فسيتحرك السعر الى اسفل

    سادسا : النماذج الفنيه :-
    الاشكال الاستمراريه :- تفيد باستمرار الاسعار فى الفى مسارها الحالى
    الاشكال الانعكاسيه :- تفيد بالانعكاس فى الحاله

    سابعا : نظريات التحليل الفنى :- ( داو - فيوناتشى - اليوت )

    1- نظرية داو لديها نسب تعتمد عليها (33% ، 50% ، 66% )

    - تاخذ مؤشرين مختلفين .... والسوق له ثلاث اتجاهات
    طويل .... سنه او اكثر
    متوسط.... من 3 اسابيع الى 3 اشهر
    ثانوى .... عادة اقل من 20 يوم

    - ينقسم الاتجاه الرئيسى الى ثلاثه مراحل :- مرحله التجميع : وهى فتره يقوم فيها مجموعه قليله من المستثمرين المتميزين بعيدى النظر ذوى الاستثمار السليم .
    - المرحله التاليه :- يبدأ فيها السوق بكسب ثقه المزيد من المتعاملين واجتذاب المستثمرين الجدد
    - مرحله التصريف او التوزيع : يبدأ فيها خروج المستثمرين بعد شعورهم أن السهم قد وصل إلى أكثر ما يستحقه


    2- نظريه فيوناتشى :
    فى نظرية فيبيوناتشى الحركة التصحيحية للسعر هي حركة تصحيح للسعر نفسه كنسبة معينة من اصل الحركة السابقة له. في العادة تصحح الأسهم لتصل إلى احد مستويات فيبوناتشي التالية 38.2%, 50.0% و 61.8%. تحدد نسب التصحيح لفيبوناتشي عن طريق تحديد أدنى مستوى إلى أعلى مستوى لحركة طويلة لتستطيع تحديد مستوى دعم محتمل عند تراجع أو انعكاس السعر من مستويات عالية.
    ونسبه 61.8 % تعتبر النسبه الذهبيه

    3- نظريه اليوت :-
    رالف نلسون اليوت أشار إلى ثلاثة جوانب مهمة من حركة السعر في نظريته : النمط ، النسبة والوقت. النمط يشير إلى نمط الموجة أو تشكيلها ، في حين أن النسبة (العلاقة بين الأرقام ، لا سيما في سلسلة فيبوناتشي) هي مفيده لقياس الموجات. لاستخدام هذه النظرية في التعاملات اليومية ، يقوم المتداول بتحديد الموجة الرئيسية ، أو الدورة العظمى ، ما إذا كان سيقوم بالشراء ومن ثم البيع عندما يبدأ النمط أو النموذج بالتحرك في الاتجاه المعاكس
    - ان الاسعار تسير فى موجات وهناك نوعين : 1- موجات الدفع 2- موجات التصحيح
    - ولكل موجه موجات فرعيه وهى تختلف بحسب الموجات

    وتوجد رسومات خاصه بكل اتجاه من الاتجاهات التى سبق ذكرها ولكن للاسف لم استطع نشرها ولكنها موجوده معى على جهازى فى صفحه الوورد التى قمت بالكتابه فيها قبل وضع الموضوع فتقبلو اعتذارى لعدم نشرها

    وفى النهايه ودائما وكما تقول المقوله الشهيره ( بالاقتصاد سنصلح ماتفسده السياسه(

    شكرا جزيلا لكم ويارب اكون قدمت شئ كويس يستفاد منه بعد كده
    بالتوفيق انشاء الله
    اخوكم محمد السيد

  2. #2
    الصورة الرمزية عبد الفتاح زيدان

    افتراضي رد: الملتقى التثقيفي لنادي خبراء المال بجامعة الازهر

    اهلا ومرحبا بك عضوا جديدا فى نادى خبراء المال ملخص رائع جدا يارك الله فيك

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. الملتقى التثقيفى لنادى خبراء المال بجامعة الازهر الثالثة
    بواسطة wageh ahmed في المنتدى ارشيف مسابقات نادي خبراء المال للبورصه المصريه
    مشاركات: 3
    آخر مشاركة: 22-02-2016, 05:27 PM
  2. الملتقي التثقيفي لنادي خبراء المال بجامعة عين شمس
    بواسطة محمد قاسم الدمرداش في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 26-11-2013, 08:14 PM
  3. ملخص المحاضرة الاولى فى الملتقى التثقيفى لنادى خبراء المال بجامعة الازهر
    بواسطة amen707 في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 4
    آخر مشاركة: 06-04-2013, 12:58 AM
  4. الملخص الثالث للملتقى التثقيفى لنادى خبراء المال بجامعة الازهر
    بواسطة حسام الامير في المنتدى نادي خبراء البورصة المصرية Egypt Stock Club
    مشاركات: 16
    آخر مشاركة: 20-03-2013, 01:21 AM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا